넥슨게임즈 급등 요인

블루아카이브 일본 앱스토어 매출 1위 찍고 현재 2위

넥슨게임즈 '블루 아카이브', 日 TV 애니로 나온다
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004802572?sid=105

[ASML 실적 코멘트]
출처 : 신영증권, 서승연 연구원

■ 주요 코멘트
[업황 전망 및 23년 동사 전략]
- PC, 스마트폰 등 컨슈머 최종 수요 시장의 약세가 관찰되고 있으며, 데이터센터 수요에서는 완만하거나 낮은 수요 성장이 감지되고 있음. 한편 오토와 산업 등 기타 엔드마켓에서는 수요 강세가 지속 중임
- 고객사들은 1H23 반도체 재고 조정이 지속될 것임을 언급하고 있으며 2H23 회복을 예상하고 있음. 하반기 회복의 계기는 중국 리오프닝일 수도 있음. 중국 리오프닝은 공급과 수요 측면에서 모두 긍정적인 영향을 미칠 수 있음. 재고 수준 재조정을 위해 고객사들은 노광 장비 가동률을 낮은 수준으로 진행하고 있으며 일부 고객사는 올해 설비 투자 계획을 하향 조정하기도 함
- 이에 근거해 동사는 대부분 고객사들이 잠재적인 불황 기간이 평균 배송 리드타임 대비 짧다는 결론을 도출함. 또한, 노광 투자는 본질적으로 전략적이며, 이는 동사 장비에 대한 수요가 여전히 강하는 것과 일맥상통함. 예를 들어 올해 수요는 동사 캐파를 지속 능가하고 있으며, €404억 유로의 수주잔고로 올해를 시작했기 때문에 동사는 장비 생산을 극대화하는 방향에 중점을 둘 것임. 동사는 지난 몇 개 분기 동안 강력한 수주가 있었으며, 23년 이후에는 23년 예상 시스템 매출의 2배에 가까운 수주잔고가 예상됨
- 고객사들과의 논의와 공급망 개선을 토대로 동사는 23년 캐파를 확대할 계획임. 23년 약 60대 EUV, 약 375대 DUV를 출하할 계획이며, DUV의 약 25%가 immersion일 것
- 동사는 여전히 상당한 fast shipment(통상 2~3주 이상 소요되는 출하 전 테스트가 고객사에 우선 배송 후 진행되는 것으로 변경하는 것. 이렇게 되면 고객에게 보다 빨리 장비를 전달하게 되고, 고객이 테스트와 정상 가동을 확인한 후 ASML은 매출을 인식하게 됨)를 계획하고 있음
- 22년 대비 23년 EUV 매출 성장률은 약 40%, non-EUV 매출 성장률은 약 30%, Installed Base Management 매출 성장률은 약 5% 예상. 고객사들의 가동률 조정으로 업그레이드 수요는 소폭 감소 예상

[수출 규제 관련]
- 수출 통제에 대해 타 정부 기관과 지속적으로 논의 중임. 현재 노광 장비 관련 수출 규제 정책은 변경된 사항 없음. 중국으로 EUV 장비는 인도할 수 없으나 DUV 및 계측/검사 장비는 가능함. 최근 네덜란드 총리가 언급했듯이, 해당 사안은 미국 뿐만 아니라 다국적 논의 주제이며, 복잡하고 민감한 사안인 만큼 신중하고 정확하게 처리해야 한다는 점을 피력한 바 있음

대웅제약 나보타 호주 승인
https://www.hankyung.com/it/article/202301251117i

ㄴ 어, 가구 소비도 생각보다 괜찮은데??

생각보다 괜찮은 것들의 장에 대한 생각
https://news.1rj.ru/str/bufkr/8248

[현대로템] 이제는 숫자로 보여줄때
https://blog.naver.com/minjae0226/222994812408

230126 시장 컬러 읽기
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

한줄요약: 고숙희 선생 답지 않은 단단함

1. 출처와 이유는 모르겠지만, 전형적으로 새로운 돈이 들어오는 국면의 장이 펼쳐지고 있는 듯

2. 약세를 보이는 쪽은 로봇, 인공지능, 리오프닝 중대형주, 바이오 쪽
다만, 바이오를 제외하고는 최근 상승폭에 비해 조정 자체가 매우 미미한 수준
=빠질게 덜 빠진다

3. 반면 상승 섹터는 매우 탄력적:
자동차, 2차전지, 미용기기, 원격의료 테마 등이 상승폭이 꽤 나오는 중
=오를 건 세게 오른다

4. 순환매 돌 때, 사실 빠지는 쪽이 덜빠지는게 유동성의 중요한 지표로 보는데 이게 최근에 계속 발현 중

5. 외국인이 양시장 현물부터 주포로 땡기고 있는데,
어디 형님들인진 몰라도 감사할 따름

결론: 장이 생각보다 계속 세다
제발 2월도 1월만 같아라

[골드만삭스] 유럽 : Goodbye Recession

당사에서 발간한 유럽 매크로 관련 최신 리서치를 하기와 같이 공유 드립니다. 자세한 내용은 하단 및 첨부 파일을 확인해주시기 바랍니다.
 
[골드만삭스] 유럽: 굿바이 리세션 (Stehn)
• 회복세를 보이는 유럽의 경기 활동 데이터, 낮아진 가스 가격, 금융 여건의 완화 및 예상보다 이른 중국의 리오프닝을 감안하여 당사는 지난 1월 9일 유로 지역의 성장 전망치를 컨센서스를 상회하는 수준으로 상향 조정하였으며, 더 이상 유로 지역의 경기침체를 예상하지 않습니다. 최근 헤드라인을 감안했을 때, 유로 지역의 전망이 비교적으로 개선되었으며 기타 전망치가 여전히 너무 비관적이라는 당사의 확신을 더욱 강화시켜 온 바 있습니다.
 
• 당사는 향후 몇 개월 동안 유로 지역의 성장을 뒷받침할 견조한 해외 수요 및 낮은 가스 가격을 예상합니다. 당사의 분석은 중국의 리오프닝이 유로 지역의 GDP를 향후 4 분기에 걸쳐 약 0.2% 증가시킬 것이며, 그 영향이 스페인보다 독일에서 더 클 것을 시사하고 있습니다. 추가적으로 천연가스 가격의 급격한 하락은 기업의 비용 감소에 기여하고 있으며, 글로벌 병목 현상의 추가 완화와 더불어 에너지 및 비에너지 상품 인플레이션을 현저히 낮출 것으로 보입니다. 당사는 유로 지역의 연간 헤드라인 HICP 인플레이션이 기술적 요인들로 인해 1월과 2월에는 높은 수준에서 유지되다가 연중에 5.5%, 연말 (Q4)에는 3.25%까지 급격히 하락할 것으로 예상합니다.

• 그러나 인플레이션의 압력은 유로 지역 전체에서 여전히 확고히 유지되고 있습니다. 지난 3분기 유로지역의 전반적인 고용 성장이 크게 둔화되고 공석률 (vacancy rates)이 감소하기 시작하였지만, 당사는 여전히 실업률의 상승 압력을 발견하지 못했으며 1월의 노동시장도 여전히 견조세를 보일 것으로 예상됩니다. 추가적으로 온라인 구인공고 (online job postings), 노동조합들의 임금인상 요구 및 서비스 PMI를 구성하는 서비스 가격을 포함하는 주요 임금 지표들은 임금 인상률이 더욱 상승할 것을 가리키고 있으며, 이는 상반기 유로 지역의 임금 인상률이 4.5~5.0%에 도달할 것이라는 당사의 견해와 일치합니다. 임금 상승률과 인플레이션 압력 사이의 긴밀한 역사적 관계를 감안할 때, 당사는 향후 몇 개월 동안 서비스 인플레이션이 보다 점진적으로 완화될 것으로 예상합니다.     
 
• 최근의 발전경로들은 ECB의 결정에 복합적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 인플레이션과 임금 수요간의 민감도를 감안할 때, 헤드라인 인플레이션의 빠른 하락은 2차 효과에 대한 우려를 완화시키고 ECB에 금리 인상 속도를 늦출 수 있는 여지를 제공할 것입니다. 동시에 보다 확고한 경기 활동 전망은 물가 압력을 완화시키기 위한 제약적인 통화정책의 필요성을 강화하였습니다. 이에 당사는 ECB의 동일한 가이던스 및 몇 가지 추가 세부 사항과 더불어 다음주 ECB의 50bp 금리 인상을 예상하고 있으며, 3월의 세번째 50bp 인상 및 5월 3.25% 최종 금리에 대한 당사의 베이스라인 전망을 유지합니다.
 
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현대차 환율 효과 ㄷㄷ