Cbonds – Telegram
Cbonds
35.3K subscribers
6.25K photos
77 videos
35 files
16.9K links
Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru

Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds.info

Проекты: https://news.1rj.ru/str/investfundsru https://news.1rj.ru/str/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
​​📊 Рейтинговые действия, проведенные 6 апреля

6 апреля были проведены следующие рейтинговые действия: Fitch Ratings понизил рейтинг Аргентины до «RD» без присвоения прогноза, понизил рейтинг Нигерии до «В» с сохранением негативного прогноза. S&P Global Ratings сохранил рейтинг Бразилии на уровне «ВВ-», понизив прогноз до стабильного.

🇦🇷 Понижение рейтингов Аргентины до уровня «RD» связано с постановлением правительства Аргентины, которое откладывает предстоящие выплаты по долговым обязательствам, выпущенным в местной валюте. В соответствии с критериями Fitch Ratings, это развитие представляет собой «обмен проблемных долгов» и дефолт по суверенным обязательствам Аргентины.
💰 Совкомбанк планирует выкупить евробонды двух выпусков на сумму до 40 млн долларов

Возможность выкупа распространяется на бессрочный выпуск евробондов, объем которого 300 млн долл и ставка 7.75% годовых, а также выпуск объемом 300 млн долл с погашением в 2030 году и ставкой 8% годовых.

Минимальная цена приобретения для бессрочного выпуска — 750 долл за одну облигацию, для второго выпуска - 800 долл за одну бумагу.

⚡️Объявление итогов выкупа обоих выпусков запланировано на 16 апреля.
​​💡Онлайн-семинар Cbonds: инвестиционные идеи на рынке облигаций 2020

Сегодня в 16:30 состоится первый онлайн-семинар Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 2020».

Эксперты обсудят сложившуюся эпидемиологическую обстановку, влияние коронавируса на экономику и финансовые рынки, ситуацию на нефтяном рынке; расскажут, что необходимо учитывать при выборе облигаций, как сформировать свой инвестиционный портфель и как следить за его изменениями.

Среди спикеров:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds;
- Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, Эксперт РА;
- Алексей Третьяков, генеральный директор, Арикапитал;
- Виктор Тунев, управляющий директор, Агидель.

Когда: 7 апреля, 16:30 (мск)
🌐Ссылка для просмотра

❗️Внимание! Количество мест ограничено! Успейте попасть в число участников первого онлайн-семинара Cbonds.
​​🔝Рэнкинг организаторов размещений российских облигаций за 1 квартал 2020 года

По итогам 1 квартала 2020 года в рэнкинге организаторов российских облигаций первые три места заняли ВТБ Капитал, Сбербанк и Московский кредитный банк. Всего в рэнкинге учтены 106 выпусков на общую сумму 496.45 млрд рублей. На рынок за 1 квартал вышло 50 эмитентов.

🏆 Первая тройка организаторов на данный момент занимает 54.67% от общего объема рынка.

📊 В рэнкинге организаторов без секьюритизации и структурных продуктов также лидирует ВТБ Капитал, второе место занял Московский кредитный банк, третье – Газпромбанк. Всего в рэнкинге учтено 30 инвестбанков и выпуски облигаций на 427 млрд рублей.

Полная версия рэнкингов – в соответствующем разделе.
​​🚀Рэнкинг организаторов рыночных выпусков high-yield за 1 квартал 2020 года

За 1 квартал 2020 года завершили размещение 10 выпусков высокодоходных облигаций на общую сумму 3.33 млрд рублей.

🥇Рэнкинг возглавила «Иволга Капитал», полностью разместившая выпуск «Лизинг-Трейд» на 500 млн рублей. Также компания приняла участие в размещении выпуска «Обувь России». Доля рынка организатора – 40.24%, суммарный объем размещений – 1340 млн рублей.

🥈Второе место занял «АТОН» с результатом 580 млн рублей (доля рынка – 17.42%).

🥉Третье место – Ренессанс Капитал, разместивший выпуск на 500 млн рублей (доля рынка – 15.02%).

В рэнкинг включаются бумаги, по которым осуществлялся премаркетинг, с первоначальным сроком до погашения не менее 182 дней, объемом эмиссии не более 1 млрд рублей, ставка купона по которым на дату окончания отчетного периода находится не ниже значения ставки «Ключевая ставка ЦБ РФ + 5% годовых».

Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺 Минфин РФ 8 апреля возобновит проведение аукционов ОФЗ: инвесторам на безлимитном аукционе будет предложен новый выпуск ОФЗ-ПК 29013 с погашением в сентябре 2030 года в объеме остатков, доступных для размещения, выпуск 25084 в объеме 20 млрд рублей и выпуск 52002 в объеме 10.77 млрд рублей.

💸 Компания «МигКредит» утвердила условия выпуска облигаций серии БО-01 на 400 млн рублей. Срок обращения ╴3 года. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.

📡 ДЭНИ КОЛЛ первым в России объявляет оферту с расчетом цены облигации по курсу евро (пятая досрочная оферта на выкуп всего выпуска облигаций серии БО-01). Период предъявления ╴с 13 по 19 января 2021 года, дата приобретения ╴21 января 2021 года.

🏛 Банк России разместил на аукционе выпуск КОБР-31 на 5.9 млрд рублей. Аукционы по размещению КОБР-29 и КОБР-30 не состоялись в связи с отсутствием заявок.

🎉 Банк «ФК Открытие» выкупил по оферте облигации серии БО-П03 на 2.3 млрд рублей, «ПГК» ╴облигации серии 03 на 2.1 млн рублей.

@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,6% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,38% (🔻11 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,49% (🔻4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
16,01%

🗓 Календарь событий

Аукционы
Минфина
🇷🇺 Россия, 29013 (450 млрд), 25084 (20 млрд), 52002 (10.77 млрд)

Оферты
🚂 РЖД, БО-07 (20 млрд)
🏦 Россельхозбанк, 16 (10 млрд)
💵Банк ФК Открытие, БО-08 и БО-09 (по 3 млрд)

Сбор заявок не запланирован.

@Cbonds
🧪 «ЕвроХим», БО-001P-07 (10 млрд) и БО-001P-08 (не более 10 млрд)

Размещение выпуска БО-001P-07 ╴16 апреля, выпуска БО-001P-08 ╴21 апреля.
🛢О возможных сценариях развития ситуации с ценами на нефть

Комментарий ведущего аналитика ИК «ВЕЛЕС Капитал» Александра Сидорова

«Котировки нефтяных компаний на уровне декабря 2019 года возможны уже к концу 2020-го при условии скорого окончания пандемии и заключения соглашения ведущими экспортерами нефти».

Ситуация на рынке черного золота — самая горячая тема, не считая эпидемиологической обстановки. Внимание мировой общественности направлено на предстоящую встречу нефтяного альянса, на которой может быть достигнуто соглашение о серьезном сокращении мировой добычи. Уже сейчас в ряде СМИ озвучиваются сомнения в возможности заключения Россией сделки на предлагаемых условиях. Насколько может упасть нефть, если этого не случится, — вот что волнует сегодня российских инвесторов.

📊 «Если будет принято сокращение добычи на 10 млн баррелей в сутки, что является на текущий момент наиболее вероятной цифрой, то, думаю, Brent прибавит в цене $3 за баррель, а курс (российской валюты) укрепится на 1-2 руб/$, так как уйдут риски срыва соглашения, которые пока находятся в цене нефти. Если не договорятся, то Brent вернется к $25 за баррель, а курс рубля - к 80 руб/$. Этот уровень был до того, как страны сообщили о намерениях возобновить переговоры, и уровень, который показал себя устойчивым после распродаж на финансовых и товарных рынках в первой половине марта.

💰 Резервного фонда России хватит на несколько лет. За этот период цены должны будут вернуться на равновесный уровень в $45-50 за баррель в рамках естественной балансировки спроса и предложения, так как с рынка уйдут компании с высокими затратами. Думаю, это не будет кризисом, но период будет более трудным, чем предыдущие годы».
💸 «Газпром» размещает 5-летние евробонды в евро

Ориентир доходности ╴около 3.375% годовых

Дата погашения ╴15 апреля 2025 года

Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan и Uniсredit.
​​📊 Рейтинговые действия, проведенные 7 апреля

Вчера, 7 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: Fitch Ratings повысил рейтинг Аргентины до «СС» без присвоения прогноза, подтвердил рейтинг Кувейта на уровне «АА» с сохранением стабильного прогноза. S&P Global Ratings понизил рейтинг Аргентины до уровня «SD» без присвоения прогноза, подтвердил рейтинг «ААА» Австралии, понизив прогноз до негативного.

🇦🇷 Fitch Ratings: повышение рейтинга Аргентины в иностранной валюте следует за односторонним перепрофилированием посредством выпущенных долговых инструментов в иностранной валюте, который Fitch Ratings считает исполнением и завершением обмена проблемных долгов.

🇦🇷 S&P Global Ratings: коронавирус ухудшил и без того напряженные финансовые потребности и ресурсы Аргентины, что заставило администрацию президента изменить свои финансовые планы и бюджетные приоритеты.
💡Онлайн-семинар Cbonds: запись на Youtube

Спасибо всем, кто вчера принял участие в первом онлайн-семинаре Cbonds! Если у вас есть пожелания по темам для обсуждения и спикерам на будущих мероприятиях Cbonds, направляйте их на почту event@cbonds.info.

📺Если вы не успели посмотреть наш семинар онлайн, предлагаем посмотреть запись на Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=QJZHTWZ_alg
🇷🇺 Аукцион Минфина РФ по размещению нового выпуска ОФЗ-ПК 29013 не состоялся

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 25084 (дата погашения – 4 октября 2023 года) на 16.465 млрд рублей при спросе в 50.107 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.7% от номинала, доходность по цене отсечения — 6.46% годовых. Средневзвешенная цена — 96.7491% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 6.45% годовых.
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ИН выпуска 52002 (дата погашения – 2 февраля 2028 года) на 5.557 млрд рублей при спросе в 10.333 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.7% от номинала, доходность по цене отсечения — 3% годовых. Средневзвешенная цена — 96.7926% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 2.98% годовых.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💸 «Ломбард «Мастер» 9 апреля разместит выпуск облигаций серии БО-П08 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска ╴3 года. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 17% годовых.

💰 КБ «Центр-инвест» определил условия оферты по облигациям серии БО-001Р-04: объем выкупа составит до 713.9 млн рублей, период сбора заявок ╴ с 24 сентября по 7 октября. Дата приобретения ╴8 октября.

📊 После ожидаемого ускорения инфляция стабилизируется вблизи цели в 4% в 2021 году, в том числе, благодаря проводимой денежно-кредитной политике. Ожидаемое частичное восстановление цен на нефть и сдержанный потребительский спрос формируют в целом дезинфляционный фон на среднесрочном горизонте, сообщается в прогнозах аналитиков Банка России.

@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,62% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,44% (🔺6 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,54% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,78%

🗓 Календарь событий

Размещения
💸 Ломбард Мастер, БО-П08 (100 млн)

Оферты
🏘 СК Легион, БО-01 (200 млн)
💵 КБ Центр-инвест, БО-001P-04 (713.85 млн)

Сбор заявок не запланирован.

@Cbonds