Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이)
[신한금융투자 디스플레이 김찬우]
코로나19 이후 저점을 잘 잡는게 무엇보다 중요했던 장이었던 것 같습니다.
수요과 공급의 예측이 어려워지면서 예상치 못했던 변동성이 많았습니다.
지난주 반도체 최도연 위원님께서 초심으로 22년을 전망해주셨는데
저는 초보의 입장에서 디스플레이 산업에 대해 공부, 고민한 것을 최대한 풀어보고자 노력했습니다.
업황 바닥 2Q22로 전망하고 다음번 주가의 바닥을 잘 잡아보자는 취지로 작성한 Initiation 보고서입니다.
* 디스플레이, 저점을 다시 잡아보자
I. Investment Summary
II. Key Charts
III. 디스플레이의 이해
IV. 포스트 코로나19 Review: 변동성 확대
V. 21년 전망: 2분기 저점
1) LCD: 2분기 저점
2) OLED: 우상향
VI. 기술변화
1) LTPO
2) QD
3) Mini/Micro LED
VII. Top Picks
1) OLED 소재/부품: LX세미콘, 덕산네오룩스
2) 기술변화: 한솔케미칼
* 원문 링크: https://bit.ly/30WPtyS
위 내용은 2021년 10월 25일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG
코로나19 이후 저점을 잘 잡는게 무엇보다 중요했던 장이었던 것 같습니다.
수요과 공급의 예측이 어려워지면서 예상치 못했던 변동성이 많았습니다.
지난주 반도체 최도연 위원님께서 초심으로 22년을 전망해주셨는데
저는 초보의 입장에서 디스플레이 산업에 대해 공부, 고민한 것을 최대한 풀어보고자 노력했습니다.
업황 바닥 2Q22로 전망하고 다음번 주가의 바닥을 잘 잡아보자는 취지로 작성한 Initiation 보고서입니다.
* 디스플레이, 저점을 다시 잡아보자
I. Investment Summary
II. Key Charts
III. 디스플레이의 이해
IV. 포스트 코로나19 Review: 변동성 확대
V. 21년 전망: 2분기 저점
1) LCD: 2분기 저점
2) OLED: 우상향
VI. 기술변화
1) LTPO
2) QD
3) Mini/Micro LED
VII. Top Picks
1) OLED 소재/부품: LX세미콘, 덕산네오룩스
2) 기술변화: 한솔케미칼
* 원문 링크: https://bit.ly/30WPtyS
위 내용은 2021년 10월 25일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG
(코스닥)덕산테코피아 - 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20211025000160
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20211025000160
2021.10.25 17:57:55
기업명: 위메이드(시가총액: 4조 6,527억)
보고서명: 주요사항보고서(회사합병결정)
주식회사 위메이드가 주식회사 위메이드트리를 흡수합병
(상법 제527조의3 에 의한 소규모합병)
- 존속회사 : 주식회사 위메이드
- 소멸회사 : 주식회사 위메이드트리
합병법인 주식회사 위메이드는 본 합병을 통하여 블록체인 기반 게임 서비스 역량 강화 및 위믹스 플랫폼 사업 확대함으로써 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 합니다.
공시링크: http://m.dart.fss.or.kr/html_mdart/MD1007.html?rcpNo=20211025000327
회사정보: http://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112040
기업명: 위메이드(시가총액: 4조 6,527억)
보고서명: 주요사항보고서(회사합병결정)
주식회사 위메이드가 주식회사 위메이드트리를 흡수합병
(상법 제527조의3 에 의한 소규모합병)
- 존속회사 : 주식회사 위메이드
- 소멸회사 : 주식회사 위메이드트리
합병법인 주식회사 위메이드는 본 합병을 통하여 블록체인 기반 게임 서비스 역량 강화 및 위믹스 플랫폼 사업 확대함으로써 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 합니다.
공시링크: http://m.dart.fss.or.kr/html_mdart/MD1007.html?rcpNo=20211025000327
회사정보: http://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112040
Naver
위메이드 - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권
관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳
Forwarded from KB/화학/배터리 전우제
[한화/화학/전우제] 유니드: 염소 강세. 그리고 탄소중립
3Q Review 자료입니다.
▶ 3Q OP 437억(YoY +85%)
(-) 중국 전력난으로 가동률 조정되며 추정치 -3% 하회
▶ 4Q OP 추정치: 358억 => 386억원(YoY +80%)
(+) 최근 염소가격 1~8월 171$/톤 => 410$/톤으로 급등
*중국 전력난에 가성소다 가동률 줄며 염소 부족해졌기 때문. 중장기 강세 예상
(+) 해상운임 부담중이라, 하락시 수혜 예상
▶ BUY, TP 14만 => 16만원(상향)
- 각 산업에서 탄소배출량 줄이더라도, "0"으로 줄일 수 없어 탄소포집 필수적
- 동사는 CCUS 습식/건식 기술에 사용되는 탄산칼륨 세계 1위 업체
- CCUS 시장 규모는: 현재 0.6B$ => 25년 37B$ => 30년 221B$ 예상
▶ 보고서: http://bit.ly/3mdJmhT
3Q Review 자료입니다.
▶ 3Q OP 437억(YoY +85%)
(-) 중국 전력난으로 가동률 조정되며 추정치 -3% 하회
▶ 4Q OP 추정치: 358억 => 386억원(YoY +80%)
(+) 최근 염소가격 1~8월 171$/톤 => 410$/톤으로 급등
*중국 전력난에 가성소다 가동률 줄며 염소 부족해졌기 때문. 중장기 강세 예상
(+) 해상운임 부담중이라, 하락시 수혜 예상
▶ BUY, TP 14만 => 16만원(상향)
- 각 산업에서 탄소배출량 줄이더라도, "0"으로 줄일 수 없어 탄소포집 필수적
- 동사는 CCUS 습식/건식 기술에 사용되는 탄산칼륨 세계 1위 업체
- CCUS 시장 규모는: 현재 0.6B$ => 25년 37B$ => 30년 221B$ 예상
▶ 보고서: http://bit.ly/3mdJmhT
[레이더M] IMM PE, 한샘 경영권 지분 주식매매계약 체결 https://v.daum.net/v/20211025184501350
다음뉴스
[레이더M] IMM PE, 한샘 경영권 지분 주식매매계약 체결
[본 기사는 10월 25일(18:33) '레이더M'에 보도 된 기사입니다] 25일 사모펀드(PEF)운용사 IMM프라이빗에쿼티(PE)가 이날 한샘 경영권 지분을 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다고 밝혔다. 거래 대상은 조창걸 명예회장 외 특수관계인들의 소유 지분이다. 보통주 652만여주에 해당하며 유효지분율은 37.8%다. 인수 가격은 1조4500억원
Forwarded from 하나 미래산업팀(스몰캡)
안녕하세요 하나금융투자 스몰캡팀 팀장으로 부임한 김두현 입니다. 앞으로 1등 스몰캡팀다운 모습을 보이도록 부단히 노력하겠습니다. 시장에서 원하는 커버리지 확대 지속적인 종목 업데이트, 인뎁스한 리포트 등으로 시장 기대에 부응하는 팀이 되겠습니다.
전임 팀장이신 이정기 팀장님과 짧지만 깊은 내공을 전수해준 키움증권 성장기업분석팀 김상표 팀장님께 감사인사 전합니다.
전임 팀장이신 이정기 팀장님과 짧지만 깊은 내공을 전수해준 키움증권 성장기업분석팀 김상표 팀장님께 감사인사 전합니다.
Forwarded from 하나 미래산업팀(스몰캡)
* 하나금융투자 스몰캡팀
★ 제이씨케미칼 (137950.KQ): 3Q21 Preview: CPO가격 강세로 호실적 이어질 전망 ★
원문링크: https://bit.ly/2XL4nqK
1. 친환경 정책 수혜 및 CPO가격 강세로 구조적인 성장 예상
-제이씨케미칼은 친환경 정부 정책과 CPO가격 강세에 따라 구조적인 수혜가 예상
-기후위기 극복을 위한 탄소중립 추진 전략으로 친환경에너지 사용 확대가 대두됨에 따라 정부는 RFS(신재생에너지 연료 혼합의무비율), RPS(신재생에너지 공급의무비율)를 매년 상향시키는 추세
-1) 2030년까지 바이오디젤 혼합률(RFS)을 5%까지 상향 시킬 예정이었던 정부와 탄소중립위원회는 최근 언론보도에 따르면 기존 목표치였던 5%에서 8%까지 상향해 친환경차 보급을 확대
-2) 국가별 RFS, RPS를 살펴보면 국내가 상대적으로 낮은 점을 감안했을 때 비율 상향 속도는 가속화 될 공산이 크다고 판단하며, 이에 따른 CPO가격 상승 기조(연평균 1톤당 2019년 566달러 → 2020년 710달러 → 2021년 예상 1,222달러)는 지속될 것으로 전망
-바이오디젤, 바이오중유 대표 기업 제이씨케미칼의 지속적인 수혜가 예상되는 이유며 2021년 예상 PER 8배 수준
2. 3Q21 Preview: 매출액 1,102억원, 영업이익 113억원 전망
-2021년 3분기 연결 실적은 매출액 1,102억원(+67.5% YoY), 영업이익 113억원(+154.4% YoY)`을 기록할 것으로 전망
-RFS가 기존 3%에서 올해 7월 3.5%로 상향 조정됐으며 이는 바이오디젤 수요가 순증한다는 의미
-RFS 상향 효과가 3분기부터 온기에 반영되면서 전사 매출액 성장을 견인할 전망
-동사의 제품 가격은 CPO가격에 연동되는 구조로 CPO가격 강세(1톤당 3Q20 698달러 → 3Q21 1,224달러)가 이어지면서 판가 또한 지속 상승
-따라서 매출액 상승에 따른 고정비 레버리지 효과로 OPM은 10.2%(+3.5%p YoY)를 기록하며 수익성 또한 크게 개선될 전망
3. 2021년 매출액 3,787억원, 영업이익 375억원 전망
-2021년 연간 연결 실적은 매출액 3,787억원(+40.3% YoY), 영업이익 375억원(+95.5% YoY)을 기록할 전망
-1) 강세를 유지하고 있는 CPO가격이 제품 판가를 결정하면서 제품 가격(P)이 상승하고 있으며, 2) RFS는 물론, RPS 상향 효과로 바이오디젤, 바이오중유 수요 확대에 따른 제품 판매량(Q) 증대가 이유
-판가 전이가 가능한 제품 가격 결정 구조로 수익성까지 개선되면서 OPM은 9.9%(+2.7%p YoY)를 기록할 전망
-탄소중립을 위한 친환경 정책 일환으로 정부는 바이오연료 의무혼합 비율을 해를 거듭할수록 지속적으로 상향
-바이오연료 기업이 구조적으로 성장하는 환경이 조성되고 있으며 제이씨케미칼을 주목해야하는 이유
하나금융투자 스몰캡팀 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap
하나금융투자 스몰캡팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
★ 제이씨케미칼 (137950.KQ): 3Q21 Preview: CPO가격 강세로 호실적 이어질 전망 ★
원문링크: https://bit.ly/2XL4nqK
1. 친환경 정책 수혜 및 CPO가격 강세로 구조적인 성장 예상
-제이씨케미칼은 친환경 정부 정책과 CPO가격 강세에 따라 구조적인 수혜가 예상
-기후위기 극복을 위한 탄소중립 추진 전략으로 친환경에너지 사용 확대가 대두됨에 따라 정부는 RFS(신재생에너지 연료 혼합의무비율), RPS(신재생에너지 공급의무비율)를 매년 상향시키는 추세
-1) 2030년까지 바이오디젤 혼합률(RFS)을 5%까지 상향 시킬 예정이었던 정부와 탄소중립위원회는 최근 언론보도에 따르면 기존 목표치였던 5%에서 8%까지 상향해 친환경차 보급을 확대
-2) 국가별 RFS, RPS를 살펴보면 국내가 상대적으로 낮은 점을 감안했을 때 비율 상향 속도는 가속화 될 공산이 크다고 판단하며, 이에 따른 CPO가격 상승 기조(연평균 1톤당 2019년 566달러 → 2020년 710달러 → 2021년 예상 1,222달러)는 지속될 것으로 전망
-바이오디젤, 바이오중유 대표 기업 제이씨케미칼의 지속적인 수혜가 예상되는 이유며 2021년 예상 PER 8배 수준
2. 3Q21 Preview: 매출액 1,102억원, 영업이익 113억원 전망
-2021년 3분기 연결 실적은 매출액 1,102억원(+67.5% YoY), 영업이익 113억원(+154.4% YoY)`을 기록할 것으로 전망
-RFS가 기존 3%에서 올해 7월 3.5%로 상향 조정됐으며 이는 바이오디젤 수요가 순증한다는 의미
-RFS 상향 효과가 3분기부터 온기에 반영되면서 전사 매출액 성장을 견인할 전망
-동사의 제품 가격은 CPO가격에 연동되는 구조로 CPO가격 강세(1톤당 3Q20 698달러 → 3Q21 1,224달러)가 이어지면서 판가 또한 지속 상승
-따라서 매출액 상승에 따른 고정비 레버리지 효과로 OPM은 10.2%(+3.5%p YoY)를 기록하며 수익성 또한 크게 개선될 전망
3. 2021년 매출액 3,787억원, 영업이익 375억원 전망
-2021년 연간 연결 실적은 매출액 3,787억원(+40.3% YoY), 영업이익 375억원(+95.5% YoY)을 기록할 전망
-1) 강세를 유지하고 있는 CPO가격이 제품 판가를 결정하면서 제품 가격(P)이 상승하고 있으며, 2) RFS는 물론, RPS 상향 효과로 바이오디젤, 바이오중유 수요 확대에 따른 제품 판매량(Q) 증대가 이유
-판가 전이가 가능한 제품 가격 결정 구조로 수익성까지 개선되면서 OPM은 9.9%(+2.7%p YoY)를 기록할 전망
-탄소중립을 위한 친환경 정책 일환으로 정부는 바이오연료 의무혼합 비율을 해를 거듭할수록 지속적으로 상향
-바이오연료 기업이 구조적으로 성장하는 환경이 조성되고 있으며 제이씨케미칼을 주목해야하는 이유
하나금융투자 스몰캡팀 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap
하나금융투자 스몰캡팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
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하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
우리금융, 3분기 순익 7786억원·누적 2조2000억원..'역대최대' https://v.daum.net/v/20211025194539323
다음뉴스
우리금융, 3분기 순익 7786억원·누적 2조2000억원..'역대최대'
우리금융그룹이 지난 3분기에 2019년 지주사 전환 이후 분기 기준 사상 최대 당기순이익을 기록했다. 올해 1∼3분기 누적 연결 순이익도 역대 최대다. 우리금융은 3분기 당기순이익(지배기업 지분 순이익 기준)이 7786억원으로 잠정 집계됐다고 25일 공시했다. 지난 2분기보다 3.3% 증가하며 연속으로 최대치를 경신했다. 올해 1∼3분기 누적 연결 순이
Forwarded from 하나증권 첨단소재 채널 (신홍주)
[하나금투 철강금속 박성봉]POSCO (005490.KS/매수) : 역대급 실적과 중국의 구조적인 변화가 전혀 미반영된 주가
▶보고서: https://bit.ly/2Zjx8ek
▶3Q21 별도 영업이익 2.3조원(YoY +784.6%, QoQ +42.9%) 기록
1) 철광석 가격 상승으로 3Q21 원재료 투입단가 6.7만원/톤 상승
2) 탄소강 ASP, 당초 예상을 훨씬 상회한 +19.7만원/톤 기록하면서 큰 폭의 스프레드 확대
(조선용 후판과 냉연도금재가격의 큰 폭 가격 인상)
3) 국내외 철강 전방산업 수요 호조로 전년동기대비 판매량 1.4% 증가한 902만톤 기록
-3Q21 연결 영업이익 3.1조원(YoY +365.7%, QoQ +41.8%)으로 사상최고치 분기 영업이익 기록
▶4분기 스프레드는 축소되겠지만 그래도 역대급 실적 전망
-3분기까지 공격적으로 가격인상 정책을 고수했던 국내 고로사들, 한동안 가격 유지 정책 전환 예상
(8~9월 철광석가격 급락과 중국산 수입가격 보합)
-POSCO 10월 유통향 열연 및 냉연도금재 가격 동결 발표
-현대차그룹향 차강판 가격 인상과 제품판매 Mix 개선 등을 통해 4분기 탄소강 ASP 1.8만원/톤 상승 예상
-9월부터 급등한 원료탄가격의 영향으로 원재료 투입단가는 6.5만원/톤 상승하여 스프레드 축소 예상
→ POSCO의 4분기 연결 영업이익 2.7조원(YoY +207.0%, QoQ -15.0%) 예상
▶투자의견 ‘BUY’와 목표주가 500,000원 유지
-역대급 실적 달성으로 올해 예상 ROE 14.1%에 달하는 반면, 최근 주가 조정으로 현재 PER 4배, PBR 0.5배에 불과
-중국 철강산업의 구조적인 변화(탄소배출 저감, 철강 수출 감소)에 투자해야 하는 시점이라 판단
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나금투 소재산업재 텔레그램
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
▶보고서: https://bit.ly/2Zjx8ek
▶3Q21 별도 영업이익 2.3조원(YoY +784.6%, QoQ +42.9%) 기록
1) 철광석 가격 상승으로 3Q21 원재료 투입단가 6.7만원/톤 상승
2) 탄소강 ASP, 당초 예상을 훨씬 상회한 +19.7만원/톤 기록하면서 큰 폭의 스프레드 확대
(조선용 후판과 냉연도금재가격의 큰 폭 가격 인상)
3) 국내외 철강 전방산업 수요 호조로 전년동기대비 판매량 1.4% 증가한 902만톤 기록
-3Q21 연결 영업이익 3.1조원(YoY +365.7%, QoQ +41.8%)으로 사상최고치 분기 영업이익 기록
▶4분기 스프레드는 축소되겠지만 그래도 역대급 실적 전망
-3분기까지 공격적으로 가격인상 정책을 고수했던 국내 고로사들, 한동안 가격 유지 정책 전환 예상
(8~9월 철광석가격 급락과 중국산 수입가격 보합)
-POSCO 10월 유통향 열연 및 냉연도금재 가격 동결 발표
-현대차그룹향 차강판 가격 인상과 제품판매 Mix 개선 등을 통해 4분기 탄소강 ASP 1.8만원/톤 상승 예상
-9월부터 급등한 원료탄가격의 영향으로 원재료 투입단가는 6.5만원/톤 상승하여 스프레드 축소 예상
→ POSCO의 4분기 연결 영업이익 2.7조원(YoY +207.0%, QoQ -15.0%) 예상
▶투자의견 ‘BUY’와 목표주가 500,000원 유지
-역대급 실적 달성으로 올해 예상 ROE 14.1%에 달하는 반면, 최근 주가 조정으로 현재 PER 4배, PBR 0.5배에 불과
-중국 철강산업의 구조적인 변화(탄소배출 저감, 철강 수출 감소)에 투자해야 하는 시점이라 판단
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나금투 소재산업재 텔레그램
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
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[단독] 지누스 인수戰 판 커지나..블랙스톤·베인 참전 검토 https://v.daum.net/v/20211025211201732
다음뉴스
[단독] 지누스 인수戰 판 커지나..블랙스톤·베인 참전 검토
매트리스·가구 제조 업체인 한국 지누스의 경영권을 두고 블랙스톤, 베인캐피털, CVC캐피털 등 세계적인 사모펀드(PEF) 운용사들이 인수 의사를 타진하고 있다. 이들이 평가한 지누스의 가치는 역시 인수를 검토하고 있는 SK네트웍스가 평가한 1조원대 초반에 비해 상당히 높은 수준이어서 인수전 흐름에 변화가 생길지 주목된다. 25일 투자은행(IB)과 PEF
21.10.25 (월)
내일의 준비는 전자공시생과 함께
- 테마주 중심 단기 트레이딩 시장
- 메타버스 + LNG, LFP, 원전주 강세
업종등락: https://blog.naver.com/jsblfwj/222547997731
주요공시: https://blog.naver.com/jsblfwj/222548154666
선별종목: https://blog.naver.com/jsblfwj/222548152620
For주린이
블로그 목차: https://blog.naver.com/jsblfwj/222447835825
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- 테마주 중심 단기 트레이딩 시장
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주요공시: https://blog.naver.com/jsblfwj/222548154666
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[업종등락] 211025 (월)
* 제 블로그는 정보제공이 주목적입니다.