Cbonds – Telegram
Cbonds
35.3K subscribers
6.25K photos
77 videos
35 files
16.9K links
Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru

Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds.info

Проекты: https://news.1rj.ru/str/investfundsru https://news.1rj.ru/str/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
🇬🇧Военные облигации Великобритании

Вступившая в войну 1 сентября 1939 года Великобритания привлекала средства в облигации с помощью Национального Сберегательного Движения (1916-1978), созданного в Первую мировую войну для целей финансирования дефицита бюджета и прочих государственных расходов. Членами Движения были 🏦трастовые сберегательные банки и национальные сберегательные банки, агитационную работу среди населения осуществляли как наемные государственные служащие, так и волонтеры.

В мирное время Движение действительно являлось надежным способом сбережений для граждан. Поэтому в военное время население на патриотических началах обеспечило 📈рост спроса на облигации: так, в 1942 году из £4.6 млрд, привлеченных в военные облигации, £1.7 млрд вложили 👨‍👩‍👧‍👦частные лица. Государству также удавалось сочетать рост налогов и инфляцию: налоговое бремя выросло на 336% по сравнению с довоенным временем, что было очень высоким показателем. Для сравнения, в Германии рост составил 196%.

Основными мероприятиями Движения по размещению облигаций являлись различные «недели» сбережений, проводимые во всех частях страны. Их целью был сбор средств на 🏗строительство определенных вооружений и военной техники. В стране хватало военных, моряков и т.д., но потери техники и необходимость сопровождать союзников требовали нового строительства. Поэтому проводились недели 🚢военных кораблей (Warship weeks), ✈️бомбардировщиков (Wings for Victory), истребителей Спитфайр (Spitfire Week), 💣оружия (War Weapons Week), танков (Tanks For Attack). Для привлечения граждан в центре Лондона и других крупных городов проводились парады с демонстрацией военной техники, где ответственные за сбор денег лорды зачитывали воодушевляющие речи.

Размах был огромный: только на 1178 неделях военных кораблей, проведенных в 1273 регионах, было заработано около £1 млрд, что эквивалентно £42 млрд в текущих деньгах. На средства построили 8 линкоров, 4 авианосца, 49 крейсеров, 301 эсминец, 25 субмарин, 164 корвета и фрегата, 288 тральщиков.

Плакаты, рекламирующие военные облигации и привлечение сбережений населения, порой готовили 👩‍👧‍👦дети в школах. Детей также привлекали к активной агитации: в период проведения «недель» сбережений они звонили в дома соседей и продавали марки. В качестве поощрения приходили письма из Букингемского дворца, подписанные 🤴королем Георгом VI, который лично благодарил школьников за то, что их вложения позволят купить колесо для истребителя.

#WarBonds
🇨🇦Канадские военные облигации

В сентябре 1939-го войну Германии объявляет Канада. С мая 1940-го по всей стране началась активная продажа военных сберегательных сертификатов и «победных облигаций» – долговых бумаг, финансирующих ведение Канадой военных действий.

Военные сберегательные сертификаты продавались в банках, почтовых офисах, трастах и у авторизованных дилеров. Распространением долговых бумаг занимались и специальные агитаторы🗣 – они заходили в дома канадцев, предлагали купить бонды и вручали значок «War Savior» всем согласившимся. Бумаги размещались по цене ниже номинала – за каждые 4 доллара владелец на дату погашения получал 5 долларов. Срок обращения составлял 7 лет. Максимальный объем долга на одного инвестора – 600 долларов.

С февраля 1940-го года «победные облигации» размещались значительно эффективнее – Канада разместила 10 выпусков, было привлечено порядка 12.5 млрд канадских долларов💰. На этот раз облигации были купонными – ставки варьировались от 1.5% до 3% годовых. Номинальная стоимость не была фиксированной и могла составлять от 50 до 100 000 долларов за бумагу. Срок обращения – от 6 до 14 лет.

Одним из факторов успешного распространения канадских военных облигаций стал агрессивный маркетинг📣. В период их размещения другие эмитенты не могли выходить на долговой рынок. Порядка 3 млн долларов было потрачено на рекламу – постеры, рассылки писем, фильмы, публикации в печати и анонсы на радио. Самой скандальной рекламной акцией стал постановочный «захват» канадского города Виннипег, когда переодетые в форму нацистов агитаторы оккупировали мэрию и переименовали территорию в Химмлерштад.

По всей видимости, подобная реклама была эффективной📈 – фактически половина расходов Канады на ведение военных действий была покрыта за счет размещения «победных облигаций».

#WarBonds
🇺🇸Военные облигации США

США, вступившие в войну после нападения Японии на Пёрл Харбор в декабре 1941 года, потратили на нее в общей сложности $300 млрд💰. Годовой бюджет страны вырос с $9 млрд в 1939 году до $98 млрд в 1945.

Более 85 млн американцев (при населении 131 млн человек) приобрели военные выпуски на сумму свыше $185 млрд. В среднем держателю облигаций правительство должно было $2176 при среднем годовом доходе $2000.

Военные облигации США, первым покупателем которых кстати был 32-й Президент США Франклин Делано Рузвельт, размещались в рамках серии E. Они являлись бескупонными и продавались по 75% от номинала на 10 лет. Облигация номиналом $25 продавалась за $18.75.

Минфин США также продавал военные почтовые марки📬, минимальная цена которых составляла 10 центов. Часто марки собирали дети🧒. Собрав полную коллекцию марок в специальный альбом, ребенок обменивал его на одну военную облигацию у Минфина.

В маркетинге облигаций принимали участие бейсбольные команды⚾️, супергерои комиксов🦸‍♂️, герои мультипликации🐰 (песенка "Any bonds today?"), голливудские звёзды📽 были участниками облигационных роадшоу. Например, актриса и изобретательница патента, который сейчас используется в Wi-Fi и Bluetooth, Хеди Ламарр, выступая перед публикой, говорила, что поцелует💋 моряка Эдди Родса (который был подсадной «уткой» из публики), только если люди купят военные облигации. Её коллега 👯‍♀️пинап-модель Бетти Грейбл на своих роадшоу устраивала аукцион своих чулок, которые в военный период были в дефиците. Так же как и в Канаде, в США по домам ходили 🗣агитаторы военных облигаций.

#WarBonds
Утренний дайджест

Сегодня состоятся:

1. Размещения
🏦КБ Центр-инвест, БО-001P-04 (доп.выпуск на 150 млн)

2. Оферты
💵ИФК СОЮЗ, 02 (10 млрд)
💰Газпромбанк, 5.125% 13may2024, CHF (360 млн)

Сбор заявок не запланирован.

#облигации #Cbonds
👩🏻‍💼Первое интервью Екатерины Трофимовой в новой должности

В январе 2019 года Екатерина Трофимова покинула пост генерального директора рейтингового агентства АКРА, которое возглавляла с момента его создания. Свое первое интервью в новом статусе — партнера и заместителя генерального директора «Делойт», СНГ — Екатерина дала журналу @Cbonds Review.

Она рассказала о том, чем будет заниматься в «Делойт», поделилась своим видением ситуации на российском рынке рейтинговых услуг, прокомментировала развитие внутреннего моделирования кредитных рисков в банках и компаниях и оценила перспективы развития рынка ВДО в России.
Почитать, как привлекали финансирование во время Второй мировой войны:

🚫 Третий рейх
Советский Союз
💂‍♂️ Великобритания
🏒 Канада
⚾️ США

#WarBonds
Вечерний дайджест

🇷🇺🏇🏻Республика Саха (Якутия) 22 мая начнет размещать облигации на 7 млрд рублей. Срок обращения облигаций – 7 лет. Книга заявок будет открыта 17 мая. Организаторами размещения выступают Московский Кредитный Банк, БК РЕГИОН и Sberbank CIB.

🚂РЖД планируют вложить средства от зеленых евробондов в рефинансирование покупки «Ласточек». Согласно презентации для инвесторов, поезда «Ласточка» попадают в категорию транспортных средств чистых перевозок, что отвечает принципам финансирования green bonds.

🏦Банк России завтра проведет аукцион по размещению выпуска КОБР-21 на 600 млрд рублей. Минимальная цена заявки – 99.939% от номинала. Размещение и обращение облигаций осуществляется среди российских кредитных организаций.


#облигации #Cbonds
Утренний дайджест

Сегодня состоятся:

1. Размещения
🏦Банк России, КОБР-21 (600 млн)
🛣Автодор, 001P-10 (2 млрд) и 001P-15 (500 млн)

2. Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
💰ВТБ-Лизинг Финанс, БО-02 (7 млрд)

Сбор заявок не запланирован.

#облигации #Cbonds
НЛМК проведет road show евробондов в доллларах

Срок обращения выпуска – 5-7 лет, в зависимости от конъюнктуры рынка.

Встречи пройдут в США, Лондоне, Цюрихе и Франкфурте с 16 мая.

Организаторы размещения – JP Morgan, Societe Generale, ING и UniCredit.
🇷🇺🏇🏻Новый выпуск: Республика Саха (Якутия), 35012
📈2019-й — а стоит ли ожидать роста?

Наступивший 2019 год обещает быть очень непростым — велика вероятность, что расстроенные потребители не просто сократят траты, но и обеспечат неположительные темпы роста всего ВВП России в первом полугодии.

Новые антироссийские санкции и торговые войны, из которых для нас важнее всего те, что назревают между Китаем и США, а также Россией и Республикой Беларусь, могут превратить первое полугодие в пару кварталов рецессии.

Евгений Надоршин, сотрудник ВШЭ и главный экономист «ПФ Капитал», рассказывает о влиянии потребительской активности населения, санкций и торговых войн на российскую экономику и делится своими макроэкономическими прогнозами на 2019 год в «Энциклопедии российской секьюритизации — 2019».
Вечерний дайджест

🇷🇺 Минфин России завтра проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26225 (погашение в мае 2034 года) и ОФЗ-ПД выпуска 26227 (погашение июле 2024 года) в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске. Также ведомство планирует разместить ОФЗ-ИН выпуска 52002 (погашение в феврале 2028 года) в объеме 5 248 200 000 рублей.

🔨 «ЧЗПСН-Профнастил» утвердил условия выпуска облигаций серии БО-П01 на 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года.

🛣«Автодор» завершил размещение облигаций серий 001Р-10 и 001Р-15 в объеме 2.5 млрд рублей. Срок обращения выпусков – 27 лет. Ставка 1-го купона по обеим сериям установлена на уровне 5.3% годовых. Бумаги размещались по закрытой подписке, потенциальные приобретатели выпуска – Российская Федерация в лице Министерства финансов и кредитные организации, привлекшие средства Фонда национального благосостояния посредством их размещения в субординированные депозиты.


#облигации #Cbonds
Утренний дайджест

Сегодня состоятся:

1. Размещения
🏦ВЭБ, ПБО-001P-К145 (20 млрд)

2. Оферты
💸ТТБ Инвест Продакшн, 01 (5 млрд)
🔧Металлэнергомонтаж, 01 (5 млрд)
🚚РЕСО-Лизинг, БО-04 (3 млрд)
🧪Полипласт, БО-03 (650 млн)

Сбор заявок не запланирован.

#облигации #Cbonds
​​🔗Криптоактивы – новый раздел на сайте Investfunds

В разделе доступна информация по криптовалютам и токенам. Есть поиск с фильтрами по цене, капитализации и отрасли.

На странице актива приведены цены в долларах и биткоинах, капитализация и объёмы торгов по всем биржам. На график можно добавить другой актив для сравнения.
⚡️Минфин РФ разместил ОФЗ серии 26227 (погашение в 2024 году) на 94.7 млрд при спросе 183.7 млрд рублей

Цена отсечения составила 97.9965% от номинала, доходность по цене отсечения — 8.03% годовых. Средневзвешенная цена — 98.0155% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 8.03% годовых.
⚡️Минфин РФ разместил ОФЗ серии 26225 (погашение в 2034 году) на 38.3 млрд при спросе 51.5 млрд рублей

Цена отсечения составила 91.37% от номинала, доходность по цене отсечения — 8.43% годовых. Средневзвешенная цена — 91.461% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 8.42% годовых.
🇨🇳🇺🇸На фоне новостей о ходе торговой войны между Китаем и США мы оценили изменения графика 5-летних CDS Китая.

На стоимость CDS влияет целый ряд факторов, поэтому далеко не все события заметно отразились на кривой, однако определенная взаимосвязь прослеживается:

15 июня 2018 года - США объявляют о введении 25% пошлин на китайские товары стоимостью 50 млрд долл.
22 августа 2018 года - представители обеих стран встречаются в Вашингтоне с целью восстановления диалога о торговой сделке.
17 сентября 2018 года - установлена 10% пошлина на китайские товары стоимостью 200 млрд долл.
1 декабря 2018 года - США приостанавливают увеличение ставок импортных пошлин.
янв-апр 2019 года - в СМИ обсуждают скорое объявление итогов торговой сделки.
5 мая 2019 года - Трамп анонсирует повышение пошлин на ввозимые китайские товары стоимостью 200 млрд долл с 10% до 20%.
⚡️Минфин РФ разместил ОФЗ-ИН серии 52002 (погашение в 2028 году) на 1.7 млрд из предложенных 5.3 млрд

Спрос на бумаги составил 3.9 млрд рублей. Цена отсечения — 92.45% от номинала, доходность по цене отсечения — 3.54% годовых. Средневзвешенная цена — 92.4995% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 3.54% годовых.