2분기(10~12월)가 가장 성수기이나 비수기인 4분기(4~6월)에 역대 최대 실적을 경신

리오프닝 수혜섹터 : 의류OEM, 화장품OEM, 여행주 등

네이버·카카오 3%대 하락..당국 빅테크 규제 우려 https://v.daum.net/v/20210914093155480

[KB 레저 이선화] 210910 롯데관광개발: 온기 반영되는 카지노 실적 (02-6114-2939)

▶️ 카지노 단골 고객 확보

- 6월 드롭액 323억원 기록, 3분기 드롭액 2,300억원 예상 (월평균 750억원)

- 여름 휴가 성수기로 제주 드림타워 카지노 방문객 증가, 오픈 이후 단골 고객 형성 효과

- 홀드율은 2분기 13%에서 3분기 10%로 소폭 하락할 전망

▶️ 호텔 여름 휴가 성수기

- ADR 2분기 27만원 → 3분기 29만원으로 상승

- OCC 2분기 70% → 3분기 72%로 상승, 9월 타워2 순차적 오픈하여 판매 객실 증가

▶️ 위드 코로나, MICE 시설 이용 증가 기대

- 그랜드 하얏트 제주 5성급 호텔, 14개의 F&B 업장, 다양한 MICE 시설 보유

- 11월경 위드 코로나로 방역체계가 전환되면 각종 기업 행사가 늘어나면서 호텔 이용도 더욱 활발해질 전망

- 9월 5차 재난지원금 지급 + 코로나19 델타 변이 확산으로 이연된 휴가 수요가 연말로 이어지면서 4분기 호텔 실적 개선 및 흑자전환 기대

▶️ 투자의견 Buy, 목표주가 28,000원 유지


* 보고서링크: https://bit.ly/3k0xM8J

KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했음. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않음

[대신 정유화학/2차전지 한상원] 스판덱스 관련

-올해 월별 스판덱스 및 주요 원재료 가격 추이(사진)
-스판덱스 가격은 상승 흐름이 지속되고 있는 추세
-주요 원재료인 PTMG 가격 최근 상승세. 스프레드 역시 다소 둔화
-다만 BDO(PTMG 원재료) 대비 스프레드는 상승 흐름을 지속 vs. BD는 최근 급락
-참고로 PTMG를 수직 계열화한 효성티앤씨는 BDO 차감 스프레드가 중요

[대신증권 유정현] “With 코로나”와 의류/신발 OEM 벤더사
-의류/신발 OEM 주가 상승 배경 : 지금 상황은 21년 연초와 매우 유사
-블랙 프라이데이, 크리스마스 등 빅 시즌 준비를 위해서라도 Lockdown 해제 이후 오더 급증 예상
-보고서 링크: https://bit.ly/2XlwxID
*스판덱스 전방 산업의 상황과 관련된 내용이기에 함께 공유드립니다.


위 내용은 컴플라이언스 규정을 준수하여 작성하였습니다.

데브시스터즈, '쿠키런:킹덤' 중국 퍼블리싱 계약 체결 https://v.daum.net/v/20210914111317458

에스디바이오센서, 1000억 규모 자기주식 신탁계약 체결 https://v.daum.net/v/20210914114244852

https://www.myasset.com/myasset/research/rs_list/rs_view.cmd?cd006=&cd007=RB13&cd008=&searchKeyGubun=&keyword=&jongMok_keyword=&keyword_in=&startCalendar=&endCalendar=&pgCnt=&page=&SEQ=174056# 매주 기업별 ESG 현황을 업데이트 할 수 있어서 좋은 자료네요

캘리포니아의 수소차 충전소의 증가 속도가 올 해를 기점으로 빨라집니다

https://www.greencarcongress.com/2021/09/20210913-cahrs.html

국내는 효성중공업, 이엠코리아, E1 등

신세계, 광주신세계 주식 83.3만주 2285억원에 취득 https://v.daum.net/v/20210914174040967

http://naver.me/5Cz5UT2i

전문가들은 또 현재의 백신을 무력화하는 새 변이 출연 가능성과 코로나19가 정기적으로 백신을 접종해야 하는 계절성 독감이 될 가능성, 새로운 인플루엔자 바이러스나 다른 코로나바이러스가 동물에서 사람으로 전염될 가능성 등도 우려하고 있다.

이들은 가장 중요한 것은 백신 접종이라고 강조했다. 지금까지 전 세계에서 56억6천만회 분량의 접종이 이뤄졌지만 문제는 지역 간 공급 불균형이다. 이스라엘과 미국 등에서는 부스터샷 접종까지 이뤄지고 있지만 아프리카 국가 대부분은 접종 완료율이 5%에도 못 미친다

9월 14일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/62861
9월 14일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/62860

21.09.14 (화)
내일의 준비는 전자공시생과 함께
- 위드 코로나 정책 수혜주 폭등
- 여행, 항공, 카지노

전자공시: https://blog.naver.com/jsblfwj/222505621593
업종등락: https://blog.naver.com/jsblfwj/222505584301
선별종목: https://blog.naver.com/jsblfwj/222505651815

For주린이
블로그 목차: https://blog.naver.com/jsblfwj/222447835825

SK머티리얼즈, 실리콘 음극재 생산공장 설립 추진..8500억 규모 https://v.daum.net/v/20210914221610462

https://news.v.daum.net/v/20210914042004406

지난 8월 중 3가 백신은 GC녹십자 단 1곳만이 승인을 받았다. GC녹십자는 국내 시장에 4가 백신인 지씨플루쿼드리밸런트를 100% 공급하기로 했으며, 3가 백신 '지씨플루멀티'은 범미보건기구(PAHO) 시장에 수출한다

[동화기업-하나금투 2차전지/디스플레이 김현수]

'3분기 전해액 수익성 대폭 개선 전망'

자료링크 : https://bit.ly/3E98n4y


▶ 3분기부터 원가 상승분 판가 반영 시작

동화기업은 2분기 원가 상승(LiPF6 가격 상승)으로 인해 전해액 부문 영업이익률이 -6.8%로 크게 하락했다. 양극재, 동박 등 주요 2차전지 소재 기업들이 원자재 가격 상승을 판가에 반영하며 수익성을 방어하는 것과 달리 전해액 시장은 오랜 기간 원가 상승분을 판가로 반영시키지 못해 왔다.

그러나 3분기부터는 이러한 흐름이 크게 바뀔 것으로 전망된다. 글로벌 전기차 시장 확대로 배터리 생산량은 가파르게 증가하는 가운데, 최근 LiPF6 가격의 가파른 상승으로 인해 동화기업을 포함한 주요 전해액 업체들의 상반기 실적이 크게 악화되면서, 셀 메이커 입장에서는 전해액 업체들의 판가 인상 요구를 더 이상 외면할 수 없는 상황이다. 게다가 전해액 시장은 글로벌 시장 내 업체 수가 12개 내외로 매우 제한적이다.

이러한 상황이 맞물리며 전해액 업체들의 가격 협상력이 상승하여, 3분기부터는 전해액 업체들이 원가 상승 부담을 판가에 반영시킬 수 있을 것으로 판단된다. 이에 따라 동화기업 전해액 부문 수익성은 3분기부터 영업이익률 10% 이상으로 크게 상승할 전망이다.


▶ 전해액 부문 매출 증가 지속

3분기 연결 실적은 매출 2,232억원(YoY +17%, QoQ -4%), 영업이익 302억원(YoY +61%, QoQ -17%)이 전망된다. 전해액 부문 매출은 4Q20 141억원, 1Q21 145억원, 2Q21 197억원, 3Q21 218억원, 4Q21 262억원으로 증가할 전망이다. 다만 베트남 이동 제한으로 인한 베트남 법인 실적 악화로 건자재 부문이 부진하며 전분기 대비 매출 및 영업이익 감익 불가피할 전망이다.

연간 실적은 전해액 전방 수요 확대 및 수익성 개선, 글로벌 건설 경기 호황 지속되며 2021년 매출 9,557억원(YoY+28%), 영업이익 1,287억원(YoY +93%), 2022년 매출 1.1조원(YoY +16%), 영업이익 1,493억원(YoY +16%)으로 성장세 지속될 전망이다.

전해액 부문 매출은 2020년 555억원, 2021년 821억원, 2022년 2,054억원, 2023년 4,066억원으로 증가하며 2차전지 소재 매출 비중은 2020년 7%, 2021년 9%, 2022년 19%, 2023년 30%로 상승할 전망이다. 특히 소형 전지 전해액 대비 수익성 높은 중대형 전지 전해액 비중 증가 과정에서 매출 증가 및 수익성 상승 동반 전망된다.


▶ 2차전지 가치 1.2조원, 건자재 가치 1.4조원 전망

목표주가를 106,000원으로 상향한다. 목표주가는 2023년 실적 기준 부문별 SOTP 적용하여 산출하였다. 전해액 부문은 2023년 예상 순이익 339억원 및 PER 39배(2차전지 소재 기업 평균 EPS 성장률 및 PEG=1 가정), 지배주주지분율 89% 적용하여 적정 가치 1.2조원을 산출하였다. 건자재 부문의 경우 2023년 예상 순이익 1,097억원 및 전해액 사업 인수 전 동화기업 평균 PER 상단 20배, 지배주주지분율 65% 적용하여 적정 가치 1.4조원을 산출하였다. 총 기업가치 2.6조원 및 순차입금 0.4조원 반영한 목표 시총은 2.2조원이다.

(컴플라이언스 승인을 득함)