[김소원 / 키움 디스플레이]

▶ 피에스케이홀딩스

   : 기술 고도화와 친환경 트렌드 수혜 지속

▶  글로벌 OSAT 및 IDM향 후공정 장비 업체

피에스케이홀딩스는 피에스케이의 인적 분할 후 반도체 후공정 장비 사업을 영위하고 있으며, Descum 장비와 Reflow 장비가 동사의 주력 제품

글로벌 OSAT 업체들과 삼성전자 등의 IDM 업체들을 모두 고객사로 보유하고 있고, 2013년에 인수한 자회사 Semigear을 통해 미국 내 고객사들 또한 대응 용이

Descum 장비는 패키징 공정에서 발생하는 찌꺼기를 제거하는 장비로, 칩에 구멍을 뚫어 칩을 전극으로 연결하는 TSV(Through Silicon Via) 공정 적용 확대에 따른 수혜 지속

Reflow 장비는 솔더볼 부착 전 반도체 기판의 표면을 매끄럽게 하는 용도로, 경쟁사들과 달리 Flux라는 유해 물질을 사용하지 않는 Fluxless Reflow 장비에서 경쟁력을 보유하고 있는 것이 그 특징

2020년 제품 매출액 비중은 Descum 장비가 약 60%, Reflow 장비가 40%를 차지하였으나, 2021년은 Reflow 장비의 성장으로 Descum 장비가 40%, Reflow 장비가 60%의 비중을 차지할 것으로 전망.

▶  고성능 패키징 시장 확대 및 친환경 트렌드 수혜 지속

피에스케이홀딩스의 3Q21 실적은 매출액 203억원(+12%QoQ, +36%YoY), 영업이익 67억원(+72%QoQ, +435%YoY)으로, 큰 폭의 성장을 시현

TSV 공정 적용이 확대되며 scum 발생이 증가함에 따라 동사의 Descum 장비 수요가 증가 중. 또한 ESG 강화와 함께 친환경 제품의 선호도가 높아지고 있고, 이는 동사의 Fluxless Reflow 장비의 점유율 확대로 이어져 전사 실적 성장을 견인

4Q21도 2H21 고객사들의 투자에 힘입어 매출액 325억원(+60%QoQ, +311%YoY)로 성장세가 지속될 전망

한편 2Q20 인적 분할 후 고정비 부담 확대로 지난 해 수익성이 훼손되었으나, 동사의 영업이익률은 2Q21 22%, 3Q21 33%까지 증가하며 영업 레버리지 효과 확대 중. 4Q21 영업이익률은 연말 상여금 지급으로 인해 전 분기 대비 하락하겠으나, 여전히 26%의 높은 영업이익률 예상

더불어 자회사의 실적 호조 또한 예상되는 바 올해 피에스케이홀딩스의 연결 실적은 매출액 807억원(+103%YoY), 영업이익 182억원(흑자전환 YoY)으로, 양적 및 질적으로 성장하는 해가 될 것으로 판단.

▶ 리포트: http://bit.ly/31mhrEw

* 피에스케이홀딩스는 2020년 2월 21일 당사가 주관회사로 코스닥에 상장시킨 법인으로, 본 보고서는 IPO 의무 발행 보고서입니다.

[김소원/키움 디스플레이]
*컴플라이언스 컴필

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[Telco] 21.12.06. SK스퀘어 오버행 해소
*대신 통신/미디어 김회재*

1. SK스퀘어에 대한 오버행 해소. 약 4천억원 규모가 3.5%의 할인율로 블록딜 된 것으로 알려짐. 해당 물량은 분할 전 SKT의 ADR 물량

2. 분할 전 SKT의 ADR 물량은 9.3%인 약 2.1조원 수준. 분할비율 감안시 SK스퀘어에 배정되는 규모는 8.6천억원 규모. 하지만, SK스퀘어는 ADR 발행이 안되기 때문에, ADR 주주들은 SK스퀘어의 원주를 받거나 아니면 현금 청산을 해야하고, 절반이 SK스퀘어의 원주를 선택하고, 나머지 절반의 물량이 이번에 블록딜로 소화된 것으로 파악

3. 오버행 해소에 따라 금일 SK스퀘어 1%대 상승 중. SKT는 -1%대 하락 중. SKT의 분할 재상장 후 금일 포함 6거래일 동안, SKT와 SK스퀘어가 같이 오르거나 같이 내린 날은 2일뿐. 아직까지는 합산 시총의 범위 내에서 기존 주주들이 양사에 대한 비중을 조정해가는 과정이라고 판단

토니모리, 올리브영 입점.."판매채널 다각화로 매출 성장" https://v.daum.net/v/20211206152441953

(유가)유한양행 - 주요사항보고서(무상증자결정)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20211206000320 5%

[매일경제] "연말 계획 무색" 성탄절·신정 대체공휴일 없다
https://www.mk.co.kr/news/society/view/2021/12/1118302/ ㅠㅠ

21.12.06 (월)
내일의 준비는 전자공시생과 함께
- 경기민감주 강세, 성장주 약세
- 수급이 몰리는 IT주

업종등락: https://blog.naver.com/jsblfwj/222588353211
선별종목: https://blog.naver.com/jsblfwj/222588434514

전자공시생 텔레그램 채널
https://news.1rj.ru/str/bumsong2

12월 6일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/71961
12월 6일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/71962

뉴욕증시, '오미크론 변이 우려' 누그러지며 상승..다우 1.87%↑ https://v.daum.net/v/20211207074018170

한미약품 폐암 신약 '포지오티닙' FDA 시판 허가 신청 https://v.daum.net/v/20211207084801365

서진시스템

3분기 매출 1,736억원(전년 동기 대비 101.7% 증가), 영업이익 250억원(흑자전환)
WHY? 베트남 공장 가동률의 회복 & 사업 부문별 고른 성장

내년 실적에 대한 기대감 크게 상승 전망

글로벌 1위 ESS업체이자 동상의 핵심 거래처인 플루언스 에너지가 공격적인 마케팅 계획 중 👉 서진시스템 ESS 부문 매출이 또 한 번 크게 상승할 수 있는 기회

통신장비 부문 - 글로벌 통신장비사로 거래처가 다변화 되는중

스마트폰 폼팩터 변화에 따른 핵심 부품 위탁 생산 가능성 존재

전기차 배터리 관련 부품의 양산 매출 발생 시점 임박

[토막 뉴스 관심주] https://news.1rj.ru/str/davidstocknew

[클릭e종목]"인탑스, 내년 창사 이래 최대 실적 기대..목표가↑" https://v.daum.net/v/20211207080203498

[특징주] 효성첨단소재, 호실적 전망에 4%대 강세 https://v.daum.net/v/20211207090836820 타이어코드