💧Русгидро размещает евробонды в рублях
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Ориентир доходности – 7-7.15% годовых.
12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте.
Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank CIB и ВТБ Капитал.
Срок обращения выпуска – 5 лет.
Ориентир доходности – 7-7.15% годовых.
12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте.
Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank CIB и ВТБ Капитал.
🇧🇾Республика Беларусь на российском долговом рынке
В этом году Минфин Беларуси успешно привлек 10 млрд рублей в России, вернувшись на наш рынок спустя 9 лет. Андрей Белковец, Заместитель Министра финансов Республики Беларусь, в рамках секции «Возможности российского долгового рынка для иностранных заёмщиков. Case-study» на XVII Российском облигационном конгрессе поделится опытом размещения облигаций нерезидентами на российском рынке.
«Конференция «Российский облигационный конгресс» за годы своего существования стала крупнейшим специализированным мероприятием для локальных участников и эмитентов из стран СНГ, имеющим в фокусе направлений работы долговой рынок России.
Часто слышал мнение, что для российских игроков декабрьская конференция Cbonds ассоциируется со своеобразным подведением итогов функционирования рынка за год, возможность услышать от регуляторов приоритеты на следующий.
Для иностранного эмитента концепция мероприятия, как мне кажется, даже более многогранная – участие в РОК, постоянно пребывая в реалиях своего рынка, позволяет на протяжении двух дней концентрированно и глубоко погрузиться в атмосферу рынка российского, попытаться уловить его текущие тенденции, понять, чем этот рынок живет. Ведь регулярный мониторинг зарубежного рынка и обновлений в иностранном законодательстве порой не так прост и качественен для нерезидента.
Бесспорно, РОК также и эффективная площадка для общения как с представителями органов регулирования рынка, так и с его крупными игроками.
Все это в совокупности делает РОК уникальным.
А мне, как представителю регулятора финансового рынка Республики Беларусь, вопросы, обсуждаемые в рамках конгресса, позволяют также спроецировать отдельные мысли и на собственный финансовый рынок, зарядиться новыми идеями.
Спасибо команде Cbonds за мероприятие!»
🏃🏻♂️Приходите на конгресс!
В этом году Минфин Беларуси успешно привлек 10 млрд рублей в России, вернувшись на наш рынок спустя 9 лет. Андрей Белковец, Заместитель Министра финансов Республики Беларусь, в рамках секции «Возможности российского долгового рынка для иностранных заёмщиков. Case-study» на XVII Российском облигационном конгрессе поделится опытом размещения облигаций нерезидентами на российском рынке.
«Конференция «Российский облигационный конгресс» за годы своего существования стала крупнейшим специализированным мероприятием для локальных участников и эмитентов из стран СНГ, имеющим в фокусе направлений работы долговой рынок России.
Часто слышал мнение, что для российских игроков декабрьская конференция Cbonds ассоциируется со своеобразным подведением итогов функционирования рынка за год, возможность услышать от регуляторов приоритеты на следующий.
Для иностранного эмитента концепция мероприятия, как мне кажется, даже более многогранная – участие в РОК, постоянно пребывая в реалиях своего рынка, позволяет на протяжении двух дней концентрированно и глубоко погрузиться в атмосферу рынка российского, попытаться уловить его текущие тенденции, понять, чем этот рынок живет. Ведь регулярный мониторинг зарубежного рынка и обновлений в иностранном законодательстве порой не так прост и качественен для нерезидента.
Бесспорно, РОК также и эффективная площадка для общения как с представителями органов регулирования рынка, так и с его крупными игроками.
Все это в совокупности делает РОК уникальным.
А мне, как представителю регулятора финансового рынка Республики Беларусь, вопросы, обсуждаемые в рамках конгресса, позволяют также спроецировать отдельные мысли и на собственный финансовый рынок, зарядиться новыми идеями.
Спасибо команде Cbonds за мероприятие!»
🏃🏻♂️Приходите на конгресс!
Cbonds
💧Русгидро размещает евробонды в рублях Срок обращения выпуска – 5 лет. Ориентир доходности – 7-7.15% годовых. 12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте. Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank…
⚡️ РусГидро
Обновлен ориентир доходности – 6.85–7% годовых. Спрос превысил 70 млрд рублей.
Обновлен ориентир доходности – 6.85–7% годовых. Спрос превысил 70 млрд рублей.
Cbonds
Книга по облигациям ВЭБа открыта до 15:00 (мск) Объем: не более 10 млрд рублей Срок обращения: 7 лет Ориентир ставки купона: 7.27% годовых Ориентир эффективной доходности: 7.4% годовых Дата размещения: 26 ноября Организаторы: BCS Global Markets, ВТБ Капитал…
⚡️ ВЭБ
Финальные ориентиры: ставка купона – 7.27% годовых, эффективная доходность – 7.4% годовых. Объем размещения – 10 млрд рублей.
Финальные ориентиры: ставка купона – 7.27% годовых, эффективная доходность – 7.4% годовых. Объем размещения – 10 млрд рублей.
Cbonds
💧Русгидро размещает евробонды в рублях Срок обращения выпуска – 5 лет. Ориентир доходности – 7-7.15% годовых. 12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте. Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank…
⚡️ РусГидро
Обновлен ориентир доходности – 6.75–6.85% годовых.
Обновлен ориентир доходности – 6.75–6.85% годовых.
Cbonds
💧Русгидро размещает евробонды в рублях Срок обращения выпуска – 5 лет. Ориентир доходности – 7-7.15% годовых. 12–15 ноября компания проводила встречи с инвесторами в Сингапуре, Лондоне и Франкфурте. Организаторы размещения – Газпромбанк, JP Morgan, Sberbank…
⚡️ РусГидро
Ставка доходности – 6.8% годовых. Объем размещения – 15 млрд рублей.
Ставка доходности – 6.8% годовых. Объем размещения – 15 млрд рублей.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚂РЖД планируют выкупить свои евробонды трех серий общим объемом до $250 млн. Компания предложила к выкупу долларовые евробонды с погашением в 2022 и 2024 годах, а также бумаги выпуска в фунтах стерлингов с погашением в 2031 году. В настоящее время в обращении находятся долговые бумаги компании первого выпуска на $960 млн, второго – на сумму $395.9 млн, третьего – на £650 млн.
🇧🇾Белоруссия может в 2020 году впервые разместить евробонды в евро. «Скорее всего, это будет двухтраншевый выпуск, в двух валютах, чтобы создать кривую доходности в евро. Сегодня ставки в евро выглядят номинально лучше. Ранее евробонды в евро Белоруссия не размещала. В пул банков-организаторов войдут как европейские, так и американские банки, чтобы организаторы обеспечили привлечение максимально широкого круга инвесторов. Естественно, транш в евро будет ориентирован на европейских инвесторов. Но это не ограничивает круг инвесторов, просто идет смещение фокуса», – отметил Андрей Белковец, комментируя планы по выпуску.
🏢Инвестиционная строительная компания «ЭНКО» зарегистрировала на Московской бирже дебютную программу облигаций серии 001Р на 2 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 10 лет.
💰МФК «КарМани» утвердила условия выпуска облигаций серии БО-001-03 на 250 млн рублей. Срок обращения – 3 года.
@Cbonds
🚂РЖД планируют выкупить свои евробонды трех серий общим объемом до $250 млн. Компания предложила к выкупу долларовые евробонды с погашением в 2022 и 2024 годах, а также бумаги выпуска в фунтах стерлингов с погашением в 2031 году. В настоящее время в обращении находятся долговые бумаги компании первого выпуска на $960 млн, второго – на сумму $395.9 млн, третьего – на £650 млн.
🇧🇾Белоруссия может в 2020 году впервые разместить евробонды в евро. «Скорее всего, это будет двухтраншевый выпуск, в двух валютах, чтобы создать кривую доходности в евро. Сегодня ставки в евро выглядят номинально лучше. Ранее евробонды в евро Белоруссия не размещала. В пул банков-организаторов войдут как европейские, так и американские банки, чтобы организаторы обеспечили привлечение максимально широкого круга инвесторов. Естественно, транш в евро будет ориентирован на европейских инвесторов. Но это не ограничивает круг инвесторов, просто идет смещение фокуса», – отметил Андрей Белковец, комментируя планы по выпуску.
🏢Инвестиционная строительная компания «ЭНКО» зарегистрировала на Московской бирже дебютную программу облигаций серии 001Р на 2 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 10 лет.
💰МФК «КарМани» утвердила условия выпуска облигаций серии БО-001-03 на 250 млн рублей. Срок обращения – 3 года.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.38% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.08% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.71% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.25%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏦Сбербанк России, 001P-SBER14
Размещения
💡МРСК Центра, 001P-01 (8 млрд)
🗜СЭЗ им. Серго Орджоникидзе, 001P-01 (300 млн)
💰ВТБ, Б-1-41 (10 млрд)
Оферты
💡МРСК Центра, БО-04 (5 млрд)
🔌МРСК Урала, БО-02 (1.6 млрд)
🔋Кубаньэнерго, 001P-02 (3.4 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.38% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.08% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.71% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.25%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏦Сбербанк России, 001P-SBER14
Размещения
💡МРСК Центра, 001P-01 (8 млрд)
🗜СЭЗ им. Серго Орджоникидзе, 001P-01 (300 млн)
💰ВТБ, Б-1-41 (10 млрд)
Оферты
💡МРСК Центра, БО-04 (5 млрд)
🔌МРСК Урала, БО-02 (1.6 млрд)
🔋Кубаньэнерго, 001P-02 (3.4 млрд)
@Cbonds
Книга по облигациям Сбербанка открыта до 15:00 (мск) 21 ноября
Объем: benchmark size
Срок обращения: 2 года
Ориентир ставки купона: 6.4% годовых
Ориентир эффективной доходности: 6.5% годовых
Дата размещения: 22 ноября
Организатор: Sberbank CIB
Объем: benchmark size
Срок обращения: 2 года
Ориентир ставки купона: 6.4% годовых
Ориентир эффективной доходности: 6.5% годовых
Дата размещения: 22 ноября
Организатор: Sberbank CIB
💡МРСК Центра, 001P-01
Обновлен ориентир ставки купона – не выше 6.85% годовых (эффективная доходность – не выше 6.97% годовых)
Обновлен ориентир ставки купона – не выше 6.85% годовых (эффективная доходность – не выше 6.97% годовых)
Cbonds
🛤Новотранс, 001Р-01 (от 5 млрд). Сбор заявок – вторая половина ноября.
🛤Новотранс, 001Р-01 (от 5 млрд).
Сбор заявок – 26 ноября. Размещение – 4 декабря.
Сбор заявок – 26 ноября. Размещение – 4 декабря.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺РФ увеличила вложения в гособлигации США до $10 млрд, в сентябре вложения выросли на $775 млн. Из этой суммы $7 млрд приходятся на краткосрочные бумаги и $3.1 млрд – на долгосрочные. РФ не входит в тридцатку крупнейших держателей американского долга.
🌾Россельхозбанк планирует выпустить вечные бонды на €100 млн до конца года. «Сейчас мы думаем над тем, чтобы в этом квартале небольшую сделку сделать по выпуску вечных бондов в евро, порядка 100 миллионов евро, наверное, выпустим. Пока решения еще нет, но анонсировать мы это можем. Считаем, что выпуск в евро вечных бондов на фоне наших положительных результатов и улучшающихся результатов МСФО может быть интересен как для нас, так и для наших клиентов», – уточнил первый зампред правления банка Кирилл Левин.
🏛Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ-ПК 24020 (дата погашения 27 июля 2022 года) в объеме остатков, доступных для размещения.
@Cbonds
🇷🇺РФ увеличила вложения в гособлигации США до $10 млрд, в сентябре вложения выросли на $775 млн. Из этой суммы $7 млрд приходятся на краткосрочные бумаги и $3.1 млрд – на долгосрочные. РФ не входит в тридцатку крупнейших держателей американского долга.
🌾Россельхозбанк планирует выпустить вечные бонды на €100 млн до конца года. «Сейчас мы думаем над тем, чтобы в этом квартале небольшую сделку сделать по выпуску вечных бондов в евро, порядка 100 миллионов евро, наверное, выпустим. Пока решения еще нет, но анонсировать мы это можем. Считаем, что выпуск в евро вечных бондов на фоне наших положительных результатов и улучшающихся результатов МСФО может быть интересен как для нас, так и для наших клиентов», – уточнил первый зампред правления банка Кирилл Левин.
🏛Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ-ПК 24020 (дата погашения 27 июля 2022 года) в объеме остатков, доступных для размещения.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.34% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.06% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.7% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.37%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🍗Группа Черкизово, БО-001P-02 (10 млрд)
Оферты
💰РОСБАНК, БО-20 (5 млрд)
Размещения не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.34% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.06% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3.7% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.37%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🍗Группа Черкизово, БО-001P-02 (10 млрд)
Оферты
💰РОСБАНК, БО-20 (5 млрд)
Размещения не запланированы.
@Cbonds
Книга по облигациям Черкизово открыта до 15:00 (мск)
Объем: 5-10 млрд рублей
Срок обращения: 3.5 года
Ориентир ставки купона: 7.45-7.6% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.66-7.82% годовых
Дата размещения: 28 ноября
Организаторы: Банк «Открытие», Московский кредитный банк, Райффайзенбанк, Совкомбанк, Sberbank CIB
Объем: 5-10 млрд рублей
Срок обращения: 3.5 года
Ориентир ставки купона: 7.45-7.6% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.66-7.82% годовых
Дата размещения: 28 ноября
Организаторы: Банк «Открытие», Московский кредитный банк, Райффайзенбанк, Совкомбанк, Sberbank CIB
💧РусГидро успешно разместил рублёвые евробонды
РусГидро (Baa3/BBB-/BBB-) разместил LPN еврооблигации на 15 млрд рублей со сроком погашения 25 ноября 2024 г. Ставка купона установлена на уровне 6.8% годовых, выплата купона – два раза в год. Спред к ОФЗ составил 67 б.п.
Было подано 45 заявок, спрос превысил 70 млрд рублей, что позволило снизить первоначальный ориентир доходности 7-7.15% до 6.75-6.85%. Чуть меньше половины – 43% выпуска – ушло инвесторам из России, другие 43% – инвесторам из Азии, оставшиеся 14% выкупили инвесторы Европы и Великобритании. Организаторами сделки выступили JP Morgan, Газпромбанк, Сбербанк и ВТБ Капитал. Листинг пройдет на Ирландской бирже.
Для сравнения, у РусГидро есть локальный выпуск на 10 млрд рублей с пут-опционом в апреле 2023 года. На данный момент его доходность составляет около 7.1% годовых, что выше размещенного выпуска евробондов на 0.19%.
Компания год не появлялась на международном рынке, последний раз разместив 4–летние рублевые евробонды под 8.975% годовых в ноябре 2018 года. Сейчас указанный выпуск торгуется с YTM равной 6.66% годовых.
РусГидро (Baa3/BBB-/BBB-) разместил LPN еврооблигации на 15 млрд рублей со сроком погашения 25 ноября 2024 г. Ставка купона установлена на уровне 6.8% годовых, выплата купона – два раза в год. Спред к ОФЗ составил 67 б.п.
Было подано 45 заявок, спрос превысил 70 млрд рублей, что позволило снизить первоначальный ориентир доходности 7-7.15% до 6.75-6.85%. Чуть меньше половины – 43% выпуска – ушло инвесторам из России, другие 43% – инвесторам из Азии, оставшиеся 14% выкупили инвесторы Европы и Великобритании. Организаторами сделки выступили JP Morgan, Газпромбанк, Сбербанк и ВТБ Капитал. Листинг пройдет на Ирландской бирже.
Для сравнения, у РусГидро есть локальный выпуск на 10 млрд рублей с пут-опционом в апреле 2023 года. На данный момент его доходность составляет около 7.1% годовых, что выше размещенного выпуска евробондов на 0.19%.
Компания год не появлялась на международном рынке, последний раз разместив 4–летние рублевые евробонды под 8.975% годовых в ноябре 2018 года. Сейчас указанный выпуск торгуется с YTM равной 6.66% годовых.
🗓Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
Негатив прошлой недели был исчерпан и забыт рынком довольно быстро. Вчера доходность ОФЗ опустилась в среднем на 3-5 б.п., преимущественно на среднем и длинном отрезках кривой. Эмитенты продолжают выходить на рынок долга с новыми облигационными займами.
🍖Группа Черкизово, БО-001P-02. Размещение будет интересно рынку вследствие специфичности сектора (защищенность от геополитики и конъюнктуры на мировых рынках сырья, отсутствия цикличности, отсутствия высоких рисков падения спроса), дефицита бумаг производителей питания на публичном рынке, а также принимая во внимание устойчивые бизнес-позиции Группы на рынке. При позиционировании ориентиром по доходности может выступать спрэд 150 б.п. к G-кривой ОФЗ. Рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 7,3%, что транслируется в доходность к погашению 7,50% годовых.
🛢Славнефть, 001P-03. На вторичном рынке облигации Роснефти, Газпром нефти и Транснефти торгуются со спрэдом к G-кривой в диапазоне 90-100 б.п. Новый выпуск Славнефти предлагает премию к G-кривой 106-116 б.п. и содержит небольшую премию к собственному выпуску Славнефть, 001Р-02 (дюрация 2,93г.). На наш взгляд, размещение выглядит интересным не ниже нижней границы индикативного диапазона купона.
🏦Московский кредитный банк, 001P-02. МКБ в последний раз выходил с предложением не инвестиционного выпуска в октябре 2019г. с погашением через 3г. 4 октября был размещен основной выпуск объемом 5 млрд руб. с доходностью 8,52% годовых, а 31 октября - дополнительный выпуск в таком же объеме с доходностью 8,16% годовых. На вторичном рынке с начала ноября выпуск торгуется с доходностью 7,82-7,98% годовых (при среднем спрэде к G-кривой 194 б.п.). Новый более «короткий» (дюрация - 1,89г.) выпуск МКБ предлагает доходность к погашению 7,90-8,00% при спрэде к G-кривой 208 - 218 б.п.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
Комментарий БК «РЕГИОН»
Негатив прошлой недели был исчерпан и забыт рынком довольно быстро. Вчера доходность ОФЗ опустилась в среднем на 3-5 б.п., преимущественно на среднем и длинном отрезках кривой. Эмитенты продолжают выходить на рынок долга с новыми облигационными займами.
🍖Группа Черкизово, БО-001P-02. Размещение будет интересно рынку вследствие специфичности сектора (защищенность от геополитики и конъюнктуры на мировых рынках сырья, отсутствия цикличности, отсутствия высоких рисков падения спроса), дефицита бумаг производителей питания на публичном рынке, а также принимая во внимание устойчивые бизнес-позиции Группы на рынке. При позиционировании ориентиром по доходности может выступать спрэд 150 б.п. к G-кривой ОФЗ. Рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 7,3%, что транслируется в доходность к погашению 7,50% годовых.
🛢Славнефть, 001P-03. На вторичном рынке облигации Роснефти, Газпром нефти и Транснефти торгуются со спрэдом к G-кривой в диапазоне 90-100 б.п. Новый выпуск Славнефти предлагает премию к G-кривой 106-116 б.п. и содержит небольшую премию к собственному выпуску Славнефть, 001Р-02 (дюрация 2,93г.). На наш взгляд, размещение выглядит интересным не ниже нижней границы индикативного диапазона купона.
🏦Московский кредитный банк, 001P-02. МКБ в последний раз выходил с предложением не инвестиционного выпуска в октябре 2019г. с погашением через 3г. 4 октября был размещен основной выпуск объемом 5 млрд руб. с доходностью 8,52% годовых, а 31 октября - дополнительный выпуск в таком же объеме с доходностью 8,16% годовых. На вторичном рынке с начала ноября выпуск торгуется с доходностью 7,82-7,98% годовых (при среднем спрэде к G-кривой 194 б.п.). Новый более «короткий» (дюрация - 1,89г.) выпуск МКБ предлагает доходность к погашению 7,90-8,00% при спрэде к G-кривой 208 - 218 б.п.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
👨🏻💻Участвуйте в собраниях акционеров с помощью нового функционала Investfunds
НРД и Investfunds.ru – проект ГК Cbonds – начинают сотрудничество по предоставлению данных через сервис E-voting. На сайте investfunds.ru будет транслироваться информация по электронному голосованию собрания акционеров.
Что это значит? Теперь на страницах акций будет отображаться вся необходимая информация для акционеров – время начала и окончания голосования, его форма и вид, дата фиксации списка и информация об очном голосовании. В разделе предусмотрена возможность получить доступ к сервису E-voting по прямой ссылке.
Например, так раздел представлен на странице акции Мосбиржи👇🏻
НРД и Investfunds.ru – проект ГК Cbonds – начинают сотрудничество по предоставлению данных через сервис E-voting. На сайте investfunds.ru будет транслироваться информация по электронному голосованию собрания акционеров.
Что это значит? Теперь на страницах акций будет отображаться вся необходимая информация для акционеров – время начала и окончания голосования, его форма и вид, дата фиксации списка и информация об очном голосовании. В разделе предусмотрена возможность получить доступ к сервису E-voting по прямой ссылке.
Например, так раздел представлен на странице акции Мосбиржи👇🏻