세계 3위 '자동차 공룡' 탄생 예고…"혼다-닛산, 합병 공식화"
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024122315133461791

23일 니혼게이자이(닛케이)·NHK·요미우리 등 현지 매체들은 혼다와 닛산이 이날 합병을 위한 양해각서(MOU)를 체결하고 내년 6월 최종 계약을 목표로 한 합병 협의를 시작한다고 보도했다. 보도에 따르면 미베 도시히로 혼다 사장과 우치다 마코토 닛산 사장은 오후 5시로 예정된 기자회견에서 양사 합병 계획을 공식 발표하고, 구체적인 내용을 설명할 예정이다. 지난 18일 양사의 합병 협상설 보도가 나온 지 일주일도 안돼 합병을 공식화하는 것이다. 이 자리에는 닛산이 최대 주주로 있는 미쓰비시자동차 측도 참석한다고 한다.

트럼프와 테슬라, 자율주행 경쟁에 박차를 가하다 - 로이터
https://www.reuters.com/breakingviews/trump-tesla-will-turbocharge-self-driving-race-2024-12-23/

- 2025년 자율주행 기술 경쟁의 본격화
- 테슬라는 자율주행에서만 4,000억 달러 시장 추산
- 골드만삭스는 부분자율주행 (lv2)가 2025년 25% 침투율, 2035년에 60% 초과를 예상
- 도널드 트럼프의 인공지능 규제 완화 가능성

자율주행 레벨 별 침투율 추정
- 출처: 골드만삭스 241115, 로이터

제룡전기 미국 공공용 전력기자재 430억 수주 공시 중
'인도 조건: DDP=관세지급 인도조건'

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241224900263

국제 무역에서 존재하는 다양한 규칙들인 '인코텀즈 Incoterms'의 종류와 의미

결국 매도인과 매수인이 어디서부터 어디까지 책임/비용을 부담하느냐에 따라 약 10가지로 분류

많이들 들어본 FOB, CIP와 오늘 공시에 나온 DDP도 이 조건의 일종

출처: https://www.forwarder.kr/incoterms/

텍사스에 여의도 만한 '머스크 유토피아'... 신기술 맘껏 실험
https://www.chosun.com/economy/tech_it/2024/12/25/LSGWM5WO4FFEFAOCAP5MPTU5LM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news

스페이스X 본사 있는 곳 '테크 도시'
자율주행 등 미래 도시의 모델 실험

텍사스에 '나만의 도시' 만든다는 머스크…지자체 창설 청원 제출
https://www.hankyung.com/article/2024122579407

[단독]尹, 조만간 SNS로 대국민 메시지 낼 듯
https://n.news.naver.com/article/449/0000294970

올해가 가기 전에 그리고 앞으로 쭉 대국민 메시지를 직접 내는 방안을 준비 중인 것으로 파악됐습니다.
탄핵심판에서 여론 지형이 중요하다는 판단에 지지층 결집에 나서는 겁니다.

대통령의 '메시지전' 참전 결정은 탄핵 국면에서 여론 지형이 중요하다는 판단 때문으로 보입니다.
이 때문에 일회성이 아니라 신년 메시지를 포함해 국면마다 지속적으로 대통령이 직접 메시지를 내놓는다는 구상입니다.

헌법재판소 변론에 직접 나서는 안도 여전히 유효합니다.
국민의힘 한 의원은 "박근혜 탄핵 때 속수무책으로 당했다는 학습효과가 있다"고 했습니다.
여당도 여론전 차원에서 의원들의 방송 출연을 독려하고 있습니다.
대통령 측은 "박근혜 탄핵 당시 여론지형이 100대0 수준이었다면 지금은 그때와 상황이 다르다"며 보수층 결집을 기대했습니다.

尹 지지율, 탄핵안 가결 후 30% 돌파..보수층 결집 양상
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005287327?sid=100

26일 데일리안 의뢰로 여론조사 전문기관 '여론조사공정'이 지난 23~24일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1013명을 대상으로 조사한 결과에 따르면, 윤 대통령을 '지지한다'는 응답률은 30.4%로 직전 조사 대비 12.9%p 상승했다.

그러나 탄핵안 가결 이후 이번 조사에선 윤 대통령 지지율이 전 지역과 전 연령대에서 상승한 것으로 나타났다.

지역별로 살펴보면, 부산·울산·경남에서 39.4%로 이전 조사 대비 20.9% 상승했고 강원·제주에서도 27.8%로 16.2% 올랐다. 서울에서의 지지율도 31.0%를 기록, 13.9% 오른데 이어, 인천·경기 또한 26.2%의 지지율로 12.3% 상승했다.

연령별로도 살펴보면, 20대 이하에서 25.5%의 지지율로 17%p 올랐고 30대에서도 22.3%의 지지율을 기록해 11.1%p 상승세를 보였다.

정당 지지율도 국민의힘 30.3%, 더불어민주당 44.1%로 나타나, 직전 조사 대비 국민의힘은 6.7%p, 민주당은 1.6%p 각각 상승했다.

이같은 결과에 대해 여론조사공정 측은 "윤 대통령 국회 탄핵소추안 가결 이후 동정심과 위기감 고조에 따른 보수층 결집이 작용한 것으로 보인다"면서 "여야 간 대립 정치가 심화돼 두 주요 정당으로의 지지층 쏠림 현상이 두드러졌다"고 진단했다.

내년 방한관광객 늘린다…中 단체관광객 무비자 시범시행 검토
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015125938

정부는 내년 외국인 관광객 1천850만명 유치 목표를 세웠다.

이는 올해 목표치인 2천만명보다 적지만 역대 가장 많은 외국인 관광객이 한국을 찾은 2019년의 1천750만명보다 많은 수치다.

올해 외국인 방한객은 1∼10월까지 1천374만명으로 연말 비상계엄·탄핵 정국이 이어지면서 연간 목표 2천만명에는 이르지 못할 것으로 보인다.

아울러 정부는 내년 관광사업체 매출액은 30조원, 국내 여행 지출은 40조원을 목표로 제시했다.

연말 대주주 양도세 플레이 급격히 수급 중심으로 부상 241224
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

ㅁ 대주주 양도세 이슈?
- 연말 기준으로 특정 기준 이상으로 한 종목 보유시 '대주주'로 보고 매매차익에 대해서 양도소득세 과세됨
- 보유 기준: 크게 지분율 기준과 금액 기준. 코스피는 지분율 1%, 코스닥은 2%, 금액은 50억 이상 보유 시 대주주로 간주됨
- 날짜 기준: 매매 이후 D+2일에 결제되기 때문에 + 추가로 12월 31일은 보통 휴장이기 떄문에, 30일에서 2거래일을 뺀 거래일까지 매도해서 위 보유기준 이하로 낮춰야만 대주주가 되지 않음.
=> 즉, 올해 기준으로는 12월 26일 목요일까지 매도해 50억 또는 1/2%가 되지 않아야 함


ㅁ 관련한 플레이?
=> 따라서 보통 마지막 거래일 (올해 기준 12/26)까지 분할로 이로 인해 과매도된 주식을 단기에 트레이딩 매수하는 방식으로 많이 매매함.

트레이딩 매수할 주식들 기준
(1) 개인 큰손, 소위 슈퍼개미 주주들이 선호하는 주식들
(2) 특히 최근에 개인들이 대주주 기준 하회를 위해 많이 매도한 주식들
(3) 양도소득세를 걱정할 정도로 당해에 많이 오른 주식들

=> 따라서 위 기준을 종합하면 보통 "당해에 가장 많이 오르고, 개인들이 여전히 선호하는 인기 주식들"이 대상이 됨
=> 올해는 바이오/헬스케어, K특산품 소비재 (화장품, 라면, 의료기기) 등이 여기에 많이 해당될 걸로 판단함

=> 해당 플레이를 하려면,
위 리스트에 해당되고 + 본인이 선호하는 종목들을 쭉 리스트업 한 뒤에,
종목당 1/2% and 50억이 넘지 않게 바스켓으로 매수한 후,
배당락일 (올해는 12월 27일)부터 트레이딩으로 매수한 물량을 다시 매도하는 식으로 하게 됨

보통은 개인 대주주들이 다시 매도한 물량을 되사는 과정에서,
특히 배당락일 당일 시가에 인기주식들이 일제히 갭상승하는 경우가 많아
매년 반복되는 이런 패턴을 노린 단기 트레이딩 전략인 셈


ㅁ 리스크
(1) 재작년까지는 이 기준이 10억으로 매우 타이트했고, 이에 따라 양도세 회피 매도 물량이 매우 컸으나 작년부터 이 기준이 50억으로 완화되어 그 영향이 전보다는 훨씬 작아짐.

(2) 12/24일 금일 오후 14시 기준으로 이런 플레이를 염두에 둔 매수 수급으로 알테오젠, 리가켐 등 바이오 시총 상위 종목들이 급등 중.
=> 해당 플레이는 단기 수급 불균형을 노린 매매이므로, 배당락일 이전 이미 나오고 있는 이런 급등세는 배당락 이후 재매수에 대한 의욕을 떨어뜨려 해당 전략의 기대수익률을 낮추게 됨


=> 유료채널에 12월 24일에 선공개된 내용입니다.
관련 안내 https://news.1rj.ru/str/bufkr/12951

착오가 있어 내용 정정합니다.

개인 '대주주' 기준은 (1) 지분율 1/2% 또는 (2) 특정 종목 50억 이상 보유가 맞으나,
(1) 지분율 조건은 연중 언제라도 한번이라도 상회하게 되면 해당 종목에서 대주주로 간주됩니다.

따라서 연말 배당락일에 맞춘 이벤트 플레이는 (2) 50억 이상 기준만 해당됩니다.

오류 제보해 주신 구독자님 감사드립니다!

버프 리얼 24년 하반기 2H24 결산


ㅁ 개인 포트(=주요 리서치) 중심 변화
7월: 현금+인버스
8월: 국장-바이오 (SK바팜, 에스티팜, 펩트론) // 해외-Sanrio
9-10월: 바이오 + 화장품 // Sanrio, Reddit
11월: 삼양식품+파마리 // Sanrio, Pop Mart, Reddit
12월: 삼양식품+파마리+SNT에너지 // Reddit, Tesla, Palantir


ㅁ 포트 주력 자체 평가

긍정적 포인트
- 7월 초반부터 8월초 블랙먼데이까지 잘 참으며 지수 곱버스 등으로 하락을 잘 방어함
특히, 개인적 리스크관리 시그널과 이에 따른 대응 매뉴얼을 기계적으로 시행했다는 점이 매우 긍정적

- 'K-특산품' 개념을 확장해, 각 국가에서 현재 가장 글로벌 경쟁력이 높은 종목들로만 포트를 구성함
결과적으로 국장에서 삼식+연어, 일본/홍콩에서 IP/캐릭터, 미장에서 AI 3총사로 포트가 압축될 수 있었음

부정적 포인트
- 인버스로 포트를 방어하다 보니, 심적인 하락 바이어스로 이후 이어진 급반등에서 수익을 내지 못함
=> 추후에도 매크로 리스크 국면에서 어떤 대응이 좋은지에 대한 고민으로 연결 필요

- 스터디된 해외 주식 유니버스가 너무 좁아서, 직접적으로 아이디어를 발굴하는 능력이 아직 부족함
ex) Pop Mart, Reddit 같은 효자 종목들은 주변 잘하시는 분들에게 많이 아이디어를 얻어야만 했음


ㅁ 버프리얼 모집 안내
- 저희 팀의 더 노골적인 생각과 투자 아이디어들을 실시간으로 공유하는 "버프리얼" 신규 회원 모집 마감이 곧 마감됩니다.
- 마감 후에는 6개월간 신규가입이 불가능
많은 관심 부탁드립니다!

모집 안내 글: https://news.1rj.ru/str/bufkr/12951
바로 구독 신청: https://forms.gle/uwBWWA1yVZ2oqazT7

美 LNG 수출 열린다..韓 에너지업계 '반색'
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005915686

특히 트럼프 행정부 출범 이후 미국의 LNG 신규 수출이 재개될 가능성이 유력해지면서 이들 업체에 호재로 작용하고 있다. 앞서 CNN방송은 소식통을 인용해 트럼프 당선인이 내년 1월 취임 직후 LNG 수출 제한 조치를 해제할 계획이라고 보도했다. 구체적으로 트럼프 정부는 에너지부의 수출 승인을 대기하고 있는 미국의 LNG 수출 사업 5건을 다시 허가할 계획인 것으로 전해진다.

일론머스크의 정치적 영향력이 스타링크의 글로벌 확장을 돕고 있다
https://www.bloomberg.com/news/features/2024-12-29/elon-musk-trump-bond-fuels-starlink-s-expanding-global-reach?srnd=phx-economics-v2&embedded-checkout=true

- 스타링크의 확장: 스페이스X의 위성 인터넷 서비스인 스타링크는 전통적인 인터넷 인프라가 부족하거나 신뢰할 수 없는 지역에서 상당한 성장을 이루었습니다.

- 트럼프의 영향: 트럼프의 머스크 사업에 대한 지지와 지원은 스타링크가 다양한 국가에서 규제 승인과 파트너십을 촉진하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이는 스타링크가 지정학적 도전을 극복하고 네트워크를 확장하는 데 도움이 되었습니다.

- 규제 장벽: 정치적 지원에도 불구하고, 스타링크는 일부 국가에서 국가 안보, 데이터 프라이버시, 그리고 현지 제공업체와의 경쟁에 대한 우려로 인해 규제 장벽에 직면했습니다. 그러나 트럼프의 영향력은 이러한 문제를 해결하는 데 자주 도움이 되었습니다.

- 전략적 동맹: 스타링크는 정부와 통신사와의 전략적 동맹을 형성하여 트럼프의 연결을 활용해 이러한 파트너십을 확보했습니다. 이러한 동맹은 아프리카, 라틴 아메리카, 아시아 일부 지역에서 스타링크 서비스를 배포하는 데 결정적이었습니다.

- 기술 발전: 기사는 스타링크의 기술이 어떻게 발전했는지 강조합니다. 위성 설계, 발사 빈도, 그리고 지상국 인프라의 개선으로 서비스가 더욱 신뢰성 있고 접근 가능해졌습니다.

- 경제적 영향: 스타링크의 확장은 경제적 영향을 미쳤으며, 원격 지역에 인터넷 접근을 제공하여 현지 경제를 활성화하고 비즈니스와 교육에 새로운 기회를 창출했습니다.

- 미래 전망: 기사는 스타링크의 미래에 대해 언급하며, 지속적인 정치적 지원과 기술 발전이 계속된다면 스타링크가 글로벌 인터넷 연결의 주요 플레이어가 될 수 있으며, 통신 산업의 지형을 재편할 수 있다고 제안합니다.

- 앞으로의 도전: 진척에도 불구하고, 스타링크는 스펙트럼 할당, 다른 위성 인터넷 제공업체와의 경쟁, 그리고 구매력이 낮은 지역에서의 지속 가능한 비즈니스 모델 필요성과 같은 지속적인 도전에 직면해 있습니다.

UBS, 테슬라 4Q24 인도량 컨센 하회할 것이나 예전만큼 주가에 의미있진 않을 것
https://www.investing.com/news/stock-market-news/tesla-stock-q4-deliveries-preview-3791231

- 테슬라 4Q24 인도량이 1월 2일에 발표될 것
- UBS는 510천대를 예상 vs. 컨센 512천대 (Visible Alpha Consensus)
- 510천대는 +5% yoy, +10% qoq
- 다만, 이 인도량 미스는 현재 테슬라 주식에 붙은 AI 내러티브를 생각할 때 주가에 크게 타격 아닐 것

- 테슬라 에너지 사업부의 4Q24 성과에 주목
- UBS는 9.1GWh 채용을 예상 vs. 컨센 9.6GWh
- 9.1GWh는 +32% qoq
- 다만, 원래 에너지 사업부는 실적 변동성이 커 실적 추정 정확도가 상대적으로 낮음

[단독] 돈줄 말라가는 K배터리…삼성SDI 유상증자 추진했다 철회
https://n.news.naver.com/mnews/article/028/0002724267

금융당국과 협의 뒤 철회
LG엔솔·SK온도 자금사정 악화