어닝시즌에는 다트맨 어플로 기업별 실적을 빠르게 파악하세요!

[유안타증권 반도체 이재윤(02-3770-5727)]

■ DB하이텍(000990) 이례적인 Capa 증가와 역대급 실적
- 자료링크: https://bit.ly/3kAX8tJ

▶반도체 중소형주 Top-Pick 의견, TP 92,000원으로 상향

▶3Q21 영업이익 1,190억원으로 컨센서스 상회
- 8인치 파운드리 판가 인상과 우호적인 원/달러 환율 여건이 실적에 긍정적으로 작용
- 3분기 말 기준 동사의 월 capa는 138K수준으로 QoQ 6K 증가했고, 3분기 평균 판가는 QoQ 16% 상승

▶4Q21 영업이익 1,245억원으로 역대급 실적 기조 이어질 것
- 5년만에 동사의 4분기 매출액이 QoQ 증가할 것으로 전망, 그 만큼 8인치파운드리 수급이 Tight하고 판가 환경이 우호적이라는 점이 강조될 것.

▶22년 연간 영업이익 5,165억원으로 실적 모멘텀 극대화(22년 PER 6배 미만에서 거래)
- 시장에서 실리콘웨이퍼 가격 상승에 따른 원가 부담을 우려하고 있지만 그 영향은 제한적일 것.
21년 기준 원가 6,739억원 중 원재료 사용액은 1,970억원이고 그 중 실리콘웨이퍼는 약 900~1000억원 수준에 불과하기 때문
- 이례적인 capa증가는 동사의 아킬레스건인 ‘제한적인 매출성장’에 대한 인식이 해소될 수 있는 이벤트


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함.
본 내용은 투자 판단의 참고 사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다.

[신한금융투자
IT장비(반도체, 통신)
고영민, 박형우]

에치에프알
- 서프라이즈! 난세의 영웅

▶️ 결론
- 3분기 서프라이즈
- 4분기 & 22년 추정치 대폭 상향
- 22F P/E 7.4배, 보수적 업사이드 +35%

▶️ 3분기 리뷰: 강한 턴어라운드, OPM 22%!
- 영업이익 127억원(신한 추정치 17억원 상회)
- 배경: 1) 고마진 해외향(북미) 제품 공급 확대, 2) 수익 구조 개선

▶️ 4분기 & 22년: 추정치 대폭 상향
4분기
- 영업이익 194억원(흑전) 전망
- 북미향 수주 기반 안정적 실적 시현 예상
- Private 5G 첫 레퍼런스

22년
- 영업이익 474억원(+89%) 전망
- 북미 고객사향 추가 수주 기대(규모: 21년 < 22년)

▶️ 22F P/E 7.4배, Target P/E 10배만 적용해도 업사이드 +35%
- 직전대비 이익 추정치 대폭 상향, 22F P/E 20.1배 → 7.4배
- 확정 수주 기반, 22년 실적 안정성 & 성장성 부각


▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=296182

위 내용은 2021년 11월 15일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG

[한국경제] 유희열 70억 '올인'·유재석은 '거절'…투자 희비 엇갈린다
https://www.hankyung.com/news/article/202111125771i

천보 3분기 영업이익 119억원 시총 3.4조
후성 3분기 영업이익 225억원 시총 2.3조

메디톡스, 3Q 영업익 흑자 달성..매출은 전년比 95% 오른 699억원 https://v.daum.net/v/20211115150148433

포스코, 친환경차 모터용 전기강판 공장 1조 투자 https://v.daum.net/v/20211115145341143

SIMPAC이 합금철, EG가 산화철 공급

카카오게임즈 보라코인

위믹스, 보라 등 게임기업 코인의 영향이 컸네요. 앞으로의 코인거래소도 계속 그럴겁니다

[네오이뮨텍 11/15 간담회 Quick note]

NIT107- 신규뇌암(GBM)
뇌암 성공가능성을 입증한 임상1상 결과
치료효능결과: 1년이상 생존율 표준치료 25% 대비 표준치료+NT-I7 94%

근 1년간 병용치료에 대한 승인사례를 살펴보면 표준치료 대비 30% 이상 개선된 효과가 보이면 승인되었음.

-NIT-106의 임상 중간결과만으로도 허가용임상 성공 가능성 확대
-임상2a상 임상규모 확대 하며 11월 19일 뇌암학회에서 구두발표 예정
-기존 신규뇌암에 재발 GBM추가하며 2022년 상반기 IND 예상
-중국 아이맵이 이미 160명을 임상 진행중이기 때문에 내년 중국 임상 2상 중간결과 기반으로 [중국 중간결과 + 이번 임상2a상]을 통한 허가용 임상 가능성 up
first endpoint를 기대이상으로 가져온 효과임

NIT110-췌장암(PC)과 대장암(MSS-CRC): 고형암중 예후가 가장 안좋은 암종

대장암: 특성 및 안전성: 3차 이상 선행치료를 이미 받아서 더이상 치료 대안이 없는 환자가 과반수(85%) 이상인 대상으로 진행. 삼차 치료까지 완료한 환자가 많다는 것은 간 전이가 많이 된 상태의 환자인 것을 뜻하기도 함. 기존에 케모테라피를 받았던 분들이 많았는데, 케모테라피의 부작용과 내성은 치명적이기 때문에 GRADE3라는 안정성은 매우 성공적인 안전성 증명임. 병용투여(키트루다+NT-I7)시에 부작용이 크지 않고 대부분 GRADE3에서 끝남. 2명의 경우 폐렴등의 증상으로 임상 중단

종양 및 임상 결과 SUMMARY:
ORR: 18% (3/17명)
1 PR + 2 iPR = 3 PR
DCR: 59% (10/17명)
7 SD + 3 PR
평균 투여 기간: 약 24주, 7/17명 치료 지속중

췌장암: 2차 이상 선행치료를 받은 치료가 대상자의 87%, 이 또한 간으로 전이 된 환자들이 대다수 인것을 뜻함 (80%)
2명을 제외하고 GRADE 3 이하의 부작용을 보임
1명의 환자는 혈소판 감소증으로 임상 중단
ORR: 6% (1/17명)
1 PR
=> 11.15 기준 8명 추가 모집, 1 명의 PR 추가
따라서, ORR: 8% (2/25명)
2 PR + 1 SD
DCR: 29% (5/17명)
4 SD + 1 PR
평균 투여 기간: 약 11.7주, 6/17명 치료 지속중

NOTE:췌장암과 같은경우 발견이 매우 어려우며, 발견이 되어도 말기인 경우가 대다수. 췌장암은 치료제가 없고 병용투여 임상도 거의 없으며 '걸리면 죽는다'라는 수준의 심각한 예후를 가진 암종임. 스티브 잡슨 또한 췌장암으로 돌아가셨으며 이점 고려해서 판단해야함. 치료가 조금이라도 된다는 것 자체가 기적이며 차후 PFS와 OS 데이터를 봐야함.
이번결과는 괜찮은 데이터로 췌장암 환자들에게 희망적임. 사람들이 언제 죽냐보다는 얼마나 High quality의 삶을 케모테라피로 인한 고생을 최소화 하면서 disease control을 하며 살 수 있느냐가 중요함.

이번 임상 데이터 3건에 대한 포스터에서 주목할 점 중 하나는 T세포 중에서도 가장 항암치료가 우수한 Tscm(줄기세포 유사 기억 T세포)의 증가가 50배까지 확인 된 점, 현재까지 혈액 내 Tscm을 50배 증폭시킬 수 있는 물질은 보고된 바 없음.
Tscm은 12~25년간 생존하는 기억 T세포로 카티와 TIL 테라피에 가장 필요한 세포임.
NT-I7은 항암치료에 가장 중요한 CD4 T, CD8 T,Tscm를 모두 증폭시키나 면역억제 세포인 Treg는 증폭시키지 않음.
그렇기 때문에 투여가 지속될수록 용이한 T세포의 갯수가 비율적으로 월등히 많아짐.

2022년 상반기 주요 일정

임상 진입
NIT109 위암 병용투여 임상2상
NIT106 피부암 병용투여 임상2상
NIT120 교아세포종 병용투여
데이터 오픈
NIT106 피부암 병용투여 DE
NIT110 Basket study(병소에 상관 없이 특정 유전자 변이를 가진 환자 대상연구)병용투여 중간결과:TNBC,NSCLC, SCLC
NIT112 카티 콤보 안전성

1월 JPMorgan healthcare
4월 AACR
6월 ASCO

11월 15 일 포스터 데이터 Spot자료
링크: https://bit.ly/30nkcEK

* 하나금융투자 스몰캡팀

★ 세경하이테크(148150.KQ): 올해도 행복하지만 내년은 더블로 행복할 폴더블 ★

원문링크: https://bit.ly/3Fgxl1B

1. 스마트폰용 기능성 필름 전문 제조 기업

- 세경하이테크는 2006년 설립된 기능성 필름 제조 기업으로 Deco필름, 광학필름 및 사출필름을 생산∙판매
- Deco필름은 스마트폰 뒷면에 그라데이션 효과를 주는 필름이며 삼성전자와 중국 OPPO 등의 업체 향 공급
- 광학필름은 폴더블 스마트폰 전면에 부착하는 특수보호필름이 주요 제품이며 삼성디스플레이 향 독점 공급 중
- 사출필름은 스마트폰 내에 부착하는 기능성제품으로 방수∙방열 기능을 하며 삼성전자 등에 공급
- 동사의 2021년 3분기 기준 제품별 매출액 비중은 Deco필름 25%, 광학필름 39%, Protect 및 사출필름 35%, 기타 1%

2. 폴더블 스마트폰 성장의 직접적인 수혜자

1) 폴더블 스마트폰 시장의 확대에 따른 세경하이테크의 수혜가 전망
- 동사의 폴더블 스마트폰용 특수보호필름의 End-User인 삼성전자의 갤럭시 Z 시리즈 판매량 호조에 따라
2022년 삼성전자 폴더블 스마트폰 출하량은 1,700만대 수준으로 올해 예상 출하량 750~800만대 대비 2배 이상 증가할 것으로 예상
- 샤오미, Vivo 등 글로벌 업체들의 폴더블 스마트폰 시장 진출이 활발
- 세경하이테크는 삼성디스플레이 향 특수보호필름을 독점 공급
- 중국 업체와의 기술적 격차가 단기적으로 줄어들 수 없다는 점을 고려해볼 때 향후 동사의 수주가 확대 기대
2) 세경하이테크는 차량용 Deco필름에 진출하며 기존의 모바일 베이스에서 사업 확장을 시도
- 동사의 스마트폰용 Deco필름은 건조된 잉크 원재료를 사용함으로써 공정 효율화 및 그라데이션 표현이 가능한 원천기술인 MDD 공법을 기반으로 제조
- 동사는 해당 원천기술을 차량용 부품에도 적용하여 차량용 무드등 및 다이얼에 Deco필름을 조립부품으로 공급
- 고객사로는 국내 최대규모의 자동차 업체가 있으며 향후 글로벌 전기차 업체 향 매출 다변화도 기대


3. 2021년 매출액 2,650억원, 영업이익 155억원 전망
- 세경하이테크의 2021년 실적은 매출액 2,650억(+20.4%, YoY), 영업이익 155억(+672.8%, YoY)으로 전망
- 2021년 3분기 실적은 매출액 890억(+59.5%, YoY), 영업이익 104억(+458.1%, YoY)으로 폴더블 스마트폰용 특수보호필름 관련 실적 강세
- 현재는 폴더블 관련 필름만 공급 중이지만 롤러블, 스트레쳐블 등 고객사의 디스플레이의 다변화 가능성을 고려한다면 동사의 사업 확장이 기대되기에 2022년 연간 매출액은 3,500억원을 상회할 수 있을 것으로 예상

하나금융투자 스몰캡팀 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

하나금융투자 스몰캡팀 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap

SKIET 2대주주 '프리미어', 지분 4.4% 블록딜..처분 금액은 4650억~5389억 추정 https://v.daum.net/v/20211115191405212