ГЕНИАЛЬНОСТЬ ИЛИ 10 ТЫСЯЧ ЧАСОВ

#CFOblog #CFO #эффективность #личная #развитие #Гладуэлл #Дубовцев

Меня всегда занимал вопрос, что важнее для достижения успеха - гениальность с рождения или тысячи часов упорного труда?

Этот вопрос всегда был и даже сейчас остается актуальным, хотя современные исследования вносят ясность. Есть исследования и научно-популярные книги, из которых наиболее известны пожалуй книги Малкольма Гладуэлла.

Генетика: Исследования показывают, что генетика играет значительную роль в определении интеллекта и когнитивных способностей. Роберт Пломин в работе “Генетика когнитивных способностей” утверждает, что около 50% вариаций в уровне интеллекта объясняются генетическими факторами. В исследовании использовались данные о близнецах, что позволило сравнительно точно оценить вклад наследственности в когнитивные способности.

Согласно другому исследованию, проведенному в 2014 году в университете Эдинбурга, генетические факторы объясняют около 54% различий в когнитивных способностях у взрослых. Это подтверждает важность генетической предрасположенности в развитии интеллекта.

Упорный труд: Теория 10,000 часов, предложенная Малкольмом Гладуэллом в книге "Гении и аутсайдеры", основана на исследованиях психолога Андерса Эрикссона. В исследовании Эрикссона 2007 года указывается, что для достижения мастерства в любой области требуется около 10,000 часов целенаправленной практики.

Однако последующие исследования поставили под сомнение универсальность этого правила.

В исследовании "Мета-анализ роли практики в достижении мастерства", проведенном Б. Макнамарой в 2014 году, было установлено, что практика объясняет только около 12% вариаций в производительности в музыке, спорте и образовании. Это означает, что хотя упорная работа важна, она не является единственным фактором успеха.

Например, в спорте практика объясняла 18% успеха, в музыке — 21%, а в образовании — всего 4%.
Исследование "Влияние генетики и практики на успех", проведенное в 2016 году в Принстонском университете, показало, что сочетание врожденных способностей и упорного труда наиболее важно.

Генетические факторы могут дать начальное преимущество, но без интенсивной практики и постоянного обучения этот потенциал может остаться нереализованным.

Академические данные по результатам "Исследование IQ и упорного труда" показывают, что как гениальность с рождения, так и часы упорного труда играют важные роли в достижении успеха.

Например, исследование, проведенное в 2019 году в Гарварде, показало, что студенты с высоким IQ, которые также много работали, достигали наивысших результатов. Это подчеркивает, что врожденные способности и практика взаимно дополняют друг друга.

Итак, в заключение, как это и ожидалось, можно сказать - современные исследования подтверждают, что успех зависит от сочетания врожденных способностей и упорного труда. Врожденные способности могут обеспечить базу, но систематическая практика и обучение необходимы для полного раскрытия потенциала.

В какой доле конкретно ваш успех зависит от вашей генетики, а в какой от упорства - это уже целиком ваше собственное исследование! 😉

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

КИТАЙСКИЕ КОРАБЛИ-ГИГАНТЫ

#CFOblog #CFO #история #торговля #Китай #Дубовцев

В XIV-XV веках, как считают многие исследователи, Китай обладал флотом из крупнейших по размеру кораблей в истории, которые значительно превосходили европейские, да и все прочие, суда того времени. Эти гигантские суда-”джонки”, принадлежащие флоту династии Мин, играли ключевую роль в морской экспансии и торговле.

Наиболее известными являются корабли флотилии адмирала Чжэн Хэ, который стал знаменит совершенными им длительными плаваниями в начале XV века (1405-1433). Согласно различным оценкам (к слову, местами противоречащим друг другу), размер его флагманского судна мог достигать 137 метров в длину и 56 метров в ширину. Эти корабли были оснащены девятью мачтами и могли перевозить до 1500 человек, включая экипаж и солдат.

Сравните это с крупнейшими европейскими кораблями того времени. Европейские корабли XIV-XV веков были значительно меньше и менее технологичны. Основные типы кораблей включали каравеллы и караки. Каравеллы были основными судами для исследования и торговли. Караки, как правило, были крупнее, но все равно значительно уступали китайским джонкам по размеру и вместимости.

Например, флагманский корабль-каравелла Христофора Колумба, "Санта-Мария", был всего около 25 метров в длину и 8 метров в ширину. Даже позже, в XVI веке, галеоны Испании, которые считались крупнейшими судами своего времени, достигали длины около 40-50 метров.

Также, для сравнения с современными судами: Крупнейшие океанские лайнеры, такие как "Oasis of the Seas" и “Icon of the Seas”, имеют длину около 360 и 365 метров, могут перевозить более 6000-7500 пассажиров. Современные грузовые контейнеровозы, такие как "Emma Maersk", имеют длину около 400 метров и могут перевозить до 15000 контейнеров.

Соответственно, если правдивы исторические данные, то флагман Чжэн Хэ 600 лет назад был по размеру больше половины гигантского лайнера “Oasis of the Sea” (есть на картинке к публикации).

Это кажется фантастическим - и многие историки считают, что оценки размера кораблей преувеличены в полтора, а то и в два раза (ведь не было современных материалов и технологий, которые позволяют создавать прочные корпуса). Даже если это так, все равно размеры сильно превосходили европейские и тем более американские (мезоамериканские - до прибытия европейцев на континент) и полинезийские суда того времени.

Корабли Чжэн Хэ не только впечатляли своими размерами, но и играли важную роль в дипломатических и торговых миссиях Китая. В период с 1405 по 1433 годы адмирал Чжэн Хэ совершил семь крупных экспедиций, достигнув берегов Юго-Восточной Азии, Индии, Аравии и даже Восточной Африки. Эти экспедиции способствовали установлению китайского влияния и расширению торговли в регионе.

Итак, китайские корабли XIV-XV веков поражают своими размерами и технологическими достижениями, а в сравнении с европейскими судами того времени, китайские джонки представляли, как можно предполагать, вершину инженерной мысли и морской архитектуры.

Показательно, что Китай сам лишил себя господства на море, решив перестать исследовать внешний мир и по сути уничтожить собственный крупнотоннажный флот после путешествий адмирала Чжэн Хэ. В Европе же в это время как раз начиналась Эпоха Великих географических открытий.

Интересно, что современный Китай снова стал ведущим глобальным судостроителем, причем спустя 600 лет, и в очередной раз наиболее впечатляющих судов в мире.

Примерно с 2010 года Китай обогнал передовые до того момента судостроительные страны - Южную Корею и Японию - и далее только наращивал темпы. Сегодня по грузоподъемности (дедвейту) спускаемых на воду судов Китай производит около 60% всех новых кораблей в мире.

РАЗМЫТИЕ В СТАРТАПАХ

#CFOblog #CFO #стартапы #структура #Carta #Дубовцев

Один из главных вопросов начинающих предпринимателей, которые планируют идти за венчурными инвестициями - на какую долю размытия можно соглашаться на первом, посевном раунде, на сколько в дальнейшем, какие требования инвесторов нормальны и справедливы, а какие - нет.

Также одной из первых задач перед фаундером стартапа встает дилемма о том, сколько надо выделять на опционы, какие позиции на какую долю оценивать. Обычно у стартапа недостаточно денег, чтобы платить конкурентоспособные рыночные зарплаты, поэтому он заманивает ценные кадры обещанием доли в компании.

Если акционер платит конкурентоспособные вознаграждения наемным сотрудникам, то и приглашение их в капитал компании обычно не требуется. Пресловутая мотивация от участия в капитале частной, не котируемой на бирже (а значит неликвидной) и не прибыльной (соответственно, не платящей дивидендов), компании зачастую переоценивается акционерами и руководством компании - рядовые сотрудники не чувствуют требуемого эффекта.

У Carta есть полезная презентация со статистикой стартапов (добавляю в чат канала). Полагаю, что в основном американских. Тем не менее, информация отражает действительность, существовавшую и для российских успешных технологических компаний, поднимавших раунды до 2022 года.

Уверен, не все понимают, что на самом деле обозначается под понятием “размытие”. Размытие происходит с долями акционеров, когда выпускаются новые акции или выдаются доли. При условии, что текущие акционеры не участвуют в новом выпуске пропорционально своему владению. Если все текущие акционеры пропорционально захотят поучаствовать в инвестиционном раунде, чтобы не быть размытыми, то они сами купят весь новый выпуск, а новым акционерам ничего не достанется.

Это по сути дополнительное финансирование за счет текущих акционеров бизнеса. В таком случае и новый выпуск долей не требуется, не надо менять документы (если не меняются зоны ответственности и права акционеров), привлечение денег можно оформить займом или увеличением капитала компании.

Итак, стандартным для посевного раунда считается выпуск 10-20% акций от капитала. Если предпосевной раунд финансируется самим фаундером или группой фаундеров из собственных ресурсов, иногда с участием стартап-акселератора, то на посевном раунде привлекаются средства ангельских инвесторов. Обычно это 2-3 человека, но могут быть и синдикаты из нескольких десятков участников, каждый из который вкладывает по 10-20 тыс долл.

Конечно, лучше иметь меньше участников в captable (таблица с долями участия в капитале), поскольку каждый дополнительный инвестор - это нагрузка на фаундера и его команду на все время существования компании, но особенно - в начале, при поднятии первых инвестиций.

Даже самые понятливые и спокойные инвесторы время от времени задают неудобные вопросы и просят дополнительные документы, а то и хотят встречаться. Это отнимает время и силы команды стартапа от непосредственно развития продукта и выстраивания бизнес-процессов.

В случае с опционным планом для распределения между ключевыми сотрудниками обычно выделяется 10-15%.

Часто инвесторы начальных раундов хотят, чтобы опционный план был выделен из долей фаундеров, но в целом это переговорный вопрос начального termsheet’а (списка условий инвестирования).

Далее опционный план распределяется между ключевыми для компании сотрудниками в размере от 0.1% в случае административного персонала и разработчиков до 5% для наемного генерального директора.

Получается, что на посевном раунде за счет выпуска акций инвесторам и выделения опционной программы фаундеры размываются на 20-30%. Далее в последующих раундах размытие происходит на 6-10% за раунд.

Задача фаундеров стартапа - прийти к моменту ликвидности (возможности продать свою долю частично или полностью) с достаточно высокой, мотивирующей на работу долей. Сколько это? Как правило, для миллиардной по оценке компании это 10-25% у основного фаундера.

[ИР]РАЦИОНАЛЬНАЯ [НЕ]ПРЕДСКАЗУЕМОСТЬ

#CFOblog #CFO #психология #экономика #поведенческая #Ариели #Каннеман #Талер #Дубовцев

Поведенческая экономика — достаточно актуальная область исследований недавних нобелевских лауреатов по экономике, например Ричарда Талера.

Интересно, что это весьма прикладная область как для бизнеса, так и для личной эффективности. Тут сочетаются элементы психологии и экономики для объяснения того, как люди принимают решения.

Я сейчас как раз читаю “Предсказуемую иррациональность” Дэна Ариели, ранее изучал Ричарда Талера и известного всем Даниэля Канемана. В их книгах на многочисленных примерах показано, что люди не всегда действуют рационально, и их решения часто подвержены влиянию различных стимулов и когнитивных искажений.

Эффект якоря - один из ключевых примеров поведенческой экономики. Дэн Ариели описывает, как люди сильно зависят от первоначально предложенной информации (якоря) при принятии решений.

Например, если человеку показать дорогой товар перед тем, как предложить купить другой, более дешевый товар, он будет склонен оценивать второй товар как выгодное предложение, даже если его цена объективно высока.

Ограниченная рациональность. Ричард Талер и Касс Санстейн в книге "Nudge" обсуждают концепцию ограниченной рациональности, когда люди не в состоянии обрабатывать всю доступную информацию для принятия оптимальных решений. Вместо этого они полагаются на простые эвристики и правила.

Примером может служить выбор пенсионных планов: Предоставление большего числа опций часто приводит к параличу анализа, в результате чего люди выбирают стандартный вариант, предложенный по умолчанию, который может быть не оптимальный для них, или даже спроектированный не в их пользу. И это при том, что выбор пенсионного плана - это одно из главных решений в жизни человека, причем принимаемое уже во взрослом возрасте.

Потеря и приобретение. Даниэль Канеман и Амос Тверски в своей теории перспектив описывают асимметрию восприятия потерь и приобретений. Люди склонны сильнее реагировать на потенциальные потери, чем на аналогичные приобретения. Это объясняет, почему страхование так популярно: люди готовы платить за страховку, чтобы избежать возможных потерь, даже если вероятность этих потерь мала.

Социальное влияние. Ариели в своих исследованиях показывает, что люди часто поддаются групповому давлению и социальным нормам, даже если это идет вразрез с их личными предпочтениями. Примером может служить эффект социальной доказательности, когда люди начинают считать популярное мнение или действие правильным просто потому, что многие другие его придерживаются.

Стимулы в реальных примерах:

- Повышение эффективности энергопотребления. Ричард Талер и Касс Санстейн описывают успешные примеры применения поведенческой экономики в сфере энергопотребления. Банальное включение информации о том, сколько энергии используют соседи, стимулирует людей сокращать свое энергопотребление, мотивируя не отставать от окружающих.

- Увеличение донорства органов. В странах, где донорство органов подразумевается по умолчанию (opt-out), процент доноров значительно выше, чем в странах с системой opt-in. Это один из многих примеров того, как важен выбор по умолчанию и как он влияет на принятие решений.

Поведенческая экономика на не всегда очевидных примерах и результатах полевых исследований дает понимание того, что наши решения часто определяются не рациональными соображениями, а множеством стимулов и когнитивных искажений.

Понимание этих механизмов позволяет разработать более эффективные стратегии и политики, направленные на улучшение поведенческих паттернов людей. Следует ли говорить, что знание этих механизмов и паттернов позволяет использовать их в бизнесе, а незнание - повышает риски манипуляции вами.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

ПОДГОТОВКА К ГОДОВОМУ ПЛАНИРОВАНИЮ

#CFOblog #CFO #фреймворки #бюджетирование #beyondbudgeting #Дубовцев

Большинство компаний традиционно живут годовым планированием, собирая бюджет осенью на следующий год. Проходит это обычно тяжело и мучительно для всех участников процесса - финансового департамента, руководителей бизнес-направлений и их заместителей, совета директоров и даже акционеров.

Почему так происходит? В традиционном бюджетном цикле планирование происходит редко, поэтому каждый раз становится стрессом, выбивающим лидеров направлений из их рутинных задач. Следовательно, они уделяют планированию недостаточно внимания, что в итоге приводит к постановке недостаточно проработанных целей.

Традиционное годовое бюджетирование настолько неэффективно, что устаревает, становится неактуальным порой еще до начала года, на который оно было с большими муками согласовано и одобрено в несколько итераций с вовлечением множества людей в компании. Если же лидеры проводят с финансистами ежемесячные сессии, то привыкают ответственно планировать и выйдут на годовое бюджетирование уже подготовленными.

Если вы, как финансист или руководитель компании, по требованию акционеров и инвесторов вынуждены использовать годовое планирование - по сути это требование не операционного менеджмента, а внешних стейкхолдеров, то можно использовать скользящее, ежемесячно обновляемое бюджетирование. Оно реально приносит пользу в операционном управлении и фокусировке на цели компании, а также позволяет собирать годовой план естественным образом.

Скользящее бюджетирование подразумевает ежемесячное обновление плана на основании последних закрытых периодов и актуальных краткосрочных прогнозов. Технически это выглядит следующим образом:

1) Проводится закрытие месяца;

2) Появляется сравнение план-факт по последнему периоду;

3) Проводится совместная аналитическая сессия-встреча с руководителями подразделений — держателями бюджетов, ответственными за показатели бизнеса;

4) Уточняется план на ближайшие три месяца.

В такой системе вы проходите бюджетный процесс ежемесячно, приучая бизнес-подразделения считать и планировать результаты на коротких периодах и частых итерация. Это заставляет руководителей направлений пересмотреть или переподтвердить (что также полезно) свои показатели на коротких и высокочастотных интервалах планирования и как результат — команда и контент будут подготовлены к процедуре годового планирования.

Полезно внедрить сценарный анализ — для этого добавить возможность моментальной правки драйверов, актуальных для вашего бизнеса.

Например, для онлайн-маркетплейса это трафик, конверсия, стоимость лида из различных каналов маркетинга, маржа или комиссия, процент повторных продаж из когорт, стоимость возврата клиента, динамика операционных затрат на повторные продажи.

Глубокий, системный, ежемесячный forward looking анализ, проводимый вместе с руководителями бизнеса, поможет вам подготовиться к стандартному процессу годового бюджетирования и оставаться в хорошей финансовой форме (с точки зрения аналитики) в течение года. Для стандартного годового планирования я рекомендую собирать стратегическую сессию бюджетирования в августе-сентябре с ключевыми руководителями бизнеса и держателями бюджетов.

Я считаю, что подобный разбор ежемесячных показателей с последующим уточнением прогноза на краткосрочный и долгосрочный периоды, усиленный сценарным анализом — лучший бюджетный процесс, который позволяет уйти от неповоротливого и зачастую неактуального уже через несколько месяцев годового планирования. Это логичная эволюция процессов бюджетирования.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

ПАДЕНИЕ РИМСКОЙ ИМПЕРИИ

#CFOblog #CFO #история #Римская #империя #Дубовцев

Современные историки считают, что падение Римской империи — это процесс, который граждане империи воспринимали не как внезапный коллапс, а как постепенные изменения на протяжении нескольких веков.

Рассмотрим, как изменялась экономика на римских территориях в V-VII веках и кто стал новыми правителями этих земель.
Формально принято считать, что Римская империя перестала существовать в 476 году.

Сейчас бы мы сказали, что произошло это в результате военного переворота, поскольку последнего официального императора Рима Ромула Августа сверг предводитель части римских войск, сформированных из варварских племен, поступивших на службу Империи - так называемых “федератов”.

Важно отметить, что перестала существовать в прежней форме западная часть Римской империи. Восточная же, с центром в Константинополе, просуществовала еще около тысячи лет.

Экономические изменения на римских территориях

Италия под управлением остготов и лангобардов: После правления Одоакра - того самого предводителя федератов, который сверг последнего императора - Италия попала под контроль остготов под предводительством Теодориха Великого (493-526 гг.). Экономика Италии этого периода характеризовалась сохранением римской налоговой системы и восстановлением сельского хозяйства. Теодорих поддерживал восстановление городов и инфраструктуры, что способствовало экономическому оживлению.
В VI веке на территорию Италии вторглись лангобарды, создавшие

Лангобардское королевство. Экономика при лангобардах также основывалась на сельском хозяйстве, но с меньшей степенью урбанизации. Лангобарды активно развивали торговлю, особенно с Восточной Римской империей - Византией.

Вестготы в Испании: Вестготы основали свое королевство в Испании, укрепив свою власть к VI веку. Экономика вестготской Испании была смешанной, сочетая римские административные практики с новыми сельскохозяйственными методами. Вестготы поддерживали местное производство и торговлю, что способствовало стабильности и процветанию региона.

Франки в Галлии: Франки под предводительством Хлодвига I (466-511 гг.) создали Франкское королевство на территории современной Франции. Экономика франков была аграрной, но они также активно развивали ремесла и торговлю. Франкское королевство стало центром обмена товаров между северной и южной Европой.

Вандалы в Северной Африке: Вандалы захватили Карфаген в 439 году и создали мощное королевство в Северной Африке. Экономика вандальской Африки была аграрной, но они также контролировали морскую торговлю в Средиземном море. Вандалы поддерживали торговые связи с Византией и другими регионами, что способствовало экономической стабильности.

Новые правители римских территорий внесли значительные изменения в экономику:

Остготы и Лангобарды: Сохранили римскую налоговую систему и инфраструктуру, способствовали восстановлению сельского хозяйства и торговли.

Вестготы: Ввели новые сельскохозяйственные методы и поддерживали местное производство и торговлю.

Франки: Развивали аграрную экономику, ремесла и торговлю, способствовали обмену товаров между различными регионами Европы.

Вандалы: Контролировали морскую торговлю в Средиземном море, поддерживали аграрное производство и торговые связи.

Итак, падение Римской империи воспринималось ее гражданами как постепенный процесс изменений, а не крушение, наподобие Третьего Рейха. Экономические структуры и торговые сети продолжали функционировать, адаптируясь к новым условиям.

Новые правители римских территорий, такие как остготы, вестготы, франки и вандалы, переняли многие римские традиции и административные структуры, способствуя экономической стабильности и развитию своих королевств.

Для простых жителей, крестьян, ремесленников, даже владельцев поместий фактически изменились только правители и границы между территориями, что в периоде жизни поколения повлияло больше на торговлю и путешествия, нежели чем на повседневную жизнь.

НЕТВОРКИНГ

#CFOblog #CFO #эффективность #развитие #нетворкинг #Дубовцев

Я не очень люблю нетворкинг в традиционном понимании. Обычно, в его основе предлагаются мероприятия, на которых якобы можно встретить полезных людей. Часто это вечерние собрания, там в начале кто-то что-то рассказывает, а после организатор предоставляет час-полтора для того, чтобы люди познакомились и пообщались.

Качество информации, которое получаешь из подобных выступлений, обычно низкое - очень обобщенные, часто рекламного характера, неглубокие (само)презентации, без глубокой экспертной составляющей. Глубокая аналитика обычно не проявляется, поскольку выступающий хочет оставить ее для платной консультации, или же считает, что аудитория в целом не готова ее воспринять. Часто имеет место и тот и другой мотив.

Безусловно, встречаются и исключения - качественные экспертные выступления без выраженной коммерческой составляющей от известных отраслевых специалистов, людей с подтвержденным опытом и списком успешных (или не очень успешных, но известных) проектов.

После же выступления нетворкинг выражается в переходе людей от группы к группе, представление, иногда обмен информацией о бизнесе, коротким “elevator pitch” (краткий рассказ себе и/ли проекте), но чаще обмен общими фразами, после которого в лучшем случае запоминается имя и какие-то черты, но часто даже просто образ человека.

По сути такие перебежки по группам людей со знакомством с десятком или более человек за час-полтора дают совсем немногое, но требуют значительной затраты усилий и энергии - в моем случае, по крайней мере. Насколько мне известно, многие успешные, состоявшиеся, а значит ценящие свой ресурс, люди сторонятся таких групповых мероприятий именно в силу их бесполезности.

Хорошая альтернатива подобному нетворкингу - выборочное знакомство с интересующими тебя людьми через соцсети, наподобие LinkedIn, или знакомых, которые могут тебя представить. Встречаться на час точечно и качественно рассказать о себе и послушать про собеседника - та оптимальная затрата энергии и совсем уж ценного и невосполнимого ресурса - времени, которую можно иногда себе позволять.

В случае нетворкинга я стараюсь подходить к подобным вещам, как к капитальным инвестициям - ответственно. Надо определять свои цели и представлять задачи собеседника, целевым образом расходовать свое и чужое время, ответственно отрабатывать данные на встрече обещания. Если обещал дать чей-то контакт или направить информацию - обязательно вернись к своему собеседнику.

Кстати, некоторые считают необязательным то, что они обещают на нетворкинг-встречах, не понимая, что таким образом нанесли себе вред вдвойне - потеряв инвестированное во встречу время, а также нанеся ущерб собственной репутации. Последнее - также практически невозобновимый ресурс.

Я подолгу жил и работал в нескольких странах - Нидерландах, Люксембурге, Арабских Эмиратах. Совершенно точно, надо учитывать национальные и культурные особенности. В арабских странах стараются на все отвечать положительно, но это скорее потому, что культура не приветствует прямолинейного отказа. В Нидерландах как раз наоборот - голландская культура подразумевает четкий, даже местами резкий ответ, быструю и честную обратную связь. В этому русские и голландцы очень похожи.

Соответственно, общаясь с разными национальностями по бизнесу, я учитываю особенности культуры и бизнес-этикета, не ожидаю от арабов быстрого и прямолинейного фидбэка, а тем более действия. В случае же с европейцами, наподобие голландцев, выходцев из стран бывшего СССР, я склонен ожидать свойственную им сравнительно быструю и открытую реакцию, и, как следствие - следование договоренностям.

Подводя итог, скажу, что нетворкинг в правильной подаче и обстановке - полезное и даже вкусное блюдо. В этой связи я однозначно сторонник авторской кухни, чем шведского стола по принципу “ешь, сколько сможешь и что дают”.

Между тем, это никак не умаляет достоинства и полезность отдельных, как правило камерных, мероприятий с качественным составом участников и спикеров от знающих свое дело организаторов.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

УПРАВЛЯЮЩИЕ СТИМУЛЫ

#CFOblog #CFO #психология #экономика #поведенческая #фрикономика #Левитт #Дубовцев

Книга “Фрикономика” (Freakonomics), написанная экономистом Стивеном Левиттом и журналистом Стивеном (или Стефаном) Дабнером, представляет собой нестандартный подход к экономике, исследующий повседневные явления через призму экономической теории.

“Фрикономика” уже два десятилетия назад написана, но некоторые выводы из нее становятся только актуальнее, обретая даже новые смыслы.

В этой связи я написал несколько заметок. Заметки не по книге, а только по темам, затронутым в ней, но актуально резонирующим выводам современных экономистов.

Авторы применяют экономические законы для анализа необычных вопросов и предлагают интересные выводы, бросающие вызов традиционным представлениям. Попробую дополнить основные тезисы-выводы книги собственными наблюдениями за функционированием социума и реальной экономики, что называется “на земле”.

В частности, рассматривается, как стимулы влияют на поведение. Люди реагируют на стимулы, будь то экономические, социальные или моральные. Примером служит исследование по снижению уровня преступности в США, где одной из причин названа легализация абортов в 1970-х годах. По мнению авторов Фрикономики, это привело к уменьшению числа нежелательных детей, которые могли бы стать преступниками.

В настоящее время в американской экономике из-за высокой конкуренции на рынке труда и сложности получения высшего образования - стоимость обучения в колледже даже за счет кредита для многих становится неподъемной относительно потенциальных заработков в будущем - отмечается отрицательный стимул для молодых людей развиваться по карьерной лестнице.

Сначала сложно и очень дорого поступить в колледж, а потом сравнимо непросто найти хорошую работу (и удержаться на ней), а параллельно, проделав первые два этапа, еще надо выплачивать студенческий кредит и снимать жилье по галопирующе растущим арендным ставкам.

Параллельно, с 1980-х наметился негативный слом в долгосрочной тенденции роста благосостояния “голубых воротничков”. Если в период 1940-70 заработки американских рабочих стабильно росли, благосостояние относительно прошлых поколений неизменно существенно улучшилось, то с последней четверти XX века из-за автоматизации и замены ручного труда на производстве роботами с программным управлением на рынок труда высвободилось много прежде занятых работников.

Существенно возросла конкуренция на оставшиеся места, количество новых рабочих вакансий относительно мало, и соответственно сократился темп роста доходов.

Проще говоря, американская мечта середины прошлого столетия, когда за честную работу можно содержать семью и прилично жить, перестала быть таковой.

Стимулы трудиться снижаются, конкуренция за места возрастает, реальные доходы сокращаются - и это все долгосрочные тренды американского и во многом других развитых экономик.

Как результат, ведущие экономисты отмечают тренд вымывания части американского поколения из цифровой экономики, маргинализации молодежи, с соответствующими долгосрочными последствиями для общества и экономики. В большей степени это касается молодых людей, которые не получили высшее образование, а на работу руками не могут устроиться или не готовы конкурировать с мигрантами за предлагаемую оплату. В новой экономике будущего с высоким проникновением искусственного интеллекта они тем более будут ощущать себя потерянными.

В бурном потоке экономического бума 2000-х “Фрикономика” задумывалась ломающим экономические шаблоны, провокационным журналистским научпопом. Но реальные тенденции двадцать лет спустя заставляют по-новому взглянуть на описанные с некоторым юмором неочевидные тогда выводы, задуматься о том, как экономические стимулы меняют повседневность. Мы еще будем возвращаться к “фрикономическим” темам в будущих публикациях.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

ПРО КАПИТАЛ СТАРТАПОВ

#cfo #cfoblog #VC #статья #стартапы #Carta #Дубовцев

Пока готовил публикацию про размытие капитала стартапов, понял, что есть еще ряд моментов, про которые будет полезно рассказать.

Так появилась статья про критические ошибки фаундеров при общении с инвесторами и в мотивации команды. Несмотря на то, что там данные исследования американских стартапов, те же основные принципы и показатели для российский стартапов неизменны, несмотря на значительно сокращение интереса внешних инвесторов.

Подписывайтесь на блог на VC ру, делитесь знаниями и опытом, пробуйте новое и делайте старое по-новому, придумывайте и запускайте бизнесы. Успехов!

ЗА ЧТО ПРЕМЬЕР БАНГЛАДЕШ ПОЛУЧИЛ ПРЕМИЮ МИРА

#CFOblog #CFO #персоны #Бангладеш #экономисты #нобелевская #премия #Grameen #Юнус #Дубовцев

Последние несколько недель Бангладеш светится в мировой повестке новостями о студенческих митингах, которые на прошлой неделе привели к смещению власти.

Временное правительство возглавил Мухаммад Юнус, экономист и обладатель Нобелевской премии мира. Еще лет 15 назад я читал статьи про Мухаммада Юнуса и его банк социального финансирования, теперь же представился случай написать про него.

Мухаммад Юнус получил Нобелевскую премию мира в 2006 году за создание социально ориентированного микрофинансового банка. Может показаться странным и даже лицемерным, но такие экономические инструменты, как микрокредитование населения, могут применяться для борьбы с бедностью.

Юнус родился в 1940 году в Читтагонге на той территории Британской Индии, которая впоследствии стала Бангладеш. После обучения экономике в Университете Дакки Мухаммад Юнус продолжил обучение в США, получив степень PhD в области экономики в Университете Вандербильта. В начале 1970-х годов Юнус вернулся на родину, где начал преподавать экономику в Университете Читтагонга.

В 1976 году Юнус основал Grameen Bank (“сельский банк” на санскрите) — один из наиболее известных микрофинансовых институтов в мире. Бизнес-идея - предоставление небольших кредитов бедным людям, особенно женщинам, которые не могли получить доступ к традиционным банковским услугам. Необычен механизм - создание так называемых кредитных клубов из нескольких человек - солидарного кредитования, когда члены сельской общины неформально поручаются друг за друга.

Суммы кредитов невелики (десятки, редко сотни долларов), ставка 2% в месяц, никаких кредитных договоров не заключается, нет формального поручительства или залога. Интересно также, что банк требует от заемщиков принять на себя устные обязательства по улучшению качества собственной жизни через следование 18-ти правилам-решениям (ранее 16) - употребления чистой воды, питания, личной гигиены, планирования семьи, взаимопомощи, итп. Банк предоставил кредиты на 37.6 млрд долл более чем 10.5 миллионам заемщиков, из которых 97% — женщины (!). Невозвраты составляют около 2-3%, что является очень хорошей статистикой для микрокредитования.

До банка Юнуса микрокредитование сельских жителей в Бангладеш существовало, но по своим условиям вело к обнищанию населения, как и в случае современного микрофинансирования в той же России. До Сельского банка крестьяне брали микрозаймы у ростовщиков. Срок погашения по ним обычно бывал недостаточен для реализации урожая, а далее ростовщик, как правило, забирал товар крестьянина по нерыночной цене.

Экономисты отмечают, что подобное микрофинансирование оказывает значительное позитивное воздействие на бедные сообщества, способствуя увеличению доходов, улучшению доступа к образованию и здравоохранению. И с другой стороны, понятно, что доступность микрокредитов приводит к долговым ловушкам, особенно если заемщики не могут эффективно использовать средства. Помимо очевидно высокой стоимости, микрокредиты мотивируют людей занимать на развлечения - отдых и события, которые они не могут себе позволить, например, юбилеи, свадьбы, похороны.

Идеи Мухаммеда Юнуса, несмотря на критиков, реально продвигают концепции "социального бизнеса" — компаний, которые существуют не только для получения прибыли, но и для решения проблем в обществе.

Его идеи получили развитие в десятках социально ориентированных микрофинансовых институтов по всему миру, которые продолжают помогать людям подниматься из нищеты. В самом деле, достойный подражания финтех-стартап с гуманитарно ориентированным основателем.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

ПСИХОСОМАТИКА УСПЕХА

#CFOblog #CFO #психология #мысли #экономика #поведенческая #Дубовцев

Ряд современных ученых утверждает, что выбор имени может быть индикатором социально-экономического статуса, влияя на восприятие ребенка обществом и его шансы на успех. Многие люди думают, что не только имена, но и даты зачатия детей формируют их дальнейшую жизнь, советуются с астрологом или религиозным наставником. Очевидно, причины разные, комплексные, но есть смысл оценить возможную роль тех или иных факторов.

Чем выше поднимается человек по карьерной и социальной лестнице, тем лучше понимает, что он не особенно отличается от конкурентов, которые не добрались до его статуса. Нередко “те, у кого не получилось” не менее умные и сравнимо жесткие, “заряженные на успех” люди. Очевидных, однозначных причин своей успешности в сравнении с ними человек не находит, поэтому списывает свой успех на большее везение. Тогда человек начинает тяготеть к нематериальному - “высшим силам” - искать и придумывать взаимосвязи между своими достижениями и условными движениями планет.

Кто-то уходит в эзотерику, другие в религию, третьи - в астрологию, шаманизм и совсем экзотические верования и ритуалы. Некоторые доходят до грани в биохакинге, достигая результатов, прямо противоположных их целям - вместо вечной или очень долгой жизни получают системно подорванное эмоциональное и физическое здоровье уже годам к сорока. Знаменитый основатель Zappos, автор книги “Доставляя счастье”, Тони Шей - один из многих подобных, к сожалению, печальных примеров.

Те, кто в итоге видит причины успехов в удачливости, часто приходят к тому, что множество других прошлых и текущих факторов влияет на их жизнь. Вещи, совершенно не зависящие от их решений и воли. Интересно, что подобное действительно начинает влиять на их жизнь - они сами себя программируют, что звезды прямо или косвенно, уже не важно как, на них влияют. В результате (сверх)естественные события действительно трансформируют сознание, но обычно не совсем в позитивном ключе.

Ведь это как в стрельбе по мишеням, или забросах трехочкового - чтобы попасть, надо предварительно представить, как летит мяч и попадает в цель. Дальше, не сильно думая, надо провести необходимые движения. С большой долей вероятности в таком подходе попаданий будет больше, чем без предварительной “прокрутки в голове”.

Так самопрограммирование жизненных ситуаций может приводить не к негативным, а ценных установкам, по сути тем же психологическим фреймворкам. Это коучинг, которые вы организуете себе сами. Как результат - создание собственных “самоисполняющихся пророчеств”.

Между тем, роль случая в успехе действительно весьма существенна. Зачастую различие между успешным и обычным человеком состоит в умении видеть и использовать случаи. Можно провести аналогию с инвестициями в стартапы, венчурной индустрией. Для подобных инвестиций характерны высокие риски и соответственно малые шансы каждой конкретной инвестиции на реализацию в большой успех. Стабильный положительный результат в подобном инвестиционном бизнесе достигается при условии четкой стратегии и на больших цифрах.

В венчурной индустрии это значит, что надо выбрать собственную стратегию инвестиции, которая будет основана на глубокой экспертизе инвестора в какой-либо отрасли, типе или даже стадии бизнеса, сфокусировать усилия - и сделать очень много инвестиций-попыток, в десятки, даже сотни проектов. При инвестиции в несколько, даже хороших стартапов, очень велик шанс, что ни один из них не вырастет достаточно, чтобы покрыть затраты на все проекты и дать приемлемый общий возврат на инвестиции.

Наверно, сравнимый подход применяли, осознанно или нет, и многие люди, добившиеся больших успехов. Они умеют видеть появляющиеся возможности и вовремя ими пользуются, пробуют, инвестируя не только средства, но и социальный капитал, уникальную экспертизу, даже просто большое желание преуспеть - и на большой выборке проектов достигают успеха.

Что же влияет больше на успешность:

- Это сверхъестественная помощь, правильные даты и время рождения, влияние планет и звезд?

- Или самопрограммирование на успех и большее, чем у других, желание достичь своих целей (не обязательно материальных и личных выгод)?

- Может это скрупулезный анализ возможностей и угроз в комбинации с удачливостью и расчетливым авантюризмом?

Одно верно - в итоге в случае большого успеха статистически это всегда будет ошибка выжившего. На единицы известных всем, добившихся успеха, людей множество тех, кто приложил сравнимые и даже большие усилия, но не добрался до своих целей. Думаю, появление и развитие нашей человеческой цивилизации связано как раз с нашим внутренним стремлением бесконечно пытаться, несмотря на неудачи.

PS Что же касается выбора родителями “правильного” имени и роли этого фактора в успешности человека в будущем - про это есть ряд исследований, тема достойна отдельной публикации.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

КНИГА-СПРАВОЧНИК СОТРУДНИКА

#CFOblog #CFO #фреймворки #мотивация #справочник #сотрудника #hr #employees #handbook #Дубовцев

Полезный фреймворк, который сравнительно легко внедрить и который приносит существенную пользу как в операционной деятельности, так и в стратегической перспективе - это внутренний свод правил, справочник сотрудника, или по-английски Employees Handbook. Удивительно, что при очевидной полезности, эта задача часто игнорируется руководителями и предпринимателями.

По сути, мы говорим про вынесение ключевых общекорпоративных знаний, ценностей, стратегического видения, а также общих для всех сотрудников повседневных правил и инструкций, описание организационной структуры и списка контактов в отдельный документ. Его можно собирать в Notion или другом аналогичном сервисе, а можно и просто в рамках онлайн-презентации, pdf-документа.

Похоже, что многие топ-менеджеры и акционеры интуитивно полагают, что их корпоративная культура просто так впитывается новым сотрудником при подписании трудового соглашения, что ценности и правила компании прошиты каждому будущему работнику в сознание при рождении, а уникальные для компании правила и инструкции бережно и точно передаются устным образом от “старейшин” организации.

Обычно так не работает. А если и происходит в момент онбординга, то какая-то информация искажается, новичок не запоминает большой объем данных, плохо или бюрократично описанные процедуры нарушаются, сотрудник отвлекает коллег стандартными вопросами.

Важный момент: Нельзя просто собрать какие-то типовые, универсальные принципы хорошего поведения и эффективной работы в один документ - и назвать его правилами и ценностями вашей компании. Искусственно созданное, не отражающее реальные процессы и корпоративную культуру, останется чуждым сотрудникам организации, и соответственно не будет работать как реальный инструмент для сопровождения операционных процессов и мотивации.

Ценности и правила формируются постепенно. Придумать и внедрить их сверху не получится. Это набор конкретных людей, их мотивов и ежедневного взаимодействия. В основе ценностей - интуитивное понимание, как и что мы делаем, что и когда приемлемо, а где - нет. Но это понимание должно структурироваться менеджментом, а не расти стихийно.

В то же время, это не любые процессы и традиции, которые сложились как сложились. Книга-справочник компании должна продвигать полезные ценности, определять правила, способствовать отсеву неэффективных и вредных паттернов поведения. Формировать корпоративную культуру - это каждодневная задача собственников и руководителей.

Вводные для начала работы над книгой-справочником:

+ Проанализировать свою миссию и ценности, операционные процессы, описать их будущее желаемое состояние - это стратегическая задача менеджмента, далее оформляемая (помимо стратегического бизнес-плана для совета директоров и финансовой модели для топ-менеджмента и инвесторов) через такой документ, как книга-справочник сотрудника (Employees Handbook).

+ Книга-справочник сотрудника должна собрать в себе все общие правила поведения, корпоративные ценности, долгосрочное видение собственников и топ-менеджмента на стратегию развития.

+ Также в справочнике сотрудника должны содержаться повседневные инструкции и правила: как настроить доступы, что делать, чтобы заказать тумбочку или одобрить оплату подписку на сервис, правила одобрения отпуска, как вести себя в конфликтных ситуациях, какая информация строго конфиденциальна и не подлежит обсуждению в общем офисе-опенспейсе, итп.

+ Описанные ценности и правила должны отражать не вымышленную идеальную картину какой-то обобщенной успешной компании и эфемерные цели, а реальное состояние дел именно вашей организации сегодня. Амбициозность и перспективное видение, безусловно, должны быть - иначе не будет мотивации.

Потратить время на контент, а по возможности и на оформление корпоративной книги-справочника для новичков - ценная инвестиция, которая окупится сполна. Главное, чтобы это были полезные данные, правда о компании, ее актуальная миссия, ценности и процессы, а не сборник пустых лозунгов. Сделайте документ понятным, полным, но не перегруженным деталями, напишите его живым языком. Попробуйте минимизировать бюрократичность и сложные конструкции в тексте.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

ДРЕВНЕРИМСКИЕ ДОРОГИ - ОСНОВА СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ ЕВРОПЫ

#CFOblog #CFO #история #Римская #империя #логистика #Дубовцев

Римская империя оставила значительное наследие для современной европейской цивилизации. Помимо истории и культуры - обширную сеть дорог, которые связали города и провинции Европы, Северной Африки, Ближнего Востока.

Очевидно, что сеть дорог играла важную роль в военной, экономической и административной жизни Древнего Рима. Удивительно то, что многие современные дороги и логистические маршруты в Европе до сих пор следуют по трассам древних римских дорог.
Римская дорожная сеть была одной из самых развитых в древнем мире.

По оценкам, общая длина римских дорог составляла около 400,000 километров, из которых 80,000 километров были мощеными дорогами. Эти дороги соединяли Рим с самыми отдаленными уголками империи, обеспечивая быстрый и эффективный транспорт людей, товаров и военных сил.

Про актуальную для того времени сеть дорог есть данные в уникальном источнике - карте, названной “Пейтингерова скрижаль” (Tabula Peutingeriana), оригинал которой, как считают исследователи, был создан в I веке нашей эры. В конце XV века она была обнаружена немецким ученым и поэтом Конрадом Цельтисом, далее завещана им Конраду Пейтингеру, по имени которого документ и стал известен.

С 1736 года скрижаль хранится в Австрийской национальной библиотеке в Хофбурге (Вена). На основе Пейтингеровой скрижали в 2011 году голландский ученый Рене Волбург создал планировщик маршрутов по Римской империи.

Анализ Пейтингеровой скрижали и других исторических документов показал, что многие современные европейские дороги совпадают с древними. Ряд современных магистралей проходят по тем же маршрутам, что и древние римские дороги, например:

+ Via Appia (Италия) - одна из первых и самых важных римских дорог, соединяющая Рим с Брундизиумом. Современная автомагистраль SS7 идет по тому же маршруту.

+ Watling Street (Великобритания) - древняя кельтская, а потом римская дорога, связывающая Лондон с Уэльсом. Сегодня на этом маршруте проходит часть автомагистрали А2 и А5.

+ Via Domitia (Франция) - первая римская дорога в Галлии, соединяющая Италию с Испанией. Современная автомагистраль A9 следует этому пути.

Римские дороги не только сохранили свое значение в транспортной сети, но и оказали влияние на экономическое развитие.

Регионы, через которые проходили римские дороги, веками демонстрируют более высокий уровень экономического развития и плотности населения по сравнению с регионами без древнеримской инфраструктуры.
Например, анализ спутниковых данных по освещению в ночное время показывает совпадение карты древнеримских дорог с центрами экономической активности в настоящее время. Там, где проходят дороги в I веке, через 400 лет существенно большие поселения, чем в прочих местах, а через почти 2000 тысячи лет, в 2010-20 гг - заметно выше экономическая активность.

Следует отметить, что подобный эффект хорошо заметен в Западной Европе, но совпадение с древнеримскими дорогами практически отсутствует в Северной Африке, Ближнем Востоке и Азии. Караванные пути, в том числе знаменитый Шелковый путь, прокладывают собственные трассы. Ученые связывают это со сменой гужевого транспорта на вьючных животных, в первую очередь - верблюдов.

Очевидно, римские дороги обеспечивали обмен ресурсам и культурное взаимодействие, способствовали возникновению городов с регулярными ярмарками и развитым ремесленничеством, что в свою очередь привело к устойчивому долгосрочному развитию регионов.

Древнеримские дороги были построены с учетом оптимальных маршрутов, ландшафтных и инженерных решений, которые до сих пор актуальны.

ПЛАН-ВИДЕНИЕ 55

#CFOblog #CFO #фреймворки #стратегия #планирование #личные #OKR #Седов #Соколовский #Дубовцев

Для того, чтобы не пожалеть о бесполезно прожитых годах, а то и жизни в целом, стоит заранее подумать о том, где, с кем, в каком статусе и форме ты хочешь оказаться в 55 лет - на пике карьеры и верхней точке личной продуктивности, с учетом накопленного опыта и социальных связей, но еще сравнительно здоровым.

Недавно посмотрел интервью с Владимиром Седовым, основателем Асконы и Доброграда - вынес из него несколько мыслей для себя, наверно даже фреймворков. Соответственно, всем рекомендую - это интервью Александра Соколовского, на его канале в Youtube, найти легко.

Пока из услышанного и увиденного две мысли хорошо срезонировали моим наблюдениям и опыту и, как результат, вылились в два поста для блога. Первая про определение и фокусировку стратегии успешно работающего бизнеса через работу с потенциальными угрозами. Второе - про личную эффективность и долгосрочную персональную стратегию. Об этом поделюсь в настоящем посте.

Так вот, надо тщательно посмотреть внутрь себя, отрефлексировать свои мечты и желания, критически их осмыслить - и сформулировать Vision 55 - видение того, кем ты хочешь быть в 55 лет. Это включает в себя несколько составляющих:

1) Кто - кем я являюсь и что представляю из себя, как член социума - статус и позиция в профессиональном (и/или научном) сообществе, формальные и неформальные регалии (тн “погоны”), вес в обществе;

2) С кем - моя вторая половина, какая у меня семья, сколько детей, какой у них возраст к моему 55-ти летию, как я участвую (и как не участвую) в жизни моих близких;

3) Где - место моих экономических и жизненных интересов, где я провожу большую часть времени, это Россия или другая страна, в какой квартире или доме я живу, мы живем всей семьей вместе или вдвоем с моей половиной, возможно я живу на несколько стран (каких и где сколько времени провожу);

4) Что - мой материальный статус, капитал, сколько у меня свободных средств на счете, есть ли кредиты и иные обязательства, вышел ли на раннюю пенсию или работаю, или занимаюсь бизнесом (каким и сколько времени трачу на него);

5) Зачем - работа, хобби, социальная деятельность, спорт - какие у меня увлечения, занимаюсь ли я общественной деятельностью, гуманитарными и/ли социальными проектами, каким спортом занимаюсь.

Желательно иметь эту картинку в любом возрасте. Прямо с 20 лет - уже можно и нужно. Чем раньше вы ее составите для себя - тем лучше. И смотреть в это Видение 55 желательно раз в месяц, и точно не реже, чем раз в квартал. Сверяться с ним, как с компасом.

Понятно, что ваши приоритеты и мечты со временем изменятся, тогда вы внесете корректировки в свое Видение 55. Или же поймете, что где-то сделали неверные шаги, приняли ошибочные решения, которые отдаляют вас от реализации вашего Видения, значит требуется корректировка ваших текущих, тактических действий и приоритетов.

Такое стратегическое видение вашего будущего позволит сохранять правильное направление вашего движения, избавит от лишних сомнений в принятии решений относительно интересных в моменте, но отдаляющих вас от стратегического Видения 55, предложений.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

АСИММЕТРИЯ ИНФОРМАЦИИ

#CFOblog #CFO #психология #экономика #управление #принятие #решений #Дубовцев

В экономике существует понятие асимметрии информации. В своей основе это неравномерное владение данными сторонами сделки. Между тем, асимметрия информации влияет не только на экономические решения и поступки людей.

Приведу несколько бытовых примеров асимметрии информации. Сокрытие информации из-за личной выгоды продавца или сервисного работника, входящее в противоречие с интересами клиента - это называется “конфликтом интересов”.

Рынок недвижимости: Агенты могут скрывать информацию о предлагаемом объекте, поведении соседей, перспективах использования окружающих участков, планах городских властей по развитию территории.

Страховой рынок: Продавец страховых продуктов, пользуясь незнанием клиентов относительно нюансов различных программ страхования, предлагает заведомо ненужные опции для увеличения общей стоимости и соответственно собственных комиссий.

Фармацевтика: На вопрос покупателя о рекомендуемом лекарстве предложение фармацевтом более дорогих препаратов, без какой-либо добавленной полезности для покупателя, но тех, с которых продавец получает бонус, премию от производителя.

Фондовый рынок: Канонический пример из фильмов “Волк с Уолл-стрит” и “Бойлерная”, когда доверчивому покупателю предлагают мусорные акции, заведомо вводя его в заблуждение относительно перспектив компании.

Конфликт интересов и асимметрия информации у сторон сделки - причина манипуляций и повседневных бытовых обманов. Проявления асимметрии информации встречаются ежедневно в межличностном взаимодействии, на семейном уровне, в учебных заведениях, на работе, в бизнесе, и конечно же - в политике.

Информационная асимметрия в бизнесе - это в целом стандартное явление. В финансовой индустрии в пределе это вызывает инсайдерскую торговлю и преследуется регуляторами. В производственных отраслях - промышленный шпионаж.

В целом, успешные инвесторы всегда и везде пользуются асимметрией информации. Как минимум, в части сбора публичных данных, формировании более качественных выводов (банально наймом лучших кадров, а также за счет использования алгоритмов и машинного обучения), скорости реакции - проведения торгов на основе аналитики, сделанной раньше большинства участников рынка.

Технологическое преимущество, которое ведет к естественной асимметрии, имеет накопительный эффект. Это похоже на эволюционное превосходство одни видов перед другими, если сравнить тенденции в бизнесе с природными аналогами.

В бизнесе, да и между странами, на протяжении всей истории шла конкуренция за ресурсы. Победителями становились более предприимчивые, гибкие (agile), технологичные, административно более расторопные, и соответственно - более эффективные. На этом пути часто применялись нелинейные решения и “обходные пути”.

Технологический промышленный шпионаж помогал справиться с асимметрией информации у компаний и государств.
Общество борется с асимметрией информации.

Два самых распространенных способа - регулирование и социальный PR (он же - пропаганда). Вводятся новые правила по раскрытию состава товара и отображению на упаковке, обязательном информировании о полной стоимости (например, в кредитовании), ответственность за дезинформацию в рекламе. С другой стороны - растет запрос на справедливость, и как следствие - требование общества к морально-этической стороне ведения бизнеса.

Знание и ощущение принципов асимметрии информации необходимо для учета ее значения в принятии решений. В таком случае человек оценивает поступающие предложения на основе потенциальной заинтересованности и соответственно возможных конфликтов интересов предлагающих сторон.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

СТРАТЕГИЯ ЧЕРЕЗ ПРЕДОТВРАЩЕНИЕ РИСКОВ

#CFOblog #CFO #фреймворки #стратегия #планирование #риски #Соколовский #Седов #Дубовцев

Стратегию выстраиваем от будущих возможностей - обычно такой подход принят в бизнесе. Планируем, где будет хорошо - и определяем стратегию в этом направлении.

Может стоит идти от обратного - от рисков? Построить карту рисков, долгосрочных и несущих серьезный негативный эффект для бизнеса - и от этого разрабатывать стратегию компании.

Это продолжение инсайтов, почерпнутых из интервью Соколовского с основателем Асконы и Доброграда - Владимиром Седовым. Владимир рассказал, что при долгосрочном планировании он смотрит на угрозы и риски для бизнеса в будущем, определяет группу наиболее существенных для устойчивости компании и способы противостояния им.

Это необычный подход. Как правило, предприниматели и менеджеры компаний планируют благоприятную внешнюю среду и долгосрочный рост операций.

В реальности происходят непредвиденные события в компании и жизни менеджеров, появляются новые конкуренты и заменители продукта, случаются природные события и экономические кризисы. Все это мало кто планирует.

В основе стратегии предупреждения рисков может быть как усиление своих возможностей и преимуществ, так и ослабление или предотвращение источника проблем - например, конкуренции. Как показали события последних нескольких лет, угрозы пандемии или военных конфликтов являются также совсем не эфемерными, их вероятность надо предусмотреть и заранее наметить кризисный план работы.

Руководителю бизнеса, а тем более финансисту, я рекомендую построить матрицу угроз и рисков для бизнеса, проранжировать и систематизировать вероятные негативные события, свойственные конкретно вашему бизнесу, определить потенциальные финансовые последствия вместе с существенностью для компании вашего размера и типа операций.

Определите влияние на стратегическую устойчивость бизнеса и вероятные сценарии действий при одновременной реализации нескольких негативных событий. На этом будет строиться ваша стратегия, реализуемая не от позитивного видения будущего, а с точки зрения предотвращения рисков.

По каждому существенному риску вы намечаете план действий - автоматизацию управленческой отчетности, внедрение контрольных точек в процессы, определение ответственных исполнителей, создание резервов, и тп - и постепенно (но неумолимо!) двигаетесь по намеченному плану.

Смотреть в матрицу рисков и угроз, актуализировать список, вероятности и возможные потери необходимо не реже, чем раз в полгода, а лучше - раз в квартал. Это настольный (или можно сказать - десктопный) документ финансового директора и генерального менеджера компании.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

ПРОТОБАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ТАМПЛИЕРОВ

#CFOblog #CFO #история #тамплиеры #расчеты #финтех #Дубовцев

В раннем Средневековье XI-XIII веков, в эпоху крестовых походов, еще не было банков в современном понимании. Между тем, сбор рыцаря в крестовый поход или паломника на Святую Землю требовал значительных затрат на экипировку, подготовку, а также запаса ликвидности во время всего путешествия.

Возить с собой золото или другие ценности было небезопасно, да не всегда возможно. Кроме того, далеко не каждый землевладелец мог позволить себе расходы на экипировку рыцаря, а тем более обладал доступной наличностью для финансирования многолетнего похода. Появилась массовая потребность в финансовых инструментах наподобие обеспеченных залогом кредитов, банковских чеков, кредитных карт, гарантий, аккредитивов.

Орден бедных рыцарей Христа, он же Орден Тамплиеров, был организован в начале XII века для обеспечения безопасности паломников, следующих на Святую Землю. Достаточно быстро военные функции дополнились финансовыми операциями, включая хранение ценностей, обмен валюты и предоставление займов для воинов, направлявшихся в крестовые походы.

Отправлявшиеся в сторону Иерусалима рыцари и паломники передавали ценности, включая землю и здания, Ордену, получая взамен пергаменты-расписки. Далее по пути они могли предъявлять расписки в прецепториях (отделениях, филиалах) Ордена и получать наличные или снаряжение. Идентификацией документа проводилась по оттиску пальца владельца.

Расписки тамплиеров представляли собой документы с информацией о владельце, сумме, идентификационными знаками. Перед путешествием драгоценности и недвижимое имущество нередко передавалось в залог. Кредитный лимит в таком случае составлял обычно до ⅔ от стоимости залога. Дважды в год чеки направлялись для сверки.

По сути, в Западной Европе и Ближнем Востоке, в ареале влияния Ордена Тамплиеров, такие расписки стали комбинацией банковского счета с ячейкой, средств удаленного управления ликвидностью, кредитного лимита, гарантий, аккредитивов и прочих услуг кредитной организации с разветвленной плотной международной филиальной сетью.

Финансовую систему Тамплиеров можно считать прообразом современного банкинга. Они выполняли ряд функций, которые сегодня выполняют банки: обеспечение безопасности сделок, предоставление кредитов, обмен денег. Эта протобанковская сеть филиалов Тамплиеров еще не была полноценной системой финансовых институтов, но стала мостиком к финансовой системе Возрождения, первым банкам городов-государств Италии и меняльным домам Западной Европы.

Конечно, возникает много вопросов, как реально обеспечивалась эффективность идентификации владельца расписки и безопасность сделки. Ведь рыцаря могли убить разбойники, присвоить его вещи и идентификационные документы, под его именем обналичивать кредитный лимит в разных отделениях сети Ордена.

Другие рыцарские ордены, такие как Госпитальеры, также занимались финансовой деятельностью, включая сбор и аккумулирование средств, управление чужим имуществом, предоставление займов. Они переняли у Тамплиеров торговые расписки и другие финансовые инструменты для распределенного управления ресурсами и обеспечения безопасности международных операций.

Интересно, как органично монашеские рыцарские ордена приняли на себя функции банковской системы. В дополнение к первоначальным задачам по обеспечению безопасности, идеологической поддержке, сохранению традиций (знаний), они создали эффективную, по меркам того времени, инфраструктуру для международных финансовых транзакций.

Расписки тамплиеров стали европейским прототипом бумажных денег. Между тем, не уникальным, поскольку в том же Китае бумажные деньги уже использовались.

ОСОЗНАНИЕ 4000 НЕДЕЛЬ

#CFOblog #CFO #фреймворки #эффективность #ретроспектива #retro #Дубовцев

Иллюстрация: Tim Urban of ‘Wait But Why’ popularized an average person’s life in weeks

Человеческая жизнь, в среднем, длится около около 80 лет - или 4000 недель. Эта цифра — напоминание о том, как важно осознанно использовать каждую неделю, чтобы реализовать свои цели и найти смысл в жизни.

В условиях постоянно растущего ритма жизни и давления с разных сторон осознанность и правильная организация времени становятся ключевыми аспектами, позволяющими достичь баланса между работой, личными интересами и отдыхом.

Мне 42, а это значит, что я уже прожил больше половины среднестатистических недель. Это непросто осознавать, но важно для осознанности в использовании каждого дня. В качестве иллюстрации я нашел неплохую картинку от Тима Урбана, автора блога “Wait But Why”.

Тим демонстрирует недели стандартной жизни американца, но с небольшой адаптацией на сроки окончания школы и ВУЗа она вполне используема для любой страны.

Осознанность — это практика полного присутствия в настоящем моменте, когда человек полностью сосредоточен на текущих действиях, мыслях и чувствах. Исследования показывают, что регулярная практика осознанности может значительно улучшить качество жизни, снизить уровень стресса и повысить удовлетворенность жизнью.

Осознанность помогает принимать более обоснованные решения.
Связь осознанности с личными целями и смыслом жизни важна в условиях ограниченного времени.

Понимание того, что у меня всего около 4000 недель (из которых осталась условно половина), заставляет задуматься о том, как мы используем свое время, и на чем нам действительно стоит сосредоточиться.

Эффективный инструмент для достижения личных и профессиональных целей - методология OKR (Objectives and Key Results). Эта система позволяет четко определить цели (Objectives) и измеримые результаты (Key Results), которые помогут в их достижении. Использование OKR в сочетании с осознанностью помогает сосредоточиться на том, что действительно важно, и регулярно оценивать прогресс.

OKR позволяет структурировать задачи и избегать бессмысленного расхода времени на второстепенные дела. Важно, что OKR фокусируется на достижении конкретных результатов, что способствует более целенаправленному использованию времени. В контексте 4000 недель это особенно важно, так как помогает избежать чувства потери времени и способствует личной реализации.

Чтобы максимально эффективно использовать свои 4000 недель надо планировать свое время, а это включает:

Приоритизацию задач: Четкое понимание, какие задачи действительно важны и приносят ценность для выбранной вами деятельности и целей.

* Как обычно, рекомендую всегда задавать себе вопрос “зачем”: Зачем я это делаю, приближает ли это решение и действие мои долгосрочные цели.

Рефлексию и корректировку целей: Регулярная оценка своих достижений и корректировка целей в зависимости от изменяющихся обстоятельств.
Тут рекомендую проводить ретроспективу за последний квартал и полгода вместе гибким планирование личных OKR. Про ретроспективу я напишу еще отдельный пост.

Пока не пропишете свое видение жизни на 5, 10, 30 лет вперед (именно так - желательно на несколько больших горизонтов), не сможете начать двигаться в верном направлении и отсеивать ненужные решения.

Баланс между работой и личной жизнью: Необходимо находить время для отдыха и личных увлечений, что помогает поддерживать высокий уровень мотивации и предотвращает выгорание.

* Рекомендую ежегодный медицинский чекап организма, тщательное внимание к сигналам своего тела и сознания.

Четыре тысячи недель — это не так много, как может показаться. Осознанное использование времени и четкая постановка целей с помощью OKR позволяют не только достичь профессиональных успехов, но и найти глубокий смысл в жизни. Каждая неделя, каждый день — это возможность продвинуться вперед к своим целям, важно использовать это время с умом.

***
Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"