Forwarded from 키움증권 리서치센터
[키움/전기전자 김지산]
▶ 패키지 기판: 새로운 블루오션, mmWave 안테나 기판
1) 5G 확산과 함께 패키지 기판 시장 호황 지속될 것
- 5G 환경에서는 RF SiP 층수 증가, 신규 mmWave AiP 기판 시장 형성
2) mmWave AiP 시장은 LG이노텍과 삼성전기가 80% 장악
- mmWave폰당 2~4개 AiP 모듈 배치
- 부가가치가 높고, 생산능력 잠식 효과가 커 국내 양 사에게 중요한 모멘텀 될 것
- mmWave AiP 시장은 올해 1억달러, 내년 3.5억달러, 22년 6억달러 규모로 성장
- 양 사 매출액은 각각 올해 500억원, 내년 1,500억원, 22년 2,600억원 전망
https://www.kiwoom.com/nkw.templateFrameSet.do?m=m0604020101&s_menu=CI&s_sqno=3752
▶ 패키지 기판: 새로운 블루오션, mmWave 안테나 기판
1) 5G 확산과 함께 패키지 기판 시장 호황 지속될 것
- 5G 환경에서는 RF SiP 층수 증가, 신규 mmWave AiP 기판 시장 형성
2) mmWave AiP 시장은 LG이노텍과 삼성전기가 80% 장악
- mmWave폰당 2~4개 AiP 모듈 배치
- 부가가치가 높고, 생산능력 잠식 효과가 커 국내 양 사에게 중요한 모멘텀 될 것
- mmWave AiP 시장은 올해 1억달러, 내년 3.5억달러, 22년 6억달러 규모로 성장
- 양 사 매출액은 각각 올해 500억원, 내년 1,500억원, 22년 2,600억원 전망
https://www.kiwoom.com/nkw.templateFrameSet.do?m=m0604020101&s_menu=CI&s_sqno=3752
"4분기 삼성전자 파운드리 매출, 작년보다 25% 성장 예상" https://v.daum.net/v/20201208073325525
다음뉴스
"4분기 삼성전자 파운드리 매출, 25% 급증할 것"
[한국경제TV 이영호 기자] 올해 4분기 삼성전자의 반도체 위탁생산(파운드리) 매출이 작년 동기보다 25％ 성장할 것이라는 분석이 나왔다. 8일 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 올해 4분기 삼성전자 파운드리 매출은 지난해 동기보다 25％ 증가한 37억1천500만 달러(약 4조308억원) 규모로 예상됐다. 트렌드포스는 "스마트폰 시스템온칩(SoC)과 고성능
Forwarded from 흥국증권 리서치센터
[흥국/화학/전우제]
송원산업: 화학 섹터 최고의 대안 - 12/08(화)
TP: 1.9만원(상향)
9월부터 시작된 NCC 마진 급등을 수요의 빠른 회복을 공급이 따라가지 못했기 때문인 것으로 분석합니다.
수요도 개선되고 있지만, 12월~1월부터는 공급이 정상화되어 불안하긴 합니다.
NCC보다는, N/ECC 첨가제 업체인 송원산업이 확실한 수혜입니다.
■ 기대되는 4분기
- 4Q OP 추정: 90억 => 174억원으로 상향
- 고객사(NCC/ECC) 주문 급증에 평소 실시하던 연말 가동 조정 없기 때문
= Q(↑) x P(↑) 동시 증가를 의미
- 부진했던 Tin/PVC 첨가제도 가동률/마진 회복
■ 송원산업, NCC Out-Perform 할 것
1) 수요는 공통적으로 회복 중 (NCC↑, 송원↑)
2) ECC/NCC 증설 및 재가동 (NCC↓, 송원↑)
3) 주가, NCC/ECC 대비 반등 못해 (NCC↓, 송원↑)
▷ 보고서: http://www.heungkuksec.co.kr/download.do?type=Board&key=15683
● 흥국증권 정유/화학 담당 전우제(010-9711-0395)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
송원산업: 화학 섹터 최고의 대안 - 12/08(화)
TP: 1.9만원(상향)
9월부터 시작된 NCC 마진 급등을 수요의 빠른 회복을 공급이 따라가지 못했기 때문인 것으로 분석합니다.
수요도 개선되고 있지만, 12월~1월부터는 공급이 정상화되어 불안하긴 합니다.
NCC보다는, N/ECC 첨가제 업체인 송원산업이 확실한 수혜입니다.
■ 기대되는 4분기
- 4Q OP 추정: 90억 => 174억원으로 상향
- 고객사(NCC/ECC) 주문 급증에 평소 실시하던 연말 가동 조정 없기 때문
= Q(↑) x P(↑) 동시 증가를 의미
- 부진했던 Tin/PVC 첨가제도 가동률/마진 회복
■ 송원산업, NCC Out-Perform 할 것
1) 수요는 공통적으로 회복 중 (NCC↑, 송원↑)
2) ECC/NCC 증설 및 재가동 (NCC↓, 송원↑)
3) 주가, NCC/ECC 대비 반등 못해 (NCC↓, 송원↑)
▷ 보고서: http://www.heungkuksec.co.kr/download.do?type=Board&key=15683
● 흥국증권 정유/화학 담당 전우제(010-9711-0395)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from 리딩투자증권 리서치센터
[리딩투자증권 신지훈]
파운드리 = 시스템반도체 = 비메모리 관련 뉴스가 내년 상반기까지 지속될것으로 예상됩니다.
1) 삼상전자의 공격적인 사업확장
2) IT 기기의 다양화로 성장의 폭과 규모가 가장 큰 산업
3) 미세공정의 수급 밸런스 불균형(5나노 이하는 TSMC와 삼성전자 만 생산가능)
4) 새로운 장비와 소재의 등장
연내에 채워놔야 내년 상반기 마음 편할것 같다는 생각입니다.
최근 주가 추이를 반영해 우선순위는
에프에스티 = 테스나 > 디바이스이엔지
입니다.
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://news.1rj.ru/str/leadingR
파운드리 = 시스템반도체 = 비메모리 관련 뉴스가 내년 상반기까지 지속될것으로 예상됩니다.
1) 삼상전자의 공격적인 사업확장
2) IT 기기의 다양화로 성장의 폭과 규모가 가장 큰 산업
3) 미세공정의 수급 밸런스 불균형(5나노 이하는 TSMC와 삼성전자 만 생산가능)
4) 새로운 장비와 소재의 등장
연내에 채워놔야 내년 상반기 마음 편할것 같다는 생각입니다.
최근 주가 추이를 반영해 우선순위는
에프에스티 = 테스나 > 디바이스이엔지
입니다.
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://news.1rj.ru/str/leadingR
[단독] '가치투자 1세대' 이채원 한국밸류운용 대표 물러난다 https://v.daum.net/v/20201208103502352
다음뉴스
[단독] '가치투자 1세대' 이채원 한국밸류운용 대표 물러난다
이채원 한국밸류자산운용 대표. [파이낸셜뉴스] 국내 대표적인 가치투자 1세대인 이채원 한국밸류자산운용 대표(사진)가 용퇴를 결정했다. 8일 투자은행(IB)업계에 따르면, 이 대표는 최근 지주 측에 용퇴 의사를 밝혔다. 그는 2006년 한국투자밸류운용이 첫 출범할 때부터 14년간 회사의 성장을 이끈 일등공신으로 꼽힌다. 업계 고위 관계
"자율주행차 선도하려면 V2X 표준 확립 서둘러야" https://v.daum.net/v/20201208141031985
다음뉴스
"자율주행차 선도하려면 V2X 표준 확립 서둘러야"
전경련, 암참과 협력포럼 글로벌 자율주행차 시장에서 우리나라가 경쟁력을 갖추기 위해서는 차량과 사물 간 통신(V2X) 관련 표준 확립을 서둘러야 한다는 분석이 제기됐다. V2X는 자동차가 유·무선망을 통해 다른 차량, 모바일 기기, 도로 등 사물과 정보를 교환하는 기술로, 자율주행차 인프라의 중요 요소 중 하나다. 전국경제인연합회는 주한미국상공회의소(암