Хотите ещё один большой пост, почему мы никак не можем начать нормальный рост в этой бычке? Или утомляет много букв читать? 🙂

Приятно видеть такую реакцию, братцы. Сейчас всё будет ❤️

Почему эта бычка так сильно отличается от прошлой? В рынке нет ликвидности.

Погрузимся в вопрос вместе с автором твита.

ПОЧЕМУ РЫНКИ РАСТУТ

– Люди часто не понимают, почему рынки растут. Это связано с тем, как распределяются деньги.
– Первый уровень денег идет в акции высшего уровня и государственные облигации.
– Затем деньги направляются в частный капитал высокого уровня, частные кредиты и т.д.
– Далее они переходят в облигации с более высоким риском, а затем в акции с более высоким риском.
– После этого деньги идут в корпоративные облигации высшего уровня и затем в частный капитал более низкого уровня.
– Затем следуют альтернативные инвестиции, такие как биткоин.
– После того, как все эти категории заполнены, деньги направляются в очень рискованные активы, такие как альткоины и акции-пенни.

ПОЧЕМУ НЕ ДОСТИГАЮТСЯ НОВЫЕ ВЕРШИНЫ

– Причина, по которой практически ни один альткоин и даже Ethereum не достигли новых вершин или не приблизились к пикам 2021 года, заключается в том, что нет достаточного количества денег для этого.
– Для того, чтобы деньги дошли до самых рискованных активов (альты - именно такие активы) необходимы события, связанные с ликвидностью на рынке.
– Эти события происходят, когда ёмкость всех остальные активов заполнена, подобно переливанию воды из одного ведра в другое.
– Подобные события происходили в 2008 и 2020 годах, но пока не случились в текущем периоде.
– События ликвидности включают снижение ставок или стимулы. Без них нельзя ожидать бешеного роста высокорисковых продуктов.

СОБЫТИЯ ЛИКВИДНОСТИ

– В январе 2024 года рынок ожидал крупного события ликвидности с 7 сокращениями ставок, что привело к тому, что все активы достигли трехлетних максимумов.
– Это событие, наряду с Bitcoin ETF, привело к новому максимуму BTC и значительному росту многих альткоинов с 2022 года.
– Но рынок жестоко ошибался. Ожидаемое событие ликвидности не произошло. Прогноз по снижению ставок изменился с 7 до 3, а затем до одного сокращения в 2024 году.
– Единственный способ вернуться к историческим максимумам по всему рынку — это событие ликвидности.

РИСКИ И ПЕРСПЕКТИВЫ

– Если случится внезапное событие, подобное COVID, или другой "черный лебедь", которая заставит Федеральную резервную систему резко сократить ставки или если произойдет глубокая рецессия, рынок может рухнуть перед этим.
– В случае краха рынка можно покупать активы и ожидать их роста в условиях событий ликвидности.
– Федеральная резервная система решила не сокращать ставки агрессивно. Они собираются сократить их в декабре этого года и затем в следующем году.
– Это может привести к рецессии, либо рынок может плавно расти в течение следующих 2-3 лет, и мы можем увидеть новые максимумы альткоинов в этот период.

БЛИЖАЙШИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ

– Рынок всегда смотрит вперед, поэтому все может измениться. Если рецессия окажется хуже ожиданий и уровень безработицы поднимется до 5%, ФРС сократит ставки, но к тому времени мы уже увидим значительное падение рынка из-за опасений рецессии или стагфляции.
– Последние 15 лет бычьих рынков были поддержаны событиями ликвидности. Сейчас впервые нет стимулов, и это совершенно другая ситуация.
– В условиях отсутствия событий ликвидности рынок для высокорискованных активов намного сложнее.
– Именно поэтому все деньги идут в легкие технологические акции, которые дают лучшие результаты, чем криптовалюты. Никто не хочет рисковать, так как нет событий ликвидности.
– Конечно, все может измениться, но такова текущая ситуация на рынке.

Продолжение 👇

ПРОГНОЗЫ

– Если наступит рецессия хуже ожиданий и уровень безработицы достигнет 5%, ФРС сократит ставки, но к тому времени рынок уже будет значительно упавшим из-за опасений рецессии или стагфляции.
– Это всегда сложная борьба. Последние 15 лет бычьих рынков были обусловлены событиями ликвидности. Впервые нет стимулов, и это совсем другая игра.
– В таких условиях рынок для высокорискованных активов становится намного сложнее. Поэтому все деньги идут в технологические акции, которые дают лучшие результаты, чем криптовалюты.
– Никто не хочет рисковать, потому что нет событий ликвидности. Конечно, ситуация может измениться, но это текущее состояние рынка.

☺️ От себя добавлю, что как и ожидалось, заседание ФРС и пресс-конференция задала тон движению рынка в среду. Переход от планов 3 снижений к 1 в этом году, плюс признание Пауэлла, что три месяца роста инфляции подряд дают понимание, что высокие ставки с нами надолго - это остудило желание спекулировать на росте крипты.

Можно конечно сказать - посмотрите как прёт насдак. Почти 20.000! Но это и означает, что если техи развернутся и польются, нам тут мало не покажется. Ну а если там пойдет наливаться гигантский пузырь, посмотрим, может и крипте достанется. Но в текущих условиях рост Nasdaq-100 обеспечивают топ 4-5 компаний индекса. Насколько это sustainable? Покажет время.

Я бы скорее ждал банковского кризиса в сентябре и начало печатания денег, чтобы спасти ситуацию. Это и будет "событие ликвидности" из твита выше. Как раз под выборы в ноябре разгонят рынок вверх.

@chipda #когдаужерост #макроэкономика

А хотите позитива в ленту? Ведь на самом деле не так всё плохо. Перед рассветом всегда темнее всего. Есть сильные факторы за будущий рост 🚶‍♀️

Довольно жестить, а то в комментариях пишут, что Чип ждёт биткоин на 30К. Давайте посмотрим на позитивную сторону нашей ситуации вместе с автором твита.

ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ:

– Акции находятся на своих исторических максимумах (ATHs).
– Инфляция снова снижается по всем направлениям.
– Процентные ставки падают.
– Федеральная резервная система, похоже, не полностью учла последние данные по индексу потребительских цен (CPI) и не имела данных по индексу цен производителей (PPI). Возможно, в следующем месяце риторика станет более мягкой.
– После лета начнется активная фаза выборов в США.

Это один из самых благоприятных периодов для рисковых активов.

КРИПТОВАЛЮТА:

– Несмотря на все благоприятные условия и неожиданное одобрение ETF на эфир (ETH), а также поддержку криптовалюты со стороны Трампа, рынок криптовалют остается в стагнации.
– Фундаментально это идеальное время для роста криптовалюты.

ПОХОЖЕ НА ЛЕТО ПРОШЛОГО ГОДА!

– Летом 2023 акции начали расти, Blackrock подала заявку на ETF на биткойн (BTC), но цена на BTC не могла преодолеть отметку в 31 000 долларов.
– Мы долгое время находились в боковом тренде, многие устали и начали публиковать медвежьи прогнозы.
– В октябре-декабре рынок резко вырос.

ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ:

– Похоже, что сейчас мы находимся в похожем периоде.
– Есть значительное количество активов, поступающих в рынок с биржи FTX и других банкротов, что может оказывать давление на рынок.
– Возможно, мы увидим падение перед новым ростом.
– В ближайшие шесть месяцев, вероятно, криптовалюта достигнет новых исторических максимумов в текущих условиях.

СТРАТЕГИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ:

– Важно выбирать правильные активы, альткоины от венчурных капиталистов с высоким FDV, вероятно, не подойдут.
– Следует обратить внимание на новые проекты, которые появятся на рынке.
– При этом можно выделить 5-10 криптоактивов, которые были лидерами в этом цикле и всё ещё имеют потенциал для роста.

СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ:

– Текущая ситуация вызывает пессимистические настроения среди трейдеров, публикующих медвежьи прогнозы.
– Важно помнить, что многие из этих трейдеров публиковали бычьи прогнозы на максимумах и теперь публикуют медвежьи на минимумах.
– Лично мне нравится торговать, покупая на низах и продавая на максимумах.

ВЗГЛЯД НА ФАКТЫ:

– Оценка фактов, изложенных выше, заставляет меня быть очень оптимистичным.
– Важно сохранять терпение и избегать избыточного кредитного плеча.

😈 Добавлю от себя:

На мой взгляд, очевидно, что рынок криптовалюты снова будет расти, и нужно просто проявить терпение и не разматываться на фьючах.

Мы не в той точке цикла, чтобы просто отсюда рынок пошёл вниз без разворота. Впереди выборы, снижение ставок, новая ликвидность.

🔥 Учтите один важный момент, который я выцепил среди ответов дяди Джерома на пресс-конференции. Об этом не говорят в СМИ: Да, ФРС переобулся с 3 до 1 снижения ставок в 2024. Но общее снижение за 2024-2026 осталось неизменным. То есть, начнут позже, но снижать будут быстрее.

Действуйте соответствующе 😈

Ну вот и хорошие новости 😊

Эрик Бальчунас, аналитик Bloomberg, считает что формы S-1 одобрят ко 2 июля. Меньше месяца до старта торгов спотовыми эфирными етф.

Напомню, это именно тот парень, что четко предсказал одобрение BTC и ETH ETF. Его твитам верят.

Эфир почти отыграл дневное падение. PEPE вспомнил, что он лучший мемкоин на планете.

@chipda #etf #альткоины

Парни, есть ещё два чумовых твита, что делать? Я уж чую, что канал превращается в многобукав. Жмите огонь как не в себе, если всё же стоит опубликовать длинопосты, как вчера.

Напомню, вчера мы прочитали про:
🟠Впереди каскадная ликвидация всех альткоинов
🟠Почему рынок не растёт? Нужна ликвидность
🟠 Перечисление всех факторов, почему мы ещё в бычьем рынке

Жду 🔥, чтобы понять, что я могу продолжать безнаказанно спамить вас годным контентом.

@chipda #аналитика #альтсизон

Почему мы не растём и на чём заработать в этом цикле?

Очередной набор интересных мыслей с оценкой этого цикла от Dragos Stefanescu.

Хорошо его запомнил по созвонам в Library on Chain, закрытом дискорде, на идеях из которого я заработал большую часть прибыли.в этом цикле. Парень очень круто чувствует нарративы и всегда рано в тех, что делают десятки иксов. Одним из первых в моем окружении был в Ordinals/Innoscriptions.

СИТУАЦИЯ НА КРИПТОРЫНКЕ

– BTC ETF одобрен, наблюдается большой приток средств практически ежедневно.
– США становятся более дружелюбными к криптовалютам.
– BTC устанавливает новые ATH (максимумы за всё время).

– Несмотря на это, многие криптаны недовольны и теряют деньги в рынке.

ПОЧЕМУ ЛЮДИ НЕДОВОЛЬНЫ

– Этот год ощущается как смесь 2017 и 2019 годов:
– BTC постоянно растёт без значительных падений (максимум на 20%, по сравнению с 30% в 2017 году).
– В то же время BTC сильно вырос, а его доминирование также увеличилось, и немногие альткоины его обогнали.
– Это похоже на 2019 год, когда BTC вырос с 3,5 тыс. до 14 тыс. долларов, но если вы не вложились в правильные альткоины, вы сильно проиграли.

РАЗНООБРАЗИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ

– Сейчас намного больше проектов и категорий активов (NFT, алгоритмические стейблкоины, мемкоины, DeFi и т.д.).
– Всё это разбавляет ликвидность и внимание, к тому же всё разделено между различными чейнами и L2/L3, что ещё больше фрагментирует рынок.

НЕДОСТАТОК НОВЫХ НАРРАТИВОВ

– Кажется, что все технологические нарративы были исчерпаны за последние четыре месяца.
– В прошлом году были AI монеты, SocialFi, ординалы, мемкоины, экосистема Solana.
– Сейчас рынок пытается использовать те же нарративы снова и снова, а мы рост есть только в мемкоинах, которые становятся всё более фрагментированными.
– Основные мемкоины ($PEPE, $WIF, $FLOKI и т.д.) слишком велики, чтобы сделать людей миллионерами, поэтому люди продолжают играть в новые, надеясь на большой выигрыш, что случается редко.

РАЗУМНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА

– При этом участники рынка стали умнее.
– Никто больше не верит в новые L1/L2/протоколы как в спасителей криптовалют.
– Без значительных инноваций эти токены просто перераспределяют богатство инвесторам/венчурным капиталистам.
– Это также толкает людей к азартным играм на мемах, которые воспринимаются как более "честные", хотя это не так.
– Они больше не верят в следующую итерацию алгоритмических стейблкоинов или DeFi Kingdoms, поэтому понци-схемы должны принимать другие формы.

МАЛО НОВЫХ ДЕНЕГ

– Очень мало новых денег приходит в криптовалюту, особенно в альткоины.
– Это один и тот же капитал, который вращается между разными нарративами, пытаясь извлечь из них как можно больше денег.
– Это не изменится до улучшения глобальных условий, снижения ставок и увеличения ликвидности, что займёт некоторое время.

МЕРКАНТИЛЬНОСТЬ УЧАСТНИКОВ

– Участники рынка стали гораздо более меркантильными:
– Ротации стали намного быстрее.
– Если вы поймаете волну рано, катайтесь на ней несколько недель, продавайте и переходите к следующему нарративу.
– Это уже не условия 2021 года, когда можно было держать монету с начала цикла до конца и получить 1000-кратный рост.
– Большинство претендентов на это сильно разочаровали 😕

ПРОГНОЗЫ НА БУДУЩЕЕ

– Это не значит, что рынок пойдет вниз.
– Существует вероятность роста до первых сокращений ставок и выборов в США.
– Многие считают, что после первых сокращений ставок рынки пойдут только вверх, но исторически это часто наоборот: первые сокращения могут стать локальным максимумом.
– Как и в 2019 году, нам нужны новые приложения, варианты использования и технологические улучшения для привлечения большего количества людей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

– Это не медвежий и не бычий пост, просто анализ текущей ситуации.
– Большой процент портфеля Драгоса остаётся в криптовалюте, в основном в крупных активах и стейблах.
– Будет адаптировать свои взгляды по мере развития событий в течение года.

@chipda #когдаужеальтсизон

Согласен с автором 👆 по всем пунктам. Многие говорили, что каждый следующий цикл будет тяжелее отыграть и это сильно чувствуется в 2024. Особенно в такие периоды затяжного падения, как последние месяцы.

Кстати, если что-то не понятно из поста выше, не стесняйтесь спрашивать в комментариях 👇

#когдаужерост #хочуиксов

Сегодня стрим с анализом рынка проведет в соло Денис Бузов!

А мы уехали к мелкому, который уже 2 недели в лагере для ниндзей готовится сдавать на следующий пояс. Гуляем по Коломне 😊

🕐 Начало стрима через 15 минут, ссылка будет в нашем канале @momentum

Хочу сделать несколько постов о своих факапах в этом цикле

Сейчас мы находимся где-то в середине, перед следующей волной роста и такая рефлексия будет полезна. Ошибки типичны, и следует хорошо постараться, чтобы не наступить на те же грабли.

Кому интересно где зафейлил Чип в 2024, жмите 🔥 Дадите 200 огней - выдам всё как есть, без стыда и купюр 😨

@chipda #моифакапы #моифейлы

Ещё одна фундаментальная идея: CRV/CVX

Есть ощущение, что рынок устал от бесконечного потока мем-коинов и новых монет VC с высоким FDV и маленьким процентом саплая в рынке.

В дискорде LoC вчера появилась интересная идея, как заработать на потенциальном возвращении нарратива DeFi 1.0. Эти монеты уже давно в рынке, проекты заняли свою нишу, разлоки инвесторов и команды, по большей части, уже позади. Привожу вам свой пересказ этих мыслей с моими дополнениями.

Речь пойдёт про проект Curve - биржу для обмена стейблкоинов с минимальными потерями. Curve пару дней назад прошёл через настоящее чистилище. Основатель Михаил Егоров потерял 140 млн CRV, которыми были обеспечены его кредиты в протоколе. Несколько месяцев назад он пытался вырулить ситуацию и продал много CRV по 0.40 доллара, но это не помогло. Рынок давно боялся этого события и вот - оно позади. В результате ликвидации образовался плохой долг, который Михаил уже почти полностью погасил из своих средств.

Ещё немного тезисов:
🟠Протокол выдержал нагрузку, все системы отработали штатно, начисления пользователям протокола не прекращались.
🟠Это один из немногих протоколов с реальной доходностью, которая идёт в карманы пользователей.
🟠141 млн долларов был распределён за время работы протокола, и у вас есть возможность поучаствовать в этих потоках.
🟠Михаил придумал особую формулу обмена стейблов, которая работает именно с двумя активами, чья стоимость не сильно отклоняется друг от друга. Она не такая, как в пулах на Uniswap.

А вы сами понимание, какую роль стейблкоины играют и будут играть в крипте в дальнейшем. И без нависающего долга Михаила у проекта есть зелёный свет для дальнейшего развития.

💡 Капитал основателя Curve в крипте теперь, в основном, составляют залоченные veCRV. То есть у него есть серьёзная причина повышать доходность всего, что связано с Curve, чтобы повышать выплаты на свои veCRV.

Кстати, есть возможность зарабатывать на Curve без локов. Вы же помните, что я не люблю локи. Есть штука под названием Convex (токен CVX) - это надстройка над Curve, которая позволяет получать доходность, не лочя токен на годы. Просто закладываем CRV в Convex, получаем cvxCVX и зарабатываем без необходимости разбираться в сложном устройстве Curve. Часть доходности уходит стейкерам CVX.

Обе идеи — покупка CRV и CVX, разумеется, очень сильно зависят от общего настроения рынка. Токены могут укатать ещё в -80% от текущих цен. Сейчас это 0.32 за CRV и 3.7 за CVX. Они уже выше, чем были два дня назад, но если вы откроете недельные графики, вы увидите, что там и х10 можно сделать. Если всё-таки мы увидим нормальный бычий рынок, а не вот это вот всё 😞

Я размещу изначальный текст идеи на английском языке в первом комментарии. Мне оказалось проще переписать всё с нуля, чем переводить оригинал.

Надеюсь, вам понравилось. Перешлите друзьям и сохраняйте у себя, чтобы не потерять ✅

@chipda #инвестидея #defi1_0

Мне искренне жаль моего читателя, кто не мог читать меня последнюю неделю и только сейчас добрёл до этих постов. Буквов правда очень много в последнее время, но зато они очень полезные 😄

Вот вам для удобства ссылки на основное за последние пару дней:
🟠Почему мы не растём и на чём заработать в этом цикле?
🟠ENA - настоящий единорог этого цикла
🟠Ещё одна фундаментальная идея: CRV/CVX
🟠Собираю огни на этом посте!

Я знаю, как вы проведёте это лето

Когда уже рынок полетит вверх?

Рассуждает Smiley, один из тех, кто близко тёрся с иконой криптотвиттера - GCR. Тем самым GCR, кто одним твитом остановил отвесное падение альтов в ночь длинных дронов в апреле.

АЛЬТКОИНЫ В ПРОЦЕССЕ ФОРМИРОВАНИЯ ДНА

– Альткоины находятся в процессе формирования дна на высоких таймфреймах (HTF).
– Моментум продавцов ослабевает с течением времени.
– Ожидается, что этот процесс продолжится до третьего квартала (Q3), с последующим началом роста к сентябрю.
– Соотношения альткоинов по отношению к BTC также значительно снизились.
– Ожидается, что цены в USD не упадут значительно ниже текущих уровней.
– Начинают формироваться паттерны; стоит искать 3-4 касания на дневных и недельных графиках.
– Некоторые альткоины могут начать рост раньше основных активов, важно наблюдать за ними для оптимального тайминга рынка.

ЭФИРИУМ (ETH)

– Ожидается постепенное превосходство ETH над BTC.
– Время запуска ETF выбрано неудачно, что может создать апатичное настроение среди участников рынка.
– ETF, вероятно, вызовет спекуляции, но не значительные денежные потоки до четвертого квартала (Q4).
– Запуск ETF может стать катализатором для постепенного роста альткоинов, которые уже находятся в процессе формирования дна.

БИТКОИН (BTC)

– BTC продолжит торговаться в боковике как минимум до сентября, вероятен прорыв в октябре-ноябре.
– Текущая компрессия цены вероятно сохранится.
– Целевые уровни 30, 40, 45, 50 тысяч долларов, упоминаемые инфлюенсерами, вероятно ошибочны.
– Нежелательно, чтобы BTC торговался ниже 56-57 тысяч долларов, если не произойдет "черного лебедя" с мгновенным восстановлением.
– Летом BTC может нарушить многие хорошие торговые сетапы, поэтому активные трейдеры альткоинов должны находить окна, когда BTC стабилен.

СОВЕТЫ ДЛЯ АКТИВНЫХ ТРЕЙДЕРОВ

– Всегда фиксируйте прибыль, будь то длинные или короткие позиции.
– Не делайте ставку на конкретные ценовые уровни, просто фиксируйте прибыль.
– С текущей высокой волатильностью, дневные трейдеры выиграют, дельта-нейтральные стратегии также эффективны.
– Когда динамика рынка изменится, лучше всего будет открывать длинные позиции и ничего не менять, но пока этот момент не наступил.

СОВЕТЫ ДЛЯ ПАССИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ

– Оставайтесь оптимистичными, не делайте слишком много перестановок в портфеле из-за временной непроизводительности активов.
– Большинство активов в конечном итоге значительно восстановится в Q4.
– Если у вас есть уверенность в своем выборе, придерживайтесь его, но ваш актив должен иметь историю, начинающуюся не ранее 2023 года.
– Лучшее время для аллокации средств будет после формирования дна, стоит обратить внимание на активы, которые начнут рост первыми.
– Альткоины на текущих уровнях привлекательны для долгосрочных инвестиций, несмотря на негативное настроение и мрачные прогнозы большинства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

– Основной совет – не забывать фиксировать прибыль и адаптироваться к изменяющимся условиям рынка.
– Придерживайтесь стратегии и не поддавайтесь панике.
– Лето может принести много возможностей для активных трейдеров, но также важно иметь долгосрочный план и оставаться нацеленным на большие цели.

😐 Мне кажется, это похоже на правду. Будет страшно. Но это лето будет давать отличные шансы собрать портфель на будущий рост. Только компоненты придётся выбирать ещё тщательнее, чем в первой ноге цикла. Лайткоены и другие полькадоты окончательно уйдут в архив истории.

@chipda #когдаужевверх #нусколькоможно #остановитеэтопожалуйста

У Александра в Манне небесной вышел отличный пост по свежим активностям.

Вообще, рекомендую его канал, я его давненько внёс в список основных, что постоянно читаю. Он один из немногих, кто умудрился прорваться через мою эшелонированную оборону от лишних уведомлений. Заслуженно. Много пишет авторского контента про актуальные стратегии в defi, всегда держит руку на пульсе рынка.

Кстати, это Александр меня завёл в Hyperliquid так рано, что я с лёгкостью нафармил один из самых больших дропов этого сезона.

Ставьте в закладки 🔖 https://news.1rj.ru/str/manna_money/

@chipda #реклама_тут_не_продаётся #рекомендую_от_души