[신한금융투자
IT장비(반도체, 통신)
고영민, 박형우]

SK실트론-미국 SiC 투자 관련 보도 함의

▶️ 결론
- SK 그룹의 전력반도체 관련 사업, 순조롭게 진행 중인 것으로 판단
- 사업 본격화 가시적
- SiC를 시작으로 GaN까지 순차적으로 전력반도체 사업 구체화 가능성 주목
- 수혜종목: 예스티, RFHIC, RF머트리얼즈

▶️ 기사내용 요약
- SK실트론, SiC 웨이퍼 제조 확대를 위해 3억달러 투자 계획
- 미국 전기차 생산 지원 목적
- 원문: https://bit.ly/3r7UHAV

▶️ 전력반도체 사업 방향
- 전력반도체 사업의 2가지 축:
1) SiC → 고전압, 고전력용
2) GaN → 고주파, 저전력용
- 주요 어플리케이션:
1) 모빌리티(전기차, 수소차 등)
2) 에너지(태양광 등)
3) 가전

▶️ 전기차용 전력반도체 성장성↑
- 전기차 시장 적용 분야:
1) 차량 내 전력 배분 및 변환 장치
2) 충전된 전력을 모아놓는 시스템
3) 외부 전기차 충전소
→ 차량 보급 증가와 인프라 투자 확대 모두에서 수혜 가능
- SiC 적용시 장점: 고전압/고열 조건에서도 온전한 성능 구현
→ 기존대비 모듈(완제품) 슬림화 가능

▶️ 수혜종목 찾기
1) SiC: 예스티(예스파워테크닉스)
- 예스파워테크닉스, 예스티의 관계회사로 SiC 전력반도체 사업 영위
- SK, 예스파워테크닉스에 지분 투자(지분율 33.6%)
→ SK 와의 사업 시너지 구체화 기대 (웨이퍼 조달처 & 제품 공급처)
- 예스파워테크닉스, 현재 샘플 매출 발생 중
- 하반기부터 양산 단계 진입 예정
→ 22년부터 전력반도체 관련 매출 본격 성장 전망
(21F 60억원 → 22F 300억원 → 23F 5~600억원)

2) GaN: RFHIC, RF머트리얼즈
- 글로벌 GaN 반도체 모듈링(패키징) 기술 선도 기업
- 전력반도체 사업 준비, 22년 중 마무리 예정
- 하반기부터 사업에 대한 윤곽 드러날 가능성↑

▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291300

위 내용은 2021년 07월 15일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG

EU, 수소차 충전소 의무화

-전일 발표한 탄소감축안에서
-주요 도로 매 150km마다 수소충전소 설치를 국가가 하도록 의무화
-EU의 수소차시장 개화에 필요한 필수요건이 해결되는 것
-연내에 르노/플러그파워, 스텔란티스의 수소밴 6종이 출시되는데 이어 수소차 신규 모델 개발과 출시가 본격화될 것
-효성첨단소재, 상아프론테크 수혜
-다음달 상장예정인 일진하이솔루스가 수소밸류체인 전반에 재평가 불러일으킬 것

http://pr.euractiv.com/pr/fit-55-time-hydrogen-now-219843

바이든, 클린에너지의무제 도입 예고

-2030년까지 전력업체들이 카본프리 전력비중을 80%로 의무화하는 것
-2020년말 기준 미국의 카본프리 전력비중은 원전 20%, 재생에너지 13%, 수력 7% 수준
-원전은 2기의 신설 밖에 없고 매년 1기 이상 폐쇄되고 있어 비중 감소 불가피. 수력도 비중 유지 정도가 최선
-따라서, 재생에너지 비중이 현재 13%에서 2030년 53% 이상으로 상향되어야 함
-바이든은 클린에너지의무화를 인프라부양안에 반드시 통과시켜야 할 항목으로 지정한 상태
-통과시 미국의 연간 재생에너지 설치량이 믹스에 따라 기존대비 2~5배 상향될 것
-씨에스윈드 직접 수혜
https://www.google.co.kr/amp/s/thehill.com/policy/energy-environment/562983-senator-expects-clean-electricity-standard-to-be-part-of%3famp

정정합니다. 위에 포스팅한

EU의 수소차 충전소 설치 의무화에서

주요 고속도로 매 150km당 설치가 아니라 주요 도로 매 150km당입니다. 원문은
hydrogen refuelling stations every 150km along the Trans-European Transport Network and in every urban node within it 입니다

11일 모바일인덱스에 따르면 음이 출시된 지난 6월 7일부터 7월 6일까지 한 달간 하루 활성이용자(DAU·안드로이드와 iOS 합산) 평균치는 음 5,908명, 클럽하우스 5,561명으로 나타났다. DAU는 중복 접속을 제외한 실제 앱 이용자를 뜻한다.

https://m.sedaily.com/NewsView/22OVEW2KE0?OutLink=fb&fbclid=IwAR22_GiAbFQoHtVvS2fjfZjQuNpH6oRJ3e0btjr-2Cz5NhXUs-PmMd_9-Sg#cb

### Bloomberg - FIVE (7/19) ###

1. 거침없는 채권랠리
#이번주WISE제목, #미국금리수수께끼
- TD증권 글로벌 금리 전략 헤드인 프리야 미스라는 최근 몇달간 채권시장 랠리가 마켓 포지션과 같은 기술적 요인에 기인한 현상이라며, 조만간 되돌림이 예상된다고 주장
- BMO Capital Markets의 Ben Jeffery는 아직 시장이 약세쪽으로 기울어져 있어 추가 숏커버가 나올 가능성이 있다며 랠리가 끝나지 않았다고 진단

2. 인플레이션 위험
#연준보다_기업들이_인플레걱정커
- 연준의 지속적인 인플레이션 위험이 높지않다는 강조에도 불구하고, 기업들은 물가 상승을 우려

3. OPEC+ 증산 합의
#유가진정될가능성, #그래도유가가상승하면리스크
- OPEC+가 마침내 점진적 증산에 합의하면서, 감산분을 모두 되돌릴 때까지 8월부터 매달 일일 산유량을 40만 배럴씩 늘려가기로 결정

4. 미-중 갈등
#미중갈등_심화되는듯
- 바이든 행정부가 현지시간 금요일 홍콩에서 활동하는 자국 기업을 대상으로 사업리스크를 경고하는 경보를 공표, 동시에 홍콩 주재 중국 중앙정부 연락판공실 7명의 관료에 대한 제재를 발표

5. ECB 가이던스 조정
#비슷하겠지만어쨌든_새로운_ECB
- 이달 전략 검토를 마치고 대칭적 2% 인플레이션을 목표로 채택한 유럽중앙은행(ECB)은 이번 회의에서 금리 등 주요 정책수단에 대한 가이던스를 조정할 예정

이번주 WISE의 제목이 美금리 수수께끼였는데, 1.17%이면.. 수수께끼를 넘어 미궁속으로 빠지는 듯한 느낌이네요 ㅠ;;

많은 분들이 델타변이는 핑계일 뿐이라고 생각하시는 것 같습니다. 이번 조정의 원인과 성격을 파악하기 위해서는 美금리 수수께끼의 원인을 밝혀내는 것이 무엇보다 중요한 때인 것 같습니다.

1) 인플레이션이 문제인데 지속적이라고만 하고 있으니, 이러다 심각한 인플레이션이 와서 연준이 실수를 인정하고 긴축하면, 경기는 더 안 좋아질 것이다

2) 긴축은 무슨.. 경기는 이미 피크아웃했고, 오히려 스테그플레이션을 걱정해야되는 상황이다.

3) 부채한도 유예기간이 종료되는데, 그 때까지 정부가 들고 있을 수 있는 현금이 정해져 있음. 그래서 美정부는 채권 발행은 안하고(채권 공급 축소), 현금은 밖으로 내보내고(TGA 타겟), 양적완화는 계속하고 있으니(월 800억불).. 수급적으로는 금리가 빠질 수 밖에 없는 상황아니겠냐..

개인적으로는 세번째 이유에 주목하고 있습니다. 얼마전까지 #골디락스 이야기를 하다가 갑자기 #스테그플레이션 ? 물론 경기에 대한 판단을 각자의 판단을 하는 것은 자유입니다. 하지만, 늘 말씀드리는 것처럼 그렇게 쉽게 결론이 나진 않습니다. 부채한도 이슈가 종료될 때까지 무리하지 않고, 기다리는 자세가 필요한 정도로 판단하고 있습니다.

여윽시 창수매직~
의심을 품는 죄를 저질렀네요

'대체식품에 진심' 4000억원 태운 최태원 SNS에 한 말 https://v.daum.net/v/20210805052201225