오늘도 코스피가 코스피200보다 강한 현상이 나오네요. LG엔솔 때문입니다.

코스피와 코스피200의 격차가 이렇게 벌어지는 경우는 없었는데요. 국민연금 국내주식의 고유와 위탁의 BM은 각각 다르지만 합산 BM은 코스피입니다.

국민연금 기금운용지침

개인투자자 지분율이 동원시스템즈보다 더 낮은 종목이 있으면 제보 받습니다

2월만 티딜에서 네이버페이로 10만원 결제시 최대 10%까지 할인

두꺼운 장갑을 껴도 크게 다쳤네요. 중국선수가 동료보호의식이 없는건가요

https://youtu.be/aab32ji8OYY 쇼트트랙 아이템전

에이비엘바이오, 올해 자금 확보 2110억원.."순수 기술수출 성과" https://v.daum.net/v/20220208130308240

외국인 코스닥 역대급 매도 중. 2008년 금융위기 이후 최대. 근데 아직 2월

독립리서치 알음에서 애널리스트를 충원한다고 합니다. 직장과 상관없이 기업분석을 평생 직업으로 할 수 있는 좋은 기회라고 생각되네요. 관심 있으신 분들 다음 링크로 지원해보세요!

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2월 8일 시간외특징주
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2월 8일 52주 신고가 및 급등락주
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22.02.08 (화)
내일의 준비는 전자공시생과 함께
- 미중무역분쟁과 미국채금리 급등으로 시장 조정
- 음식료, 위드코로나 종목 강세

업종등락: https://blog.naver.com/jsblfwj/222642384700
선별종목: https://blog.naver.com/jsblfwj/222642475727


전자공시생 텔레그램 채널
https://news.1rj.ru/str/bumsong2

[뉴욕증시] 경제정상화 기대에 상승.. 여행·항공주 '방긋' https://v.daum.net/v/20220209070023499

LG화학, 올해 연간 Capex가 10조원을 상회할 전망입니다. 이는 BASF/Dupont/Dow 등 세계 탑티어 화학 업체들의 합산치를 상회하는 수치입니다. 프리미엄 부여가 합당해 보입니다. 격세지감입니다.

SKC, 타 배터리/배터리 소재 업체 대비 견고한 실적을 기록하고 있습니다. 반도체 공급 차질이 컸던 유럽보다 미국/중국 등으로 판매믹스를 공격적으로 변경하였기 때문입니다. 개인적으로는 T사(OEM)/L사(배터리) 원통형 고객사향 출하 물량이 급증한 것으로 추정하고 있습니다. 참고로 동사의 작년 4분기 미국/중국향 동박 수출량은 전년 대비 각각 277%, 129% 증가하였습니다.


[키움/화학정유 이동욱]

2월 9일 리포트


1. LG화학

- 제목: 올해 Capex, BASF/Dow/Dupont의 합산치 상회 전망

- 올해 연간 Capex, 10조원 상회 전망

- 작년 4분기 영업이익, 전 분기 대비 증익 기록

- 투자의견 Buy, 목표주가 1,000,000원

* LG화학의 올해 연간 Capex는 10.4조원으로 세계 1~2위 화학 업체의 합산 Capex를 상회할 전망입니다. 동사는 이번 컨퍼런스콜에서 성장성이 큰 배터리 소재에 대한 공격적인 투자 확대를 제시한 가운데, 배터리/배터리 소재/친환경 제품 등 성장성이 큰 사업에 대한 자금 투입으로 중기적으로 동사의 포트폴리오는 더욱 강화될 전망입니다. 해외 업체 대비 프리미엄을 받아야 한다고 봅니다.

- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=9216


2. SKC

- 제목: 적극적 지역별/제품군별 판매믹스 변경 전략 추진

- 4분기 실적, 일회성 비용 증가

- 동박, 지역별 판매믹스의 변경으로 외부 환경 헤지

- 투자의견 Buy, 목표주가 250,000원

* SKC의 작년 4분기 실적은 견고한 스프레드/가격 흐름에도 불구하고, 일회성 비용 증가로 시장 기대치를 하회하였습니다. 한편 최근 배터리 및 배터리 소재 업체들의 실적 급감에도 불구하고, 동사의 2차전지소재부문은 적극적 지역별/제품군별 판매믹스 변경으로 타 업체 대비 차별화된 실적을 기록하고 있습니다.

- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=9218


3. 롯데케미칼

- 제목: 기회비용 발생 등으로 실적 둔화

- 작년 4분기 실적, 시장 기대치 하회

- 배터리 소재 진출 확대

- 투자의견 Buy, 목표주가 310,000원

* 롯데케미칼의 작년 4분기 영업이익은 297억원으로 시장 기대치를 하회하였습니다. 공급 과잉이 지속되는 가운데, 유가 급등으로 인한 원가 부담이 지속되었고, 정기보수 진행으로 기회 비용 등도 증가하였기 때문이다. 한편 동사는 수익성이 악화된 EO 포트폴리오의 개선을 위하여 고부가 제품을 확대하고 있습니다.

- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=9217

[교보증권 IT 최보영, 이수림]

엘앤에프
*4Q21 Review : 컨센부합, 수익성 급성장*

▶️ 4Q21 Review : 컨센부합, 수익성 급격한 개선
엘앤에프의 4분기 매출액 3,801억원 (YoY +267.8%, QoQ +57.9%), 영업이익 283억원 (YoY 흑전, QoQ +109.0%)으로 컨센서스 매출액은 하회(4,183억원)했으나 영업이익(269억원)은 상회한 실적을 발표. 매출액 하회의 이유는 일부 고객사의 양극재 제품의 물량 감소가 원인으로 작용한 것으로 파악. 그러나 전기차 판매량 호조 및 원자재가격, 환율 상승에 따라 전 분기대비 매출액은 증가. 영업이익은 일회성 인센티브 지급에도 불구하고 가동률 상승과 하이니켈 제품 믹스 개선에 따라 전 분기 대비 높은 영업이익률 개선을 보여주었음. 파생상품 평가손실이 영업외 비용으로 반영되면서 당기순이익은 적자를 시현.

▶️ 2022년에도 지속될 증설과 실적 성장
1분기 매출액 4,105억원 (YoY +184.1%, QoQ +8.0%), 영업이익 304억원 (YoY흑전, QoQ+7.5%), 2022년 매출액 2조 92억원 (YoY +107.0%), 영업이익 1,446억원 (YoY +227.0%)을 전망. 2022년에도 하이니켈 비중확대와 원재료 가격 상승세가 이어지면서 고마진 추세가 이어질 것이며 증설과 생산성 향상에 따라 가파른 매출 확대가 지속될 것. 고객사의 증설과 엔드유저의 시장 지배력에 따라 안정적이면서 가파른 성장세가 이어질 것으로 예상.

▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 250,000원 상향
LG에너지솔루션 수급 쏠림 현상이 막바지를 보이고 있으며 경쟁사 이슈로 인해 동사에 우호적인 여건이 마련되고 있음. 2차전지 산업 내 가장 핵심 고객사를 보유하고 있으며 생산성 향상과 수직계열화 효과로 강해진 체력을 보여줄 것. 투자의견 BUY 유지하며 목표주가는 250,000원으로 상향함. 목표주가의 근거는 24F EPS값 7,201원에 23F 2차전지 소재 평균 PER값인 34.7배를 Target 적용하여 산출.

보고서 링크 : http://asq.kr/YD5UtH7C

[한국 반도체 기업 분석]
인텍플러스 (064290)
연초부터 반가운 장비 수주 공시

하나금융투자 반도체 애널리스트
김경민/변운지

■ 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시

◎ 인텍플러스는 3차원 및 2차원 측정 및 검사 기술을 기반으로 반도체, 디스플레이, 2차전지용 외관 검사 장비를 공급하고 있다.

◎ 2022년 2월 8일에 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시했다. 확정 계약금액은 99.1억 원으로 2020년 매출액 562.6억 원 대비 17.61% 수준이다.

◎ 인텍플러스는 2021년에도 이처럼 Substrate 검사 장비 수주를 공시한 적이 있다. 2021년 1월 26일의 반도체 및 Substrate 검사 장비(44.4억 원) 수주, 2021년 7월 1일의 비메모리용 Substrate 검사 장비(63.1억 원) 수주이다.

■ 1사업부와 2사업부의 수주가 탄탄한 것으로 추정

◎ 인텍플러스는 2021년 4분기 실적이나 연간 실적을 아직 공시하지 않았다. 검사 장비 수주 현황을 살펴보면 1, 2, 3, 4 사업부 중에서 반도체용 검사 장비에 해당하는 1 사업부와 2 사업부의 수주가 탄탄한 것으로 추정할 수 있다.

◎ 1 사업부는 반도체의 패키징이 완료된 이후 출하 전의 최종 단계에서 외관을 검사하거나 메모리 모듈의 외관을 검사하는 장비를 공급한다.

◎ 2 사업부도 제품도 반도체용 검사 장비라고 할 수 있다. 1 사업부의 장비와 다른 점은 주로 3차원 측정 기술을 바탕으로 반도체용 패키지 기판의 외관을 검사한다는 점이다. 미세한 bump의 높이나 폭을 검사하기 때문에 기술 진입 장벽이 높다.

■ 후공정 시장의 파이가 점점 커지는 신호가 여전해

◎ 연초 이후 반도체 업종의 투자 심리가 부진하다. 1월에 강세를 보였던 기억과 정반대의 흐름을 기록했다. 그러다 보니 매출 성장세가 뚜렷한 기업과 그렇지 않은 기업의 주가가 동시에 하락하는 듯한 느낌을 주었다.

◎ 인텍플러스의 매출 성장을 견인하는 고객군은 중화권의 반도체 패키징 서비스 공급사와 국내외의 패키지 기판 공급사이다. 패키징 서비스이든 패키지 기판 분야이든 결국 후공정 시장의 파이가 점점 커지는 신호가 여전하다.

◎ 2월 초에 대규모 증설을 발표했던 텍사스 인스트루먼트의 Conference call 내용을 살펴보면 반도체 밸류 체인 중에 후공정(패키징, 테스트, 어셈블리) 공급 부족이 이어지고 있어 인하우스 후공정 라인을 늘리겠다는 의지를 강력하게 표명했다.

◎ 텍사스 인스트루먼트와 같은 Legacy node의 아날로그 반도체 공급사뿐만 아니라 TSMC도 자체 후공정 설비투자를 지속해서 전개하고 있으며 TSMC의 후공정 협력사들도 필요한 장비의 발주를 꾸준히 추진하고 있다.

자료링크: https://bit.ly/3GAKUJq

* 하나금융투자 미래산업팀(스몰캡)

★ KG이니시스(035600.KQ): 4Q21 Review: 암호화폐 시장 진출 기대감 ★

원문링크: https://bit.ly/3oyH0L1

1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 34,700원으로 상향
- 1) 22년 연간 거래액 기존 30.1조원(+8.9% YoY)->32.9조원(+19.2% YoY) 상향 추정, 2) 암호화폐 신사업 출범 계획 반영해 멀티플 상향 조정, 3) 올해 확진자 수 감소에 따른 온택트 거래액 회복으로 분기별 기저 효과 확대될 전망
- 22F PER 6배로, 결제사업 PEER인 NHN한국사이버결제나 다날 및 갤럭시아머니트리 등 암호화폐 사업 PEER 대비 상당히 저평가 상태

2. 4Q21 Review: 창사 이래 최대 분기 실적 지속 달성
-4Q21 연결 실적은 매출액 2,698억원(+17.5% YoY)과 영업이익 264억원(+15.8% YoY), 별도 실적은 매출액 1,676억원(+18.1% YoY)과 영업이익 138억원(+3.3% YoY) 시현
- 대형 3.4조원(+14.2% YoY), 중소형 및 호스팅 2.9조원(+19.2% YoY), 글로벌 0.7조원(+1.1% YoY), 온택트 0.3조원(+140.1% YoY)으로 전 카테고리가 고르게 성장했기 때문

3. 2022년 매출액 1.1조원, 영업이익 1,401억원 전망
- 암호화폐 관련 실적 반영하지 않은 수치
- 1) 글로벌, 중소형 및 호스팅 등 고수익 가맹점 위주 거래액 성장, 2) 온택트 가맹점 거래액 회복에 따른 기저효과 확대, 3) 주요 자회사 실적 개선이 이유

하나금융투자 미래산업팀(스몰캡) 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

하나금융투자 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap