"아시아나 인수하면 HDC도 망하는데".. '현산 책임론'만 외치는 산업은행 https://v.daum.net/v/20200805060201762
다음 뉴스
"아시아나 인수하면 HDC도 망하는데".. '현산 책임론'만 외치는 산업은행
산업은행이 HDC현대산업개발(294870)(이하 현산)의 아시아나항공 재실사 요구를 거부하면서 현산의 아시아나항공 인수 포기 선언이 임박했다는 해석이 나온다. 아시아나의 채권은행인 산업은행은 인수자의 책임을 거듭 강조하고 있지만, 업계에서는 인수기업의 경영 사정도 고려해야 하는 것 아니냐는 지적이 나오고 있다. 코로나 사태가 장기화하는 가운데 현산이 아시아
[키움 음식료/유통 박상준]
★ 음식료: 동원산업, 동원F&B 2분기 실적 호조의 의미
1) 동원산업 2Q20 Review: 美 스타키스트 서프라이즈
- 동원산업의 2분기 연결기준 영업이익은 898억원으로 YoY +320억원 증가(+55%)
- 별도기준 영업이익은 121억원으로 YoY -30억원 정도 감소하였지만(-20%), 주요 자회사들의 영업이익이 약 +350억원 정도 증가한 덕분
- 별도기준 실적 부진은 어획량 감소에 따른 수산 부문의 실적 부진에 기인. 자회사 실적 호조는 미국 참치캔 1위 업체 스타키스트 실적 호조에 기인
- 스타키스트 매출 성장률(1Q20 +24% YoY, 2Q20 +58% YoY 추산)이 1분기 보다 상승하면서, 수익성이 크게 개선된 것으로 추산되기 때문
2) 동원F&B 2Q20 Review: 가공식품 호조, 동원홈푸드 부진
- 동원F&B의 2분기 연결기준 영업이익은 168억원으로 YoY +23억원 증가(+16%)
- 별도기준 영업이익은 109억원으로 YoY +40억원 증가하였으나(+58%), 주요 자회사들의 영업이익이 YoY 약 -17억원 정도 감소
- 가공식품(별도기준) 매출 성장(+6% YoY)은 Cash Cow 제품인 참치/발효유보다는, 캔햄/냉장햄/냉동식품 매출 증가와 상온 HMR 신제품 출시 효과에 기인(코로나19 영향)
- Product Mix 개선은 없었지만, 채널 Mix 개선(할인점 감소/일반 슈퍼마켓 증가)과 간편식 제품의 할인율 축소로 별도 OPM 개선(+0.9%p YoY)
- 반면, 외부활동 축소로 인한 식자재유통과 단체급식 실적 부진 폭은 당사 예상 대비 큰 편이었음(자회사 동원홈푸드)
3) 주요 가공식품 업체, 실적 눈높이 상향 전망
- 동원산업과 동원F&B의 실적 내용과 레벨을 통해, 주요 음식료 업체들의 2분기 실적 눈높이를 가늠해 볼 수 있음
- 미국 식품: 코로나19로 도시 봉쇄가 강하게 진행되면서, 외부활동 감소가 훨씬 컸음. CJ제일제당(슈완스 포함)/농심/풀무원 미국법인의 실적 기대치 상향 요인
- 국내 식품: 채널 Mix 개선과 수요 호조에 따른 할인율 완화 폭이 예상 보다 컸음. CJ제일제당, 대상, 오뚜기, 풀무원 등의 실적 기대치 상향 요인
- 특히, 동원F&B 국내 식품 OPM은 1) 높은 편의점 경로 비중과 2) 상온 죽/국물요리 마케팅 비용 증가로 개선 가시성 낮은 편이었음에도 불구하고, 당사 기대치를 상회
★ 보고서: bit.ly/3k9Qo48
감사합니다.
★ 음식료: 동원산업, 동원F&B 2분기 실적 호조의 의미
1) 동원산업 2Q20 Review: 美 스타키스트 서프라이즈
- 동원산업의 2분기 연결기준 영업이익은 898억원으로 YoY +320억원 증가(+55%)
- 별도기준 영업이익은 121억원으로 YoY -30억원 정도 감소하였지만(-20%), 주요 자회사들의 영업이익이 약 +350억원 정도 증가한 덕분
- 별도기준 실적 부진은 어획량 감소에 따른 수산 부문의 실적 부진에 기인. 자회사 실적 호조는 미국 참치캔 1위 업체 스타키스트 실적 호조에 기인
- 스타키스트 매출 성장률(1Q20 +24% YoY, 2Q20 +58% YoY 추산)이 1분기 보다 상승하면서, 수익성이 크게 개선된 것으로 추산되기 때문
2) 동원F&B 2Q20 Review: 가공식품 호조, 동원홈푸드 부진
- 동원F&B의 2분기 연결기준 영업이익은 168억원으로 YoY +23억원 증가(+16%)
- 별도기준 영업이익은 109억원으로 YoY +40억원 증가하였으나(+58%), 주요 자회사들의 영업이익이 YoY 약 -17억원 정도 감소
- 가공식품(별도기준) 매출 성장(+6% YoY)은 Cash Cow 제품인 참치/발효유보다는, 캔햄/냉장햄/냉동식품 매출 증가와 상온 HMR 신제품 출시 효과에 기인(코로나19 영향)
- Product Mix 개선은 없었지만, 채널 Mix 개선(할인점 감소/일반 슈퍼마켓 증가)과 간편식 제품의 할인율 축소로 별도 OPM 개선(+0.9%p YoY)
- 반면, 외부활동 축소로 인한 식자재유통과 단체급식 실적 부진 폭은 당사 예상 대비 큰 편이었음(자회사 동원홈푸드)
3) 주요 가공식품 업체, 실적 눈높이 상향 전망
- 동원산업과 동원F&B의 실적 내용과 레벨을 통해, 주요 음식료 업체들의 2분기 실적 눈높이를 가늠해 볼 수 있음
- 미국 식품: 코로나19로 도시 봉쇄가 강하게 진행되면서, 외부활동 감소가 훨씬 컸음. CJ제일제당(슈완스 포함)/농심/풀무원 미국법인의 실적 기대치 상향 요인
- 국내 식품: 채널 Mix 개선과 수요 호조에 따른 할인율 완화 폭이 예상 보다 컸음. CJ제일제당, 대상, 오뚜기, 풀무원 등의 실적 기대치 상향 요인
- 특히, 동원F&B 국내 식품 OPM은 1) 높은 편의점 경로 비중과 2) 상온 죽/국물요리 마케팅 비용 증가로 개선 가시성 낮은 편이었음에도 불구하고, 당사 기대치를 상회
★ 보고서: bit.ly/3k9Qo48
감사합니다.
[프레시안] 민주, '표준임대료' 도입 검토...이해찬 "모든 부동산 투기소득 환수"
http://m.pressian.comhttps://m.pressian.com/m/pages/articles/2020080511013636627
http://m.pressian.comhttps://m.pressian.com/m/pages/articles/2020080511013636627
2분기 온라인쇼핑 거래액 사상 최대, 37조 4617억 원 https://v.daum.net/v/20200805120906910
다음뉴스
2분기 온라인쇼핑 거래액 사상 최대, 37조 4617억 원
코로나19 사태 와중에 온라인쇼핑이 꾸준한 성장세를 유지하며 지난 2분기 거래액이 37조 원을 넘으며 분기 사상 최대치를 기록했다. 통계청이 5일 발표한 '2020년 2/4분기 온라인쇼핑 동향'에 따르면 2분기 온라인쇼핑 거래액은 지난해 2분기 대비 15.2% 증가한 37조 4617억 원이었다. 2001년 관련 통계가 작성된 이래 분기 거래액으로는 가장 큰
가치투자클럽
https://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2020/08/05/2020080500887.html?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz
한국밸류(한국금융지주 100% 손자회사) 28.6%, 한국금융지주 4.9% 보유
겹호재 업은 증권주, 실적 주가 모두 '서프라이즈' https://v.daum.net/v/20200805155707986
다음 뉴스
겹호재 업은 증권주, 실적 주가 모두 '서프라이즈'
주춤했던 증권주가 증시를 붉게 물들였다. '동학개미운동'으로 수수료 수익이 급증한 것으로 나타났기 때문이다. 4일 키움증권의 2분기 순이익은 작년 동기 300% 이상 확대됐다. 그런데 끝이 아니다. 6일부터 14일까지 대형 증권사들의 실적발표가 예정돼 있다. 이들도 '깜짝실적'(어닝서프라이즈)을 예상하고 있다. 정부가 전날 발표한 수도권 주택 공급 대책도
진에어, 1092억원 규모 유상증자 나선다.."지속적인 성장 동력 개발" https://v.daum.net/v/20200805194932970
다음뉴스
진에어, 1092억원 규모 유상증자 나선다.."지속적인 성장동력 개발"
진에어 항공기. 연합뉴스 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19) 사태로 항공업계의 어려움이 가중된 가운데 저비용항공사(LCC)인 진에어가 모두 1092억원 규모의 유상증자에 나선다. 진에어는 5일 이사회를 열어 이 같은 내용의 유상증자를 결의했다. 이번 유상증자는 ‘주주배정 후 실권주 일반공모’ 방식으로 진행되며, 신주 1500만주를 주당 72
8월 5일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/31412
8월 5일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/31411
https://cafe.naver.com/stockhunters/31412
8월 5일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/31411
Forwarded from 제약/바이오 투자자를 위한 핵심스터디/인사이트 (J-----)
[한투증권 진홍국/정승윤] 산업 Comment : COVID-19 다음은 첨생법이다
■ 8월 28일부로 첨생법 시행
- 재생의료 연구시 일정 요건이 충족되면 심사기준을 완화해 맞춤형 심사, 우선심사, 조건부 허가 가능
1) 치료 수단이 없는 질환에 투약하는 혁신 바이오의약품을 다른 의약품보다 먼저 심사하는 우선심사
2) 개발자 일정에 맞춰 허가 자료를 미리 제출받아 단계별로 사전 심사하는 맞춤형 심사
3) 임상 3상을 수행하는 조건으로 임상 2상만으로 시판을 허가해 주는 조건부 허가 등이 주요골자
■ 세포 및 유전자 치료제 개발사들의 재무적인 기업가치 향상
- 줄기세포, 면역세포, 체세포 치료제, 이종장기 개발사들이 주로 해당
- 치료제 개발의 허들이 낮아지고 개발기간도 3~4년 단축될 수 있는 만큼 재무적으로 개발 성공률 상승과 시간가치 하락의 축소에 따라 기업가치가 향상될 수 있음
■ 파이프라인 수가 많고 중대질환을 개발하는 업체가 유리
- COVID-19 이후 차기 테마로 첨생법 관련주에 대한 관심권고
- 파이프라인 수가 적거나 제품을 이미 출시한 업체들보다는 아직 출시되지 않은 다수의 파이프라인을 보유하고 있는 업체들이 valuation 측면에서 유리
- 파미셀, 바이오솔루션 등이 다수의 파이프라인 보유한 줄기세포 업체
- 녹십자셀, 녹십자랩셀, 엔케이맥스, 유틸렉스 등 항암제 개발사들은 조건부 허가대상에 포함될 가능성 높음
- 폐기되어야 했던 폐지방을 활용해 필러를 개발하고 있는 엘앤씨바이오, 돼지 장기를 이용한 이종장기 이식기술을 보유하고 있는 옵티팜 등도 수혜주로 주목
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다. 감사합니다.
텔레그램 링크: https://bit.ly/2WjtQUg
보고서 링크: https://bit.ly/2Xwr4vu
■ 8월 28일부로 첨생법 시행
- 재생의료 연구시 일정 요건이 충족되면 심사기준을 완화해 맞춤형 심사, 우선심사, 조건부 허가 가능
1) 치료 수단이 없는 질환에 투약하는 혁신 바이오의약품을 다른 의약품보다 먼저 심사하는 우선심사
2) 개발자 일정에 맞춰 허가 자료를 미리 제출받아 단계별로 사전 심사하는 맞춤형 심사
3) 임상 3상을 수행하는 조건으로 임상 2상만으로 시판을 허가해 주는 조건부 허가 등이 주요골자
■ 세포 및 유전자 치료제 개발사들의 재무적인 기업가치 향상
- 줄기세포, 면역세포, 체세포 치료제, 이종장기 개발사들이 주로 해당
- 치료제 개발의 허들이 낮아지고 개발기간도 3~4년 단축될 수 있는 만큼 재무적으로 개발 성공률 상승과 시간가치 하락의 축소에 따라 기업가치가 향상될 수 있음
■ 파이프라인 수가 많고 중대질환을 개발하는 업체가 유리
- COVID-19 이후 차기 테마로 첨생법 관련주에 대한 관심권고
- 파이프라인 수가 적거나 제품을 이미 출시한 업체들보다는 아직 출시되지 않은 다수의 파이프라인을 보유하고 있는 업체들이 valuation 측면에서 유리
- 파미셀, 바이오솔루션 등이 다수의 파이프라인 보유한 줄기세포 업체
- 녹십자셀, 녹십자랩셀, 엔케이맥스, 유틸렉스 등 항암제 개발사들은 조건부 허가대상에 포함될 가능성 높음
- 폐기되어야 했던 폐지방을 활용해 필러를 개발하고 있는 엘앤씨바이오, 돼지 장기를 이용한 이종장기 이식기술을 보유하고 있는 옵티팜 등도 수혜주로 주목
자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다. 감사합니다.
텔레그램 링크: https://bit.ly/2WjtQUg
보고서 링크: https://bit.ly/2Xwr4vu