선대인 TV, "한국 배터리업체들 밝은 미래라는 대세에 지장 없다."
https://www.youtube.com/@insightsun/community

오늘 중국 고션이 미국시장에 침투할 가능성이 높아졌다는 소식 때문에 2차전지 양극재 기업들을 중심으로 주가가 많이 빠졌는데요. 결론부터 말씀드리지만, 큰 흐름을 바꾸지 않는 잔파도에 휩쓸리지 말라고 말씀드립니다.

오늘 아침에 유진투자증권 한병화 위원이 이 소식을 텔레그램 채널에 전하면서 국내에서 알려진 것 같은데요. (이 분은 이런 뉴스만 추적하나 봅니다.ㅎㅎ) 한 위원이 소개한 기사 내용 원문을 읽어봤습니다. 기사 내용은 미국 재무부 주관으로 꾸려지는 CFIUS(미국 내 외국인 투자에 관한 위원회)의 승인을 받았다고 고션 미국법인발로 나왔는데, 여전히 미시간주 내부에서도 상당한 논란과 진통이 있는 것으로 나옵니다. 미국 미시간주는 원래 미국 자동차산업의 핵심 거점인데, 그동안 러스트벨트로 전락해 고용 창출에 급급한 지역입니다. 정치적으로 다급한 미시간주지사가 보조금 지급을 지난해 결정한 모양인데, 미시간주 상원 표결에서는 10대9 정도로 가까스로 보조금 지급안이 통과될 정도로 진통이 심했습니다. 이번에 CFIUS를 통과했다고 해도 바이든 대통령의 최종 승인을 받아야 합니다. 그건 아직 미지수이고요.

중요한 건 미국 대통령 최종 승인을 받는다고 해도 대세에 전혀 지장 없는 뉴스입니다. 고션의 캐파 구축 프로젝트는 20031년까지 완공이 목표인 프로젝트입니다. 그것도 LFP에 국한된 거고요. IRA 핵심광물요건 규정상 LFP의 광물요건 기준은 상대적으로 느슨합니다. LFP의 주요 원재료 광물인 철과 인산이 핵심광물에 해당되지는 않으니까요. 고션은 이걸 파고들려는 것으로 보입니다.

그런데 어차피 미국 시장에서 한국 배터리산업이 100% 먹는 것 아닙니다. 75~80% 차지할 것으로 예상됩니다. 나머지는 일본과 유럽 일부 업체들이 들어올 수 있고, 고션처럼 중국도 우회해서 일부 들어올 수 있습니다. 그렇다고 큰 그림이 달라지는 건 없습니다. 다시 한 번 말씀드리지만 이번 이슈는 노이즈에 가까우니 휘둘리지 마시기 바랍니다. 최근 선대인TV 영상에서 윤석천선생님이 잘 설명했다 시피 미중간의 패권경쟁이 얼마나 치열하게 전개되고 있는지, 그리고 그 핵심에 반도체와 전기차-배터리가 놓여 있다는 걸 안다면 중국의 미국시장 침투는 매우 제한적일 겁니다. 이번 건은 그 매우 제한적인 사례의 하나일 뿐입니다. 이걸 가지고 오늘과 같은 낙폭이 나오는 것은 아무리 생각해도 납득되지 않습니다. 오늘 에코프로나 에코프로비엠 등이 전고점을 돌파하면 공매도세력들이 포지션 청산하면서 엄청난 손실을 입게 되니, 몇몇 증권사들이 이걸 엄청나게 부풀린 게 아닌가 하는 의구심도 듭니다.

여튼 K배터리 산업의 대세에 지장이 없으니 불안해 하거나 휘둘리지 마시고 긴 호흡으로 투자하시기 바랍니다. 감사합니다.

미국 Needham 증권, AMAT KLA 등 반도체 주식들 AI 기대감 과해 중립으로 대거 의견 하향
https://seekingalpha.com/news/3979844-applied-materials-other-semi-cap-stocks-cut-to-hold-at-needham-on-ai-hype

주요 근거:
1. 엔비디아, TSMC 등 일부회사를 제외하고는 당장 AI 수요량의 비중이 크지 않음

2. 불경기에 하이퍼스케일러들이 케펙스 축소해, AI 투자 증가분보다 기존 서버 투자 감소가 더 클 것

'빳재' 박순혁 작가, "고션테크 별 이슈 아니다"
요약 작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 애초에 IRA는 CATL 등 주요 업체를 견제하기 위한 것 => 중국 배제가 아니다

2. 고션의 최대주주는 25% 보유한 폭스바겐으로 순수 중국 기업으로 보기도 어렵다

3. 고션은 중국 내에서도 최상위권 업체가 아니라서, 딱히 견제할 필요도 없다

원본 영상: https://www.youtube.com/watch?v=qKBMXA4kwBs

[단독]LG화학, 익산 양극재 공장 600억원대에 매각 추진
https://n.news.naver.com/article/020/0003503634?sid=101

LG화학이 전북 익산에 위치한 양극재 설비 및 부지를 600억 원대에 매각한다. 우선협상대상자인 뉴파워프라즈마는 해당 자산 인수로 양극재 시장에 진출한다. 반도체 장비 회사인 뉴파워프라즈마는 국내 대기업 등 배터리 생산 기업에 양극재를 납품하면서 2차전지 소재 기업으로 거듭나겠다는 구상이다.

고션 미국 공장 팩트체크
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

ㅁ 결론
Gotion의 공장 설립은 기정사실화하되, 그 의미를 어떻게 해석하느냐가 핵심일 듯


1) CFIUS 승인
- 모든 투자는 기본적으로 주정부&의회와 기업간 결정
- 국가안보에 위협이 된다고 판단할 때, CFIUS가 거부할 권한이 있음

- Gotion의 이번 투자는 CFIUS가 "우리 관할이 아니다" 라고 해서 사실상 승인해준 듯


2) 이미 선대인소장 및 빠떼리아저씨 등 2차전지 초강세론자도 승인을 기정사실화.
LFP - 하이니켈 대립 구도로 이야기 중.


3) 미시간주 국회의원 글
- CFIUS는 Gotion의 투자가 국가안보위협에 해당되지 않고, 주정부의 권한임을 인정
- 해당 글은 타 주는 삼성-GM등 대기업 투자유치를 받는데, 우리는 왜 중국계 기업 주냐는 식으로 항의한 것

- Fails는 "실망시키다" 라는 뜻
"CFIUS가 Gotion 건설을 승인한 것이 미시간 주를 실망시켰다" 라는 유권자를 대변하는 항의의 표현으로 보는 것이 맞음

>CFIUS Fails Michigan Residents As Gotion Hides Key Documents
https://moolenaar.house.gov/media-center/press-releases/cfius-fails-michigan-residents-gotion-hides-key-documents

230615 오전 덴탈 섹터 초강세 이유
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


한줄요약: 그냥 언제 올라도 이상하지 않다


1. 수출데이터는 말할 것 없이 좋은 수준
- 심지어 상반기는 펜트업때문에 중국 물량이 밀렸다고 (너무나 합리적인) 가정하면??
=> 여름부터가 본게임일 것이다
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9955


2. 최근 미용 (=의료기기) 친구들의 폭등으로 키맞추기
- 전일까지 클래시스, 원텍, 비올, 제이시스메디칼 등 초 강세 흐름 이어짐
- 덴탈도 의료기기다!


3. 의료기기 전반에 흐르는 우호적 분위기
- GMP 공동인증 추진 (2년정도 걸릴 이슈로 생각되나)
국내 심사 통과 의료기기, 美·日 등 5개국 심사 면제 추진
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9931
- 최근 이오플로우, 루트로닉까지 연달라 의료기기 업체들 인수되면서 매력적인 캐시카우라는 인식 확산

230615 하반기 DRAM, NAND 가격 인상 가능성 확대
- KB증권, 트렌드포스

인텔리안테크, 미군용 위성통신 사용인증 획득
http://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1190943&inflow=N

이미 5월 초에 미 공군으로 추정되는 "Military" 항목이 투자설명서에서 확인됨
=당시글 https://news.1rj.ru/str/bufkr/9550

=> 이번 기사로 미군용 제품 개발 사실이 확인된 듯

SK하이닉스, HBM 생산 두배 늘린다
https://www.etnews.com/20230615000224

이 사안에 정통한 업계 관계자는 “HBM3 생산에 중요한 역할을 담당하는 후공정 라인을 중심으로 추가 장비 도입을 준비하고 있다”고 전했다. 연말까지 후공정 설비 규모가 2배 가까이 확대될 것으로 알려졌다.

[단독] LS·엘앤에프, 새만금에 1조 전구체 공장 짓는다
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004856557?sid=101

㈜LS와 엘앤에프는 새만금에 전구체 합작공장을 짓는 내용의 투자계획 안건을 16일 이사회에서 각각 의결한다. 약 1조원을 투자해 2025년부터 공장을 가동할 계획이다.
....지분율은 ㈜LS가 51%를 가져가는 방안을 놓고 최종 조율 중이다.

투자 금액으로 추정한 전구체 생산량은 연 8만t 이상이다. 이 공장에서 생산한 전구체는 엘앤에프의 양극재 공장에 납품된다. 양극재 1t을 제조할 때 전구체 1t이 필요하다는 점을 감안하면 엘앤에프는 현재 양극재 생산 규모(연 13만t)의 60% 이상을 국산 전구체로 제조할 수 있게 된다. 전구체 생산에 필요한 황산니켈은 동제련회사인 LS MnM(옛 LS니꼬동제련)이 공급한다.

[티이엠씨] 포스코 추가 투자로 오션브릿지 인수 추진
https://blog.naver.com/mok7593/223130022047

해당 기사 원문: http://news.einfomax.co.kr/news/articleViewAmp.html?idxno=4270025

티이엠씨는 최근 백억원 단위로 전환사채(CB) 발행을 추진하고 있다.
CB 발행 주관사는 하나증권으로 포스코기술투자가 전액 인수에 나서고 있다.
티이엠씨는 포스코기술투자로부터 조달한 자금을 포함해 실탄을 마련하고 오션브릿지 지분 인수전에 참여한 것으로 전해진다.
업계 한 관계자는 "우협에 여러 PEF와 전략적투자자(SI)가 참여했고 막바지 단계에 있는 것으로 안다"며 "티이엠씨의 인수 참여가 유력한 상황이라 포스코 자금으로 SK측 지분을 사들이는 모양새가 될 수 있다"고 설명했다.

HBM 개념 스터디
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ HBM 뭐길래?
1. CPU는 기존 전통 컴퓨팅에서 사용하던 연산 반도체
⇒ 소수의 강력한 일꾼=코어가 계산을 순차적으로 하나씩 수행함

2. 반면 GPU는 단어 뜻 그대로 Graphic, 그래픽을 구현하기 위해 수만개의 화소를 동시에 제어하기 위해 태어남
⇒ 엄청나게 많은 일꾼들이, 상대적으로 간단한 작업을, 동시다발로 수행해서 훨씬 빠르게 수행함

3. AI 시대가 오면서, GPU의 효율적인 계산 방식이 CPU 대비 훨씬 부각되게 됨

4. AI의 기본적인 원리는 엄청나게 많은 사례를 학습하고, 어떤 명령/질문에 맞을 확률이 높은 수많은 대답을 빠르게 계산해 보는 것임

ex) ChatGPT도 쉽게 말해서, 인간이 작성한 방대한 데이터를 학습한 후
이 질문에 대한 대답을 어떤식으로 구성하면 답에 가까울 확률이 높을까?
이 단어 다음엔 어떤 단어를 쓰는 것이 확률적으로 더 좋은 답일까?
⇒ 이런 미친듯이 많은 경우의수를 빠르게 동시 계산하는 방식

5. 즉, AI는 엄청난 수의 간단한 확률 계산을 동시에 최대한 많이 계산해주는 GPU와 찰떡인 것임

6. 그런데 GPU를 많이 사용하면서, 기존 메모리의 데이터 저장/처리 방식이 병목으로 부각됨
= GPU가 동시에 미친듯이 많이 계산하면 뭐함? 저장장치인 메모리가 그 속도로 데이터 이동을 못시켜주는데?

7. 기존 디램은 CPU를 돕는데 적합한 방식이라, 1) 데이터 입출력에 필요한 핀 수가 작아 대역폭이 작고, 2) 용량도 단위 면적당 낮은 편이기 때문

8. 여기서 HBM=광대역폭 메모리가 등장. 1) 데이터 입출력 통로인 대역폭을 30배 늘리고, 2) 디램을 12개까지 수직으로 쌓아서 용량 급증

9. 데이터가 GPU의 연산속도에 맞게 빠르게 이동 가능하고, 비슷한 면적에서 12배의 데이터 처리 쌉가능

10. 오늘 SK하이닉스에서 HBM 후공정 라인 중심 2배 증설 소식,
오늘 삼성전자가 AMD에 HBM 공급할거란 전망 소식,
최근 TSMC의 AI용 후공정라인 2배 증설 소식 등

HBM과 관련 후공정에 대한 관심은 빠르게 증가하는 모습


ㅁ 참고 자료
HBM 시장 간단분석
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9892

SK하이닉스, HBM 생산 두배 늘린다
https://www.etnews.com/20230615000224

AMD 인공지능 칩에 삼성전자 HBM 탑재 전망, 엔비디아-SK하이닉스와 대결
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=318196

TSMC, AI GPU 수요 급증에 CoWoS 후공정 캐파 2배 증설할듯
https://www.digitimes.com/news/a20230612PD202/advanced-packaging-ai-gpu-cowos-hpc-tsmc.html