[대신증권 박강호/이수빈] Tech weekly (02/14~02/18): PCB, 1분기 비수기는 없다

-중견 PCB 업체 중 커버리지 4개사 및 컨센서스 2개사 등 PCB 6개사의 2021년 4분기 전체 영업이익은 1,582억원(26,291% yoy)으로 증가할 전망
-2022년 PCB 업종은 다른 IT 부품 대비 추가적인 이익 상향이 가능함. 반도체 PCB의 공급과잉 우려보다 믹스 효과의 연장으로 해석, 주기판(HDI)과 연성PCB(R/F) 시장 구조조정 이후에 반사이익도 기대

-5G 스마트폰 시장의 개화 및 28Ghz 스마트폰 출시로 R/F 통신모듈 영역에서 SiP/AiP 수요가 증가
-기존의 모바일 AP향 FC CSP의 일시적인 공급부족(2021년)은 해소되나 타이트한 상황이 지속
-신규 패키지(반도체 PCB)인 SiP, AiP 수요 증가로 높은 가동률 및 믹스 효과로 2021년 최대 실적이 기대글로벌 모바일향 반도체 PCB는 삼성전기와 LG이노텍이 주도한 가운데 고부가 중심의 패키지 기판(FC CSP, SiP, AiP) 매출 확대, 믹스 효과로 2022년 최대 실적을 경신할 전망

박강호. kangho.park@daishin.com

보고서 링크:
https://bit.ly/3JJFHkv

대신법인/리서치 채널:
https://news.1rj.ru/str/joinchat/PuOou-PHs-ZjBQlP

좋은 회사 뒤에는 훌륭한 주주들이 존재하는 것 같습니다.

이엠텍 탐방을 갔을 때 고문님께서 주주 한 분을 칭찬을 하시더군요.
"주주님 중에 굉장히 뛰어난 청년이 있는데 그 분 덕에 회사도 전자담배 시장에 대해서 더 깊이 이해하고 ir자료에 그 내용을 반영할 수 있었다"라면서요.

뵙고 싶었었는데, 전에 연락을 한번 했던 분이시더라고요.
맘 같아서는 숨겨두고 혼자서만 두번 세번 몰래 읽고 싶지만,
더 많은 분들께서 #이엠텍 이라는 회사와 #전자담배 시장에 대해 이해할 수 있었으면 하는 바람으로 가투방 채널을 통해 공유합니다.

다시 한번 좋은 리포트 공유해주셔서 감사하다는 말씀 드립니다.

제목 : [속보]백악관, 바이든 대통령이 푸틴과의 회담 원칙을 수락했다고 발표 - WSJ *이데일리FX*
[다우존스/이데일리] 백악관은 바이든 대통령이 러시아가 우크라이나를 침공하지 않는 다는 것을 전제로 이 원칙을 수락했다고 발표했으며,침공이 개시되기 전까지는 외교에 전념하겠다고 말했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞

2022.02.21 11:07:40
기업명: 디이엔티(시가총액: 871억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대: Ultium Cells LCC
세부내용: 2차전지 제조장비
매출대비: 23.2%
계약금: 53억 원
계약시작: 2022-02-18
계약종료: 2022-06-06
계약기간: 0.3년
기간감안 매출비중: 23.2%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220221900354
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079810

2022.02.21 13:16:42
기업명: 디티알오토모티브(시가총액: 6,406억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

**분기 실적 발표**
구분 : 연결

매출: 2,296억(예상치: 2,174억)
영업익: 304억(예상치: 161억)
순익: 309억(예상치: 114억)

** 최근 실적 추이 **
2021.4Q 2,296억 / 304억 / 309억
2021.3Q 2,215억 / 145억 / 95억
2021.2Q 2,287억 / 216억 / 202억
2021.1Q 2,465억 / 232억 / 223억
2020.4Q 2,300억 / 226억 / 104억

사유 : 전년 Covid-19에 따른 실적하락분 Catch-up과 Capa확대/경영합리화/환율효과 등의 영향으로 외형확대 및 이익개선

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220221800423
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=007340

2022.02.21 14:01:19
기업명: 케이아이엔엑스(시가총액: 2,728억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 224억(예상치: 0억)
영업익: 59억(예상치: 0억)
순익: 35억(예상치: 0억)

최근 실적 추이
2021.4Q 224억 / 59억 / 35억
2021.3Q 225억 / 49억 / 50억
2021.2Q 211억 / 45억 / 38억
2021.1Q 185억 / 45억 / 42억
2020.4Q 179억 / 44억 / 36억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220221900477
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=093320