⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.4-7.5% годовых, доходность к погашению –7.54-7.64% годовых.

Russia Risk Conference 2019

30 октября в Москве состоится 15-я юбилейная риск-конференция Russia Risk Conference 2019 – место встречи CRO, топ-менеджеров, курирующих управление рисками, специалистов по мониторингу и валидации рисков, аналитиков и data scientists, экспертов-практиков в области управления кредитными, рыночными и операционными рисками, специалистов управлений количественного анализа и моделирования рисков.

В программе: Банк России, Сбербанк, Альфа-Банк, Газпромбанк, ОТП Банк, Ренессанс Кредит, ВТБ, Россельхозбанк, Банк Открытие, Bloomberg, РНКБ, ЮниКредит Банк, Банк Санкт-Петербург, БПС-Сбербанк, SBI Bank, Финансовая группа БКС, Промсвязьбанк.

Хэдлайнеры конференции:
Алексей Лобанов, Директор департамента банковского регулирования, Банк России
Didier Sornette, профессор предпринимательских рисков, ETH Zurich
Justin McCarthy, Директор PRMIA Institute, PRMIA

Программа #зал 1
Сессия DATA SCIENCE В РИСК-МЕНЕДЖМЕНТЕ, включает темы применения инструментов риск-менеджера в цифровой экономике, технологии машинного обучения и искусственного интеллекта в оценке корпоративных клиентов, Data Science в кредитной аналитике.

В сессию КРЕДИТНЫЕ РИСКИ включены кейсы по применению предиктивной аналитики, прогноз поведения кредитного портфеля на основе винтажного анализа, моделирования дохода для оценки платежной нагрузки и особенности применения, введенного ПДН, автоматизации оценки финансового положения контрагентов для определения уровня кредитного риска, использованию интеллектуальных технологий для анализа внешних данных.

Сессия 3. РИСКИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ - актуальные темы от корректировки оценки (XVA) и расчета кредитного риска на контрагента (SA-CCR) до хеджирования процентного риска банковской книги с учетом встроенных опционов и совершенствованию систем управления рыночным риском по стандартам FRTB (Basel III).

В сессии 4. ИНТЕГРИРОВАННЫЙ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ (ERM) – обсудим стратегические риски банков, технологическую концепцию риск-функции, подходы к комплексному стресс-тестированию достаточности капитала и роль риск менеджмента в управлении качественными рисками.

Программа #зал 2
Программа второго потока конференции позволит участникам: обсудить новые требования Банка России к оценке качества систем управления операционными рисками (СУОР) кредитных организаций, узнать о лучших практиках организации процесса валидации и построении моделей управления рисками, познакомиться с практикой управления кибер-рисками и обсудить перспективы профессионального стандарта в области финансового риск-менеджмента.

Организаторы:
Международная ассоциация профессиональных риск-менеджеров, PRMIA
Компания, Conglomerat

🗓30 октября, Москва (Центр международной торговли)
👨🏻‍💻 www.riskconference.ru

#партнерство

🛢Новый выпуск: Транснефть, БО-001Р-13

​​🗓Календарь первичного рынка

Комментарий БК «РЕГИОН»

На вторичном рынке после почти двухнедельного ценового «ралли», которое привело к снижению доходности ОФЗ в пределах 29-39 б.п. (в среднем по рынку на 31 б.п.), наметилась консолидация. Сегодня сразу четыре эмитента проводят book-building новых выпусков облигаций – Белгородская область, Металлоинвест, РОСНЕФТЬ и Тойота Банк. О выходе на публичный рынок долга в ближайшее время заявили Экспобанк, Республика Саха (Якутия), Гидромашсервис, ГТЛК и Томская область (доразмещение выпуска 2017г.).

🦅🦁Белгородская область, 34013 В последний раз на рынок область выходила в августе т.г., разместив пятилетний выпуск в объеме 2 млрд руб. На вторичном рынке обращаются 6 выпусков области в объеме 11,675 млрд руб. по непогашенному номиналу. Последние сделки в выпусках 35011 (дюрация 3,09г.) и 34012 (дюрация 2,95г.) проходили с доходностью 7,18 – 7,35% годовых, что соответствует спрэду к G-кривой 81-95 б.п. Индикативы по новому выпуску содержат премию к госбумагам 101 – 122 б.п.

🔩ХК Металлоинвест, БО-03 29.10.2019 эмитент досрочно погасит выпуск БО-01 объемом 10 млрд руб. С учетом предлагаемой индикативами нового выпуска Металлоинвеста премии к G-кривой ОФЗ 96 – 112 б.п. считаем участие в размещении интересным на всем маркетируемом диапазоне купона. Принимая во внимание, что длинный выпуск более сильного по набору кредитных метрик ГМК НорНикеля торгуется с «премией» к госбумагам в 75 б.п. (дюрация 4,23г.), а также доходность, предлагаемую собственными выпусками, на уровне 7,20% (дюрация 2,93г., спрэд к ОФЗ - 82 б.п.), рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 7,25% годовых.

🛢Роснефть, 002P-09 В 2019 г. Роснефть дважды выходила с облигациями на рынок, разместив в апреле и июле 5-летние выпуски общим номинальным объемом 55 млрд руб. Новый выпуск компании индикативно предлагает премию над суверенной кривой 92 б.п. или порядка 5-10 б.п. к собственной вторичной кривой Роснефти.

🚗Тойота Банк, БО-001P-03 На вторичном рынке обращаются 2 выпуска банка с доходность 7,2 – 7,3% (дюрация – 1,1 и 2,2г., спрэд к G-кривой 92-94 б.п.). Выпуски других дочерних иностранных банков РН Банка и Фольксваген Банк РУС торгуются с доходностью 7,2 - 7,3% и спрэдами к госбумагам порядка 92-94 б.п. соответственно. Индикативы купона по новому выпуску Тойота Банка предполагают спрэд над суверенной кривой порядка 127-137 б.п., что выглядит явно завышено для первоклассного эмитента с дефицитом собственных бумаг в рынке. Ожидаем формирование спроса ниже заявленных ориентиров купона. Рекомендуем участие при купоне не ниже 7,20 – 7,25% (YTМ – 7,33 – 7,38%, спрэд к ОФЗ – 96-101 б.п.).

БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.3-7.4% годовых, доходность к погашению –7.43-7.54% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.2-7.3% годовых, доходность – 7.33-7.43% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.1-7.2% годовых, доходность – 7.29-7.4% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.2-7.3% годовых, доходность к погашению – 7.33-7.43% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7-7.1% годовых, доходность к погашению – 7.19-7.29% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.15-7.25% годовых, доходность к погашению – 7.28-7.38% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.15-7.25% годовых, доходность к погашению – 7.28-7.38% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 6.95-7% годовых, доходность к погашению – 7.13-7.19% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – не выше 7.1% годовых, доходность к погашению – 7.29% годовых.

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 7.15-7.2% годовых, доходность к погашению –7.28-7.33% годовых.

​​🎉Спасибо за то, что вы с нами!

Вчера количество подписчиков на нашем канале стало пятизначным — неожиданно для себя мы преодолели первый значительный рубеж.

Спасибо за то, что читаете, репостите и делитесь фидбеком! Нам приятно осознавать, что по меньшей мере 10 000 человек интересуются облигациями и инвестициями в них. Это значит, что все, что мы делаем, не проходит даром.

💙Ваш Cbonds

🛒Новый выпуск: Магнит, БО-003Р-04

Вечерний дайджест

🇷🇺🇨🇳Минфин России в конце 2020 года может разместить бонды в юанях на Московской Бирже, заявил Алексей Моисеев. Облигации в юанях Россия пока не размещала, но уже не первый год Минфин заявляет о планах разместить на внутреннем российском рынке такие бумаги для выкупа китайскими инвесторами на сумму, эквивалентную $1 млрд.

💸Нерезиденты в III квартале сократили покупки государственных облигаций РФ на вторичном рынке с $10.5 млрд до $1.1 млрд, говорится в информационно-аналитическом комментарии ЦБ «Платежный баланс России».

🏦РФ ищет правовую конструкцию для участия в Фонде облигаций стран БРИКС, сообщила зампред Банка России Ксения Юдаева. "В каждой стране, поскольку он в пять стран должен инвестировать, создается свой фонд, через который идут инвестиции в активы в этой стране. Фонд будет инвестировать в конкретные бумаги. Это как ПИФ. Просто набор бумаг, которые соответствуют определённым критериям, в которые эти деньги будут инвестироваться. Это не проекты, это инвестиции на финансовом рынке", – пояснила она.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.63% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.26% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.81% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.46%

🗓 Календарь событий

1. Сбор заявок
🚚ГТЛК, 001P-15 (15 млрд)

2. Размещения
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-07 (5 млрд)
🏦ВТБ, Б-1-38 (10 млрд)

Оферты не запланированы.

@Cbonds

Книга по облигациям ГТЛК открыта до 15:00 (мск)

Объем: не менее 15 млрд рублей
Срок обращения: 6 лет

Ориентир ставки купона: G-gurve на сроке 6 лет + не больше 116 б.п.

Дата размещения: 29 октября

Организаторы: БК РЕГИОН, Банк «Открытие», ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк

⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – не выше 7.69% годовых, доходность к погашению – не выше 7.91% годовых.

С огромным удовольствием поздравляем команду канала https://news.1rj.ru/str/cbonds с достижением рубежа в 10 тысяч подписчиков!
Признанный лидер на рынке информационно-аналитических продуктов для участников долгового рынка набирает обороты и в телеге!)
Так держать👍