#Интервью_PREQVECA
💬Представляем вашему вниманию интервью с Леонидом Эрвицем, управляющим партнером, главой корпоративной практики LEVEL Legal Services

В ходе беседы эксперт рассказал о становлении и принципах работы юридической фирмы нового формата, самых крупных сделках и целях на будущее.

Кроме того, Леонид Эрвиц рассказал о набирающих популярность инструментах на рынке M&A сегодня, подробно останавливаясь на ЗПИФах и личных фондах.

Интервью уже можно смотреть на:
👉⁠YouTube
👉⁠RuTube

Смотри интервью Cbonds и узнавай главное первым!

#Премаркетинг
🚚 ЛК «Европлан», 001Р-07 (от 5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 190 б.п.

UPD: Объем размещения увеличен и составит 12 млрд рублей.

Размещение запланировано на 9 июля.

📝Организаторы – Совкомбанк, МКБ.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#РынкиСНГ

🇰🇿Банк ЦентрКредит первым среди банков Центральной Азии разработал и утвердил климатическую стратегию. Документ закрепляет комплекс мер и инициатив по достижению банком углеродной нейтральности. Снижение углеродного следа должно произойти как за счёт сокращения выбросов от собственных операций банка, так и по финансируемому корпоративному кредитному портфелю. Целевой показатель в обоих случаях — сокращение на 42% к 2030 году по сравнению с 2023 годом.

Банк и его дочерние структуры давно придерживаются принципов зеленого финансирования. Так, дочерняя компания Банка ЦентрКредит, BCC Invest, выступила организатором первых в Казахстане зеленых облигаций Фонда развития предпринимательства «ДАМУ». Выпуск на 200 млрд был успешно размещен в 2020 году на площадке МФЦА и был направлен на строительство солнечной электростанции мощностью 2 МВт в Туркестанской области.

🇰🇬На Кыргызской фондовой бирже прошел День эмитента по случаю размещения ЗАО «Банк Азии» второго выпуска социальных облигаций. Компания уже выпускала социальные облигации в конце 2022 года. Новый выпуск на 100 млн сомов на 80% будет продан Госбанку развития Кыргызстана. Также, страховая компания Jubilee Kyrgyzstan и ЗАО Страховая компания «Кыргызстан» намерены приобрести облигации на 1 млн сом каждая.

🇦🇲 Облигации Фарм Кредит Армения прошли листинг на Армянской фондовой бирже. Дата начала торгов — 28 июня. УКК "Фарм Кредит Армения" в рамках этого транша разместила 12 тыс. облигаций, номинальной стоимостью в 100 тыс. драмов каждая. Доходность по купону установлена в 12,25%, с периодичностью купонных выплат раз в квартал.

🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – итоги I полугодия 2024 года

📊По итогам 6-ти месяцев 2024 года объем российского рынка ЦФА в обращении составляет 80.35 млрд руб. В обращении находится 355 выпусков. За июнь было размещено 49 новых ЦФА на 56.31 млрд руб. Для сравнения, в мае было размещено 41 ЦФА на 23.9 млрд руб.

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Рэнкинги по российскому рынку ЦФА за I полугодие 2024 года:

1️⃣ Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): рынок представлен 11 операторами (9 из них уже проводили в этом году размещения на платформах, отражены в рэнкингах). По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк (115 выпусков), на втором месте – Атомайз (40 выпусков), на третьем – Сбербанк (18 выпусков).

В рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер – Альфа-Банк с выпусками на 76.19 млрд руб., на втором месте – Мастерчейн с объемом 20.12 млрд руб., замыкает тройку Токеон с размещениями на 8.9 млрд руб.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам 6-ти месяцев представлено 82 эмитента. Топ-3: лидирует Альфа-Банк с 52 выпусками на 43.75 млрд руб. (доля рынка – 37.37%), на втором месте – Банк ВТБ (1 выпуск на 20 млрд руб., доля – 17.08%), на третьем – Ростелеком (13 выпусков на 10 млрд руб., доля – 8.54%).

✅Ознакомиться со всей важной информацией по российскому рынку ЦФА можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта. Переключайтесь между рэнкингами, используя активные кнопки.😉

А более полные версии рэнкингов теперь можно посмотреть в привычном разделе рэнкингов.

▶️Cbonds Weekly News - выпуск 157 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали о развитии публичного рынка в прошедшем полугодии и более конкретно - о замещающих облигациях на фоне укрепления рубля, а также выяснили все плюсы и минусы готовящихся к запуску криптофонда для международных расчетов и Фонда поддержки банковского сектора.

💬Спикерами выпуска стали:
• Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
• Егор Кривошея, руководитель лаборатории блокчейн и финтех, Школа управления «Сколково»
• Александр Бударин, руководитель отдела долговых рынков России и СНГ, Cbonds

👇Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,51% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,82% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,31% (⬆️10 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-08 (82 млн), доп.выпуск №1

Размещения
⚒ Металлоинвест, 001Р-08 (10 млрд)
💵МФК Фордевинд, 001P-05 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

❗️💰«Инвестиционная палата» продлила прием заявок от нерезидентов на выкуп иностранных бумаг до 2 августа

По просьбам потенциальных покупателей-нерезидентов «Инвестиционная палата» продлила срок приема заявок на выкуп заблокированных иностранных ценных бумаг до 23:59 мск 2 августа. Расчеты по сделкам запланированы на 12 августа. Ранее окончание приема заявок у нерезидентов, решивших принять участие в обмене активами, было запланировано на 5 июля.

📍Источник: Frank Media. Подробнее здесь 👈

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 4 июля

🇰🇿Казахстан

🚜Лизинг Групп – Fitch Ratings,⬇️с "B-" до "CCC+", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено существенным увеличением операций со связанными сторонами в форме соглашений об обратном выкупе, составляющих 42% капитала компании на конец I квартала, и, в последнее время, значительным уровнем высокорискованного краткосрочного кредитования (29%), что ослабляет качество капитала и прибыли».

#ИтогиРазмещения
💰Селлер, БО-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.

Количество сделок на бирже: 3223
Самая крупная сделка: 125 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 50 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 млн руб. (25%).

📝Организатором выступила ИК Финам.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 июля:

📦Основатель СДЭК Леонид Гольдорт продал свою долю в компании в размере 55,44% АО "Кластер Капитал" – фонду под управлением ООО "Современные фонды недвижимости". Сумму сделки в компании не назвали, отметив лишь, что она "прошла на взаимовыгодных условиях". Доли других совладельцев СДЭК не изменились. (Интерфакс)

⚙️ IPO ВИ.ру (ВсеИнструменты.ру) прошло по нижней границе ценового диапазона - цена размещения составила 200 руб./акция., что соответствует рыночной капитализации компании в размере 100 млрд руб. Торги акциями на Мосбирже начнутся сегодня около 16:00 мск.

💊Промомед установил ценовой диапазон IPO на уровне 375-400 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании 75-80 млрд руб., без учета средств, привлеченных в рамках IPO. Книга заявок открыта с 5 по 11 июля. Торги акциями на Мосбирже, как ожидается, начнутся 12 июля.

🏥Сеть медицинских центров «Медскан» рассматривает возможность проведения IPO на Мосбирже до конца года. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

💻Акцинеры ГК Элемент приняли решение направить на выплату дивидендов за 2023 год 946,75 млн руб. Дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 11 июля.

📈Высокий темп роста инфляции

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, инфляция на конец 3-го кв. 2024 составит 7.1%

Инфляция – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей про инфляцию:

🟣«Инфляция в России резко ускорилась, но это ожидаемо» от БКС Экспресс:

Заметное ускорение годовой инфляции объясняется тем, что 1 июля 2023 г. аналогичная индексация тарифов ЖКХ не производилась из-за переноса на более раннюю дату — 1 декабря 2022 г. За счет этого образовалась относительно низкая база для годовой инфляции к 1 июля 2024 г.

🟣«Цель по годовой инфляции в четыре процента планируется достичь в 2025 году» от РИА Новости:

"Уровень 4% будет достигнут к середине или ко второй половине следующего года. По итогам следующего года мы намерены обеспечить возвращение инфляции к цели в 4%, это является частью нашего прогноза", - сказал Заботкин.

🟣«Проинфляционные риски возросли и реализовались, заявила Набиуллина» от Прайма:

"Мы в значительной степени отклонились от базового сценария. В июле мы будем уточнять свой прогноз. И проинфляционные риски не только выросли, но и реализовались", - сказала она, отвечая на вопрос о том, вступила ли уже экономика России в проинфляционный альтернативный сценарий.

🟣«В ЦБ считают, что годовая инфляция в РФ на пике не достигнет двузначных значений» от Интерфакса:

Годовая инфляция в России на пике будет близка к текущему уровню (чуть выше 9%), двузначного уровня не достигнет, считает директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ Кирилл Тремасов.

🟣«Центробанк значимо повысит прогноз по инфляции на 2024 год» от Коммерсанта:

Прогноз по инфляции на 2024 год будет «значимо уточнен» в сторону повышения по итогам июльского заседания совета директоров Центробанка, сообщил зампред Банка России Алексей Заботкин. Он также не исключил повышения прогноза по траектории ключевой ставки.

Консенсус-прогноз по значению инфляции на другие периоды:
🔴конец 4-го кв. 2024 года: 5.71%
🔴конец 1-го кв. 2025 года: 5.15%

📊 30 виджетов от Cbonds разместили российские эмитенты на своих корпоративных сайтах!

Уже 30 крупнейших российских компаний–эмитентов ценных бумаг воспользовались нашим сервисом по визуализации торгов своими акциями и облигациями.

Среди них Газпромбанк, Альфа-Банк, Озон, X5 Retail, Европлан, Диасофт.

📈 Автоматически обновляемые виджеты позволяют представить инвесторам и акционерам все необходимые данные о выпусках компании, а интерактивный интерфейс обеспечивает доступность и удобство использования информации.

Виджеты обладают следующими возможностями:
🔴Отображение всех основных параметров выпусков ценных бумаг, а также динамики котировок;
🔴Автоматическое обновление информации с серверов Cbonds;
🔴Настраиваемая цветовая схема для соответствия вашему корпоративному стилю;
🔴Возможность глубокой кастомизации по запросу клиента.

↗️Чтобы подключить виджет, свяжитесь с нами по электронному адресу widget@cbonds.info

💰В России хотят запустить аналог недавно легализованных в США ETF на криптовалюты

В новом выпуске Cbonds Weekly News руководитель лаборатории блокчейн и финтех Школы управления Сколково Егор Кривошея рассказал о том, как он оценивает идею создания такого фонда в России, а также о его возможных плюсах и минусах.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 1 по 5 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 4 июля: «Учитывая увеличение планового объема заимствований на 3К24 до 1,5 трлн руб., для исполнения квартального плана за оставшиеся 12 дней Минфину необходимо привлекать по 119 млрд руб. за аукционный день против фактических 70 млрд руб. в 1П24».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 4 июля: «Отчет Росстата частично нивелировал опасения о последствиях роста заработных плат в марте, однако данные по потреблению все еще указывают на оптимизм населения. Это не требует повышения ставки, но точно не помешает Банку России сделать такой шаг».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 3 июля: «При текущей неопределенности относительно перспектив ДКП, с явными ожиданиями повышения ключевой ставки флоутеры будут гораздо интереснее участникам рынка. Так, на прошлом аукционе наблюдался масштабный спрос на ОФЗ 29025 (262 млрд руб.) при достаточно слабом интересе инвесторов к «классике».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 1 июля: «Ценовой индекс расходов на личное потребление в США вырос в мае на 2,6% г/г, что совпало с прогнозами экономистов. В месячном выражении показатель не изменился впервые за шесть месяцев после прибавки в 0,3% в апреле».

🔘«Обзор фондового рынка» от Sber CIB от 1 июля: «Аналитики SberCIB изменили основные предпосылки в финансовых моделях металлургических компаний: учли повышение налоговой нагрузки с 2025 года, увеличили ставку дисконтирования вслед за ростом доходностей ОФЗ, а также скорректировали прогнозы цен на металлы. Налоговые изменения оказались относительно умеренными».

❓Как долго может продолжаться рост рубля, и остаются ли при этом привлекательными с точки зрения капиталовложений замещающие облигации?

За ответами на эти вопросы Cbonds Weekly News обратились к главному аналитику Совкомбанка Михаилу Васильеву.

Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!

#Интересное
☔️💨Гонконгская биржа с 23 сентября будет проводить торги во время тайфунов

Гонконгская биржа много лет останавливала торги на рынке при экстремальных погодных условиях – во время сезона тайфунов и сильных ливней. Недавно Биржа приняла решение с 23 сентября прекратить практику закрытия фондовых рынков во время тайфунов и сильных штормов. Ежегодно на город обрушивается от пяти до восьми тайфунов, но не все они приводят к остановке движения транспорта и закрытию школ.

Практика остановки торгов стала считаться все более устаревшей после того, как годы пандемии показали, что рынки могут функционировать, даже если большинство работников застряли дома. Местное правительство настаивало на изменениях и призывало к координации между фондовой биржей, регулятором ценных бумаг и центральным банком, несмотря на то, что многие более мелкие брокеры выражали свое несогласие из-за затрат и трудностей.

Отмена торгов на Гонконгской бирже останавливает финансовые потоки через канал Stock Connect, который связывает торговую площадку с биржами в Шанхае и Шэньчжэне. В мае объем торгов по этому каналу в среднем составлял 125 млрд юаней ($17,2 млрд) в день в северном направлении и 56 млрд гонконгских долларов ($7,2 млрд) в южном направлении. Капитализация рынка Гонконга оценивается в 32,8 трлн гонконгских долларов ($4,2 трлн).

🔎 В разделе «Поиск облигаций» сайта Cbonds, выставив соответствующий фильтр, можно найти облигации Гонконга, а также сохранить интересующие вас запросы, чтобы они всегда были под рукой!

💬В новом выпуске Cbonds Weekly News гостем рубрики «Экспресс-обзор» стал руководитель отдела долговых рынков России и СНГ Cbonds Александр Бударин

Он подвел итоги работы российского долгового рынка за I полугодие 2024 года.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,7% (⬆️19 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,95% (⬆️13 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,53% (⬆️22 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰Домодедово Фьюэл Фасилитис, ЗО28 ($453 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения и оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

✅ На Cbonds стали доступны котировки паевых инвестиционных фондов (ПИФ) с Московской биржи

Мы рады сообщить, что на нашем ресурсе стали доступны котировки паевых инвестиционных фондов с Московской биржи.

Командой Cbonds добавлены котировки для более чем 570 фондов, что позволяет нашим пользователям получать актуальные данные для анализа и принятия инвестиционных решений. Важно отметить, что на сайте представлены end-of-day котировки, которые обновляются ежедневно и отражают состояние рынка ПИФ на конец торгового дня. Кроме того, для удобства пользователей на нашем сайте по всем режимам торгов доступны архивные данные.

👉Котировки с Московской биржи загружаются в нескольких валютах: RUB, USD, EUR и CNY.

Найти фонды, рассчитывающиеся в иностранных валютах, например, юанях (CNY) возможно с помощью фильтра "Биржа" и выбора соответствующих биржи и торгового режима.

🔎Наша команда продолжает работать над улучшением функционала сайта, чтобы предоставить пользователям наиболее полную и актуальную информацию для эффективного управления своими инвестициями. С котировками паевых инвестиционных фондов в более чем 20 режимах можно ознакомиться на сайте Cbonds.