Forwarded from 제약/바이오 투자자를 위한 핵심스터디/인사이트 (홍국 진)
https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=015&aid=0004518232
바이오리시브는 최근 세계 최초 논문발표 이력을 확인받기 위해 연구진들이 이용하는 곳이다. 심의를 거치지 않아 빠른 게재가 가능하다. 노바백스와 아스트라제네카, 큐어백 등도 코로나19 예방백신에 대한 일부 논문을 이 곳에 등록했다.
특히 동결건조제형의 중화항체 형성능은 80% 이상으로 관찰됐다. 이는 모더나 코로나 19 예방백신의 비임상 실험 결과와 유사한 수치이다.
바이오리시브는 최근 세계 최초 논문발표 이력을 확인받기 위해 연구진들이 이용하는 곳이다. 심의를 거치지 않아 빠른 게재가 가능하다. 노바백스와 아스트라제네카, 큐어백 등도 코로나19 예방백신에 대한 일부 논문을 이 곳에 등록했다.
특히 동결건조제형의 중화항체 형성능은 80% 이상으로 관찰됐다. 이는 모더나 코로나 19 예방백신의 비임상 실험 결과와 유사한 수치이다.
NAVER
아이진, 국내 최초 mRNA 코로나 백신 비임상 논문 발표
아이진은 개발 중인 코로나 19 예방백신(EG-COVID)의 비임상 연구 논문이 콜드스프링하버 연구소의 바이오리시브(BioRxiv)에 게재됐다고 24일 밝혔다. 바이오리시브는 최근 세계 최초 논문발표 이력을 확인받기
(코스닥)녹십자랩셀 - 투자판단관련주요경영사항 (CAR-NK 세포치료제관련 기술이전계약 체결)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210324900508
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210324900508
(코스닥)코렌텍 - 주식등의대량보유상황보고서(일반)
보고자:선두훈
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210324000426
2021.03.24 형제들 CB 취득
보고자:선두훈
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210324000426
2021.03.24 형제들 CB 취득
동원시스템즈, 2차전지용 캔 제조업체 156억원에 인수 https://v.daum.net/v/20210324161828654
다음뉴스
동원시스템즈, 2차전지용 캔 제조업체 156억원에 인수
동원시스템즈가 24일 2차전지용 캔 제조업체인 엠케이씨 지분 100%를 156억원에 인수하는 계약을 체결했다고 밝혔다. 동원시스템즈는 이번 인수로 2차전지용 캔 사업까지 진출하면서 2차전지를 중심으로 한 첨단 소재기업으로의 변신에 박차를 가하게 됐다.2차전지용 캔은 전해액 등 내용물을 담는 용기로 누전을 막고 외부 환경으로부터 보호하는 역할을 하는 2차전지
3월 24일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/47898
3월 24일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/47911
https://cafe.naver.com/stockhunters/47898
3월 24일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/47911
Forwarded from [메리츠 중국 최설화]
[전일 미국의 중국기업 주가 급락 코멘트]
- 전일 미국에 상장한 중국기업 주가들이 일제히 급락했습니다. 텐센트뮤직 -27%, 바이두 -8%, 니오 -10%, 아이치이 -20% 등 대부분의 주가가 부진했는데요,
- 그 이유는 미국 증권거래소에서 중국기업 상장폐지 관련하여 작업에 착수하기 시작했기 때문입니다.
- 작년 5월 외국기업책임법 통과를 비롯해 관련 제도가 법제화되었지만, 실제 행동으로 옮겨지지는 않았습니다. 단 올해 미중 고위급 회담 이후 본격적으로 시행에 옮기기 시작했다는 점이 투자심리를 크게 위축 시킨 것으로 판단됩니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-03-24/sec-starts-implementing-law-that-risks-chinese-stock-de-listings
- 전일 미국에 상장한 중국기업 주가들이 일제히 급락했습니다. 텐센트뮤직 -27%, 바이두 -8%, 니오 -10%, 아이치이 -20% 등 대부분의 주가가 부진했는데요,
- 그 이유는 미국 증권거래소에서 중국기업 상장폐지 관련하여 작업에 착수하기 시작했기 때문입니다.
- 작년 5월 외국기업책임법 통과를 비롯해 관련 제도가 법제화되었지만, 실제 행동으로 옮겨지지는 않았습니다. 단 올해 미중 고위급 회담 이후 본격적으로 시행에 옮기기 시작했다는 점이 투자심리를 크게 위축 시킨 것으로 판단됩니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-03-24/sec-starts-implementing-law-that-risks-chinese-stock-de-listings
Bloomberg.com
SEC Starts Implementing Law That Risks Chinese Stock Delistings
The threat of Chinese stocks being kicked off U.S. exchanges is gaining traction, with the Securities and Exchange Commission starting to implement a tough law passed at the end of the Trump administration.
Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (윤선 김)
[유진투자증권 Green Industry 한병화 ☎368-6171]
★ 재생에너지 - 핵심법안 통과로 국내 재생에너지 산업 수혜
☞ PPA법, RPS 비율 상한선 확대 시행 확정
☞ 풍력 원스톱샵법도 조만간 확정 예상
☞ 국내 재생에너지업체들 투자매력도 상승
☞ 삼강엠앤티(100090.KQ), 씨에스윈드(112610.KS), 유니슨(018000.KQ), 한화솔루션(009830.KS), OCI(010060.KS), 현대에너지솔루션(322000.KS)
https://bit.ly/39cYTY2
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 재생에너지 - 핵심법안 통과로 국내 재생에너지 산업 수혜
☞ PPA법, RPS 비율 상한선 확대 시행 확정
☞ 풍력 원스톱샵법도 조만간 확정 예상
☞ 국내 재생에너지업체들 투자매력도 상승
☞ 삼강엠앤티(100090.KQ), 씨에스윈드(112610.KS), 유니슨(018000.KQ), 한화솔루션(009830.KS), OCI(010060.KS), 현대에너지솔루션(322000.KS)
https://bit.ly/39cYTY2
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[한화/화학/전우제]
DL(TP 12만원(신규)):
보고서 내용이 길어 요약문자 드립니다. 요약 읽고 자료 보시는게 편하실 것 같아요
<신주발행/공개매수를 감안해도, -66% 할인된 주가>
투자자들의 고민 3가지에 대한 제 생각입니다:
1) 화학사업부의 정확한 이익체력(2021년):
YNCC/폴리미래/DL케미칼:
- 지난 10년간(2010~2019년), DL의 영업이익은 = 매년, 롯데켐 x26%와 정확히 일치
- 올해는 DL 증설(+17%)있어, 롯데켐 x30% 수준일듯
- 추정 2021년 OP 5400억, NP 4000억원
- 두회사 모두 순차입금이 0원으로, 동일한 Value = 롯데켐 10.4조원, DL 2.7조원
2) DL이앤씨 공개매수 & 이를위한 (주)DL의 신규발행 영향
- DL이앤씨 공개매수 가격은 118,085원(Fix)로, 3/24일 주가(122,500원) 보다 높아 일반투자자들은 공개매수에 참여하지 않을 것 (DL은 가격 추후 결정됨)
- 결국 대주주 지분이자, 지주사 요건에 해당되는 20%만 스왑될 것
- 멀티플(PER/PBR) 훼손은 제한적
* 2021년 DL이앤씨 PBR 0.6배, DL PER 0.4배
* 2021년 DL이앤씨 PER 4.0배, DL PER 3.3배
- 다만, SOTP 계산 시, 주식수는 +36% 늘어나는데, 기업가치는는 +9%만 늘어나 Upside 크게 훼손함
3) 적정 Valuation
- (1), (2)가 확실해졌기 때문에, 적정 Valuation 산정 가능
- 6/3일 신주발행 확정으로, 신주발행된(훼손된 Valuation) 기준으로 목표주가 산정
- SOTP(12만원, Upside 46%)
화학(3.1조원) +Cariflex(0.5조원) + 이앤씨(0.5조원) +기타 투자자산(1.1조원) –순차입금(0.0조원) = 5.1조원 x50%(할인)
*사실 할인율을 적용할 이유가 없음 순이익의 76%가 화학사업이며, 자회사(YNCC/PMC)의 배당성향이 100%에 가깝기 때문
- PER 6.5배(15.7만원, Upside 91%)
보고서: bit.ly/3vUA117
DL(TP 12만원(신규)):
보고서 내용이 길어 요약문자 드립니다. 요약 읽고 자료 보시는게 편하실 것 같아요
<신주발행/공개매수를 감안해도, -66% 할인된 주가>
투자자들의 고민 3가지에 대한 제 생각입니다:
1) 화학사업부의 정확한 이익체력(2021년):
YNCC/폴리미래/DL케미칼:
- 지난 10년간(2010~2019년), DL의 영업이익은 = 매년, 롯데켐 x26%와 정확히 일치
- 올해는 DL 증설(+17%)있어, 롯데켐 x30% 수준일듯
- 추정 2021년 OP 5400억, NP 4000억원
- 두회사 모두 순차입금이 0원으로, 동일한 Value = 롯데켐 10.4조원, DL 2.7조원
2) DL이앤씨 공개매수 & 이를위한 (주)DL의 신규발행 영향
- DL이앤씨 공개매수 가격은 118,085원(Fix)로, 3/24일 주가(122,500원) 보다 높아 일반투자자들은 공개매수에 참여하지 않을 것 (DL은 가격 추후 결정됨)
- 결국 대주주 지분이자, 지주사 요건에 해당되는 20%만 스왑될 것
- 멀티플(PER/PBR) 훼손은 제한적
* 2021년 DL이앤씨 PBR 0.6배, DL PER 0.4배
* 2021년 DL이앤씨 PER 4.0배, DL PER 3.3배
- 다만, SOTP 계산 시, 주식수는 +36% 늘어나는데, 기업가치는는 +9%만 늘어나 Upside 크게 훼손함
3) 적정 Valuation
- (1), (2)가 확실해졌기 때문에, 적정 Valuation 산정 가능
- 6/3일 신주발행 확정으로, 신주발행된(훼손된 Valuation) 기준으로 목표주가 산정
- SOTP(12만원, Upside 46%)
화학(3.1조원) +Cariflex(0.5조원) + 이앤씨(0.5조원) +기타 투자자산(1.1조원) –순차입금(0.0조원) = 5.1조원 x50%(할인)
*사실 할인율을 적용할 이유가 없음 순이익의 76%가 화학사업이며, 자회사(YNCC/PMC)의 배당성향이 100%에 가깝기 때문
- PER 6.5배(15.7만원, Upside 91%)
보고서: bit.ly/3vUA117