<어제 좋아하는 펀드매니저 분과 나눈 뒤 나의 생각 정리>

*코로나 이후 자산가격 회복이 빨랐던 이유?*
정치적 이해관계가 없었기 때문이다. 정치적으로 이해관계가 벗어나는 것 없는 전염병 이슈, 모두가 공조해서 해결할 수 있는 방향으로 빠르게 회복에 초점을 두었으
=>유동상 확대 빠르게 나타났고, 자산가격 폭락 이후 회복 및 상승이 빠르게 나타남
과거 IMF나 2008 서브파리임발 위기와는 사뭇 다른 양태로 나타남. 이유는 그 당시는 정치적 이해관계가 합의 어려움. 분명한 잘못한 주체 존재하고, 해당 주체가 이득을 보는 방향으로 정책을 펼치기 어려운 상황(여론이)

*현재 장세에 대한 생각*
현재 미국과 서방 VS 중국, 러시아, 중동 등의 정치적 대립이 나타나는 중.
쉽게 매듭지어지기 어려운 상황. 과거와 같이 미국의 압도적 슈퍼파워 내세우며 해결하기 어려운 상황
중국은 금리인하 정책, 미국은 중국관세 우호적으로 바꿔가며 양보도 해나가며 합의를 이뤄가려 하지만, 쉽지 않은 상황
즉, 합의가 된 채로 정책을 이끌어 나가기 어려우며 계속 정치적 대립 속 눈치싸움이 변동성을 지속 키워 나갈 것
=>쉽게 인플레이션이 해결될까?, 에너지 가격 등의 상승이 더 이어질 수도 있지 않을까?
지금의 정치적 대립은 Win-Win보다는 Lose-Lose로 가는 분위기도 감지, 어려운 상황이다.
다만 많은 악재가 이미 대부분 반영된 하락 구간은 왔다고 생각하고 결국 단단하고 퀄리티 좋은 Fundamental 종목/자산군을 확보해나가기에는 좋은 시기라고 판단
변동성 높은 장세가 당분간 이어질 것이라고 개인적으로 판단

작년하반기부터 시작된 sk하이닉스 디램발주는 이미 일단락, 향후 추가분 capex가 있겠으나, 일단 큰 덩어리는 마무리됨

저평가된 대표적인 투자서적중 하나
'작지만 강한기업에 투자하라'

#랄프웬저 #지적호기심

https://m.blog.naver.com/dicecasts/222741019790

<VC들 Web3 투자 이어질 수 있을까?>
-루나 사태 이후 Web3 투자에 있어 보수적 집행 될 가능성 높음
-정부자금이 섞여 있는 펀드 경우에는 국내에서는 Web3 관련된 투자 진입 불가
-때마침, 유동성 긴축 + 금리 인상 장세 속 VC들 자체적 자금 조달이 과거 대비 어려워짐

Web3 관련된 투자가 둔화되는 방향은 명확해 보입니다. 빠르면 23년 상반기~하반기 다시 유동성 확대 장세까지는 매크로적으로 쉽지 않은 환경 같습니다.
+루나 사태 이후 알고리즘 스테이블코인과 탈중앙성이 필요할까에 대한 의심들이 커지고 있어서 해당 부분에 대한 신뢰 회복이 필요합니다
현재 매크로 환경에서는 말씀드린대로, Quality 자산 (즉, 안정적 성장+담보된 숫자를 찾게 됩니다) =>숫자가 잘 나오는 산업으로 펀드 포트폴리오가 재편될 가능성 높음->Web3와 같이 숫자 없이, 꿈을 반영해주던 시기는 올해는 쉽지 않을 것이라 생각합니다.

다만, Web3가 그리는 User-Centric한 미래 +크립토 산업 자체의 고성장은 이어지며 관련된 인프라/데이터/미들웨어쪽은 지속 성장해 나갈 수 있는 기반은 마련되지 않을까라고 생각하며 중장기적 긴 호흡으로 긍정적으로 접근해나감이 좋지 않을까라고 개인적으로 듭니다^^

https://m.blog.naver.com/juliuschun/222744392842

(1) 자기가 얼마나 길게 투자할 수 있는지를 알 것
(2) 그 기간에 수익률이 극대화되는 구조를 찾는 노력을 할 것
(3) 그 계획을 지킬 것

세가지를 다 해야 합니다.

#천영록대표님