[[삼성 Mobility 임은영]로부터 전달받음]
[현대모비스 사업구조 재편의 의미: 지배구조 재편과 무관하다]

안녕하세요? 삼성모빌리티 임은영입니다.

언론에 의하면 현대모비스가 사업부 구조재편을 검토 중에 있습니다.

R&D, 투자, A/S사업부는 본사에 남기고, 생산부분을 자회사로 분리하는 방안입니다.

자회사로 분리되는 생산부분은 모듈자회사, 전동화, 에어백, 램프, 섀시의 5개 부분입니다.

투자가 많이 필요한 배터리 팩과 모듈사업과 전장(반도체)사업은 Cash Cow 역할을 하는 A/S와 함께 본사에 속한 것으로 보입니다.


■ Implication 2가지

- 첫째, 구조 효율화: 생산부분을 자회사로 두고, 아이템 별로 관리하면서 수익성 향상 추진

- 둘째, 지배구조와 무관: 2018년과 다르게, A/S사업부와 막대한 투자가 필요한 배터리, 전장부분이 본사에 남음.

■ A/S사업부 매출 고성장에 주목

- 코로나 19이후 지난 1년 반동안 A/S사업부는 물류비, 원재료비 증가로 수익성 악화에만 촛점이 맞추어 졌음.
실제, A/S사업부의 영업이익률은 1H22에 18.2%로 사업부 분리 이후 최저 수익성 기록.

- 그러나, 지난 5개 분기동안 매출액 20%이상의 고성장을 지속.
2Q22에 매출액은 2.4조원(+21%YoY) 기록.
이는 A/S시장에서 중소기업이 영위하던 그레이마켓의 붕괴 때문이며, 최소 1년 이상 순정부품 시장이 급격히 성장할 가능성이 높음.

- 물류비는 하향안정화 중이며, 부품단가의 전가도 시작되면서 하반기에 A/S사업은 서프라이즈 실적 예상.

(2022/8/12일 공표자료)

삼성 스마트폰 체인 친구들 실적이 확실히 좋지 않네요

티엘비 ir통화 (22.08.11)
https://blog.naver.com/dudcjf1714/222845650650

엔터 4사 22년 7월 앨범 판매량 업데이트
https://blog.naver.com/chongphiljae/222846085154

2Q22 와이지엔터 실적발표 리뷰
https://blog.naver.com/showyouthemoney/222846201670

엔씨소프트 오늘 실적발표 컨콜 중

Q. TL 출시 일정 관련? 유통은 어떤 플랫폼?

- TL의 전략적인 해외 진출에 대해 가장 좋은 타이밍, 파트너에 대해 논의 진행 중
- 23년 상반기 출시 예상

전문: https://blog.naver.com/chongphiljae/222846577374

220812 시간외 주요 변동 종목
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

세아제강 +8%: 피어인 휴스틸 실적 대호조로 상한가 -> 세아제강도 실적 기대감에 급등
삼양식품 +5%: 실적 서프라이즈 (순이익 컨센서스 대비 +100%)

HLB -7%: 장 종료후 3300억 규모 주주배정 유상증자 결정

삼양식품 매출 추이
버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

삼양식품 영업이익, 순이익 추이
버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

시진핑 11월에 바이든과 회담 준비 중

- 코로나로 인해 봉쇄되어 3년만의 해외 방문이며
- 바이든 대통령과 첫 대면 회담이 됨
- 11월 15-16일에 인도네시아에서 열리는 G20 정상회의에 참여할 예정
- 회원국들 중에 미국도 있기 때문에 타이틀을 바이든과도 회담 준비중으로 뽑은 듯

한국 번역기사: https://news.g-enews.com/article/Global-Biz/2022/08/202208130630139209b5d048c6f3_1?md=20220813073919_U

WSJ 원문 기사: https://www.wsj.com/articles/chinas-xi-jinping-plans-to-meet-with-biden-in-first-foreign-trip-in-nearly-three-years-11660318437?mod=latest_headlines

요약: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

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G20 회원국 구성

기사 타이틀이 오류라고 합니다

900조원을 더 걷어서,
500조원을 10년동안 투자하겠다는 계획

전우제 위원님 늘 제보 감사합니다!

(근데 그럼 차액 400조는 어디가는겨)
(늘 최종승자는 국가임... 최고의 독점 비지니스 국가)

220812 투자생각: 나의 적정 인라벨은?
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 올해 고점 대비 저점 수익률은 처참하다.
MDD 관리가 진짜 실력이라는 점을 뼈에 (한번 더) 새겼고,
몸 성히 (아직까진) 살아 남았음에 진심으로 감사한다.

2. 계좌 MDD 관리보다 더 중요한게 심리적 MDD 관리다.
공격적 투기꾼으로서 내 계좌의 회복 탄력도는 괜찮은 편이었다.
문제는 마인드셋인데, 이 기세가 꺾여버리면 그때부턴 정말 궤도로 복귀하기가 어려워지더라.
’지금까지 내가 어떻게 돈 번지 전혀 모르겠다, 나는 주식에 소질이 없나보다, 다시 취업을 알아봐야겠다’
⇒ 이게 가장 무섭다.

3. 나의 가치는 내 계좌 수익률 따위보다 훨씬 큰 것이라는 믿음이 필요하다.
투자 혹은 투기라는 것을 업으로 함에 있어서 가장 큰 리스크는 “잘 안될때의 자괴감”인 듯.
하다못해 유치원 다니는 아가들도 숙제하고 재롱피우면서 본인의 “부가가치"를 생산하는데,
’나란 놈은 비싼 밥 먹고 돈을 잃는게 업이네?’
’계좌=나’가 되는 순간 마이너스 나는 날 하루하루가 지옥같이 괴롭다.
나라는 사람의 시가총액도 순식간에 0 밑으로 가는 듯하다.

4. 그래서 인베스팅-라이프 밸런스를 찾기 위해 노력을 많이 했다.
테니스 레슨을 시작하고, 규칙적인 운동 루틴을 만들었다.
훌쩍 어디로 떠나고 싶을 땐 맘 맞는 한명만 찾아서 바로 떠나기도 했다.
내사람들에게 시간과 돈을 더 아낌없이 썼고, 내 옆에 계셔주시는 분들께 진심으로 감사했다.
한마디로 “사는 낙"을 찾기 위해 노력을 많이 한 듯

5. 사람마다, 시기마다 적정 인라벨은 다르다.
어제 오랫만에 만난 친구가 그러더라 ‘난 요즘 낙이 필요 없을 정도로, 바쁘긴 한데 그냥 매일 매일 재밌어’
대기업 ‘일말상초’ 정도라 업무강도 극한이고, 집에오면 오늘 백일인 딸이랑 놀고 밥먹이고 재워야하지만
일상이 행복하고 좋다는 것.
투자는 본인이 DYOR한 부동산에 잘 해놔서, 이친구는 나머지 영역에 집중하며 잘 사는듯 좋아보였다.

6. 현재 내 적정 인라벨은 “인 90% 이상”일 뿐이다.
최근 친한형들과 한 얘기, “얻어터지는 데도 이정도로 즐기면서 하면, 돈 벌릴 땐 정말 행복하겠다”
강제로 인라벨 맞추는게 오히려 스트레스가 될 수도 있겠더라.

긴 뻘글 한 줄 요약:
연아퀸의 불후의 명언, “뭔 생각을 해, 그냥 하는거지”

삼양식품 현 시점 투자 포인트 간략 정리

작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 실적 대폭 서프라이즈 (영업이익 30% 서프, 순이익 100% 서프)

2. 하반기 밀양공장 사실상 풀가동 + 떨어진 원재료가격 반영 시, 높은 증익 기대

3. 8월 17일 K-푸드 ETF 첫 상장 => 패시브 수급 기대