美민주당, 예산안 협상안 제시…'38일째' 셧다운 해제될까
https://marketin.edaily.co.kr/News/ReadE?newsId=01849926642363752
7일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ) 등에 따르면 척 슈머 민주당 원내대표는 이날 임시 예산안의 핵심 쟁점이던 오바마케어(ACA) 보조금을 1년만 연장하고 위원회를 설치해 장기적인 개혁은 추후 논의하자고 제안했다. 그간 오바마케어 보조금을 이번 예산안에 포함해 논의해야 한다는 기존 입장에서 민주당이 한발 물러선 것이다.
공화당은 예산안을 처리해 셧다운을 종식한 이후 오바마케어 보조금 협상을 할 수 있다는 기존 입장을 유지했지만, 타결 가능성을 열어뒀다. 튠 공화당 상원 원내대표는 “실현이 불가능한 제안”이라면서도 “진전을 보이고 있다”고 말했다. 그는 상원 의회가 주말까지 논의를 이어갈 가능성이 높다고 밝혔다.
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7일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ) 등에 따르면 척 슈머 민주당 원내대표는 이날 임시 예산안의 핵심 쟁점이던 오바마케어(ACA) 보조금을 1년만 연장하고 위원회를 설치해 장기적인 개혁은 추후 논의하자고 제안했다. 그간 오바마케어 보조금을 이번 예산안에 포함해 논의해야 한다는 기존 입장에서 민주당이 한발 물러선 것이다.
공화당은 예산안을 처리해 셧다운을 종식한 이후 오바마케어 보조금 협상을 할 수 있다는 기존 입장을 유지했지만, 타결 가능성을 열어뒀다. 튠 공화당 상원 원내대표는 “실현이 불가능한 제안”이라면서도 “진전을 보이고 있다”고 말했다. 그는 상원 의회가 주말까지 논의를 이어갈 가능성이 높다고 밝혔다.
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美민주당, 예산안 협상안 제시…'38일째' 셧다운 해제될까
미국 민주당이 임시 예산안 협상안을 제시했다. 38일째 진행되고 있는 역대 최장 기간 미 연방정부 셧다운(일시적 업무 중지)이 해제될 수 있다는 기대감이 나온다.척 슈머 민주당 상원 원내대표. (사진=AFP)7일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ) 등에 따르면 척 슈머 민주당 원내대표는 이날 임시 예산안의 핵심 쟁점이던 오바마케어(ACA) 보조금을 1년만 ...
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'K팝' 그래미상 대거 지명...미국 언론 "드디어 인정...놀랍지 않아"
https://www.ytn.co.kr/_ln/0104_202511080813514800
레코딩 아카데미가 발표한 68회 그래미 시상식 후보 명단에는 블랙핑크 로제가 브루노 마스와 함께 부른 히트곡 '아파트'(APT.)가 올해의 노래·레코드를 포함한 3개 부문에, 넷플릭스 '케이팝 데몬 헌터스'의 '골든'(Golden)이 올해의 노래 등 5개 부문에 각각 이름을 올렸습니다.
하이브의 한미 합작 걸그룹 캣츠아이는 신인상 후보로 지명됐습니다.
케이팝 장르·팀이 그래미 측에서 '제너럴 필즈'(General Fields)로 분류하는 올해의 노래·레코드·앨범·신인상 후보에 오른 건 이번이 처음입니다.
https://www.ytn.co.kr/_ln/0104_202511080813514800
레코딩 아카데미가 발표한 68회 그래미 시상식 후보 명단에는 블랙핑크 로제가 브루노 마스와 함께 부른 히트곡 '아파트'(APT.)가 올해의 노래·레코드를 포함한 3개 부문에, 넷플릭스 '케이팝 데몬 헌터스'의 '골든'(Golden)이 올해의 노래 등 5개 부문에 각각 이름을 올렸습니다.
하이브의 한미 합작 걸그룹 캣츠아이는 신인상 후보로 지명됐습니다.
케이팝 장르·팀이 그래미 측에서 '제너럴 필즈'(General Fields)로 분류하는 올해의 노래·레코드·앨범·신인상 후보에 오른 건 이번이 처음입니다.
YTN
'K팝' 그래미상 대거 지명...미국 언론 "드디어 인정...놀랍지 않아"
미국 대중음악계 최고 권위의 그래미 시상식 주요 부문 후보로 케이(K)팝 장르가 대거 지명되자, 현지 언론은 "케이팝이 드디어 주류 무대에서 인정받았다"는 평가를 잇달...
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Buff
켄 피셔 - AI 가 버블인가? https://blog.naver.com/mynameisdj/224068170907?fromRss=true&trackingCode=rss “사람들이 AI가 버블이라고 말하는 한, 그건 버블이 아닙니다.”
최근엔 버블이라는 말 자체가 너무 흔해져서 조금만 주가가 오를때마다 버블이라는 논리가 등장한다.
진짜 버블일 때는 아무도 버블이라는 말을 하지 않는다.
시장에 신기술이 가져올 혁신과 낙관에 대한 절대적 믿음만이 존재한다.
버블이라는 단어가 이토록 범람하는 것 자체가 이미 상당한 의심이 존재함을 의미한다.
진짜 버블일 때는 아무도 버블이라는 말을 하지 않는다.
시장에 신기술이 가져올 혁신과 낙관에 대한 절대적 믿음만이 존재한다.
버블이라는 단어가 이토록 범람하는 것 자체가 이미 상당한 의심이 존재함을 의미한다.
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Case study - 1800년대 철도버블, 1990년대 인터넷버블. 그리고 지금.
https://blog.naver.com/tosoha1/224069747168?fromRss=true&trackingCode=rss
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Case study - 1800년대 철도버블, 1990년대 인터넷버블. 그리고 지금.
개인적으로 역사 관련 책을 읽는 것을 좋아하는데, 그러다 보니 혼란스러울 때 과거에는 무슨 일이 있었는지를 참조하는 것을 좋아하는 편.
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Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ HDD delivery delays extend to 2 years as QLC NAND capacity sells out early
- AI 서버에 의해 촉발된 스토리지 수요 급증으로 인해 기존의 HDD가 극심한 공급 부족 상태에 놓였으며, 납기 기간이 2년을 초과하는 사례도 보고되고 있음
- 북미와 중국의 주요 CSP들은 고용량 eSSD 주문을 긴급히 늘리는 중
- 일부 제조업체의 2026년 QLC NAND Flash 생산 능력은 이미 선구매된 상태이며, 이에 따라 업계는 2027년경 QLC의 전 세계 비트 출하량이 TLC NAND를 초과할 가능성이 있다고 전망
[HDD 공급 제약 속 CSP, SSD로 방향 전환]
- AI 개발이 고성능·대용량 스토리지 장치를 요구하는 추론(Inference) 워크로드 중심으로 전환되면서, 최근 북미 전역의 여러 데이터센터가 완공
- CSP 대형 기업들은 대용량 스토리지 솔루션에 대한 긴급한 수요에 직면해 있으나, nearline storage의 주류였던 HDD 생산 능력이 제한적이며, 이 급증한 단기 수요를 빠르게 충족시키지 못하고 있음
- 공급망 관계자들에 따르면, CSP들은 집중된 HDD 공급 구조와 주문형(Build-to-order) 생산 모델로 인해 줄을 서 기다릴 수밖에 없는 상황임을 설명
- 이에 따라, CSP들이 2026년까지의 HDD 및 엔터프라이즈 SSD 공급을 확보하기 위해 장기 계약(Long-term contract) 을 체결
- 최근 주요 HDD 제조업체인 Seagate는 매출과 이익 목표를 상향 조정하였으나, 공격적인 Capex 확대 계획은 전무
- Seagate는 연간 설비투자 규모를 약 5% 늘릴 계획이며, 이는 주로 기술 업그레이드를 통한 출하량 증가에 초점을 맞추고 있는 것으로 파악
- 아울러, WDC는 명확한 확장 목표 없이 신중한 입장을 유지
- HDD 부족 사태가 심화되면서, SSD 가격이 HDD보다 3~4배 높음에도 불구하고 CSP들은 고용량 eSSD 구매를 늘릴 수밖에 없는 상황
- 2024년에는 북미 CSP들의 조달이 주로 TLC NAND 중심으로 이루어졌으나, 스토리지 사양은 128TB~256TB급 QLC SSD로 이동
- NAND 공급업체들이 QLC 생산 비중을 적극 확대하고 있으나, 단일 2TB 다이의 안정적 출하가 아직 제한적이기 때문
- 중국 CSP들은 2025년 2분기에 들어서야 HDD 공급 타이트 현상을 인지했고, 그 결과 HDD 생산 할당을 확보하는 데 어려움을 겪는 중
- 북미와 중국 모두의 서버 시장에서 급격한 수요가 동시 발생했지만, QLC SSD 공급만으로는 HDD 부족분을 완전히 대체하지 못하고 있으며, 2026년 QLC NAND 생산 능력까지도 조기 선점(pre-purchase) 된 상황
- 중국 시장조사업체 CFM에 따르면, 4Q25 eSSD 및 NAND 다이 가격은 20% 이상 상승할 것으로 예상되며, 일부 eSSD의 경우 30~40%에 달하는 가격 인상이 나타날 전망
- 최근 QLC NAND 수율이 개선되고 더 높은 적층 기술이 적용되면서 비용 측면의 경쟁력이 향상
- 다음 세대 기술인 PLC(5비트 저장, Penta-Level Cell) NAND 는 훨씬 더 높은 저장 밀도를 제공할 것으로 기대되지만, 신뢰성과 수명 측면에서 여전히 기술적 과제에 직면
- 업계는 2027~2028년경 부분적 제품 상용화가 이루어질 것으로 전망
https://buly.kr/GktGSbU (Digitimes asia)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ HDD delivery delays extend to 2 years as QLC NAND capacity sells out early
- AI 서버에 의해 촉발된 스토리지 수요 급증으로 인해 기존의 HDD가 극심한 공급 부족 상태에 놓였으며, 납기 기간이 2년을 초과하는 사례도 보고되고 있음
- 북미와 중국의 주요 CSP들은 고용량 eSSD 주문을 긴급히 늘리는 중
- 일부 제조업체의 2026년 QLC NAND Flash 생산 능력은 이미 선구매된 상태이며, 이에 따라 업계는 2027년경 QLC의 전 세계 비트 출하량이 TLC NAND를 초과할 가능성이 있다고 전망
[HDD 공급 제약 속 CSP, SSD로 방향 전환]
- AI 개발이 고성능·대용량 스토리지 장치를 요구하는 추론(Inference) 워크로드 중심으로 전환되면서, 최근 북미 전역의 여러 데이터센터가 완공
- CSP 대형 기업들은 대용량 스토리지 솔루션에 대한 긴급한 수요에 직면해 있으나, nearline storage의 주류였던 HDD 생산 능력이 제한적이며, 이 급증한 단기 수요를 빠르게 충족시키지 못하고 있음
- 공급망 관계자들에 따르면, CSP들은 집중된 HDD 공급 구조와 주문형(Build-to-order) 생산 모델로 인해 줄을 서 기다릴 수밖에 없는 상황임을 설명
- 이에 따라, CSP들이 2026년까지의 HDD 및 엔터프라이즈 SSD 공급을 확보하기 위해 장기 계약(Long-term contract) 을 체결
- 최근 주요 HDD 제조업체인 Seagate는 매출과 이익 목표를 상향 조정하였으나, 공격적인 Capex 확대 계획은 전무
- Seagate는 연간 설비투자 규모를 약 5% 늘릴 계획이며, 이는 주로 기술 업그레이드를 통한 출하량 증가에 초점을 맞추고 있는 것으로 파악
- 아울러, WDC는 명확한 확장 목표 없이 신중한 입장을 유지
- HDD 부족 사태가 심화되면서, SSD 가격이 HDD보다 3~4배 높음에도 불구하고 CSP들은 고용량 eSSD 구매를 늘릴 수밖에 없는 상황
- 2024년에는 북미 CSP들의 조달이 주로 TLC NAND 중심으로 이루어졌으나, 스토리지 사양은 128TB~256TB급 QLC SSD로 이동
- NAND 공급업체들이 QLC 생산 비중을 적극 확대하고 있으나, 단일 2TB 다이의 안정적 출하가 아직 제한적이기 때문
- 중국 CSP들은 2025년 2분기에 들어서야 HDD 공급 타이트 현상을 인지했고, 그 결과 HDD 생산 할당을 확보하는 데 어려움을 겪는 중
- 북미와 중국 모두의 서버 시장에서 급격한 수요가 동시 발생했지만, QLC SSD 공급만으로는 HDD 부족분을 완전히 대체하지 못하고 있으며, 2026년 QLC NAND 생산 능력까지도 조기 선점(pre-purchase) 된 상황
- 중국 시장조사업체 CFM에 따르면, 4Q25 eSSD 및 NAND 다이 가격은 20% 이상 상승할 것으로 예상되며, 일부 eSSD의 경우 30~40%에 달하는 가격 인상이 나타날 전망
- 최근 QLC NAND 수율이 개선되고 더 높은 적층 기술이 적용되면서 비용 측면의 경쟁력이 향상
- 다음 세대 기술인 PLC(5비트 저장, Penta-Level Cell) NAND 는 훨씬 더 높은 저장 밀도를 제공할 것으로 기대되지만, 신뢰성과 수명 측면에서 여전히 기술적 과제에 직면
- 업계는 2027~2028년경 부분적 제품 상용화가 이루어질 것으로 전망
https://buly.kr/GktGSbU (Digitimes asia)
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미국 소비재 투자에 대한 생각(성장률의 미분값과 시장 컨센서스와의 건전한 부조화가 중요한 듯)
https://blog.naver.com/travelingcompanion/224069811825?fromRss=true&trackingCode=rss
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미국 소비재 투자에 대한 생각(성장률의 미분값과 시장 컨센서스와의 건전한 부조화가 중요한 듯)
한국도 그렇지만, 요즘 미국도 AI를 제외한 나머지 기업들의 주가는 살벌하다...
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[단독] '최대 30조'…국민연금, 국내주식 추가 매수 나설 듯
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005208929?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
국민연금의 추가 매입을 위해 국내 주식의 자산 배분 비율을 상향하는 방안이 검토되고 있다. 올 들어 코스피지수 급등으로 국민연금이 보유한 국내 주식 비중이 연말 목표 비중(14.9%)을 훌쩍 넘어서 추가 매수 여력을 사실상 소진한 데 따른 것이다.
현재 국민연금의 국내 주식 목표 비중은 14.9%지만 실제 매수한 주식의 평가 가치는 17%를 넘어선 것으로 알려졌다. 목표 비중을 기준으로 3%포인트 내에서 더 사거나 덜 살 수 있는 점을 고려하면 17.9%인 매수 가능 범위 상단이 얼마 남지 않았다. 여기에 TAA를 활용하면 매수 허용 범위가 19.9%까지 높아져 국내 주식을 최대 30조원어치 추가 매수할 수 있는 것으로 전해졌다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005208929?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
국민연금의 추가 매입을 위해 국내 주식의 자산 배분 비율을 상향하는 방안이 검토되고 있다. 올 들어 코스피지수 급등으로 국민연금이 보유한 국내 주식 비중이 연말 목표 비중(14.9%)을 훌쩍 넘어서 추가 매수 여력을 사실상 소진한 데 따른 것이다.
현재 국민연금의 국내 주식 목표 비중은 14.9%지만 실제 매수한 주식의 평가 가치는 17%를 넘어선 것으로 알려졌다. 목표 비중을 기준으로 3%포인트 내에서 더 사거나 덜 살 수 있는 점을 고려하면 17.9%인 매수 가능 범위 상단이 얼마 남지 않았다. 여기에 TAA를 활용하면 매수 허용 범위가 19.9%까지 높아져 국내 주식을 최대 30조원어치 추가 매수할 수 있는 것으로 전해졌다.
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[단독] 국민연금, 국내 주식 '비중 확대' 나설 듯
국민연금의 추가 매입을 위해 국내 주식의 자산 배분 비율을 상향하는 방안이 검토되고 있다. 올 들어 코스피지수 급등으로 국민연금이 보유한 국내 주식 비중이 연말 목표 비중(14.9%)을 훌쩍 넘어서 추가 매수 여력을
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트럼프, 관세 수입으로 전국민에게 배당금 지급 시사
=> 코인 시장 즉각 상승세
트럼프 “관세 수입으로 2000달러씩 배당금 줄 것···반대하는 자는 바보다”
https://www.khan.co.kr/article/202511100711001/?utm_source=khan_rss&utm_medium=rss&utm_campaign=kh_world
“401k(미국인의 퇴직연금)는 역대 최고다. 우리는 수조 달러를 벌고 있으며, 곧 37조 달러라는 엄청난 부채를 갚기 시작할 것”이라며 “미국에 기록적인 투자가 이뤄지면서 공장들이 곳곳에 들어서고 있다. 고소득층을 제외한 모든 이에게 최소 2000달러(약 286만원)의 배당금이 지급될 것”이라고 덧붙였다. 트럼프 대통령은 이어 “관세가 없다면 이런 것들은 전혀 가질 수 없다”고 했다.
=> 코인 시장 즉각 상승세
트럼프 “관세 수입으로 2000달러씩 배당금 줄 것···반대하는 자는 바보다”
https://www.khan.co.kr/article/202511100711001/?utm_source=khan_rss&utm_medium=rss&utm_campaign=kh_world
“401k(미국인의 퇴직연금)는 역대 최고다. 우리는 수조 달러를 벌고 있으며, 곧 37조 달러라는 엄청난 부채를 갚기 시작할 것”이라며 “미국에 기록적인 투자가 이뤄지면서 공장들이 곳곳에 들어서고 있다. 고소득층을 제외한 모든 이에게 최소 2000달러(약 286만원)의 배당금이 지급될 것”이라고 덧붙였다. 트럼프 대통령은 이어 “관세가 없다면 이런 것들은 전혀 가질 수 없다”고 했다.
경향신문
트럼프 “관세 수입으로 2000달러씩 배당금 줄 것···반대하는 자는 바보다”
도널드 트럼프 미국 대통령은 9일(현지시간) 미 연방대법원을 향해 자신의 관세 정책 정당성을 거듭 주장했다. 트럼프 대통령은 이날 자신의 SNS 트루스소셜에 “기업들이 미국으로 몰려드는 것은 오로지 관세 때문이다. 미 대법원은 이런 얘기를 듣지 못했나? 대체 무슨 일이 벌어지는 건가”라고 했다. 트럼프 대통령은 대법원이 지난주부터 관세 부과 적법성 판...
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Forwarded from Walter Bloomberg
TRUMP: “LOOKS LIKE WE’RE GETTING VERY CLOSE TO THE SHUTDOWN ENDING.”
(@WalterBloomberg)
(@WalterBloomberg)
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.10 14:04:49
기업명: 실리콘투(시가총액: 2조 4,713억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 2,994억(예상치 : 2,939억+/ 2%)
영업익 : 631억(예상치 : 600억/ +5%)
순이익 : 584억(예상치 : 488억+/ 20%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 2,994억/ 631억/ 584억
2025.2Q 2,653억/ 522억/ 356억
2025.1Q 2,457억/ 477억/ 388억
2024.4Q 1,736억/ 266억/ 320억
2024.3Q 1,867억/ 426억/ 299억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251110900206
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=257720
기업명: 실리콘투(시가총액: 2조 4,713억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 2,994억(예상치 : 2,939억+/ 2%)
영업익 : 631억(예상치 : 600억/ +5%)
순이익 : 584억(예상치 : 488억+/ 20%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 2,994억/ 631억/ 584억
2025.2Q 2,653억/ 522억/ 356억
2025.1Q 2,457억/ 477억/ 388억
2024.4Q 1,736억/ 266억/ 320억
2024.3Q 1,867억/ 426억/ 299억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251110900206
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=257720
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Forwarded from [삼성 최민하] 미디어/엔터/통신 update
[하이브] 주주서한_251110.pdf
229.5 KB
[하이브] 주주서한
저희는 이번 2025년 3분기에 하이브 상장 이래 처음으로 분기 영업손실을 발표하게 되었습니다. 이는 주주 여러분의 기대에 미치지 못하는 결과이자, 회사의 본질적 사업 경쟁력에 대해 우려를 드릴 수 있는 상황이라 생각합니다. 이에 주주서한을 통해 이러한 결과가 발생한 배경을 직접 설명드리고자 합니다.
3분기에 반영된 일회성 요인들이 대부분 정리됨에 따라, 4분기 실적은 점진적으로 개선될 것으로 예상됩니다.
다만, 3분기부터 발생하기 시작한 구조조정 및 신규 프로젝트 관련 비경상적 비용이 일부 이어지는 가운데, 4분기 출시된 ‘아키텍트’의 초기 마케팅 비용 등이 추가로 반영되면서 단기적인 수익성 회복 폭은 제한적일 수 있습니다.
특히 내년부터는 ▲방탄소년단 활동 재개 및 K-pop 아티스트 성장 가속화, ▲멀티홈·멀티장르 전략의 성과 확대, ▲위버스의 흑자폭 확대, ▲중장기 비전을 위한 Next Entertainment 사업 재정비를 핵심 축으로 삼아, 본격적인 수익성 회복 국면에 진입할 것으로 전망합니다.
이러한 흐름을 기반으로 중장기적으로는 영업이익률 두 자릿수 이상의 안정적인 수익성을 달성할 수 있을 것으로 예상합니다.
저희는 이번 2025년 3분기에 하이브 상장 이래 처음으로 분기 영업손실을 발표하게 되었습니다. 이는 주주 여러분의 기대에 미치지 못하는 결과이자, 회사의 본질적 사업 경쟁력에 대해 우려를 드릴 수 있는 상황이라 생각합니다. 이에 주주서한을 통해 이러한 결과가 발생한 배경을 직접 설명드리고자 합니다.
3분기에 반영된 일회성 요인들이 대부분 정리됨에 따라, 4분기 실적은 점진적으로 개선될 것으로 예상됩니다.
다만, 3분기부터 발생하기 시작한 구조조정 및 신규 프로젝트 관련 비경상적 비용이 일부 이어지는 가운데, 4분기 출시된 ‘아키텍트’의 초기 마케팅 비용 등이 추가로 반영되면서 단기적인 수익성 회복 폭은 제한적일 수 있습니다.
특히 내년부터는 ▲방탄소년단 활동 재개 및 K-pop 아티스트 성장 가속화, ▲멀티홈·멀티장르 전략의 성과 확대, ▲위버스의 흑자폭 확대, ▲중장기 비전을 위한 Next Entertainment 사업 재정비를 핵심 축으로 삼아, 본격적인 수익성 회복 국면에 진입할 것으로 전망합니다.
이러한 흐름을 기반으로 중장기적으로는 영업이익률 두 자릿수 이상의 안정적인 수익성을 달성할 수 있을 것으로 예상합니다.
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Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[SK하이닉스 - 재평가 여정 (1/2): Good to Great (투자의견 Buy, 적정주가 91만원)]
안녕하세요. 메리츠 김선우입니다.
SK하이닉스의 주주친화 정책의 전향적 선회를 예상하며 투자자들의 고정관념 탈피를 권고합니다.
이번 인뎁스 자료는 폭발적이며 구조적인 영업가치 상승 외에, 보유 자산 (자사주)의 효율적 활용을 통한 주가 재평가 여정을 담았습니다.
외국인 주주들의 재평가 요구는 거세지며 메모리 산업 내 독보적 지위를 갖춘 동사의 AI 반도체 선도기업 (엔디비아, TSMC 등)과의 동일선 상 밸류에이션 직접 비교 요구가 높아지고 있습니다.
특히 동사가 영업이익의 10%를 성과급 (=인건비용)으로 고정 할당한데 반해, 주주환원(배당)은 2% 가량에 그치며 추가 환원은 모호한 조건부로 제시된 상황입니다.
이제 당사는 동사의 주주친화 정책이 선제적이며 효율적으로 전개되리라 예상합니다. 성장주로서 '배당'보다는 '자사주' 위주로, '소각'보다는 'ADR (미국 주식예탁증서)' 발행 가능성을 높게 봅니다.
이로서 주주가치 제고를 요구하는 정책환경에 부합하고, Peer (마이크론) 대비 30~40%의 만년 저평가를 단숨에 탈피하는 묘수가 등장 가능합니다.
이른감은 있지만, 'SKHY US Equity' 티커의 ADR 출현을 가정하며 중장기적으로 추가 자사주 매입과 ADR 발행이 이어리리라 예상합니다.
SK하이닉스가 단숨에, 또 편안히 도달할 26년 P/B 배수는 4.0배 (vs 마이크론 3.7배)입니다.
적정주가 91만원은 현 주가 대비 51%의 상승 여력을 보유합니다.
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Summary. SK하이닉스, 저평가 딜레마 해소 최적의 환경 조성
Part 1. 압도적 실적개선, 그러나 여전한 재평가
Part 2. ADR이 왜 신의 한수가 될 수 있는가?
Part 3. ADR 성공 방정식: TSMC와 ASML의 전략에서 배운다
Part 4. SKHY US Equity (티커 가정) 적정주가 재산정
https://vo.la/GcRt9uv (요약본)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요. 메리츠 김선우입니다.
SK하이닉스의 주주친화 정책의 전향적 선회를 예상하며 투자자들의 고정관념 탈피를 권고합니다.
이번 인뎁스 자료는 폭발적이며 구조적인 영업가치 상승 외에, 보유 자산 (자사주)의 효율적 활용을 통한 주가 재평가 여정을 담았습니다.
외국인 주주들의 재평가 요구는 거세지며 메모리 산업 내 독보적 지위를 갖춘 동사의 AI 반도체 선도기업 (엔디비아, TSMC 등)과의 동일선 상 밸류에이션 직접 비교 요구가 높아지고 있습니다.
특히 동사가 영업이익의 10%를 성과급 (=인건비용)으로 고정 할당한데 반해, 주주환원(배당)은 2% 가량에 그치며 추가 환원은 모호한 조건부로 제시된 상황입니다.
이제 당사는 동사의 주주친화 정책이 선제적이며 효율적으로 전개되리라 예상합니다. 성장주로서 '배당'보다는 '자사주' 위주로, '소각'보다는 'ADR (미국 주식예탁증서)' 발행 가능성을 높게 봅니다.
이로서 주주가치 제고를 요구하는 정책환경에 부합하고, Peer (마이크론) 대비 30~40%의 만년 저평가를 단숨에 탈피하는 묘수가 등장 가능합니다.
이른감은 있지만, 'SKHY US Equity' 티커의 ADR 출현을 가정하며 중장기적으로 추가 자사주 매입과 ADR 발행이 이어리리라 예상합니다.
SK하이닉스가 단숨에, 또 편안히 도달할 26년 P/B 배수는 4.0배 (vs 마이크론 3.7배)입니다.
적정주가 91만원은 현 주가 대비 51%의 상승 여력을 보유합니다.
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Summary. SK하이닉스, 저평가 딜레마 해소 최적의 환경 조성
Part 1. 압도적 실적개선, 그러나 여전한 재평가
Part 2. ADR이 왜 신의 한수가 될 수 있는가?
Part 3. ADR 성공 방정식: TSMC와 ASML의 전략에서 배운다
Part 4. SKHY US Equity (티커 가정) 적정주가 재산정
https://vo.la/GcRt9uv (요약본)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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[메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[SK하이닉스 - 재평가 여정 (1/2): Good to Great (투자의견 Buy, 적정주가 91만원)] 안녕하세요. 메리츠 김선우입니다. SK하이닉스의 주주친화 정책의 전향적 선회를 예상하며 투자자들의 고정관념 탈피를 권고합니다. 이번 인뎁스 자료는 폭발적이며 구조적인 영업가치 상승 외에, 보유 자산 (자사주)의 효율적 활용을 통한 주가 재평가 여정을 담았습니다. 외국인 주주들의 재평가 요구는 거세지며 메모리 산업 내 독보적 지위를 갖춘 동사의…
하이닉스 대비 마이크론 밸류에이션이 2배여도 할말없다는 근거 중 젤큰게
닉스는 주주환원을 너무 안한다는 거였는데
자사주매입으로 주주환원을 확 올릴거라는 의견
미국 주식시장에도 상장할거란 의견
닉스는 주주환원을 너무 안한다는 거였는데
자사주매입으로 주주환원을 확 올릴거라는 의견
미국 주식시장에도 상장할거란 의견
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.12 10:55:17
기업명: 에이비엘바이오(시가총액: 5조 4,629억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (Grabody-B 플랫폼 기술이전 및 공동개발 계약 체결)
제목 : Grabody-B 플랫폼 기술이전 및 공동개발 계약 체결
* 주요내용
*투자유의사항
본 계약을 통한 수익 인식은 개발 및 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구ㆍ개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.
1. 계약상대방 : Eli Lilly and Company (이하 릴리)
- 국적 : 미국
- 설립년도 : 1876
- 최근 사업연도(2024년) 매출액 : 65조 9,065억원 (USD 45,042.7 million)
2. 계약의 내용 :
릴리가 다양한 모달리티(Modality)를 기반으로
당사의 Grabody-B 플랫폼 기술을 적용한
복수의 비공개 타깃(Target) 후보물질을
개발 및 상업화할 수 있는 독점적 권리 이전
3. 계약체결일 : 2025년 11월 12일
4. 계약기간 : 로열티 기간 종료일까지
5. 계약금액
1) 총 기술이전 금액 : 3,807,246,400,000원 (USD 2,602 million)
- 2024년 매출액(연결 기준) 334억원 대비 11,398%에 해당
① 계약금(Upfront) : 58,528,000,000원 (USD 40 million)
② 기타 마일스톤(Milestones) : 3,748,718,400,000원 (USD 2,562 million)
(임상, 허가, 상업화 등의 성공에 따라 단계별 수령)
2) 경상기술료(Royalty) : 순매출액에 따라 합의된 비율로 수령
3) 계약지역 : 전세계
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251112900144
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298380
기업명: 에이비엘바이오(시가총액: 5조 4,629억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (Grabody-B 플랫폼 기술이전 및 공동개발 계약 체결)
제목 : Grabody-B 플랫폼 기술이전 및 공동개발 계약 체결
* 주요내용
*투자유의사항
본 계약을 통한 수익 인식은 개발 및 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구ㆍ개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.
1. 계약상대방 : Eli Lilly and Company (이하 릴리)
- 국적 : 미국
- 설립년도 : 1876
- 최근 사업연도(2024년) 매출액 : 65조 9,065억원 (USD 45,042.7 million)
2. 계약의 내용 :
릴리가 다양한 모달리티(Modality)를 기반으로
당사의 Grabody-B 플랫폼 기술을 적용한
복수의 비공개 타깃(Target) 후보물질을
개발 및 상업화할 수 있는 독점적 권리 이전
3. 계약체결일 : 2025년 11월 12일
4. 계약기간 : 로열티 기간 종료일까지
5. 계약금액
1) 총 기술이전 금액 : 3,807,246,400,000원 (USD 2,602 million)
- 2024년 매출액(연결 기준) 334억원 대비 11,398%에 해당
① 계약금(Upfront) : 58,528,000,000원 (USD 40 million)
② 기타 마일스톤(Milestones) : 3,748,718,400,000원 (USD 2,562 million)
(임상, 허가, 상업화 등의 성공에 따라 단계별 수령)
2) 경상기술료(Royalty) : 순매출액에 따라 합의된 비율로 수령
3) 계약지역 : 전세계
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251112900144
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298380
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