[단독] 국민연금 "애널리스트 리포트에 ESG점수 넣어야" https://v.daum.net/v/20210530135401261

28일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/54801
28일 52주신고가
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[한투증권 조철희] 삼성전기 RF-PCB 철수 계획 뉴스 comment

● 전일 언론에서는 삼성전기가 RF-PCB 사업을 연말까지 정리(철수 추정)할 것이라 보도. 6월부터 관련 설비 매각에 나설 예정이고, 연말까지 완전히 정리할 방침

● 회사는 최근 몇 년 동안 적자 사업부 정리에 노력을 기울여 왔고, RF-PCB는 삼성전기 사업부 중 마지막 남은 적자 사업(최근 매각 무산된 wifi 제외 시). 연간 매출액은 4,000억원대 추정

● 언론 보도가 사실일 경우 설비 인수 주체는 비에이치와 영풍(영풍전자) 등이 될 가능성 높음. 전량 인수보다는 필요 설비를 저렴하게 인수 후 효율적으로 capa 증설을 하는 방식. RF-PCB는 스마트폰용 OLED(삼성전자와 북미 A사가 주로 채용)에 쓰이는 부품

● 삼성전기는 SDC에 RF-PCB를 전량 납품하는데, 물량의 대부분은 북미 A사향 패널 제조에 쓰임. 북미 A사 내 점유율은 비에이치 50% 이상, 삼성전기 45% 내외, 영풍 한 자릿수인 것으로 추정

● SDC는 삼성전기 부재 시, 북미 A사에 원활한 OLED 패널 공급을 위해서 안정적인 RF-PCB 공급업체 확보 필요. 이미 검증된 회사인 비에이치(일부 영풍)에 증산 요청 가능성 높음

● 새로운 회사가 북미 A사향으로 RF-PCB vendor 등록하기 쉽지 않음. 만약 등록된다고 하더라도 공급 안정성을 위해 기존 공급사인 비에이치, 영풍의 A사 내 점유율이 상승할 가능성 높음

● 비에이치에 대한 매수(TP: 2.2만원) 의견 유지. 상반기 실적은 부진하지만 3분기부터는 개선 cycle 진입. 북미 A사향 납품 성수기/폴더블폰 개화/중국공장 재가동으로 생산성 개선 모멘텀 등이 집중. 내년부터는 A사 내 점유율 상승도 기대

관련기사: https://bit.ly/2TuYHyD
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[신한금융투자
IT부품/전기전자
박형우, 고영민]

비에이치
- FPCB 대장주의 귀환 (Vol. 2)
(시총 5,812억원)

▶️ 결론
- 극적인 실적 급반등
- RFPCB 수익성

▶️ 실적 턴어라운드
- 2분기 적자축소
- 3분기 흑자전환

▶️ 관전포인트
- 삼성 FPCB 수익성 반등 확인
- 하반기 애플 FPCB 수익성 주목
- 신사업 확대 & 증설 방향성
- 지난 1년간 해외/기관투자자들의 순매도

▶️ 목표주가 25,000원으로 상향

세부 내용은 하단의 URL을 참조 부탁드립니다.

▶️ URL:
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=289634

위 내용은 2021년 5월 31일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG

[교보증권 미드/스몰캡 김한경]

한솔로지스틱스
*감춰져 있던 운임 상승 수혜주*

▶️ 제지 및 2차전지 전문 종합 물류 회사
한솔로지스틱스는 종합 물류 서비스 회사로 컨테이너 운송, 트록 운송, 해상 및 항공 포워딩 사업을 영위하고 있다. 한솔그룹 향 2PL 사업을 비롯해 2차전지, 패션 등 3PL 물류 사업도 겸하고 있어 안정성과 성장성을 겸비했다는 판단이다. 올해 실적은 지속적인 운임 상승 효과, 기존 고객 매출 증가 및 신규 고객사 확보 영향으로 지난해 대비 크게 개선될 전망이며 매출액 6,395억원(+25.5% yoy), 영업이익 230억원(+76.1% yoy)로 추정한다.

▶️ 1Q21, 비수기에 기록한 서프라이즈
1분기 실적은 매출액 1,546억원(+29.6% yoy), 영업이익 52억원(+87.3% yoy)로 비수기임에도 불구 호실적을 기록했다. 제지, 2차전지 등 기존 고객사로부터의 수주가 점진적으로 증가하고 있는데다 코로나 확산에 따른 선사들의 선복량 조절로 지난해 대비 해상 운임이 크게 상승한 영향이다. 대형 물류사들은 대규모 물량을 기반으로 한 구매력을 보유해 운임 상승에 따른 수혜를 누리고 있으며 이러한 추이는 당분간 지속될 것으로 전망한다. 한솔로지스틱스 2분기 실적은 매출액 1,605억원(+32.8%yoy), 영업이익 73억원으로 전망한다.

▶️ 컨테이너 운송, 향후 주력 사업으로 육성
동사는 향후 컨테이너 운송 사업을 주력으로 육성해 수익성 향상을 도모할 전망이다. 컨테이너 운송은 빈 컨테이너의 운송구간을 최소화해 수익성이 우월하다. 동사는 지난해 부산항 인근 컨테이너 운송 전문회사 한솔티씨에스를 인수해 경남권으로 영향력을 확대했다. 동사가 강점을 보유한 충남, 호남권 이외의 물류업체를 인수해나가며 컨테이너 운송 사업에 더욱 탄력을 받을 전망이다. 컨테이너 운송 사업은 지난해 흑자를 기록했으며 올해 매출은 약 1,000억원 내외로 추정된다.

보고서 링크 : http://asq.kr/xa5M6

[KTB투자증권/김진구 ☎2184-2899] 게임: 젊은 날을 추억하며 게임을 켜다

◆ 원천 IP 기반 모바일게임 매출 지속성과 성공 조건 분석

◆ 투자전략: 게임 업종 투자의견 Overweight 유지, 메이저 신작을 통한 이익 성장성이 클 것으로 예상하기 때문, Top pick은 대형주로 엔씨소프트, 중형주로 컴투스 제시, 엔씨소프트 경우 블소2 성공 가능성을 매우 크게 판단, 컴투스는 백년전쟁 최적화 문제 감안해도 현재 과매도 국면, 이에 양사에 대한 적극적 비중확대가 유효한 시점

◆ 원천 IP는 PC게임에서 출시된 IP를 전제로 함, 해당 IP 가치는 PC게임에서 추억을 살리는 것을 포인트로 가져가며, 이는 게임 그래픽, 게임성 및 핵심 BM 등을 포괄, 모바일게임에서 출시 한달간 구글플레이 게임 매출 5위 이내를 기록한 MMORPG 게임을 복기하면 매출 20위 이내 기준 1년 이상 매출 지속성이 있는 게임은 V4를 제외하고는 모두 원천 IP를 보유

◆ 블레이드앤소울은 매우 강한 원천 IP를 보유, PC 게임은 12년 6월 출시 이후 20년 11월까지 PC방 사용시간 기준 20위 내를 기록하면서 높은 트래픽 지속성을 시현, 출시 후 동 기준으로 8년 이상 유지한 MMORPG 게임은 리니지, 리니지2, 아이온, 메이플스토리, 월드 오브 워크래프트 정도에 불과

◆ 원천 IP 기반 모바일게임 성공 조건은 원작에 부합하는 그래픽과 플레이 경험으로 요약, 다만 모바일 환경상 컨트롤 요소가 많아질수록 유저 피로도가 증가하는 문제 존재, 블소2의 그래픽과 액션성은 PC 게임과 대등하며, 퍼플을 통한 크로스플레이 지원으로 유저 피로도 제어, 여기에 엔드 콘텐츠 차별화가 추가되면서 20대 유저를 폭넓게 흡수할 것으로 기대

◆ 엔씨소프트 투자의견 적극매수 및 목표주가 130만원 제시, 목표주가는 동사 주력 신작 성과가 온기로 반영될 22E 지배주주지분 1,519십억원에 적정 PER 20배 및 연간 할인율 10% 적용 결과, 블소2와 트릭스터M 국내 초기 분기 일평균 매출액은 각각 30억원과 10억원으로 제시

◆ 컴투스 투자의견 적극매수, 목표주가 21만원 제시, 목표주가는 21E 지배주주지분 137십억원에 적정 PER 20배 적용 결과, 백년전쟁 최적화 변수를 감안, 2Q21E 동 게임 일평균 매출액을 5억원으로 조정, 단기적으로 백년전쟁 일평균 매출액은 최소 3억원에서 최대 7억원 사이 변동성을 가질 것으로 판단하며, 22E 일평균 매출액은 4억원 수준을 반영

◆ 보고서 원문 및 Compliance Notice : https://bit.ly/2RWIIc7

◆ 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFXno06GZK0M99d4wA

CJ ENM/스튜디오드래곤 애플tv 드라마 수주

https://deadline.com/2021/05/the-big-door-prize-comedy-schitts-creek-producer-david-west-read-apple-series-order-1234766251/

https://v.daum.net/v/20210531134129033 전자공시 많이 보세요

하단의 "통신장비 산업보고서"는 5월 11일 발간자료입니다.
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[신한금융투자
통신장비
고영민, 박형우]

통신장비
- 구름 낀 날 해를 보려면

▶️ 결론
- 통신장비 업황 회복은 아직
- 그러나 삼성전자 서플라이체인에는 기회!
- 삼성 체인 내 선별작업 필요

▶️ 통신장비 모멘텀 진단
- 모멘텀 결정 요인:
1) 삼성전자 수주 소식
2) 업황 회복 확인
- 최근 삼성전자 추가 수주 소식에도 주가 반등 요원
→ 업황 회복 확인이 중요한 국면

▶️ 최선호주의 자격
① 버라이즌 공급 참여 벤더
② 과점적 M/S
③ 통신장비 +α

▶️ 최선호주
- RFHIC: 목표주가 55,000원(유지)
- RF머트리얼즈: 목표주가 53,000원(유지)
- 기가레인: 목표주가 2,500원(신규)
- 오이솔루션: 목표주가 59,000원(신규)
+ 중장기적 관심종목: 에치에프알, 이노와이어리스(목표주가 63,000원), 쏠리드

▶️ Private 5G(민간 주파수 할당)
- 5G 투자 방향성에 대한 의심과 고민, 원인은 수요
- 해답을 Private 5G에서
- 기대 효과:
1) B2B 수요 창출 촉진
2) 통신사들의 투자 유발

▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=288936

위 내용은 2021년 05월 11일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.