[하나금융투자] 리서치 투자정보
디티알오토모티브(007340.KS/Not Rated): 방진제품과 공작기계, 모두 양호한 실적
[하나금투 자동차 Analyst 송선재]

■ 1Q22 Review: 영업이익률 8.8% 기록
1분기 매출액/영업이익은 각각 6,261억원/551억원(영업이익률 8.8%)을 기록. 2월부터 두산공작기계(지분 100%)의 실적이 연결로 편입되면서 단순 매출액/영업이익은 각각 154%/138% (YoY) 증가한 것이지만, 기존 사업의 매출액만으로도 방진제품이 8%, 축전지가 36% 성장하면서 양호. 두산공작기계의 2달치 매출액은 3,466억원으로 기여했는데, 1분기에 온기로 반영되었다면 5,200억원 정도였을 것. 두산공작기계만의 1분기 영업이익률은 13% 수준으로 파악

■ 1분기 비용에는 비경상적/비현금성 내용이 많았던 편
디티알오토모티브의 1분기 비용에는 비경상적, 그리고 비현금성 내용이 많았음. 비경상적인 내용으로는 M&A 관련 수수료가 53억원이 있었고, 두산공작기계의 영업 실적은 2달치 반영인데 비해 관련 이자비용은 3달치가 반영된 차이도 있음. 즉, 디티알오토모티브의 1분기 지배주주순이익은 283억원이었는데, 비경상적 비용의 제거와 두산공작기계 실적의 3달치 반영(2달치 순이익은 310억원)을 조정할 경우 400억원 대였을 것

■ P/E 6배 이하의 주가 저평가 상태
디티알오토모티브의 12MF 순이익은 상각비용을 고려하더라도 연간 1천억원 초중반의 순이익이 기대되고, 이는 P/E 6배 이하 Valuation을 의미. 인수대금 차입으로 단기적으로 부채비율이 상승했지만, 이익창출력과 차입금 상환 일정을 고려할 경우 재무부담은 점진적으로 완화될 것

전문: https://bit.ly/3t4enaQ

[컴플라이언스 승인을 득함]

■ 자동차 하반기 전망
리폿: https://bit.ly/3yGy7F5

자동차 텔레그램 채널
https://bit.ly/2nKHlh6

영업이익 반토막! ㅠㅠㅠ.. 난게 2880억
예로부터 재벌과 부자 걱정은 하는게 아님
늘 내 계좌만 금융위기
https://www.hankyung.com/economy/article/202205302797i

국제유가 고공행진의 원인들
1. 중국 봉쇄 해제 후 연료 수요 증가 기대
2. 드라이빙시즌 시작으로 연료 수요 증가 기대
3. OPEC의 증산 중지
4. EU의 러시아산 석유 금수 조치
https://blog.naver.com/mechoi0210/222753143609

중국 경기 바닥 찍었다?
중국 5월 제조업 PMI 49.6…예상 웃돌아

유니드 목재부문 인적분할

2022.05.31 16:35:53
기업명: 유니드(시가총액: 1조 1,335억)
보고서명: 주요사항보고서(회사분할결정)

분할후존속회사 : 유니드(UNID CO.,LTD)
주요사업 : 기타 기초 무기 화학물질 제조업
분할설립회사 : 유니드 비티플러스(UNIDBTPLUS CO.,LTD)(가칭)
신설사업부문최근사업 : 제재 및 목재 가공업
재상장신청여부 : 예
분할비율 :
2022년 3월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 아래와 같이 산정함. [분할비율]- 분할존속회사: 0.7612733

- 분할신설회사: 0.2387267

주) 신설회사의 유통주식수 확보를 목적으로 신설회사의 1주의 금액은 분할회사와 달리 1,000원으로 함에 따라 분할회사의 주주에게 보통주식 1주당 교부할 분할신설회사 주식수는 보통주식 1.1936335주로 함 .
- 배정비율 산정근거 : 분할신설회사의 분할비율(=0.2387267) x 1주의 금액비율(=5)
- 1주의금액비율 : 5,000원(분할전분할회사 1주의금액)/1,000원(분할신설회사1주의금액) = 5




공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220531002421
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=014830

역대급 해프닝
4천억 유증 자체 스포일러

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000817945?sid=001

OPEC이 러시아를 감산 딜에서 빼는걸 고려한다는 로이터 보도
이후 유가는 119달러에서 3% 하락한 115달러에 마감
러시아가 OPEC 딜에서 빠진다면 결국 사우디,UAE 등이 그만큼 증산할 수 있다는 의미

https://www.reuters.com/markets/commodities/opec-mulls-excluding-russia-oil-production-deal-wsj-2022-05-31/

투자, 행복
저도 이번 하락장에 많은 걸 얻은것 같아요
1. 습관성으로 행복할 방법 고민하기
2. 가족, 내사람들과 가능한 많은 시간 보내기
3. 운동할 시간은 루틴으로 먼저 빼놓기
https://blog.naver.com/ehgur06/222753747671