현대차·삼성SDI '배터리 협업' 시동 https://v.daum.net/v/20210412193907427 SDI 원통형

[한화/화학/전우제]

화학: 아직도 얼어있는 미국 화학 설비들


▶ 2개월째 가동차질

- 글로벌 Capa 기준, 8~10% 가동중단된 PE/PP/MEG/PVC 절반 재가동
- PVC는 오히려 가동차질 심화
- 최근에서야 재가동률이 조금 더 빨라지는데, 이는:
 1) 텍사스 시민들의 공공/인프라 재건이 우선이며
 2) 비슷한 예비 부품/기계(파이프 등) 및 
 3) 기술자 부족 때문일 것
- 기타 제품은: AN/TDI/MDI/CPL/BPA/Epoxy/PC 여전히 가동차질
- 5월말에나 미국산 플라스틱 아시아로 도착 예정. 5월 중순까진 화학 시황 강세 예상


▶ PVC 관련주

- PVC는 오히려 가동차질 심화되었는데, 인프라/건설용이라, 수요도 강세 지속될 것
- 매출비중: LG화학(4%), 한화솔루션(6%), Westlake(36%)
- 애경유화(가소제: PVC 첨가제), 유니드(염소: PVC 원재료) 수혜
- 참고로 PVC 원재료는 에틸렌 52%, 염소 57%


▶ 보고서: bit.ly/2RuQPfw

4월 13일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/49317
4월 13일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/49315

美, 반도체 투자 압박..삼성전자 조만간 화답 차례 '고심' https://v.daum.net/v/20210413183443150

㈜두산, 알짜사업 전자BG 팔아 밥캣 인수 추진 https://v.daum.net/v/20210413203303833

예수금 충전

유산균

[키움 스몰캡/김상표, 도기범]

센코(347000): 확실한 접점과 확장성

>> 센코는 2004년 설립. 국내유일의 전기화학식 가스센서 기술 보유 및 전기화학식 가스센서 양산, 세계 최초 초소형 전기화학식 가스센서를 개발

>> 사업분야는 1)센서, 2)센서기기, 3)환경 측정 시스템으로 구분되며, 근본적으로 센서에서부터 시스템까지 토탈 센서 솔루션을 공급하는 기업

>> 보유하고 있는 가스센서에 대한 기술개발 능력을 바탕으로 다양한 센서기기에 응용범위를 확대 중

>> 모든 산업분야에서 센서활용범위가 확대됨에 따라 동사의 영향력이 증가하고 있으며 다양한 니즈에 따른 대응능력이 대표적인 경쟁력

>> 최근 정부에서는 다양한 정책들을 발표하고 있으며 이는 동사에 매우 우호적인 신규시장 창출 및 기존에 동사 사업분야의 시장을 확대시켜주는 역할을 하고 있음

>> 전략적 투자자와의 시너지 및 환경업체 인수를 통한 제품 포트폴리오 확장은 외형 성장에 기여할 것으로 판단

원문: https://bit.ly/3dUN1M4

[대신 조선/기계/건설 이동헌,이태환]

2H21 산업 전망
★Focused on Historical Valuation

보고서 링크
조선; http://asq.kr/adpGUOoRNsqNB6
건설; http://asq.kr/HLhWkwgfWsq0KN
기계; http://asq.kr/xbM5kjhFocGFx0

1) 조선: 다시 돌아오는 사이클
- 조선업 과거 Valuation Peak는 2007년이며 PBR 4.8배
- 업황의 Peak는 2010~2012년
- 조선주 주가는 유가와 밀접한 연관관계를 가짐
- 2011~2020년 조선사 평균 PBR은 0.9배이며 2014년 이후는 0.7배
- 해양플랜트가 줄어든 상황에서 PBR 배수를 얼마나 줄 수 있을지가 관건
- 2003~2007년 해양플랜트 없이 상선 발주 증가로 Valuation Peak를 기록한 점을 감안하면 다시 발주 랠리가 지속될 경우 Multiple 상향이 가능
- 조선 4사 연간 수주 목표는 301억불이며 1분기말 현재 120억불로 빠른 진도율을 보임
- 중고선가 급등, 신조선가 상승 중. 연말까지 편안한 회복 사이클을 전망
- 추가적 성장을 위한 다른 모멘텀도 필요
- 한국조선해양의 경우 수소를 중심으로한 친환경 조선해양 기업으로 도약하는 비전을 발표
- 수주잔고가 견실하고 대장주인 한국조선해양을 Top-Pick으로 추천

2) 건설: 주택시장 팽창기
- 건설 산업의 Valuation Peak는 2007년이며 PBR 2.9배
- 국내 건설사의 해외건설 수주액은 2010년 716억불로 최대치를 기록. 2011년 이전 실적 Peak로 이어짐
- 건설사들의 실적 Peak는 2020년 현재로 건설 5사의 합산 영업이익은 4.1조원에 달함
- 매출액 중 국내 주택비중이 급증한 영향이며 한정된 국내주택 시장 상 Valuation 할인 요인
- 국내 주택을 통해 벌어들이는 돈을 어떻게 활용하는지가 관건
- 이외 전반적인 시장은 2020년 코로나19 영향을 벗어나며 Muptiple 회복 구간에 있음
- Top-Pick 현대건설, 차선호주 대우건설 추천

3) 기계: 성장에 모멘텀까지
- 기계산업은 다양한 세부산업의 합
- 방위산업은 Valuation Peak가 2012~2015년. 한국항공우주의 해외 수출 모멘텀 부각이 주요인
- 방위산업은 정부 예산이 집행되며 꾸준한 성장 경향. 국내 방산은 안정적 마진 유지로 예측력이 높아 기반영
- 기체부품은 코로나19 영향으로 직격탄을 맞은 후 완만한 회복 중
- 수출은 추가적인 성장요인. 한화에어로스페이스는 K-9 자주포, 랜드 400 장갑차, 비호복합 등 다양한 수주 모멘텀 보유
- 건설장비는 두산인프라코어가 시장 호황인 2011년 PER 9.7배, 불황이었던 2016년 15.8배로 변동이 컸음
- 건설장비는 중국시장의 성장이 지속되나 기저가 높아 2021년 하반기 Peak-Out 우려
- 이외 신흥국 및 선진국은 올해부터 턴어라운드
- 특히 미국의 경우 주택시장이 좋은 가운데 바이든 정부의 인프라 투자 기대까지 반영


대신 조선/기계/건설 채널: https://bit.ly/2Z8gwBu
대신 법인/리서치 채널: http://asq.kr/LJ1PGwPD5

키움證 "한화에어로스페이스, 1분기 깜짝실적 전망..목표가 올려" https://v.daum.net/v/20210414082902227

태양광, 폐기물 강세

<가치투자클럽 관심종목 동기화 서비스>

가치투자클럽은 섹터구분을 어떻게 하지?

https://cafe.naver.com/stockhunters/48529
가치투자클럽의 관심종목 및 테마주 정리를 원클릭으로 다운로드 할 수 있는 서비스를 제공합니다.
오늘 어떤 업종이 강세인지, 그 업종 내에서 대장주는 뭐고 아직 뭐가 안올랐는지 한 눈에 파악이 가능합니다! 단, 유안타 HTS를 사용하셔야 합니다.