220804 툴젠 이슈 정리
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr
=> 지난 8월에 작성해 지인들에게 공유한 노트입니다. 오늘 변동성 컸길래 재공유

- 특허 저촉심사 phase 1 발표 + 사전 합의 기대감
- 페이즈1 : 모션 페이즈, 같은 발명인지를 판단하는 단계
페이즈2 : 프라이버리티 페이즈, 누가먼저 발명했냐를 판단하는 단계
- 1) 2페이즈까지 이기거나 or
2) 그전에 합의하면
⇒ 크리스퍼, 인텔리아 (CRSP, NTLA)의 향후 로열티수익의 10% 정도는 먹을 수 있는 구조
- 인텔리아 NTLA: 시총 6.5조원, 매출 400-700억
- 크리스퍼 CRSP: 시총 7.8조원, 매출 300억-1000억

- 이번 특허 페이즈1가 동등하다고 나올 가능성이 높은데,
이거 자체만으로는 동등성 평가지만
⇒ 동등하다고 판결난다 하더라도, 발명 일자가 더 빠른 툴젠이 페이즈2에서 이길 가능성이 높아짐
⇒ 합의로 사실상의 승리하고 로열티 본격수취 시작할 수 있다는 기대
- cf. 해당 특허 저촉심사는 2015년부터 툴젠 vs. CVC, Broad Institute와 벌여온 툴젠의 핵심 이슈

오늘 툴젠 떡상보낸 기사
phase1에서는 툴젠 우호적 분위기로

https://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=211124

손석희가 강동원을 스튜디오에서 보고 한 씹 명언:
"내면의 아름다움이란 얼마나 하찮은 것인가"

제가 최근 쳐맞으면서 한 생각:
"장투한다는 결심이란 얼마나 하찮은 것인가"

사우디 네옴시티 회의적 시각 나오는 이유 3가지
=> 09/23에 나온 기사 놓쳐서 스크랩

1. 두바이와 달리 사우디 맥주·고기 불허 엄격···사람들 모일까
2. 사업비 1000조원 마련 계획 안갯속···사우디 제다타워 실패
3. 최고 권력자이자 사업추진 핵심 빈살만 왕세자 인권문제도

https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2022092317505958142

제룡전기 주담통화 (220927)
이와중에 신고가 레벨
https://blog.naver.com/llzard/222887840458

투자 아이디어 vs. 주가
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

아이디어와 주가는 조합에 따라서 네가지 경우의 수로 나뉨

a. 아이디어가 맞아서, 주가도 잘되는 경우
b. 아이디어는 맞았는데, 주가가 잘 안된 경우
c. 아이디어가 틀려서, 주가가 잘 안된 경우
d. 아이디어가 틀렸는데, 주가는 잘되는 경우
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1. 초반에는 아이디어를 맞추는 데 많이 집중했던 것 같다.
어떤 회사의 실적이 좋아질 것 같다, 어디가 점유율이 더 오를 것 같다, 어떤 테마가 될 것 같다 등등

2. 이제는 아이디어도 중요하지만, 그걸로 실제 주가가 잘될지를 더 많이 고민한다.

3. 최악은 b라고 본다.
아이디어도 맞았는데 주가가 틀리면, 애초에 주가를 움직이는 훨씬 큰 변수를 간과했을 가능성이 크다.
한마디로 큰 판, 주가를 움직이는 레버들 관계를 잘못 이해한 것.
애초에 아이디어를 맞추는 것도 쉽지않은데, 멘탈은 멘탈대로 또 털린다.

4. 최근에 내가 겪은 대표적인 b케이스가 콘텐트리중앙이다.
수리남이 재밌을 것 같고, 흥행도 할 것 같다는 아이디어로 샀는데,
결과적으로 아이디어는 꽤 맞추고도, 손실을 보고 나왔다.
수리남 흥행보다, 섹터의 전반적인 하락, 시장 하락, 영화관 본업 우려, 적자회사 인수 등 우려가 더 컸던 것.

5. 진짜 실력은 a+d의 조합이다.
이런 선배님들은 맞출 때 a로 크게크게 먹고,
틀렸을때도, d로 별로 안깨지고 얼른 도망침.
깨지는 일이 없다 => 결국 맞출 때 버는 방향으로만 시간이 누적된다

6. 강세장은 d를 자주 줌으로써, 내 실력이라는 착각을 만든다.
강세장의 특징은 물론 전반적으로 호재에 탄력적이라 주가가 좋다는 게 크지만,
"악재가 나와도 별로 안깨진다"는게 훨씬 크다고 생각.
아이디어가 크게 틀려도, 약간 깨지고 도망칠 수 있으니 당연히 누적으로는 수익이 잘 나고
결국 내가 실력이 좋다는 착각을 주었다.

7. 약세장의 혹독한 트레이닝, 위로만 열린 아이디어에 대한 집착.
온갖 상상가능한 악재들도 다 반영되어 있는지,
비관을 떠나서 무관심의 영역인지,
내 아이디어가 틀려도 본전에 나올 수 있는 베팅인지에 대한 광적인 집착과 고민을 하는 중

결: 휴 나도 주식 좀 잘하고 싶다

지수 정기변경 예상 리포트