Forwarded from [신한 리서치본부] 조선/방산/기계
[대신 조선/기계/건설 이동헌,이태환][1Q21 Review]
한화에어로스페이스(012450); 민수가 날았다
보고서 링크; http://asq.kr/y5Aa
투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 53,000원으로 상향
- 목표주가를 53,000원으로 상향(기존 50,000원, +6.0%)
- 목표주가는 2021E 추정 EPS 3,382원에 타깃 PER 15.6배를 적용
- 타깃 PER은 글로벌 방산/항공기 업체 6사의 평균 PER
- (기존 21E EPS 2,417원, 타깃 PER 20.7배)
- 민수 부문 실적 개선 확연, 쎄트렉아이 인수로 한화그룹 우주산업 핵심적 역할
1Q21 Review 민수가 날았다
- 실적은 매출액 1조 2,124억원(+18% yoy), 영업이익 659억원(+1,944% yoy)
- 컨센서스 대비 매출액 +9%, 영업이익 +92% 상회하는 서프라이즈
- 매출액은 시스템, 정밀기계 매출액이 급증하며 성장 지속
- 영업이익은 시스템, 테크윈, 정밀기계 등 민수 이익이 급증. 전년비 영업이익
전체 +627억원(시스템 +198억원, 테크윈 +142억원, 정밀기계 +315억원)
- [테크윈] CCTV 북미 B2B 판매가 전년비 50% 증가, 코로나19로 비용 절감
- [정밀기계] 중국 내수 활성화로 판매 급증, 로봇사업 ㈜한화 양도로 비용절감
- 영업외 쎄트렉아이 인수에 따른 평가이익 약 800억원이 반영되며 순익 급증
하반기 항공엔진까지 좋아진다
- 21년 실적 대비 PER 12배, PBR 0.7배, PSR 0.35배에 불과하며 성장 지속
- 그동안 부진했던 민수사업들이 턴어라운드. 군수에서는 수출이 주춤하지만 수
주 모멘텀은 강화. 하반기는 항공엔진까지 개선 가능. 싸고 좋은 회사
대신 조선/기계/건설 채널: https://bit.ly/2Z8gwBu
대신 법인/리서치 채널: http://asq.kr/LJ1PGwPD5
한화에어로스페이스(012450); 민수가 날았다
보고서 링크; http://asq.kr/y5Aa
투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 53,000원으로 상향
- 목표주가를 53,000원으로 상향(기존 50,000원, +6.0%)
- 목표주가는 2021E 추정 EPS 3,382원에 타깃 PER 15.6배를 적용
- 타깃 PER은 글로벌 방산/항공기 업체 6사의 평균 PER
- (기존 21E EPS 2,417원, 타깃 PER 20.7배)
- 민수 부문 실적 개선 확연, 쎄트렉아이 인수로 한화그룹 우주산업 핵심적 역할
1Q21 Review 민수가 날았다
- 실적은 매출액 1조 2,124억원(+18% yoy), 영업이익 659억원(+1,944% yoy)
- 컨센서스 대비 매출액 +9%, 영업이익 +92% 상회하는 서프라이즈
- 매출액은 시스템, 정밀기계 매출액이 급증하며 성장 지속
- 영업이익은 시스템, 테크윈, 정밀기계 등 민수 이익이 급증. 전년비 영업이익
전체 +627억원(시스템 +198억원, 테크윈 +142억원, 정밀기계 +315억원)
- [테크윈] CCTV 북미 B2B 판매가 전년비 50% 증가, 코로나19로 비용 절감
- [정밀기계] 중국 내수 활성화로 판매 급증, 로봇사업 ㈜한화 양도로 비용절감
- 영업외 쎄트렉아이 인수에 따른 평가이익 약 800억원이 반영되며 순익 급증
하반기 항공엔진까지 좋아진다
- 21년 실적 대비 PER 12배, PBR 0.7배, PSR 0.35배에 불과하며 성장 지속
- 그동안 부진했던 민수사업들이 턴어라운드. 군수에서는 수출이 주춤하지만 수
주 모멘텀은 강화. 하반기는 항공엔진까지 개선 가능. 싸고 좋은 회사
대신 조선/기계/건설 채널: https://bit.ly/2Z8gwBu
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Forwarded from [대신증권 한상원] 정유/화학/2차전지/태양광
[대신 정유화학/2차전지 한상원] 한화솔루션 Review
★하반기가 본게임
-투자의견 매수, 목표주가 65,000원 유지
-태양광 사업의 실적 모멘텀은 하반기로 갈수록 더욱 강화될 것으로 예상
-1) 웨이퍼 가격 약세 전환에 따른 셀/모듈 원가 부담 완화 전망
-2) 다운스트림 사업(발전소 매각) 매출 하반기 본격 발생 계획
-3) 수요 이연에 따른 글로벌 태양광 수요의 강한 하반기 집중 현상 기대
-1Q21 영업이익 2,546억원(+289% QoQ)으로 시장 기대치(2,291억원)를 상회
-케미칼(OP +286% QoQ)은 주력 제품 시황 호조, 전분기 일회성 비용 소멸 등 덕분에 대폭 증익
- 반면 태양광(OP 적지, -125억원 QoQ)은 적자 확대: 웨이퍼, 유리 등 원부자재 가격 상승에 따른 원가 부담이 이어지는 가운데 계절적 비수기에 따른 출하량 감소
보고서 링크: http://daishin.com/?3305
위 내용은 컴플라이언스 규정을 준수하여 작성되었습니다.
★하반기가 본게임
-투자의견 매수, 목표주가 65,000원 유지
-태양광 사업의 실적 모멘텀은 하반기로 갈수록 더욱 강화될 것으로 예상
-1) 웨이퍼 가격 약세 전환에 따른 셀/모듈 원가 부담 완화 전망
-2) 다운스트림 사업(발전소 매각) 매출 하반기 본격 발생 계획
-3) 수요 이연에 따른 글로벌 태양광 수요의 강한 하반기 집중 현상 기대
-1Q21 영업이익 2,546억원(+289% QoQ)으로 시장 기대치(2,291억원)를 상회
-케미칼(OP +286% QoQ)은 주력 제품 시황 호조, 전분기 일회성 비용 소멸 등 덕분에 대폭 증익
- 반면 태양광(OP 적지, -125억원 QoQ)은 적자 확대: 웨이퍼, 유리 등 원부자재 가격 상승에 따른 원가 부담이 이어지는 가운데 계절적 비수기에 따른 출하량 감소
보고서 링크: http://daishin.com/?3305
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(코스닥)컴투스 - 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210512000011
2021.05.12 추가 100억
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210512000011
2021.05.12 추가 100억
https://sports.v.daum.net/v/20210512091536994 해외매출비중이 78%인 국내게임회사
다음뉴스
컴투스, 1분기 매출 전년 대비 상승..'서머너즈 워' IP 주축
컴투스는 2021년 1분기 매출 1167억 원, 영업이익 177억 원, 당기순이익 290억 원을 기록했다고 12일 발표했다. 1분기 매출은 세계 전역에서 고루 증가해 전년 동기 대비 18.7% 상승했으며 해외 매출은 전체 78%인 909억 원을 달성했다. 특히, 북미, 유럽 매출이 30% 이상 증가해 전년보다 8.5% 상승한 국내 실적과 함께 성장세를 이
가치투자클럽
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모트렉스, 1분기 매출 1094억.."사상 최대 실적 달성" https://v.daum.net/v/20210512103947233
다음뉴스
모트렉스, 1분기 매출 1094억.."사상 최대 실적 달성"
[서울=뉴시스]신항섭 기자 = 인포테인먼트(IVI) 전문기업 모트렉스는 1분기 연결 기준 매출액 1094억원, 영업이익 88억원을 기록했다고 12일 밝혔다. 이는 지난해 동기 대비 각각 2.6%, 57.1% 증가한 수준이다. 당기순이익은 65억원을 기록했다. 모트렉스는 지난해 영업이익을 흑자전환 한데 이어 올해 1분기, 역대 최고 수치의 경영 성과를 달
가치투자클럽
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[특징주] 인크로스, 1분기 역대 최대 실적에 강세 https://v.daum.net/v/20210512111411187
다음뉴스
[특징주] 인크로스, 1분기 역대 최대 실적에 강세
[아이뉴스24 김종성 기자] 인크로스가 1분기 사상 최대실적을 기록하며 강세를 보이고 있다. 12일 오전 11시 7분 현재 인크로스는 전 거래일보다 7.95% 오른 5만8천400원에 거래되고 있다. SK그룹 디지털 광고 전문기업인 인크로스는 연결기준 1분기 매출액이 전년 동기보다 53.9% 증가한 104억6천200만원을 기록했다. 같은 기간 영업이익은 13
http://naver.me/F5bOHDom 정부가 조바심 나는건 이해하지만 기업의 중대한 계약을 방해하면 안되겠죠. 그나저나 진짜가 곧 드러나는건지 싶네요
Naver
방역당국, '전해철, 백신 비밀협약 위반 논란' "실무진이 자료 제공"
[이데일리 박경훈 기자] 방역당국이 전해철 행정안전부 장관이 한 언론 인터뷰에서 백신 공급일정을 구체적으로 밝힌 것과 관련, 실무자가 제공한 자료라고 해명했다. 방역당국은 재발방지를 약속했다. 손영래 보건복지부 중앙