Forwarded from 키움 반도체, 디스플레이
[김소원 / 키움 디스플레이]
▶ 이녹스첨단소재 [BUY, TP 54,000원]
: 서프라이즈의 연속
1) 3Q21 영업이익 308억원, 역대 최대 실적 기록
3Q21 실적은 매출액 1,407억원(+30%QoQ, +33%YoY), 영업이익 308억원(+54%QoQ, +58%YoY)을 기록하며 높아진 시장 기대치(279억원) 상회
폴더블 신제품 효과가 나타난 Smartflex와 아이폰 13 시리즈 및 OLED TV 판매 호조가 반영된 Innoled 사업부가 기대치를 크게 상회한 반면, Innoflex의 실적은 글로벌 스마트폰 출하량 부진 등의 여파로 기대치 하회
Innoflex의 매출액 비중 또한 12%(-3%p QoQ, -12%p YoY)로 낮아진 반면, Innoled의 매출액 비중은 59%(+3%p QoQ, +8%p YoY)로 확대되며 동사가 경쟁력을 가진 Innoled 사업부에 더욱 힘을 싣고있는 것으로 분석
2) 4Q21 영업이익 267억원, 어닝 서프라이즈 예상
4Q21 예상 실적은 매출액 1,318억원(-6%QoQ, +54%YoY), 영업이익 263억원(-13%QoQ, +121%YoY)으로, 시장 컨센서스(210억원) 상회 예상
① 고객사의 광저우 신규 WOLED 생산 라인 가동 효과가 나타나고 있고, ② 중국 고객사향으로도 중소형 OLED 필름 공급을 확대하며 비수기 영향을 최소화할 전망
영업이익률 또한 성과급 지급이 예상됨에도 불구하고, 20% 수준을 유지할 것으로 판단. 이를 반영한 2021년 실적은 매출액 4,770억원(+42%YoY), 영업이익 910억원(+108%YoY)으로, 양적 및 질적으로 큰 성장을 이룬 해가 될 전망
3) 12개월 Fwd P/E 8.7배. 저평가 매력에 성장 모멘텀까지
2022년 실적은 ‘고객사 저변 확대,’ ‘폴더블 스마트폰용을 포함한 제품 포트폴리오 다변화’를 통해 매출액 5,622억원(+18%YoY), 영업이익 1,151억원(+26%YoY)으로의 성장이 예상되며, 이에 맞춰 적극적인 Capa 증설 또한 추진해 나갈 전망
현재 동사의 주가는 12개월 Forward P/E 8.7배로, 저평가 매력이 가장 돋보이는 OLED 소재 업체로 판단. 투자의견 BUY, 목표주가 54,000원 유지
▶ 리포트: http://bit.ly/3mcGth7
[김소원/키움 디스플레이]
*컴플라이언스 컴필
▶ 이녹스첨단소재 [BUY, TP 54,000원]
: 서프라이즈의 연속
1) 3Q21 영업이익 308억원, 역대 최대 실적 기록
3Q21 실적은 매출액 1,407억원(+30%QoQ, +33%YoY), 영업이익 308억원(+54%QoQ, +58%YoY)을 기록하며 높아진 시장 기대치(279억원) 상회
폴더블 신제품 효과가 나타난 Smartflex와 아이폰 13 시리즈 및 OLED TV 판매 호조가 반영된 Innoled 사업부가 기대치를 크게 상회한 반면, Innoflex의 실적은 글로벌 스마트폰 출하량 부진 등의 여파로 기대치 하회
Innoflex의 매출액 비중 또한 12%(-3%p QoQ, -12%p YoY)로 낮아진 반면, Innoled의 매출액 비중은 59%(+3%p QoQ, +8%p YoY)로 확대되며 동사가 경쟁력을 가진 Innoled 사업부에 더욱 힘을 싣고있는 것으로 분석
2) 4Q21 영업이익 267억원, 어닝 서프라이즈 예상
4Q21 예상 실적은 매출액 1,318억원(-6%QoQ, +54%YoY), 영업이익 263억원(-13%QoQ, +121%YoY)으로, 시장 컨센서스(210억원) 상회 예상
① 고객사의 광저우 신규 WOLED 생산 라인 가동 효과가 나타나고 있고, ② 중국 고객사향으로도 중소형 OLED 필름 공급을 확대하며 비수기 영향을 최소화할 전망
영업이익률 또한 성과급 지급이 예상됨에도 불구하고, 20% 수준을 유지할 것으로 판단. 이를 반영한 2021년 실적은 매출액 4,770억원(+42%YoY), 영업이익 910억원(+108%YoY)으로, 양적 및 질적으로 큰 성장을 이룬 해가 될 전망
3) 12개월 Fwd P/E 8.7배. 저평가 매력에 성장 모멘텀까지
2022년 실적은 ‘고객사 저변 확대,’ ‘폴더블 스마트폰용을 포함한 제품 포트폴리오 다변화’를 통해 매출액 5,622억원(+18%YoY), 영업이익 1,151억원(+26%YoY)으로의 성장이 예상되며, 이에 맞춰 적극적인 Capa 증설 또한 추진해 나갈 전망
현재 동사의 주가는 12개월 Forward P/E 8.7배로, 저평가 매력이 가장 돋보이는 OLED 소재 업체로 판단. 투자의견 BUY, 목표주가 54,000원 유지
▶ 리포트: http://bit.ly/3mcGth7
[김소원/키움 디스플레이]
*컴플라이언스 컴필
KH바텍, 폴더블폰 흥행 속 하반기 역대급 실적 기대-한국투자證 https://v.daum.net/v/20211027085709334
다음뉴스
KH바텍, 폴더블폰 흥행 속 하반기 역대급 실적 기대-한국투자證
삼성전자의 신형 폴더블폰 '갤럭시Z 폴드 3'와 '갤럭시Z 플립 3' 예약판매가 시작된 8월 17일 서울 종로구 광화문 KT 스퀘어에 신형 폴더블폰이 진열되어 있다. / 사진=뉴스1 [파이낸셜뉴스] 한국투자증권은 27일 KH바텍에 대해 3·4분기 및 4·4분기에 이어 2022년까지 가파른 성장이 지속되겠다며 투자의견 '매수'와 목표주가 3
가치투자클럽인데 왜 자꾸 코인 올리냐 하실수도 있는데 지금은 NFT가 새로운 가치라고 생각합니다. play to earn 세상에서 코인은 가상세계와 현실세계를 이어주는 매개체가 됩니다.
모든 은행 '전셋값 인상분만' 대출 가능.. 주식·부동산 투자 원천봉쇄 https://v.daum.net/v/20211027113125249
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모든 은행 '전셋값 인상분만' 대출 가능.. 주식·부동산 투자 원천봉쇄
다음 달부터 모든 은행에서 전세대출 취급 시 대출 한도가 ‘전셋값 인상분 이내’로 제한된다. 전세대출을 신청할 수 있는 기간도 입주 이후에는 불가능해지고, 1주택자들의 비대면 전세대출도 제한된다. 27일 은행권에 따르면, 개인 고객을 대상으로 하는 전국 17개 은행은 전세계약 갱신 시 대출 한도를 '전셋값 인상분 이내'로 축소하기로 했다. 5대 시중은행
녹십자, 올해도 '약속의 3분기'..3년 연속 분기 최대매출 경신 '눈앞' https://v.daum.net/v/20211027155447514
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녹십자, 올해도 '약속의 3분기'..3년 연속 분기 최대매출 경신 '눈앞'
GC녹십자가 작년에 이어 올해도 3분기에 사상 최대 분기 매출을 경신할 것으로 전망된다. 독감백신 분야 경쟁사인 SK바이오사이언스가 올해 생산 중단을 선언하면서 반사 수혜를 톡톡히 보게 되면서다. 모더나 '코로나19(COVID)' 백신 유통으로 인한 매출 역시 호재로 작용했다. 27일 제약 및 증권업계에 따르면 녹십자의 올해 3분기 매출액은 약 4942억
OCI, 3분기 영업이익 1,946억원..전분기 대비 977% 증가 https://v.daum.net/v/20211027155851726
다음뉴스
OCI, 3분기 영업이익 1,946억원..전분기 대비 977% 증가
[서울경제] OCI가 3분기 원자재 가격 상승·해상 물류 대란 등 악재를 극복하고 지난해보다 977% 증가한 영업이익을 기록했다. OCI는 연결 기준 올해 3분기 영업이익이 1,946억원으로 지난해 동기보다 976.9% 증가한 것으로 잠정 집계됐다고 27일 공시했다. 매출은 8,887억원으로 지난해보다 89.9% 늘었다. 순이익은 1,776억원으로 2,
10월 27일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/67014
10월 27일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/67013
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10월 27일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/67013
21.10.27 (수)
내일의 준비는 전자공시생과 함께
- 여전히 메타버스 관련주 강세
- 외인 현선물 매도, 콜 매도, 풋 매수
전자공시: https://blog.naver.com/jsblfwj/222550413506
업종등락: https://blog.naver.com/jsblfwj/222550339208
선별종목: https://blog.naver.com/jsblfwj/222550442503
For주린이
블로그 목차: https://blog.naver.com/jsblfwj/222447835825
내일의 준비는 전자공시생과 함께
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[주요공시/실적] 211027 (수)
* 주관적 관심도는 매수 추천이 아닙니다.
미국증시, 기업 실적·차익 실현에 혼조..다우 0.74%↓ https://v.daum.net/v/20211028064636209
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미국증시, 기업 실적·차익 실현에 혼조..다우 0.74%↓
[한국경제TV 이영호 기자] 미국 뉴욕증시는 기업들의 실적으로 개별 종목 주가가 엇갈린 데다 차익실현 매물에 혼조세로 마감했다. 27일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 266.19포인트(0.74%) 하락한 35,490.69로 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 23.11포인트(0.51%