АРТУР ХЕЙС: ОБЗОР КОНФЕРЕНЦИИ TOKEN2049 И МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Вышла новая статья Артура "GOODAFTERNOONMOTHERFUCKERS" Хейса. Я сразу с утра к вам со свежим саммари с моими комментариями.

МАСШТАБ И ЗНАЧЕНИЕ TOKEN2049

– Token2049 в Сингапуре собрала рекордные 20 000+ участников, вдвое больше прошлогоднего показателя.
– Малоизвестные проекты платили до $650 000 за выступления на небольших сценах
– Клуб Marquee бронировался ежедневно за $200 000, без учета алкоголя.
– Очереди на вечеринки достигали 3+ часов
– Разнообразные развлечения: от выступления Iggy Azalea до поп-ап шоу со стриптизершами из Лос-Анджелеса.
– Su Zhu, несмотря на проблемы с законом, пытался произвести впечатление на публику, устраивая дождь из долларов.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЭФФЕКТ ДЛЯ СИНГАПУРА

– Полная загрузка отелей и ресторанов.
– Рекордная прибыль для авиакомпаний, гостиниц, ресторанов и ночных клубов.
– Геополитический нейтралитет Сингапура способствовал участию криптоэнтузиастов со всего мира.

КОНТРАСТ С ТРАДИЦИОННЫМИ ФИНАНСАМИ

– Энергичная атмосфера Token2049 резко контрастировала со сдержанностью конференции Института Милкена, которая проводилась параллельно.
– TradFi в целом стремится к стабильности, а криптосообщество принимает волатильность.

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОГНОЗЫ АВТОРА

Правильные прогнозы:
– Ноябрь 2023: Увеличение выпуска казначейских векселей и рост рисковых активов.
– Апрель 2024: Снижение цен на криптовалюты в налоговый сезон США.

Неправильные прогнозы:
– Март 2024: Последствия завершения программы BTFP.
– Май 2024: Динамика цены биткоина.
– Июнь-Июль 2024: Действия Банка Японии.
– Август 2024: Реакция рынка на действия ФРС и Минфина США.
– Сентябрь 2024: Реакция рынка на снижение ставки ФРС.

Итоги: 2 верных прогноза из 8, средний показатель успешности 0.250.

Артур сам замечает, что если бы он своим фондом Maelstrom торговал по своим колам, был бы уже банкротом 😊

ГЛОБАЛЬНАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ И ПОЧЕМУ С НЕЙ БОРЮТСЯ ЦБ

– С 2008 года финансовая система требует огромных объемов кредитов для подавления волатильности, так как TradFi по уши в бондах с плечом, их не должно выбивать.
– Криптовалюты, особенно биткоин, выступают "клапаном" для избыточной ликвидности.
– Прогноз дальнейшего увеличения объема печати фиатных денег до полного перезапуска системы.

МЕГА-ПРЕДПОЛОЖЕНИЕ АВТОРА

– Цель прогнозов - предсказать события, вызывающие реакцию властей.
– Важность политики "Brrrr" (печати денег) при любых проблемах. В любой непонятной ситуации включай принтер.
– Портфель, ориентированный на прибыль от печати фиата, остается выигрышным независимо от точности отдельных прогнозов.

ИСТОРИЧЕСКИЙ КОНТЕКСТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ

– С конца 19 века элиты обещали стабильность в обмен на свободы граждан.
– Рост сложности мира увеличивает стоимость поддержания видимости порядка.
– Замена религиозных догм политическими обещаниями безопасности.
– Печать денег как универсальный ответ на рост волатильности.

ТРЕЙДИНГОВАЯ СТРАТЕГИЯ В ГЛОБАЛЬНОМ КОНТЕКСТЕ

США:
– Ожидается снижение ставок ФРС до почти нулевого уровня. Когда ФРС начинает снижать, они почти всегда доходят до нуля.
– Рост банковского кредитования и долларовой массы. Рост ликвидности. Рост биткоина.

Европа:
– Снижение ставок ЕЦБ для борьбы с энергетическим кризисом и экономическим спадом - тоже рост ликвидности.

Китай:
– Увеличение кредитования на фоне ослабления доллара США. Мощная программа в триллион юаней для поддержания рынка.

Япония:
– Замедление повышения ставок для сохранения стабильности финансовой системы. Когда все снижают ставки, банку Японии не обязательно их повышать, гора идёт к Магомету.

РЕКОМЕНДАЦИИ АРТУРА

– Накапливать биткоин и криптоактивы. Спасибо, кэп 😊
– Ожидать дальнейшего смягчения монетарной политики ведущими центробанками.
– Использовать волатильность криптовалют как преимущество, избегая чрезмерного левериджа.

Время для активной ротации между альтами.

@chipda #arthurhayes #token2049 #moneyprintergobrrrrr

Я к вам опять с Артуром 😂😂

Он только что закупился PEPE и вывел их с биржи. И пушит ещё MOTHER токен Iggy Azalea, той самой дивы с конфы. Видимо о чем-то там перетёрли в кулуарах 😊 MOG - это кошачий OG мемкоин.

https://x.com/lookonchain/status/1839567565196235174?s=19

@chipda #pepe #mog #mother #memecoins

Как же так попал наш товарищ Miya?

Ого, 50 огней за утро воскресенья. Вижу, тема интересная и жизненная.

В твиттере автор делится своим опытом крупной финансовой потери в размере -1,98 млн USDT от лонг позиции по ETH в июле 2024 года. Он анализирует свои исходные предположения, ошибки и уроки, извлеченные из этой ситуации, которая негативно повлияла на его торговую деятельность и мотивацию:

ОСНОВНЫЕ ПРЕДПОСЫЛКИ И ОШИБКИ

Переоценка ETH:
• Автор считал, что ETH имеет большую ценность, чем на самом деле.
• Предполагал, что менеджеры традиционных финансов заинтересованы в инвестировании в этот актив, называя его «Глобальным слоем расчетов».

Влияние BlackRock:
• Наблюдал, как BlackRock переводит миллионы долларов в RWA на ETH, что укрепляло его уверенность.
• Заявления BlackRock о том, что токенизация — будущее, усиливали его убежденность в правильности позиции.

Игнорирование рыночных сигналов:
• Не заметил отсутствие интереса к ETF на ETH со стороны рынка.
• Проигнорировал отсутствие ажиотажа вокруг ETH ETF, что в ретроспективе было очевидным сигналом к продаже.

ПОДРОБНОСТИ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИИ

Стиль торговли:
• Постоянно открывал новые скальпирующие сделки для улучшения входа.
• Интенсивно использовал инструменты TradingLite и Aggr для анализа рынка.
• Практиковал «постоянную, упорную, глубокую, изнурительную работу», иногда прибегая к стимулирующим средствам.

Ошибки в стратегии:
• Фокусировался на улучшении входа на несколько базисных пунктов ежедневно.
• Не осознал, что следовало не улучшать точку входа, а закрыть позицию целиком из-за изменения рыночных условий.

Влияние предвзятости (bias):
• «Слепое следование» своим убеждениям помешало увидеть изменение тренда.
• Продолжал удерживать позицию из-за собственных предубеждений и мнений других, кого считал умными.

УРОКИ, ИЗВЛЕЧЕННЫЕ ИЗ ОШИБОК

Критическое переосмысление:
✅Необходимо постоянно ставить под сомнение собственные тезисы. Регулярно спрашивать себя: «Все ли еще я так же убежден в своем тезисе, как и при открытии позиции?»

Управление рисками:
• Признание того, что удержание убыточной позиции при недействительном тезисе недопустимо.
• Важность своевременного закрытия позиций при изменении рыночных условий.

Независимость суждений:
• Не полагаться исключительно на мнение других, даже если они считаются экспертами.
• Развивать собственное понимание рынка и доверять своему анализу.

@chipda #какпотерятьдвамиллиона #тяжелыйопыт #главноесделатьвыводы

Дорогой урок получился у Miya. Хорошо, что он нашёл силы на такой пост с анализом ошибок.

Добавлю от себя, что у вас в активном инвестировании и трейдинге должно быть три типа результата сделок:
✅ большая прибыль
✅ маленькая прибыль
✅ маленький убыток
❌четвёртый вариант с большим убытком — недопустим!

ПОЧЕМУ ЭТО ТАК ВАЖНО?
🟡Такие сделки могут лишить вас депозита и возможности сделать камбэк в будущем.
🟡Они мешают вам спать ночью и постоянно давят на психику.
🟡Вы становитесь "заложником" этой сделки. Постоянно ищете в твиттере и телеграме подтверждения правильности своего тезиса, с которым вы входили в сделку. Фильтруете информацию, изучая только ту, что соответствует вашему тезису и отметая всё, что заставляет вас чувствовать себя идиотом.

А нужно поступать наоборот. Спрашивать себя в просадке "а я зашёл бы в эту сделку в лонг, если бы сейчас сидел в стейблах"? Я каждый день смотрю на активную часть своего портфеля, и задаю себе этот вопрос. И еслит ответ нет, смело режу убыточные позы. Знаю, многие будут ждать сначала выхода в безубыток, но это больше связано с боязнью признать, что ты был неправ, чем с реальными результатами такого подхода.

Мы тут не с фондовым рынком имеем дело, где шансы у акций компаний отрасти есть всегда. В крипте бешеная конкуренция между токенами проектов, каждый день выходят тысячи новых, и если к какому-то проекта нет интереса у крупных игроков, то, скорее всего, он и не появится в будущем. И токен будет медленно умирать, вы видели сотни таких графиков.

В крипте как нигде важно понятие альтернативных издержек, о чём я даже записал видео. Пока вы ждёте безубытка, можно иксовать на актуальных проектах, которые толкает крупный игрок и подхватывает толпа. Бычка не бесконечная.

@chipda #алтернативныеиздержки #посмотринасвойпортфель #задайвопрос #сделайвыводы

Помните рынок предсказаний Polymarket? Я ещё там заработал сразу на первой ставке, когда мало кто верил, что биток будет стоить 50К в феврале. Ставки делаются через USDC в блокчейне Polygon.

Так вот, у них намечается дроп, и сейчас я готовлю для вас перевод хорошего поста про то, как заработать на неэффективностях этого рынка. Можно будет и дроп пофармить, и рыбку съесть, всё как мы любим.

Дайте 🔥

Как заработать на Polymarket, используя серые зоны

Хороший твит от cryptoaioli, не забудьте подписаться.

Как заработать на Polymarket, используя "серые зоны"?

Нишевые рынки на Polymarket предоставляют одни из самых асимметричных возможностей для получения прибыли среди всех публичных рынков. За последние два месяца автор обнаружил три таких метода, просто просматривая новые рынки и получая советы от друзей. Такие возможности доступны каждому — достаточно немного логического мышления и регулярного мониторинга новых рынков.

Метод 1. Неясные условия фиксации результата

Иногда на Polymarket запускаются рынки с недостаточно четкими правилами, что позволяет заработать на неясностях в условиях расчетов.

Пример: рынок о запуске токена Трампа, ставка на «да». Не было понятно, будут ли учитываться невзаимозаменяемые токены (NFT) или непередаваемые токены. Трамп уже выпускал различные коллекции NFT и токены для своего DeFi-протокола. В августе цена ставки «да» упала до 13%, хотя дата расчета была назначена на ноябрь, что давало время для осознания неясностей. Позже рынок достиг 83%, обеспечив семикратную прибыль!

Пример: рынок «Кто выиграет выборы в Венесуэле» со ставкой на Гонсалеса («да»). Несмотря на официальное объявление Мадуро победителем, альтернативные источники утверждали, что победил Гонсалес. Некоторые страны отказались признавать результаты выборов. Рынок должен был закрыться на основании официальных данных, но была оговорка, что «консенсус авторитетных источников также может быть достаточным». Ставка на Гонсалеса принесла 20-кратную прибыль после нескольких дней спорных решений и задержек.

Метод 2: Короткие окна исполнения

Пример: рынок «Запустят ли EIGEN до 30 сентября», ставка на «нет». Запуск токена был запланирован на 30 сентября; рынок долго колебался между 25% и 50%. Когда подтвердилось, что токен будет запущен в этот день, цена на «нет» упала до 2%. Отсутствие точного времени запуска и частые задержки в криптоиндустрии сделали ставку на «нет» очень привлекательной. Токен был запущен на минуту позже расчетного времени, что принесло 44-кратную прибыль тем, кто ставил по низким ценам!

Метод 3. Ставка на то, что люди неправильно воспринимают условия, а не на то, что вы уверены в своём варианте результата спора

Основная стратегия — не рассчитывать на определенный исход события, а предвидеть изменения в восприятии условий ставки другими участниками. В случае с рынком по запуску токена Трампа участники не учли все детали спора. Большинство крупных ставок на Polymarket выгоднее делать, рассчитывая на изменение мнения участников рынка ДО истечения ставки, а не на фактический исход события.

Заключение

Возможности для подобного заработка на Polymarket существуют благодаря низкой ликвидности и тому что из сложно найти. Это, конечно, ограничивает масштаб вложений. Однако перспектива прибыли в 5-50 раз при рравильных коэффициентах делает такие ставки привлекательными для поиска, изучения и дальнейшего абуза.

А теперь комментарии от Чипа 😊

Общий смысл всех методов - найти такие условия спора (они называются рынками), которые, при текущих коэффициентах, дают возможность хорошо заработать, если толпа неправильно оценивает эти условия.

В моем случае с биткоином по 50К я увидел резкий рост притоков в ETF, и на нашем еженедельном стриме Денис четко указал на 50К как реальную следующую остановку. Зашёл на сайт и увидел, что всего 13% считают, что полтинник - реальность через пару недель. BTC был 40+

Другой подобный случай: снижение ставки ФРС США в сентябре. Буквально за 3-4 недели можно было ухватить за 10% ставку на 0.50 п.п. Рынок оценивал, снизят ли ФРС на 0.25, про большее никто даже не задумывался. А до выборов осталось всего 2 решения по ставкам, сентябрь и ноябрь. Конечно же под выборы ФРС жахнули. Инфляция будет позже, а рынки нужно взбодрить сейчас. Что и было реализовано.

Да, тут не всё так просто, нужно немного подумать, поизучать, но всё в ваших руках. Дроп от крупнейшего рынка предсказаний, про который пишут во всех СМИ, должен быть масштабным.

@chipda #polymarket #аирдроп #стратегия

Завтра последний день второго сезона фарминга поинтов Hyperliquid. Думаю, в течение недели мы узнаем, будут ли дальше устраивать третий сезон и размывать дроп ранних пользователей.

Как раз под окончание сезона вышла новость, что Hyperliquid выкатывает то, что сделает из децентрализованной биржи настоящий ончейн-Binance.

BUILDER CODES НА HYPERLIQUID: НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ МОНЕТИЗАЦИИ ПРИЛОЖЕНИЙ

– Hyperliquid представил поддержку builder codes, позволяющих любому пользователю монетизировать приложения на L1 без разрешений
– Builder codes работают полностью он-чейн и не требуют доверия
– Новая функция сочетает лучшие аспекты брокерских программ централизованных бирж и пермишнлесс самокастодиального DeFi

ПРЕИМУЩЕСТВА BUILDER CODES

– Позволяют зарабатывать пропорционально объему генерируемых транзакций
– Потенциальный доход может в несколько раз превышать комиссии самого L1
– Можно использовать для монетизации региональных фронтендов, фиатных онрампов, мобильных кошельков, социального трейдинга и других приложений

РЕАЛИЗАЦИЯ

– Для внедрения builder codes достаточно добавить одну строку кода
– Подробная информация об API доступна в анонсах в дискорде Hyperliquid.

🔤🔤 Можно сделать свою биржу с p2p между рублями и стейблами, всё это будет работать с вашим логотипом и комиссиями, а под капотом будет Hyperliquid L1 и его новый EVM-блокчейн L2, который вот-вот будет представлен публике. Вы сможете сконцентрироваться на маркетинге, без изобретения велосипеда в виде движка биржи и головняка "где взять ликвидность для моей никому не известной биржи".

Дополнение от создателя Hyperliquid:

HYPERLIQUID СТАНОВИТСЯ ИНФРАСТРУКТУРОЙ ЛИКВИДНОСТИ, КАК AWS СТАЛ ИНФРАСТРУКТУРОЙ ОБЛАКА

– Hyperliquid сегодня предлагает ликвидность, сравнимую с крупнейшими централизованными биржами (CEX)
– С помощью кодов строителя (builder codes) эта глубокая ликвидность теперь доступна для монетизации любому желающему без разрешений

КАК AWS ТРАНСФОРМИРОВАЛ ОБЛАКО, ТАК HYPERLIQUID ТРАНСФОРМИРУЕТ ЛИКВИДНОСТЬ

– AWS абстрагировал сложные детали оборудования, позволив разработчикам сосредоточиться на программном обеспечении и бизнес-логике
– Hyperliquid абстрагирует сложные детали биржевой платформы, позволяя разработчикам сосредоточиться на продукте и привлечении пользователей

AWS ДЕЛАЕТ ДВЕ ПРОСТЫЕ ВЕЩИ ХОРОШО:

– Производительность: Масштабируемость и надежность, позволяющие стартапам расти без ограничений
– Ориентация на разработчиков: Разработчики владеют бизнесом и получают выгоду, AWS - лишь нейтральная основа

HYPERLIQUID ПРИМЕНЯЕТ ТЕ ЖЕ ПРИНЦИПЫ К ЛИКВИДНОСТИ:

– Производительность: CEX обеспечивают это, но универсальные блокчейны - нет. Ни одна другая сеть или приложение DeFi не предлагает такого выбора активов и глубины ликвидности, которые нужны серьезным приложениям
– Ориентация на разработчиков: Универсальные блокчейны поддерживают это, но CEX - нет. Невозможно построить значимые приложения, когда брокерские программы CEX меняются по прихоти. Серьезные разработчики не должны доверять посреднику, стремящемуся к ренте

ЗАПУСК КОДОВ СТРОИТЕЛЯ ОТКРЫВАЕТ НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ

– Hyperliquid поддерживает новую волну разработчиков, заинтересованных в долгосрочном пропорциональном росте
– Как и AWS, L1 Hyperliquid - это прочная основа, которая не мешает вашей работе

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

– Hyperliquid предоставляет доступ к первоклассной ончейн-ликвидности
– Это открывает возможности для создания множества "империй" размером с биржу

Насколько рынок оценит дроп Hyperliquid? Сколько дадут на один поинт? Кстати, вы всё ещё можете купить поинты Hyperliquid по 7 долларов здесь (ветка LPOINT). Если поставите много 🔥 напишу, в чём суть и как их купить.

@chipda #hyperliquid #airdrop #soon