Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://news.1rj.ru/str/Yeouido_Lab

최근 VGXI(진원생명과학 미국 자회사) 자잘한 수주공시가 이어지고 있습니다.

특히 오늘은 큰 규모는 아니지만 지난 2월 중순에 이어 기존 계약의 계약금액 증액이 나왔는데, 계약이 이루어진지 2주정도 밖에 되지 않은 상황에서 추가 증액 공시가 연달아 나오고 있습니다.

2/3 22.1억 공시 -> 2/18 29.2억으로 증액
2/14 22.4억 공시 -> 3/2 35.0억으로 증액
2/23 29.7억 공시

대규모 사이즈의 수주는 아니지만, 자잘한 수주가 긍정적인 것은 기존 공장(700리터) 이미 풀캐파로 돌아가고 있어서 추가적인 수주를 못하는 상황에서 1공장 1차분인 3천리터가 시험가동에 들어간 영향으로 보입니다. 아직 본격적인 상업생산 상황이 아니라서 큰 규모 수주가 나오지 않고 있지만, 의미를 찾을 수 있는 것은 기존 계약 공시가 증액으로 확대되고 있는 점을 보면 공장 가동에서 큰 문제는 없어 보이고, 차후 계속 수주가 이어질 가능성도 높아 보입니다.

진원생명과학 미국 VGXI 신공장 시험가동 들어가, 실적 개선 가시권
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=270567

위 기사를 참고하면 1공장 2차분인 4500리터까지 내년에 완공되면 총 7500리터, 연간 매출 1조원 캐파까지 가능하다고 합니다.
2공장 풀캐파까지는 시간이 걸리겠지만 1공장 캐파는 빠른 시일내에 채워질 것으로 기대되고, 단순 계산하면 3천리터는 매출 4천억까지 가능하며 마진률은 30~40%사이로 알려져 있습니다.

다만 아직 공장을 의미있게 채울 규모의 수주공시는 아니기 때문에, 올해나 내년 실적이 큰 폭의 턴어라운드가 나올 수 있을지는 지켜볼 필요가 있습니다.