ПРЕЗИДЕНТ ТРАМП СОЗЫВАЕТ НА 7 МАРТА ИСТОРИЧЕСКИЙ КРИПТО-САММИТ В БЕЛОМ ДОМЕ

Белый дом объявил о проведении первого в истории Саммита по криптовалютам, который состоится 7 марта 2025 года под председательством президента Дональда Трампа. Это мероприятие станет платформой для диалога между руководителями криптоиндустрии и представителями правительства США, сигнализируя о серьезном изменении подхода к регулированию цифровых активов на высшем государственном уровне.

СВЕДЕНИЯ О САММИТЕ
– Мероприятие состоится в пятницу, 7 марта 2025 года в Белом доме
– Президент Трамп лично выступит с речью и будет принимать участников
– Саммит позиционируется как первое в своем роде мероприятие на уровне Белого дома, посвященное криптовалютам
– Председателем Саммита назначен Дэвид Сакс, занимающий должность советника Белого дома по вопросам искусственного интеллекта и криптовалют (Крипто Царь)
– Организационные вопросы будут курироваться Бо Хайнсом, исполнительным директором Рабочей группы президента по цифровым активам
– Мероприятие проводится при поддержке специально созданной Рабочей группы по цифровым активам при президенте США

СОСТАВ УЧАСТНИКОВ
– Приглашены влиятельные основатели криптопроектов
– В саммите примут участие генеральные директора ведущих компаний в сфере цифровых активов
– Ожидается присутствие крупных инвесторов криптоиндустрии
– Со стороны правительства будут представлены члены Рабочей группы по цифровым активам

ЗНАЧЕНИЕ МЕРОПРИЯТИЯ
– Саммит представляет собой первый случай, когда Белый дом официально признает важность криптоиндустрии на высшем уровне
– Мероприятие сигнализирует о возможных изменениях в регуляторном подходе к цифровым активам
– Организация подобного форума может свидетельствовать о стремлении администрации Трампа найти баланс между инновациями в сфере блокчейн-технологий и необходимостью их регулирования

ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО
Возможно, на этом мероприятии будет объявлено о каких-то серьёзных шагах, которые станут итогом первого этапа функционирования рабочей группы по крипте. Все ждали от Трампа как минимум указа о закупке биткоина в первый день после инаугурации и когда эти завышенные ожидания не реализовались, всё пошло вниз.

Но, с другой стороны, может так и правильнее? Если бы Трамп пришёл и наштамповал неадекватных указов, ему было бы сложно проводить что-то через Конгресс. А двигаясь постепенно, можно создать по-настоящему про-криптовое законодательство на долгие годы. Надо не забывать, что новое руководство SEC уже закрывает дела против всех крупных игроков рынка: Coinbase, Uniswap, Gemini, то есть лёд тронулся. Надо просто подождать.

Параллельно из рынка вымывается излишний леверидж, а остальных добивают худшим сантиментом со времён краха ftx и ковидного дна.

Данные по дисбалансам бидов и асков вчера наконец-то дали сигнал о полной загрузке депозита, но, конечно, мало кто ожидал, что трейдеры и инвесторы будут готовы активно откупать все проливы, и рынку придется тащить их под 80К, чтобы стряхнуть лишний леверидж.

Посмотрим, что нам даст март. Если даже меня заставляют задумываться о полном выходе в стейблы, дно должно быть где-то рядом.

Перемотать в начало поста

Fake ETF moment?

Сейчас на этих постах Трампа многие спешат закрыть усреднённые до неприличия лонги в ноль, или даже заходят в шорт. Может, это действительно просто отскок на новостях, и рынок продолжит литься? Возможно.

Но что, если перед нами новый "fake ETF заголовок"? Вспомните октябрь 2023-го: тогда стажёр Cointelegraph "слил" новость об одобрении ETF, рынок взлетел, а после опровержения цена вроде бы откатила… но не надолго. Крупные игроки осознали, насколько ETF уже близко и насколько мало у них битка. С этого момента начался многомесячный ап онли, который не остановился даже после официального запуска ETF.

А если сейчас происходит то же самое, но уже с биткоин-резервами стран? Если гонка за право первыми выкупить топ-10 монет в закрома родины уже началась, а рынок вошёл в режим тотального уничтожения шортов?

Think about it.

Крипта прямо сейчас

СЕКРЕТНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ ТРАМПА: ПОЧЕМУ ОН НАМЕРЕННО ОБРУШИВАЕТ РЫНКИ

А что если администрация Трампа реализует хитрый экономический маневр: создание болезненного шока для рынков с последующим разворотом ситуации на 180 градусов? Такой подход позволяет переложить ответственность за проблемы на предшественников и выступить спасителем экономики после преднамеренно созданного спада.

СОЗДАНИЕ ШОКА В НАЧАЛЕ СРОКА
– Концентрация непопулярных решений в первые месяцы: жесткие тарифы, усиление пограничного контроля, пересмотр политики по Украине
– Резкие сокращения государственных расходов в определенных секторах
– Создание атмосферы нестабильности, провоцирующей рыночное падение
– Формирование нарратива о "наследии Байденомики" как причине проблем.
– "Пациент был уже болен, и мы просто проводим болезненную, но необходимую операцию"

ФАЗА РАЗВОРОТА: "РЕЖИМ БОГА"
– Расчетливый момент перехода: когда рынки достаточно просядут и аналитики будут единогласно предсказывать рецессию
– В момент максимального психологического стресса и рыночной паники
– АКТИВАЦИЯ арсенала стимулирующих мер: снижение налогов, инфраструктурные проекты, смягчение тарифов для стратегических партнеров, дерегуляция
– Давление на ФРС для снижения процентных ставок под предлогом борьбы с негативными экономическими последствиями
– Громкие анонсы о достижении торговых соглашений с ключевыми партнерами на выгодных для США условиях
– Психологический эффект контраста: умеренные улучшения воспринимаются как революционные после периода пессимизма
– Формирование образа "спасителя экономики" в глазах избирателей

НЕДООЦЕНКА СТРАТЕГИИ ТРАМПА
– Аналитики рассматривают решения изолированно, упуская общую картину
– Стандартные экономические модели не учитывают нестандартный стиль руководства Трампа
– Групповое мышление: ежедневное обновление прогнозов создает эффект усиления негативных ожиданий
– В периоды экстремальной волатильности маржинальные позиции становятся крайне рискованными
– Политические факторы делают рыночные движения менее предсказуемыми
– Традиционные методы управления рисками оказываются неэффективными

СТРАТЕГИЯ ДЛЯ КРИПТО-ИНВЕСТОРОВ: BARBELL STRATEGY
– Основа (70-80%): биткоин как наиболее устойчивый актив с минимальным риском полной потери стоимости
– Меньшая часть (20-30%): тщательно отобранные высокорисковые активы с потенциалом экспоненциального роста
– Такая структура портфеля обеспечивает защиту капитала в периоды рыночных штормов
– При этом сохраняется возможность значительного роста в случае восстановления рынка
– Минимизация риска фатальных ошибок: даже если высокорисковая часть портфеля обесценится, основной капитал сохранится

ОПТИМАЛЬНОЕ ВРЕМЯ ВХОДА НЕ УГАДАТЬ
– Идеальный момент: пик всеобщего страха, когда аналитики единогласно прогнозируют депрессию
– Практически невозможно точно определить дно рынка до того, как оно пройдено
– Большинство успешных попыток купить на дне являются результатом удачи, а не мастерства
– Психологически крайне сложно покупать, когда все вокруг продают

ПОЛИТИЧЕСКИЙ КОНТЕКСТ
– Высокая популярность Трампа среди молодежи и рабочего класса, не владеющих значительными активами
– Объясняет парадокс: почему потенциально негативная для рынков политика вызывает широкую поддержку ("наконец-то куплю с бонусов подешевевшие акции")
– Для избирателей Трампа важнее долгосрочные перспективы трудоустройства и уровень зарплат, чем краткосрочные колебания рынка

ДОЛГОСРОЧНАЯ ПЕРСПЕКТИВА КОМАНДЫ ТРАМПА
– Конечная цель: оставить наследие экономического успеха, а не рецессии
– Кабинет укомплектован людьми с сильным рыночным опытом
– Команда понимает необходимость показать экономический рост к следующим выборам, хотя в моменте может казаться, что они просто как слон в посудной лавке, не думают о последствиях

Сколько продлится эта история? Пока рынок не сломается и не придётся начать печатать деньги. Спекулятивный капитал пуглив, и первыми, что что-то не так, почувствовали альты. Потом BTC. Теперь акции тоже теряют поддержку и широкий рынок может уйти в серьёзную коррекцию. Альтсезона через пару недель я бы не ждал, в общем.

Очень много слов сверху, вот смысл:

1. Быстро сломать экономику.
2. Сказать, во всём виноват Байден.
3. Запустить печатный станок.
4. Все богатеют. Трамп молодец.

Весь вопрос, когда перейдём к п.3 и как сделать так, чтобы от вашего портфеля не одни уши доехали до этого дня.

ИГРЫ ТРАМПА С ПОШЛИНАМИ: КОГДА РЫНОК ЗАСТАВИТ ЕГО ОТСТУПИТЬ?

Говард Лутник, спец. представитель Трампа по вопросам торговли и экономики, сообщил, что президент США может снизить тарифы для Канады и Мексики уже в среду, из-за чего канадский доллар и песо тут же взлетели до дневных максимумов. А в последние дни американский рынок акций продолжал падать на фоне разворачивающейся торговой войны.

Инвесторы ломают голову над вопросом: существует ли "Уровень Трампа", та точка падения рынка, при которой президент дрогнет и пойдет на попятную в своей торговой политике.

КАК ТРАМП ОТНОСИТСЯ К РЫНКУ
За первый срок Трампа Уолл-стрит хорошо усвоил одну вещь: для президента фондовый рынок – это его личная шкала успеха. Все думали, что раз он так любит хвастаться ростом акций, то при любом серьезном падении рынка быстро передумает и изменит курс. Но сейчас, когда акции реально посыпались, профессиональные инвесторы начинают сомневаться: а существует ли вообще этот знаменитый "Уровень Трампа"?

ЧТО ГОВОРЯТ ЭКСПЕРТЫ
Том Эссей из The Sevens Report задается простым вопросом: "Где же, черт возьми, этот уровень?" По его словам, никто точно не знает, какой уровень рыночной "боли" заставит Трампа и его команду развернуться на 180 градусов. "Но если вспомнить первую торговую войну, история подсказывает, что Трамп может дрогнуть примерно при 10% падении индекса S&P 500".

Нэнси Тенглер из Laffer Tengler Investments считает, что сейчас мы просто проходим через очередную рыночную коррекцию – болезненную, как всегда. S&P 500 уже просел больше чем на 5% от своего рекорда.

– "Да, сейчас это спровоцировано пошлинами", – говорит она. – "Но нам нужно смотреть не только на сами пошлины, но и на то, сколько они продержатся. Если это временная история, то сейчас просто хороший момент для покупки акций на долгий срок".

ЧТО ДАЛЬШЕ С ПОШЛИНАМИ
Интересно, что несмотря на падение рынков, команда Трампа пока не подает никаких сигналов о смене курса. Инвесторам приходится гадать не только о размере тарифов, но и о том, как долго Трамп будет их держать. Если пошлины окажутся краткосрочной историей – это шанс закупиться акциями по выгодным ценам. А вот если торговая война затянется, последствия для рынка могут быть куда серьезнее.

Перемотать в начало поста

НОВЫЙ СУВЕРЕННЫЙ ФОНД США: ДЕНЬГИ С ПОШЛИН ТРАМПА ПРЕВРАТЯТСЯ В QE?

Соединенные Штаты планируют создать новый суверенный фонд благосостояния под руководством бывшего банкира Morgan Stanley Майкла Граймса. Финансирование фонда будет осуществляться за счет пошлин, налагаемых на иностранные государства.

КЛЮЧЕВЫЕ ДЕТАЛИ НОВОГО ФОНДА
– Майкл Граймс, бывший банкир Morgan Stanley, как ожидается, возглавит новый суверенный фонд благосостояния США
– Основным источником капитала станут новые пошлины Трампа, налагаемые на иностранные государства
– По идее, средства будут направляться на покупку облигаций и акций, как это происходит обычно в суверенных фондах
– Например, государственный пенсионный фонд Норвегии, владеющий активами на 1.5 трлн является одним из крупнейших держателей Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon.

НОВЫЙ МЕХАНИЗМ КОЛИЧЕСТВЕННОГО СМЯГЧЕНИЯ
– Если действительно фонд будет скупать акции, его создание можно рассматривать как альтернативную форму количественного смягчения (QE)
– В отличие от традиционного QE, финансирование будет происходить не за счет эмиссии, а через перенаправление доходов от тарифов
– Это позволит увеличить ликвидность на рынках без прямого увеличения долговой нагрузки

ПОТЕНЦИАЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ НА РЫНКИ
– Приток средств от тарифов в облигации и акции может оказать стабилизирующее влияние на рынки
– Это создаст дополнительную поддержку для американских ценных бумаг и более рисковых активов, как крипта

Вот такое QE без увеличения госдолга

@chipda

Прикол. Чарльз Хоскинсон как обычно врёт и несёт чушь, что он был не в курсе, что ADA включат в стратегический резерв США. Лол кек. Молчал бы уж.

Ещё улыбнуло, что Рипл пролоббировал (!) включение SOL в этот резерв, чтобы легитимизировать внесение туда их токена XRP.

Конечно зоопарк с этим резервом, я думаю, в пятницу будет какое-то сильное разочарование, особенно в плане альтов. Максимум, чего можно добиться, так это запрета на продажу конфискованных ранее и в будущем ADA и XRP, но представить ситуацию, что через Конгресс протащат закупку этого шлака на деньги налогоплательщиков? Камон.

В общем, в эту пятницу понадобится много попкорна 🍿

Указ о создании резерва подписан за день до криптосаммита в Белом Доме

Биткоин будет приобретаться туда БЕЗ затрат из бюджета. Министры торговли и финансов должны придумать такие способы. А пока туда сложат всё, что не успели продать из конфиската. Причем они сами не знают пока, сколько там его. Нужен аудит.

Сейлор уже запрыгнул в комментарии с предложением своих услуг по закупке биткоина без расходов для налогоплательщиков.

Альты будут просто складываться в кубышку. Никаких способов докладывать туда новые, кроме как изъятие у преступников, разрабатываться не будут.

Рынок ожидаемо упал, даже биткоин сделал -5%, и сейчас падение тормознулось в ожидании самого саммита. На нём может быть объявлено об изменении налогообложения прибыли от торговли криптовалютами. Например, убрать налог с доходов от "американской крипты" типа XRP/ADA.

Сегодня (в пятницу) вечером всё узнаем.

Как раз сидел и думал, неужели отжатые у хакеров Bitfinex битки просто так положат в резерв. Ан нет. 112К BTC из почти 200К, что есть в распоряжении правительства США, уже зарезервированы именно под Bitfinex. То есть когда-то они смогут найти свой путь в стаканы бирж.

До TOKEN2049 осталось меньше 2 месяцев.

Начинаю готовить список мероприятий для посещения. Моей самой большой ошибкой было не сделать это качественно заранее перед Сингапуром и второй раз я на эти грабли не наступлю.

Кому интересно качественно отработать сайд ивенты и саму конфу - го в личку, добавлю в чат.

Билеты на TOKEN2049 со скидкой I Гайд по организации поездки

ФУНДАМЕНТАЛЬНОЕ ОТЛИЧИЕ: ПОЧЕМУ АКЦИИ РАСТУТ, А КРИПТА ПАДАЕТ БЕЗ НОВОСТЕЙ

Фундаментальное различие между рынками акций и криптовалют заключается в их базовой динамике при отсутствии новостей. Акции имеют встроенный механизм роста благодаря постоянному притоку долгосрочного капитала, в то время как криптовалюты страдают от встроенного давления продаж из-за постоянной эмиссии. Эта структурная разница определяет противоположные траектории этих активов в периоды информационного затишья.

ПОВЕДЕНИЕ ПРИ ОТСУТСТВИИ НОВОСТЕЙ
– Акции: В отсутствие плохих новостей или негативных катализаторов акции будут всегда стремиться вверх
– Криптовалюты: В отсутствие хороших новостей или позитивных катализаторов криптовалюты будут всегда стремиться вниз

ВСТРОЕННЫЕ МЕХАНИЗМЫ РЫНКОВ
– Акции: Имеют встроенный спрос благодаря пассивным потокам из пенсионных фондов 401k и других институциональных источников
– Криптовалюты: Имеют встроенное давление продаж из-за новых эмиссий предложения, постоянно поступающих на рынок

У крипты есть ещё одно важное свойство: она выступает спусковым клапаном для избыточной ликвидности, когда она есть в рынке.

А сейчас её нет.

КАК ТЕРЯЮТ МИЛЛИОНЫ В КРИПТЕ: ИСКУССТВО ВОВРЕМЯ УЙТИ

Трейдер Zeneca делится опытом, как он в прошлом криптоцикле сначала достиг восьмизначной суммы (более 10 миллионов долларов), а затем потерял большую часть этих денег, совершив полный "раундтрип" (возврат к изначальным позициям). На основе этого болезненного опыта он сформулировал ряд важных наблюдений и правил, которые могут помочь другим инвесторам избежать подобных ошибок и сохранить заработанное в волатильном мире криптовалют.

СТРАТЕГИЯ ПРОДАЖ И ФИКСАЦИИ ПРИБЫЛИ

– Почти всегда лучше продать слишком рано и упустить потенциальную прибыль, чем держать слишком долго и вернуться к исходной точке. Это объясняется тем, что со временем большинство активов стремится к нулю, поэтому даже "ранняя" продажа в перспективе может выглядеть как гениальное решение.

– Если вы делаете скриншот своей прибыли (PnL), чтобы похвастаться – это отличный момент для продажи. Необязательно продавать всю позицию, но разумно зафиксировать 20-50% прибыли.

КРИТИЧЕСКОЕ МЫШЛЕНИЕ И СОБСТВЕННЫЕ УБЕЖДЕНИЯ

– Большинство людей в криптосообществе не имеют реального понимания рынка. Часто самые громкие и уверенные голоса знают меньше всего, в то время как тихие и сомневающиеся полны мудрости.

– Невозможно "заимствовать убеждения". Если вы покупаете актив только потому, что кто-то другой это сделал или назвал его "гемом", вы почти гарантированно потеряете деньги. Такие "советчики" будут продавать свои активы, пока вы будете ждать их следующего твита или видео с инструкциями.

БИТКОИН VS АЛЬТКОИНЫ

– Существует биткоин, а затем всё остальное. Осознание этого факта приходит не сразу. Альткоины иногда могут превосходить биткоин по доходности, иногда на протяжении длительного времени, но в долгосрочной перспективе практически все они теряют ценность относительно биткоина.

– Большинство людей пытаются превзойти доходность биткоина, торгуя альткоинами, но менее 5% действительно способны это сделать. Это похоже на попытки превзойти индекс S&P 500. Большинству лучше просто покупать сам индекс (в данном случае – биткоин).

ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ЛОВУШКИ КРИПТОПРОСТРАНСТВА

– Криптопространство искажает перспективу до уровня, граничащего с психическим расстройством. Многие отказывались продавать NFT за $50 000 в прошлом цикле, считая их "недооцененными". Это касалось даже умных людей. Никто не застрахован от стадного мышления, требуется много усилий, чтобы плыть против течения.

– Важно периодически проводить время с людьми, не связанными с криптой. 1 SOL или 0,08 ETH могут казаться незначительными суммами, но посчитайте, сколько это в день или год, и подумайте, что вы могли бы сделать с этими деньгами в реальной жизни. Большинство людей счастливы получить 10% годовой доходности от своих инвестиций, и это нормально – крипторынок просто искажает восприятие.

ДОЛГОСРОЧНЫЕ СТРАТЕГИИ

– Сложный процент обладает невероятной силой. Компаундирование (реинвестирование прибыли для получения эффекта сложных процентов) – мощная стратегия. Не нужно искать проекты с потенциалом роста в 100 раз. Обычно гораздо эффективнее собрать несколько инвестиций с 2-кратным ростом или даже компаундировать с доходностью 10-50% в год, постоянно реинвестируя полученную прибыль. Математика сложных процентов при высоких процентных ставках за несколько лет дает поразительные результаты.

– Большинство людей переоценивают, чего они могут достичь за год, и недооценивают, чего они могут достичь за десять лет.

Опыт потери миллионов после их достижения на бумаге показывает, насколько важна дисциплина в фиксации прибыли при работе с криптовалютами. Автор предлагает нестандартный для криптосообщества подход: вместо погони за максимальной прибылью и HODL, принять стратегию систематического выхода из позиций, концентрации на биткоине как основе портфеля, и применения принципов долгосрочного инвестирования через компаундирование прибыли. Такой контринтуитивный для большинства криптоэнтузиастов подход парадоксальным образом может привести к гораздо лучшим результатам, чем попытки "поймать вершину" каждого рыночного цикла.

Перемотать в начало поста