미투젠 오버행을 최대주주 미투온과 전략적 투자자들이 인수

옵트론텍, 연매출 1000억 규모 삼성협력사 인수..지분 32.3% 자회사 편입 https://v.daum.net/v/20210521104451532

[속보]靑 "한미 정상, 원전 협력 논의...양국 시너지 커"
https://www.fnnews.com/news/202105211441407190

원전관련주 확인하세요 https://cafe.naver.com/stockhunters/20083

삼성 170억달러, LG·SK 150억달러, 현대차 74억달러..美에 대규모 투자 https://v.daum.net/v/20210521232115446

뉴욕증시, 지표 호조에도 혼조..다우 0.36% 상승 마감 https://v.daum.net/v/20210522053647102

[한겨레] 바이든 “성 김 전 주한미대사, 대북특별대표에 임명”
http://hani.co.kr/arti/international/international_general/996205.html?_fr=mt1

[하나금투/화학/윤재성] Weekly Monitor: 미국/유럽의 역대급 가격 강세의 함의

▶ 보고서: https://bit.ly/2Sjkqc6


[총평]
▶ 단기 조정국면이나, 경기회복을 감안한 중장기 시황 강세 의견은 유지합니다. Top Picks는 금호석유/롯데케미칼/S-Oil/효성티앤씨/효성화학입니다.


▶ 이번 주는 가성소다 +11%, BD +7% 급등이 눈에 띕니다. 근본적 원인으로 지목되는 이슈가 미국의 Shortage 입니다.


[미국/유럽의 역대급 가격 강세의 함의]
▶ 미국/유럽의 수급 타이트가 지속되고 있습니다.

① 시장은 미국 ABS를 3Q21까지 초강세로 전망하고 있습니다.

② 미국 Hexion은 6/1일 부로 미국 에폭시 가격 331$/톤(MoM +6%) 인상 발표했으며

③ 미국 Westlake는 6/1일 부로 PVC가격 66$/톤 인상 발표했습니다.

④ 5월 들어, 미국 한파 영향이 거의 종료되었음에도 불구 미국 주요 제품의 가격 강세는 지속되고 있습니다. 심지어 아시아보다 두 배 가까이 높은 역대급 상대적 가격 강세도 목격됩니다.(그림1,2 참고)


▶ 원인

① 미국은 2017~19년 ECC 대규모 증설 이후 향후 뚜렷한 증설 계획이 없으며, 유럽은 최근 설비폐쇄가 잇따르고 있습니다.

② 반면, 경기부양책 및 백신 접종 확대 등으로 수요는 가파르게 상승 중입니다.

③ 심지어 미국은 ECC 중심이기에 C2체인 이외에는 생산 규모가 미미합니다.

④ 아시아는 중국을 중심으로 생산이 증가하나 운송 제약이 발생되고 있습니다. 이로 인해, 아시아는 약세 전환했으나 미국/유럽은 강세가 지속되는 것으로 보입니다.


▶ 함의

① 결국, 최근 아시아 석유화학 업체의 상대적 주가 약세 배경은 지역 간 수급 불균형과 이로 인한 주식 수급적 영향이라 판단됩니다.

② 향후 운송 관련 이슈가 완만하게 해결되면서, 아시아와 미국/유럽 간의 차익거래는 정상화될 것으로 판단합니다. 이 경우, 과도하게 상승한 미국/유럽 가격은 하락하고, 아시아 가격은 상대적인 강세를 나타낼 것입니다. 동 시점이 아시아 석유화학 업체의 주가 반등이 강하게 나타나는 시점일 것입니다.

③ 이번 주 아시아 가성소다 및 BD의 반등이 이러한 가능성을 증명하고 있습니다. 글로벌 수급 타이트라는 큰 명제는 변하지 않았음을 다시 한 번 강조합니다.

누군가에게 맡겨서는 답이 안나옴

BTS '버터', 유튜브서 24시간만에 1억820만뷰.. 기록 경신 https://v.daum.net/v/20210523175652978

[단독] 시총 2100억 김치코인..자본금 800원 페이퍼컴퍼니가 만들었다 https://v.daum.net/v/20210523173001470

5월 21일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/53208
5월 21일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/53401

[대신 정유화학/2차전지 한상원] Weekly 주유소

★태양광 주가 상승 이면의 수요에 대한 기대감

[시황 요약]
-유가: 경기 회복 기대감에 상승 출발했으나 이란 핵합의 복원 관련 공급 증가 우려에 약세 전환
-정유: 복합 정제마진 전주 대비 소폭 하락. 높았던 휘발유 마진의 조정 국면이나 경유/항공유 마진은 상대적으로 견조
-화학: 4월 이후 조정 국면에 진입한 이후 2주 연속 반등 시현 vs. 인도 코로나19는 우려 요인이나 미국/유럽의 시황 강세 흐름은 지속
-태양광: 수요에 대한 기대감이 반영되며 폴리실리콘 가격 상승을 제품 가격에 전가하는 모습 vs. 다만 추가 상승은 수요측 부담 요인으로 판단
-배터리: 1) SK-Ford JV 설립, 2) LG화학 NCMA 테슬라 공급, 3) 롯데케미칼 전해액 용매 사업 진출 발표, 4) 주요 메탈 가격 약세 등

[주가 및 이슈]
-커버리지 주가 변동: OCI +9.4%, LG화학 +4.7%, SK이노 +4.1%, 한화솔루션 +3.5% 등 상승 vs. 금호석유 -9.0%, 효성화학 -4.2% 등 하락
-주식 시장의 변동성 확대 국면(KOSPI +0.1%)이 이어지는 가운데 전기차/신재생 등 친환경 관련 종목군을 중심으로 주가 상승 시현

-OCI는 폴리실리콘 가격 강세가 지속됨에 따라 주가 상승. 태양광 수요에 대한 기대감이 재차 확대되고 있는 점도 긍정적
-한화솔루션은 태양광 수요에 대한 기대감과 함께 원가 부담이 제품 가격에 전가되기 시작하면서 수익성 개선에 대한 기대감 확대
-태양광 프로젝트 지연에 대한 우려가 존재하나 이는 하반기 수요 집중 현상을 통해 해소될 것으로 예상(연간 수요 전망치 불변)
-IEA는 글로벌 Net Zero 이행을 위해서는 2030년까지 매년 630GW(vs. 2020년 135GW)에 이르는 신규 태양광 설치 수요가 필요하다고 분석

-LG화학과 SK이노베이션 역시 2차전지 관련 긍정적인 뉴스에 주가 상승 시현. 향후 미국 시장의 성장과 선전을 기대
-롯데케미칼은 1) 에어리퀴드와 수요 사업 MOU, 2) 전해액 유기용매, 3) 화학적 재활용 등 다양한 친환경 사업 내용들을 발표

-한편 금호석유는 최근 주가 수익률 저조
-NB-Latex의 5월 수출 잠정치(~10일)에서 P(판가)와 Q(수출량)가 동반 악화되는 모습을 보이면서 견조했던 시황에 대한 우려가 확대
-다만 20일까지의 누적 잠정치는 수출 단가 2,136달러/톤(vs. 4월 2,138달러/톤)으로 P, Q 모두 회복하는 모습을 확인 가능
-가동률 100% 수준이 지속되고 있는 점을 감안하면 월초 연휴 등에 따른 생산/선적 간의 시차로 인한 착시 현상으로 판단
-월별 수출입 Data의 변동성을 고려하면 단기 잠정치에 과도한 의미를 부여할 필요는 없으며 실제 NB-Latex 시황은 견조한 흐름을 지속
-오히려 5월 에폭시 수출 단가(20일 잠정치)가 전월 대비 20% 상승한 점을 감안하면 페놀 유도체 사업의 호실적 역시 이어지는 상황으로 판단

*보고서 링크: http://daishin.com/?3309


위 내용은 컴플라이언스 규정을 준수하여 작성되었습니다.

https://youtu.be/pOreEkKiJik 개장방송은 최임화 앵커