230126 시장 컬러 읽기
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

한줄요약: 고숙희 선생 답지 않은 단단함

1. 출처와 이유는 모르겠지만, 전형적으로 새로운 돈이 들어오는 국면의 장이 펼쳐지고 있는 듯

2. 약세를 보이는 쪽은 로봇, 인공지능, 리오프닝 중대형주, 바이오 쪽
다만, 바이오를 제외하고는 최근 상승폭에 비해 조정 자체가 매우 미미한 수준
=빠질게 덜 빠진다

3. 반면 상승 섹터는 매우 탄력적:
자동차, 2차전지, 미용기기, 원격의료 테마 등이 상승폭이 꽤 나오는 중
=오를 건 세게 오른다

4. 순환매 돌 때, 사실 빠지는 쪽이 덜빠지는게 유동성의 중요한 지표로 보는데 이게 최근에 계속 발현 중

5. 외국인이 양시장 현물부터 주포로 땡기고 있는데,
어디 형님들인진 몰라도 감사할 따름

결론: 장이 생각보다 계속 세다
제발 2월도 1월만 같아라

[골드만삭스] 유럽 : Goodbye Recession

당사에서 발간한 유럽 매크로 관련 최신 리서치를 하기와 같이 공유 드립니다. 자세한 내용은 하단 및 첨부 파일을 확인해주시기 바랍니다.
 
[골드만삭스] 유럽: 굿바이 리세션 (Stehn)
• 회복세를 보이는 유럽의 경기 활동 데이터, 낮아진 가스 가격, 금융 여건의 완화 및 예상보다 이른 중국의 리오프닝을 감안하여 당사는 지난 1월 9일 유로 지역의 성장 전망치를 컨센서스를 상회하는 수준으로 상향 조정하였으며, 더 이상 유로 지역의 경기침체를 예상하지 않습니다. 최근 헤드라인을 감안했을 때, 유로 지역의 전망이 비교적으로 개선되었으며 기타 전망치가 여전히 너무 비관적이라는 당사의 확신을 더욱 강화시켜 온 바 있습니다.
 
• 당사는 향후 몇 개월 동안 유로 지역의 성장을 뒷받침할 견조한 해외 수요 및 낮은 가스 가격을 예상합니다. 당사의 분석은 중국의 리오프닝이 유로 지역의 GDP를 향후 4 분기에 걸쳐 약 0.2% 증가시킬 것이며, 그 영향이 스페인보다 독일에서 더 클 것을 시사하고 있습니다. 추가적으로 천연가스 가격의 급격한 하락은 기업의 비용 감소에 기여하고 있으며, 글로벌 병목 현상의 추가 완화와 더불어 에너지 및 비에너지 상품 인플레이션을 현저히 낮출 것으로 보입니다. 당사는 유로 지역의 연간 헤드라인 HICP 인플레이션이 기술적 요인들로 인해 1월과 2월에는 높은 수준에서 유지되다가 연중에 5.5%, 연말 (Q4)에는 3.25%까지 급격히 하락할 것으로 예상합니다.

• 그러나 인플레이션의 압력은 유로 지역 전체에서 여전히 확고히 유지되고 있습니다. 지난 3분기 유로지역의 전반적인 고용 성장이 크게 둔화되고 공석률 (vacancy rates)이 감소하기 시작하였지만, 당사는 여전히 실업률의 상승 압력을 발견하지 못했으며 1월의 노동시장도 여전히 견조세를 보일 것으로 예상됩니다. 추가적으로 온라인 구인공고 (online job postings), 노동조합들의 임금인상 요구 및 서비스 PMI를 구성하는 서비스 가격을 포함하는 주요 임금 지표들은 임금 인상률이 더욱 상승할 것을 가리키고 있으며, 이는 상반기 유로 지역의 임금 인상률이 4.5~5.0%에 도달할 것이라는 당사의 견해와 일치합니다. 임금 상승률과 인플레이션 압력 사이의 긴밀한 역사적 관계를 감안할 때, 당사는 향후 몇 개월 동안 서비스 인플레이션이 보다 점진적으로 완화될 것으로 예상합니다.     
 
• 최근의 발전경로들은 ECB의 결정에 복합적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 인플레이션과 임금 수요간의 민감도를 감안할 때, 헤드라인 인플레이션의 빠른 하락은 2차 효과에 대한 우려를 완화시키고 ECB에 금리 인상 속도를 늦출 수 있는 여지를 제공할 것입니다. 동시에 보다 확고한 경기 활동 전망은 물가 압력을 완화시키기 위한 제약적인 통화정책의 필요성을 강화하였습니다. 이에 당사는 ECB의 동일한 가이던스 및 몇 가지 추가 세부 사항과 더불어 다음주 ECB의 50bp 금리 인상을 예상하고 있으며, 3월의 세번째 50bp 인상 및 5월 3.25% 최종 금리에 대한 당사의 베이스라인 전망을 유지합니다.
 
자세한 사항은 이메일 원문을 참고하여 주시기 바랍니다.

현대차 환율 효과 ㄷㄷ

정부, 차세대 AI 개발에 5년간 2천6백억 투입…"AI를 일상으로"
https://n.news.naver.com/article/001/0013721082?sid=100

230127 시장 컬러 읽기
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

한줄 요약: 아름다운 상승 순환매

1. 오늘도 어제에 이어, 외국형들이 코스피 현물 9천억, 선물을 3천억을 풀매수 때리시니
코스피는 견조한 상승

2. 오늘 장을 보면서 느낀 점은:
"적당한 참을성이 있는 사람에게는 훌륭한 장이지만,
그날그날 급등주 못산거 껄무새가 본업인 사람한테는 지옥열차가 아닐까" 싶다

3. 어제 쓴대로 전형적인 상승 순환매 패턴을 보이고 있기 때문.
어제의 주인공인 2차전지와 자동차는 약간만 빠지고,
오늘의 주인공인 IT 대형주들/조선/인프라/건설기계은 엄청들 급등했음.
= 즉, 적당한 참을성을 갖고 내 차례만 기다릴 수만 있으면,
목 마르지 않게끔 한모금씩 주는 자비로운 시장임

4. 문제는 늘 포모야 바보야
근데 문제는 매일매일 급등하는 테마가 내 포트에 없을 가능성이 있기 (=높기 ㅋㅋ) 때문에,
기다리지 못하고 넋나가서 급등주만 구경하는 사람들은
"와 매일매일 나만 빼고 다 급등하네" 생각하기 딱 좋은 온도임
= 포모를 유발하는데 특화된 장은 맞는 것

5. 늘 이럴때 나의 솔루션은 심플했다:
1) 팔 걷고 순환매 ㅈ 빠지게 따라다니던지,
2) 아니면 최소한 셀프 포모 방지하면서 가만히나 있던지

최소한 방구석에서 껄껄껄 거리고 있진 말자

메쉬코리아 유정범 의장, 회삿돈 대량 인출…경영권 분쟁 커지나
https://www.sedaily.com/NewsView/29KMY8M78A

ALEX KIM님 제보 감사합니다 :)