РОССИЙСКИЙ ИНДЕКС СFO

#cfo #cfoblog #исследования #кфр

КФР выпустил исследование рынка финансовых директоров российского бизнеса. Судя по отчету, в процессе опросили 75 СFO из топ-100 крупнейших компаний РФ.

Кратко факты исследования:
* Средний возраст - 47.6 лет
* Cредний возраст вступления в должность - 41 год
* Степенью MBA обладают 23%
* Отраслевой опыт имели до вступления в должность - 57%
* Входят в советы директоров - 22%

- В целом, роль СFO становится все более стратегической (см картинку).

- Отраслевой опыт не является ключевым фактором.

- Большая часть финансовых директоров “выросли” из корпоративных финансов, учета и планирования, около четверти пришли из аудита и консалтинга.

ЗАДАЧИ СFO

#cfo #cfoblog #стратегия #целеполагание #карьера #зачем #Дубовцев

Как уже знают давние читатели моего блога, я уверен, что в любой деятельности надо начинать с определения конечной цели или целей. Определиться, для чего все делается. Не почему делается, а зачем.

В деятельности финансового директора я бы выделил несколько основных задач-направлений “зачем”:

- Обеспечивать бесперебойность операционной деятельности. Надо организовать функционирование без простоев и сбоев, управляя рисками и минимизируя вероятные угрозы.

- Выстроить эффективное и оптимальное, в том числе точки зрения доходность-риски, управление активами бизнеса - денежными средствами, материальными и нематериальными активами, человеческим капиталом предприятия, прочими активами.

- Определить долгосрочные цели акционеров и прочих ключевых стейкхолдеров (в том числе - государства, регулятора, биржи, итп) - зачем они занимаются этим бизнесом, инвестируют в него, или поддерживают. Соответственно стратегически выстраивать (и корректировать) собственные цели, постоянно отслеживая соблюдение выявленных интересов.

- Строить деятельность “экологично” - для компании, общества, планеты. Это включает клиентоориентированные процессы в компании - организовывать все службы и процессы с максимально “человеческим” лицом, минимизировать бюрократию и ориентироваться на интересы заказчиков твоей деятельности.

ОБЗОР ЗАРПЛАТ СFO Ч.I

#cfo #cfoblog #исследования #Россия #полднер #topleveljob

Еще одно исследование рынка CFO, тут интересен фокус на компенсации и озвученный уровень зарплат. Ранее я публиковал ссылку на сам опрос, теперь возвращаюсь с результатами. Выборка сравнительно небольшая - 90 человек поучаствовали в опросе.

Респонденты по большей части из среднего российского бизнеса, соответственно уровень оклада: 68% - до 500 тыс руб, еще 22% - от 500 до 800 тыс руб в месяц.

Итого, 90% российских финансовых руководителей из участников опроса получает заработную плату в пределах 10 тыс долл в месяц.

Прикладываю для информации несколько диаграмм и сам обзор.

Умер Чарли Мангер - действительно легендарный финансист и инвестор, замечательный долгожитель (не дотянул месяца до 100 лет).

Напоминаю, что раньше я рекомендовал книгу о нем и его жизненных и инвестиционных принципах. Как никогда актуально.

ОБЗОР ЗАРПЛАТ CFO Ч.II

#cfo #cfoblog #исследования #Антал #Россия #MichaelPage #ОАЭ #зарплаты

Теперь посмотрим на данные Антал согласно опросу более 3.5 тыс сотрудников российских компаний, разного функционала, не только финансового. Тут несколько другие цифры по месячным окладам:

- CFO УК крупных холдингов - от 750 тыс до 2 млн руб.

- Финансовые директора дочерних компаний крупных холдингов - от 350 тыс до 650 тыс руб.

- FMCG - от 300 тыс до 800 тыс руб.

- Розничная торговля - от 400 тыс до 900 тыс руб.

- Банки и финансовые сервисы - от 250 тыс до 2.5 млн руб.

- Профессиональные услуги - от 350 тыс до 1.5 млн руб.

- Фармацевтика - от 450 тыс до 800 тыс руб.

Таким образом, в РФ в средних и крупных бизнесах финансовый директор зарабатывает в среднем до 10 тыс долл в мес, но в отдельных отраслях, консалтинге и финансовой индустрии - до 30 тыс долл в мес.

Для сравнения привожу данные по рынку ОАЭ из исследования Michael Page с 1857 респондентами, проведенное в 2022 году. Компенсации CFO в месяц (basic salary + housing and transport allowance):

- Финансовый сектор - от 20 тыс до 46 тыс долл.

- Различные индустрии - от 19 тыс до 30 тыс долл в SME (тн малые и средние компании, но скорее средний, чем малый, бизнес), от 27 тыс до 55 тыс долл в MNC (мультинациональных корпорациях).

Соответственно, нижняя граница - средний минимум, верхняя - средний максимум.

Как видно, в среднем с РФ разница в 2 раза, но следует отметить, что стоимость жизни в Дубае и Абу-Даби, где живут и работают большинство из участников опроса Michael Page, примерно в те же два раза выше.

ПРОГНОЗЫ 2024

#cfo #cfoblog #исследования #прогнозы #outlook2024

В конце года аналитики всех ведущих банков, фондов, брокеров выпускают прогноз на следующий год. Посмотрим, что нам готовят в новом 2024 году.


Применение ИИ

В технологиях практически у всех консенсусное мнение на превалирующее влияние и продолжающееся в 2024 году взрывное развитие искусственного интеллекта, а также будущую ИИ-зацию (по аналогии с уберизацией 2010-х) многих секторов экономики и производства - от финансов и потребительского сектора до добычи полезных ископаемых и обрабатывающей промышленности.

Наибольший среднесрочный эффект - помимо очевидного влияния на креативные специальности, контактные центры, логистику - ожидается в медицине (в частности, в создании новых лекарств, содействии в постановке диагноза и выборе лечения, оцифровке сервисов, и тп), банкинге и финансах (автоматизация рабочих мест в комплаенсе и трейдинге, как пример).


Климатическая повестка

Следующий мегатренд, впрочем далеко не свежий, но прочно вернувшийся в топ актуальной повестки - климатические изменения (глобальное потепление) и связанное с ним регулирование. Соответственно, в фокусе технологии и бизнесы, связанные с сокращением выбросов СО2, а также общей минимизацией вредного воздействия человека на окружающую среду.

В повестке развития энергетики на долгосрочный период многие аналитики незаслуженно, на мой взгляд, обходят вниманием атомную энергетику. Она единственная имеет пока серьезные шансы стать замещающим углеродную генерацию ключевым элементом до момента глобального перехода мира на новые технологии в солнечной энергетике. Последняя, уверен, не имеет серьезного будущего без новых прорывных разработок в экологичных и надежных фотоэлементах, а также новых способов кратно более эффективного накопления и хранения электроэнергии.


Кибербезопасность

Все аналитики отмечают сохранение тренда на кибербезопасность, как производную из глобальных рисков возрастающего давления на инфраструктуру безопасности, верификации доступов в системы, сохранности данных. Тут же распределенная инфраструктура и частично вопросы безопасности блокчейна, появления кросс-функциональных и кросс-платформенных решений.

Специалисты web3 (блокчейн) ожидают интересный год на фоне выхода на рынок нескольких решений по обеспечению кросс-платформенности между протоколами блокчейна. Говоря простым языком, потребитель хочет получить возможность работы с разными активами и протоколами блокчейна из одного интерфейса, бесшовно, максимизируя доход от криптоактивов, сохраняя преимущества децентрализованности и анонимности. Подобные решения ожидаются ведущими участниками web3-индустрии в новом году.


Геополитика

Практически все “think tanks” мировых финансов, в отличие от ситуации год назад, теперь сравнительно мало внимания уделяют анализу геополитики. Некоторые кратко упоминают о сохраняющейся геополитической неопределенности, часто даже без конкретных имен стран и пар стран.

Обращается внимание на повестку выборов президентов в 2024 году - США, России, ряд стран ЕС. Ожидается предвыборное и последующее в 2025 году поствыборное воздействие на формирование краткосрочной экономической повестки и волатильность фондовых рынков.


Демография

Очевиден долгосрочный тренд на старение населения в развитых странах - Европа стареет, Китай стареет, Штаты стареют. Продолжит расти спрос на сервисы и товары для пенсионеров, что закономерно ведет к появлению большого количества новых компаний, в том числе стартапов, в этой области.

Продолжается наполнение рынка труда кадрами из развивающихся стран с высокой рождаемостью, характерной для первой четверти 21 века. В среднесрочной перспективе Индия выведет на рынок значительное количество не только низкоквалифицированных кадров, но и специалистов-”белых воротничков”, разговаривающих на английском.


Инвестиции

Консенсусным среди аналитиков стал прогноз роста японской экономики и соответствующие рекомендации обратить внимание на фондовый рынок страны. Ожидается продолжение роста индийской экономики и неопределенность в китайской.

В связи с глобально высокими ставками, но ожиданием их снижения в среднесрочной перспективе, сохранится спрос на краткосрочные долговые инструменты (fixed income) - рекомендуют инвестировать в облигации надежных корпоративных заемщиков и стран, с погашением в течение 1-2 лет.

Прогнозируется рост внимания инвесторов к активам, оценки которых подверглись коррекции в последние два года, но сохранивших свои позиции на рынке. Обычно такие бизнесы сократили расходы, оптимизировали портфель продуктов и бизнес-направлений, приняли в целом более прагматичную бизнес-стратегию. Успешные в этом компании имеют все шансы серьезно подорожать в ближайшие пару лет.


Disclaimer: Обращаю внимание, что все приведенное выше - анализ на основе двух десятков отчетов ведущих мировых инвестиционных банков, фондов и брокеров. Ни в коем случае не является инвестиционной рекомендацией.

ПРО НЕЗАВИСИМЫХ ДИРЕКТОРОВ

#cfo #cfoblog #исследования #кфр #CД #независимый #директор

КФР выпустил очередное исследование, на этот раз про состав советов директоров российских компаний. Есть несколько интересных фактов.

- Больше всего независимых директоров с экономическим и финансовым образованием - почти 50%.

- Основная экспертиза в области финансов и инвестиций - 56%.

- Средний возраст члена СД - 53 года. Больше всего в когортах 40-49 и 50-59 - примерно по 30%.

- Независимых директоров в СД - 39%, неисполнительных - 42%.

- Среднее число заседаний в год - более 18 (да-да, полтора в месяц, а не раз в квартал, как многие думают).

- Средний размер вознаграждения рядового независимого директора - 12 млн руб в год, председателя СД - 29 млн руб в год.

КНИГИ 2023

#cfo #книги #рекомендации #дубовцев

Уже несколько лет я составляю список рекомендаций из прочитанных мной за прошедший год книг. В 2023 году я больше писал, чем читал - я дописывал, затем дорабатывал и занимался изданием своей книги про управление финансами компании - “Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски”. Книга готова, появляется в сторах и скоро появится на маркетплейсах, соответственно дам на нее анонс и ссылки. Сейчас же, чтобы не нарушать традицию, уже несколько запоздало, но все-таки публикую список рекомендаций из прочитанного за год. Поехали.

George Friedman “The Next 100 Years” - книге уже 15 лет, прочел по рекомендации в продолжение недавней “The Power of Geography” от Tim Marshall. На примере ряда стран дается анализ геополитики и несколько спекулятивный прогноз того, что с этими странами будет дальше в 21 веке. Книга написана в другую уже эпоху - процветающих нулевых. Тем и интересно посмотреть, как тогда прогнозировали развитие ряда стран (например, Турции, Мексики, Польши, Японии) и что по результату получается.

Ken Follet - три тома “Сentury trilogy” (“Fall of Giants”, “Winter of the World”, “Edge of Eternity”) про крушение империй в 20 веке. Великобритания, Германия, Россия, США - вот основные участники книг. Объемные персонажи, целые поколения хоть и вымышленных, но таких достоверных характеров, наложенные на грандиозные события, перемалывающие судьбы народов и стран. Стоит отметить, что местами наивное мнение автора о том, что на самом деле происходило (например, описание быта и отношений в Советской России), но даже это не умаляет грандиозность замысла автора и успешность воплощения.

Ken Follet - вся серия “The Kingsbridge Novels” в продолжение “The Pillars of the Earth” про средневековую Англию - “The Evening and the Morning”, “World without End”, “A Column of Fire”, “The Armor of Light”. В последних двух томах действие становится более глобальным, захватывая западную части европейского континента, противостояние католиков и протестантов, дальше - промышленную революцию и наполеоновские войны.

Marjorie Shaffer “Pepper” - история и экономика культивирования специй, а также история появления, развития и упадка колониальных суперкорпораций - британской Ост-Индийской и голландской Вест-Индской. Автор - профессиональный историк, поэтому повествование местами занудное, а иногда недостаточно красочное.

Peter Leeson “The Invisible Hook” - экономика и история (именно в таком порядке) пиратства. Автор - экономист, часто срывается в общее теоретизирование по общеэкономическим темам (например, отношений и мотивов экономических субъектов), уходя от непосредственно заявленного предмета - пиратов и организации их общества, традиций, истории, уклада пиратского “братства” в золотом для них 18 веке.

Рафаэль Сабатини “Одиссея капитана Блада” - эту книгу надо было читать в юности, но в таком случае я бы пропустил множество тонких моментов про характеры и поступки героев, особенно самого Блада. Однозначно рекомендую к прочтению (или прослушиванию в аудиоверсии).

Carlo Rovelli “White Holes” - кратко и познавательно про черные дыры, с иллюстрациями и детальным, но доступным описанием современного взгляда на физику вселенной и роли черных дыр в ней. А главное - это совсем свежая книга от сравнительно молодого, но уже признанного ученого - актуальная теория, что ценно в наше время суперстремительного развития астрофизики.

ПРОФЕССИЯ ФИНАНСИСТ

#cfo #книги #финансы #управление #мотивация #дубовцев

Два года назад на награждении премией “Финансовый директор года” я впервые публично озвучил намерение написать книгу о финансовом управлении в современном бизнесе. На тот момент общая идея книги еще только формировалась, было примерно 20% контента, собранного из публикаций моего блога.

Кроме публичного обязательства, а также собственной потребности писать и постоянно появляющегося материала, мотивом для создания книги стало то, что меня часто спрашивали рекомендацию книг о финансах, где были бы собраны актуальные практики по построению гибкой финансовой функции в организации. Я искал, но не находил подобного, а запрос оставался актуальным - это мотивировало написать и издать свою книгу.

Считаю, что наличие таких базовых вводных - внутренней потребности, наличие актуального контента и появление нового, внешний запрос и (пока) отсутствие альтернатив - все это как раз и является самой лучшей основой книги. Иначе сложно писать, если нет внешнего запроса, собственного желания и притока идей. Да и стоит ли?

Итак, теперь настал момент - я готов озвучить, что обещанная книга появилась, пока незначительным тиражом в печатном издании, чтобы протестировать спрос, а также в электронном формате и аудиокнига.

Печатное издание можно купить на Ozon.

Электронные форматы доступны на моем сайте CFOblog, Литрес, Google.Play, можно прослушать аудиокнигу.

РОЛЬ ВСТРЕЧ

#cfo #cfoblog #финансы #управление #мотивация #дубовцев

Многие руководители, не только начинающие, но и опытные, не проводят встреч с подчиненными. Нет, они конечно встречаются. В коридоре или на совещаниях, но не регулярно один на один.
К сожалению, роль индивидуальных встреч часто сильно недооценивается в классических компаниях 20-го века. Это верно не только для стран СНГ, где ранее строилась планово-командная экономика, а практически для всех стран, в том числе традиционной рыночной экономики, является негласной нормой во многих “старых”, известных всем, международных корпорациях.

Я считаю, что регулярные встречи один на один являются очень важным аспектом не только лидерства, но повседневного операционного управления. Сотрудник знает, что у его руководителя всегда есть окошко в календаре, раз в неделю-две, когда с ним можно обсудить именно твои задачи и проблемы, предложить изменения в процессы, попросить дополнительные ресурсы и помощь, просто посоветоваться. Руководитель же получает информацию об операционных процессах, снимает показания по настроениям в коллективе, корректирует текущие цели.

Между тем, я считаю, что роль встреч в управлении очень сильно переоценена. Посмотрите в календарь любого руководителя среднего звена в средней компании. Как правило, его рабочее время переполнено различными регулярными и нерегулярными встречами, планерками, “синками”. В нескольких компаниях на должностях начинающего руководителя я в определенные моменты развития этих структур начинал вести статистику своего времени, проведенного на встречах. Получалось вплоть до 35 часов в неделю. Если работать в рамках обычного рабочего дня, то на выполнение непосредственно обязанностей по развитию бизнеса или построению операций оставался примерно один час в день. Это кажется абсурдным, но такой абсурд творится в каждой второй компании, причем везде в мире.

Такие перекосы в отношении роли встреч в управлении говорят о противоречивом характере самого инструмента. Как и в случае с практически всем в управлении и мотивации, необходимо чувствовать, где и когда его применять, а также, как балансировать с другими инструментами регулярного менеджмента. Встречи один на один руководителя с каждым непосредственным подчиненным (а их в идеале должно быть не более семи) должны быть регулярными, причем если проект новый или команда формируется, или же человек только пришел, то такие встречи могут быть даже чаще, чем раз в неделю. Когда же компания работает давно, процессы настроены, команды сработались и нет кадровой текучки, то встречи 1-1 могут быть и раз в месяц или даже - в квартал.

В отношении же количества встреч - безусловно, все относительно. В различных бизнесах, отраслях разная динамика процессов. Также нет двух компаний с одинаковой корпоративной культурой. Общеизвестно, что все руководители и команды уникальны, подход к организации встреч и наполнению командного календаря - все это надо настраивать индивидуально. Но в любом случае, я считаю, не должно быть встреч больше, чем непосредственно работы, а каждый участник встречи должен на ней находить только, если он там точно необходим.

Хочу представить вам своего хорошего друга, Тимура Мазаева. Тимур, в прошлом CFO и COO крупной инвестиционной компании в Санкт-Петербурге, с капитализацией в лучшие времена около 600 млн долларов. В своё время, когда я работал в Амстердаме, мы сделали с Тимуром две крупные сделки по финансированию недвижимости.

6 лет назад Тимур ушёл из корпоративного мира, перевез семью к морю, и сейчас занимается своим онлайн-проектом об управлении финансами и инвестировании, и в частности, помогает людям в формате индивидуального консультирования, создать за несколько лет “вторую зарплату”, равную по размеру текущему доходу.

В рамках подобной работы, Тимур ✅ убирает затыки, из-за которых человек не инвестирует или инвестирует неэффективно; ✅ помогает сформировать инвест и крипто портфели, которыми можно управлять “на автомате”; ✅ законно убирает налоги по российским бумагам и по иностранным бумагам, купленным через иностранного брокера (актуально для тех, кто живёт на несколько стран); ✅ даёт “волшебного пенделя” (как часто говорят сами клиенты), чтобы начать создавать пассивный доход; ✅ выстраивает несколько уровней защиты инвестиций (от инфляции, обвалов рубля, налоговых рисков, рисков брака и от себя любимого) и ✅ помогает клиентам добиться других финансово-инвестиционных целей.

Кому актуально, могу рекомендовать Тимура как человека и профессионала, который будет очень дотошно, детально и внимательно работать с вашими проблемами и задачами.

Если что, обращайтесь к Тимуру вот сюда @timurmz, и скажите, что от Дениса Дубовцева (или CFO blog).

ЧТО ПОЧИТАТЬ ДЛЯ НЕФИНАНСИСТОВ

#cfo #книги #финансы #управление #самообразование #дубовцев

Иногда спрашивают, что почитать нефинансисту, чтобы получить о финансах базовые знания и изучить понятия, а затем, если потребуется, развить успех и углубиться в финансовые темы более подробно.

Для начинающих рекомендую две краткие и понятные книги:

- Снежана Манько “Как навести порядок в финансах компании. Практическое руководство для малого и среднего бизнеса”.

- Людмила Ярухина “Финансы для нефинансистов”.

У Ярухиной и Манько дана базовая финансовая и бухгалтерская терминология с иллюстрациями, а также предельно просто разложены на примерах базовые понятия финансового управления - операционный капитал, начисление, стоимость денег, и тп.

Для продвинутых советую:

- Андрей Герасименко “Финансовый менеджмент для практиков. Полный курс MBA по корпоративным финансам ведущих бизнес-школ мира”.

Герасименко написал не только эту книгу, но пожалуй эта максимально детальная и в то же время бизнесовая. Это на самом деле похоже на краткий МВА по финансам, с расчетами и практическими кейсами, детальный справочник-пособие на каждый день.

И конечно же, совершенно искренне, для начинающих и продвинутых - моя книга:

- Денис Дубовцев “Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски”.

Это больше “инструкция по применению” финансового директора для топ-менеджеров и предпринимателей, а также тех, кто хочет трансформировать финансовый блок, внедрить современные “гибкие” практики менеджмента.

Кстати, печатная книга уже доступна на Ozon, Wildberries, в книжном Москва.

ПОДКАСТ PODLODKA О РАБОТЕ CFO

#cfo #cfoblog #podlodka #подкасты #выступления #дубовцев

Команда подкаста Podlodka (https://news.1rj.ru/str/podlodkanews) предложила рассказать про работу CFO - на что я согласился, и ни на миг не пожалел, поскольку получил большое удовольствие от работы с ребятами. Они большие молодцы - рекомендую их выпуски, а особенно - выпуск со мной. 😉

Ссылка - https://m.soundcloud.com/podlodka/podlodka-361

Кажется, что получилось интересно и полезно. Скоро - и в видео-формате, о чем сообщу дополнительно.