오늘도 셀온과 급등락의 향연속에서 고생 많으셨습니다.
좀 아무것도 안하고 쉬고싶네요

힐링에는 역시 이진아

https://www.youtube.com/watch?v=w9yOyXzaVIg

K주식 투자자가 조심해야 할 것들 ver 220516

by 버프 텔레그램 [https://news.1rj.ru/str/bufkr](https://news.1rj.ru/str/bufkr)

1. 신용 반대매매
2. 쩌는 성장사업은 물적분할 후 무한 재상장
3. 사실상 1년에 36번 실적발표=10일마다 발표되는 수출입 잠정치
4. 컨센서스보다 훨씬 높은 위스퍼
5. 실적 잘나와도 경기민감주면 피크아웃이라고 매도
6. 실적 잘나와도 성장주면 멀티플 비싸다고 매도
7. 묻지마 K-셀온
8. 나스닥 오를땐 혁신 없어서 횡보, 나스닥 폭락땐 동행하는 매직
9. 연말 대주주 양도세 회피 매도
10. 말도안되는 거품 밸류 신규상장
11. 신규상장 후 대규모 오버행
12. 대주주 개인회사로 컨설팅용역비 빼내기
13. 실적 잘나올 것 같으면 각종 묵혀둔 비용 한번에 다 반영

[에스엠] 1Q22 실적- 어닝 서프라이즈
삼성 최민하] 미디어/통신 update, [2022-05-16 오후 3:48]
[ Album ]


● 연결 실적(YoY)

매출 1,694억원(+9.9%)
vs. 컨센 1,563억원- 8.4% 상회
영업이익 192억원(+25.0%)
vs. 컨센 123억원- 56.1% 상회
OPM 11.3%(+1.3%p)

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220516001193

● 별도 실적(YoY)

매출 1,149억원(+31.2%)
영업이익 247억원(+42.4%)
OPM 21.5%(+1.7%p)

* 매출구성
1) 출연매출 155억원(+67.7%): 광고 호조 및 중국 활동 증가
2) 음반/음원 635억원(+8.6%): 신보 확대 판매

*일회성
- (매출) 아티스트 IP 활용 중인 업체와 계약 갱신 150억원
- (비용) 임직원스톡그랜트 139억원

● 실적 발표 컨콜: 금일 4시 예정

● 실적 IR자료: https://smentcorporation.s3.amazonaws.com/upload/origin/irBoard/2022/05/16/c40nWgE8lr24902c02e7de4e94a87434e141ad4b2f7qFYkGSjPortg43qqi.1s0.pdf

출처: DART

▶ 엘앤에프(066970)
프리미엄의 근거(Feat.고객사 낙수효과)

📮[메리츠증권 이차전지/석유화학 노우호]
2022.5.16 (월)
(URL) https://bit.ly/39obBpY

1Q22 Review: 일회성 비용이 발생했으나 분기 사상 최대 실적 달성
엘앤에프는 1Q22 매출액 5,536억원(+46% QoQ), 영업이익 530억원(+88% QoQ)으로 매분기 실적 서프라이즈를 달성 중이다. 2개 분기 연속으로 임직원 상여금이 지급된 점을 고려하면 당분기 실질 이익률은 10%를 상회했을 점을 추정한다. 당사는최종 고객사/수요처에 따라 당분기 국내 양극재 기업들간 실적 차별화가 발생하고 있음에 주목한다. 동사는 (1) LG에너지솔루션의 Tesla향 원통형 전지 출하량에 비례한 하이니켈 NMC에 외형/수익성을 동시 확보, (2) 반면 전방 수요가 부진했던 ESS/SK On향 NCM523은 상대적으로 낮은 실적 기여를 한 점이다.

(1) 이익 모멘텀: 2Q22~ 사업 계획 가이던스 상향 제시
엘앤에프의 분기별 실적 모멘텀 Rally는 지속되겠다. 3~4월 최종 고객사의 중국설비 가동중단에 따른 출하량 감소 우려에도 불구, 동사는 하이니켈 NCMA의 Q+P 우위를 겸비하여 2Q22 매출액 9,127억원(+65% QoQ), 영업이익 854억원(+61% QoQ)으로 높은 성장각도를 시현하겠다. 또한 고객사(LGES)의 원통형 전지 생산capa 상향 계획(연간 20Gw씩 추가), 최종 고객사의 전지 내재화(4680) 전략에 NCMA 양극재를 대량 양산 가능한 동사의 역할이 부각되겠다. 동사에 연간 매출액 22년 3.4조원, 23년 5.7조원, 24년 8.0조원을 추정, 앞선 상위 기업과의 실적 Gap이 축소 및 멀티플 프리미엄 요인이 분명하다.

(2) 사업 모멘텀: 이차전지 업종 최선호주 및 적정주가 43만원 제시
2022년 엘앤에프-Redwood Materials JV 외 신규 고객사 확보(OEM/Cell) 등 다수의 사업 모멘텀들이 존재한다. 동사에 대하여 이차전지 업종 최선호주로 유지, Peer 기업들의 멀티플 하락에도 동사의 실적 추정치 상향으로 적정주가는 43만원으로 상향(24년 기준 국내 양극재 기업 평균 EV/EBITDA에 20% 할증) 제시한다.

업무에 참고하시기 바랍니다

감사합니다
노우호 드림

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠증권 이차전지/석유화학 채널 링크:
https://news.1rj.ru/str/petrochem_wooho

단순히 자산이 많다고 해서 절대 보수적인 투자가 아닌 이유

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=mlyuri&logNo=222734504255&proxyReferer=

2022.5.16일 조선 고등학교,

앞문 "쾅"하고 열리면서 화난 시장 선생님 등장..

시장쌤 : 휴.....

종목일동 : (침묵..서로 눈치만 본다)

시장쌤 : (중얼 중얼) 빅스텝..인플레..푸틴...상해봉쇄...ㅅ...휴...

종목일동 : (수근수근) 야 어떡해..오늘 뒤졌다..

시장쌤 : 요즘 거의 뭐 선생님 기분이 말이 아니야..왜 그런지는 다들 알거야.

종목일동 : 네..

시장쌤 : 이번 분기는 뭐 아주 잔치났네 잔치났어. 물 반 고기 반이야 아주.

종목일동 : ......

시장쌤 : 일단 눈치없게 이 와중에도 개판 친 놈들부터 나온다.. 펄어비스...

펄어비스 : (후다닥 달려나감)

시장쌤 : 넌 성적도 문제지만..정말 눈치가 1도 없는 놈이더라?

펄어비스 : 네? 제가 또 뭘...

시장쌤 : 어 그래. 아직도 모르지? 가르쳐 줄게. 엎드려...

펄어비스 : ....

시장쌤 : 한대 맞을 때마다 외친다. 하나에 "중국" 둘에 "돌침대"다.

(빡빡빡빡빡빡빡빡!!!!)

펄어비스 : 중국, 돌침대, 중국, 돌침대, 흑흑흑흑

(펄어비스 맞다가 혼절)

_______________________________________________
시장쌤 : 그리고 옆에 코인고등학교 지금 애 하나 사고쳐서 퇴학당하고..난리난 거 알고 있지? 다들 정신 바짝 차리고. 다같이 화이팅하면서 종례 마친다. 화이팅!
종목일동 : 화이팅!!!!


[출처] 2022.05.16 조선장에 대한 단상|작성자 Stalk
https://blog.naver.com/namu0218/222734705491

中 굴삭기 판매 급감...경기부양책 인프라마저 '흔들'

- 4월 굴삭기 판매, 전년동월대비 47.3% 감소
- 코로나19 재확산과 봉쇄 영향...시멘트·철강 생산 줄고 부동산개발 투자액도 감소

https://www.fnnews.com/news/202205161421315324

4년만에 다시 돈삭제 예약

https://n.news.naver.com/article/016/0001991373

하나금융투자 엔터/레저/미디어
이기훈(3771-7722)
에스엠(041510.KQ, BUY, TP 100,000원): 내년 예상 OP 기준 10배

★ EPS 20% 상향. 올해 기준 예상 P/E 20배도 안되는 저평가
- 키이스트 <별들에게 물어봐> 관련 이익을 내년으로 이연 했음에도 1분기 실적 호조로 EPS 20% 상향
- 높은 실적/모멘텀 호조에도 불리한 센티먼트로 '23년 기준 16배까지 하락, 컨빅션 매수 구간
- 15%의 목표주가 상향 여력 있으나 현재 주가와의 괴리가 다소 높아 당분간 유지

★ 1Q Review: OP 192억원(+25% YoY)
- 1분기 영업이익 192억원, 컨센서스(123억원) 크게 상회
- 1회성 비용은 스톡 그랜트, 1회성 이익은 달콤소프트향 로열티
- 1회성 중국향 출연료와 예상보다 좋았던 MD로 별도 247억원(+42%) 기록
- 코로나 영향 지속으로 C&C/드림메이커/재팬 등 연결자회사 부진
- 영업외로 SMT 부동산 처분에 따른 55억원의 1회성 이익 반영

★ 2Q부터 다수의 일본 투어/팬미팅 실적 반영 시작
- 2분기 예상 영업이익 179억원, 별도 영업이익은 150억원 내외
- 일본 동방신기 팬미팅+NCT 돔투어+슈주 팬미팅 등 반영, 재팬의 구조조정 노력 감안시 서프라이즈 기대
- 하반기 NCT127 컴백에 따라 분기 300억원 내외의 이익 체력 확인하게 될 것

위의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였습니다. 자세한 내용은 링크( https://bit.ly/3FLW3Zn )에서 확인 바랍니다.
감사합니다

하나금융투자 엔터/레저/미디어
이기훈(3771-7722)
JYP Ent(035900.KQ, BUY, TP 72,000원(상향)): 잘하면 올해 영업이익 1,000억원에 근접할 듯

★ EPS 15% 상향을 반영해 목표주가 또 한번 상향
- 1분기 매출 써프라이즈 요인 감안해 목표주가 72,000원(+6%)으로 상향
- 어려운 매크로 환경으로 밸류에이션 소폭 하향, 센티 회복하면 재차 상향할 것
- 하반기 비용 이슈 크지 않을 경우 올해부터 영업이익 1,000억원에 근접할 가능성

★ 1Q Review: OP 192억원(+39% YoY)
- 1분기 영업이익 192억원, 컨센서스(194억원) 부합
- 매출 예상치 크게 상회, 스키즈/엔믹스 컴백, 트와이스 북미 공연 및 MD 반영
- 미국향 매출 증가에 따른 유통 관련 원가 및 컨설팅 등 1회성 비용, 니쥬 약 50억원 매출 기여

★ 2022년 예상 영업이익은 950억원(+64% YoY)
- 올해 연간 영업이익 950억원으로 12% 상향
- 케이팝 전반에 걸쳐 MD와 출연료 매출 예상치 계속 상회, 이를 반영해 추정치 상향
- 하반기 자사몰 구축 완료 성과에 따라 추가 상향 여지 있음

위의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였습니다. 자세한 내용은 링크( https://bit.ly/39rCNnF )에서 확인 바랍니다.
감사합니