https://www.newsis.com/view/?id=NISX20220214_0001757973 알루미늄

오늘 오르네요

실적발표 완료한 알루미늄 기업

공시 전 증권사에 실적 전달한 LG생건, 불성실공시법인 지정 https://v.daum.net/v/20220214192106107

기관 먼저 알고 개인은 나중에 아는 경우가 없도록 모든 기업의 컨콜을 생중계로 해주면 좋겠네요

2월 14일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/79388
2월 14일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/79395

뉴욕증시, 우크라 리스크에 하락 마감 ..리비안·루시드 6%↑ [출근전 꼭 글로벌 브리핑] https://v.daum.net/v/20220215065408112

[단독] 거래소, 오스템임플란트 거래 재개 안 한다..상장폐지 심사 대상 지정키로 https://v.daum.net/v/20220215060037575

CJ제일제당, 4분기 실적 예상치 하회..목표가↓-KB증권 https://v.daum.net/v/20220215074633814

[흥국 통신/미디어 황성진] 2/15(화)

제이콘텐트리(036420) - 드라마 성과 확인, 극장 리오프닝 기대

■ 드라마 성과 긍정적, 방송 부문 영업이익 예상치 상회
- 4분기 방송 부문(스튜디오 별도) 영업이익은 212억원(흑전 YoY)을 기록하며 당초 예상치를 크게 상회
1) 글로벌 OTT향 오리지널 작품 공개(넷플릭스 지옥, 디즈니플러스 설강화)
2) 구작 매출(디즈니플러스 14편)
3) Captive 채널의 편성 회복 효과(구경이, 너를 닮은 사람, 공작도시 등)
- 방송 연결 기준 영업이익은 연결 레이블들의 손익 반영으로 108억원(흑전 YoY)을 기록
- 22년 국내외 드라마 제작 규모 역시 30편 이상(Captive향 15편, OTT향 10편, Wiip 5편 등)을 기록하며 높은 성장세를 이어갈 전망

■ 여전히 부진한 극장, 점진적 리오프닝 기대감 상존
- 4분기 극장 부문 영업손실은 160억원(적지 YoY) 기록
- 22년 하반기 이후 조심스러운 일상 회복 기대되며, 이 경우 리오프닝 기대감은 충분히 작용할 수 있을 것으로 전망

■ 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원
- 드라마 컨텐츠 경쟁력 강화 기조에 주목
- 22년 방송 부문의 수익성 강화와 극장 부문의 정상화 가능성 등에 주목

참조: https://bit.ly/3HTitbf

흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[현대차증권 철강/비철금속 박현욱]
한국철강
BUY/TP 11,300원 (유지/유지)
양호한 실적 대비 저평가 매력 확대

- 21년 4분기 영업이익 277억원으로 당사 추정치에 부합하는 양호한 실적 달성
- 올해도 견조한 실적을 기록할 것으로 예상되며 실적 대비 저평가가 두드러져 투자의견 BUY, 목표주가 11,300원 유지
- 21년 4분기 매출액 2,671억원, 영업이익 277억원, 세전이익 382억원으로 영업이익은 전년동기대비 +833%, 전분기대비 -18% 기록
- 견조한 실적의 배경은 4분기 국내 철근 수요가 288만톤으로 전분기 수준을 기록하였고 철스크랩 가격 및 에너지 비용 상승에도 철근 ASP가 인상(철근 기준가 분기 평균 +4.2만원)되어 spread도 높은 수준에서 방어가 되었기 때문임
- 21년 국내 철근 수요는 1,110만톤으로 역사적으로 높은 수준 기록. 올해 수요는 1,130만톤으로 전망되어 전년대비 소폭 증가. 올해 상반기 철근업체들의 가격 협상력 우위는 지속될 것으로 예상됨. 글로벌 탈탄소 이슈와 맞물려 원부자재 가격 강세는 지속될 것이며 하반기 신규업체의 시장 진입 시 업계의 spread를 유지하려는 노력이 관건
- 동사 주가는 올해 실적 기준 P/B 0.44배로 역사적 밴드의 하단에 있고 예상 ROE 12%에 비춰봐도 valuation 매력은 충분하다고 판단됨

* URL: https://parg.co/bgGt

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[하나금투/화학/윤재성] KCC: 4Q21 실적 관련 Comment

▶ 보고서: https://bit.ly/3BxUtIB


▶ 2/14일 잠정공시가 있었습니다. 향후 부문별 수치 확인 시 디테일하게 업데이트 할 계획입니다. 해당 보고서는 합리적 추정에 근거한 부문별 추정치를 반영했습니다.


▶ 4Q21 매출액 1.51조원으로 QoQ +1.3% 소폭 개선

- 실리콘 사업은 CS&I(실록산 등 기초제품군) 라인 고부가 전환에 따라 물량 감소. 다만, 고부가 제품군 위주로 판가 상승. 이에 따라, 전체 매출은 QoQ 플랫 혹은 미미한 감소 추정. 매출 추정치 당사 대비 하회

- 건자재/도료는 판가 상향에 따라 QoQ 소폭 상향된 것으로 추정


▶ 4Q21 영업이익 683억원(QoQ -43%)으로 컨센(1,385억원) 크게 하회

- 실리콘 사업 영업이익은 385억원 추정. 전분기 883억원 대비 큰 폭 감익(QoQ -56%) 추정. 건자재/도료의 판가 전가폭도 크지 않아 소폭 감익된 것으로 추정

- 실리콘 사업: 실리콘 메탈 가격 급락에 따라, EBITDA 마진율은 10월 바닥을 찍고 11월부터 큰 폭 회복했으나, 12월에는 각종 비용이 반영된 것으로 추정. 이는 1) 앞서 언급한 CS&I의 고부가 라인 전환에 따른 관련 보수 비용 2) 원재료 조달의 지역 다각화 등에 따른 물류비 등이 일시 반영된 것으로 추정.

- 참고로, 2020년 12월에도 일시적인 비용이 반영되면서 월별 EBITDA 마진율 개선 추세가 일시적으로 훼손된 바 있음


▶ 모멘티브의 Mix 개선과 마진율 개선 추세의 훼손 국면은 아니라는 판단. <그림1> 참고

- 7~10월까지 모멘티브의 마진율 축소는 원재료 실리콘 메탈 급등 영향. 11월부터는 급락한 원가가 투입되면서 마진율이 개선되는 국면. 실제, 1월에도 견조한 마진 흐름이 지속되고 있는 것으로 판단

- 2020년부터 지속되고 있는 Mix 개선과 마진율 개선이라는 중장기 긍정적 그림의 훼손 국면은 아니라는 판단


** 하나금투 소재산업재

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

[신한금융투자 디스플레이/IT소재 김찬우]

리노공업; 실망 없는 실적

▶️4분기 영업이익 228억원(+37.5% YoY)
- 4분기 매출 561억원(+34.7%), 영업이익 228억원(+37.5%)
- 계절적 비수기지만 전년대비 성장 양호
- 21년 매출 2,802억원(+39.2%), 영업이익 1,171억원(+50.4%)
- 특이사항: 1) 스마트폰 비중 감소, 2) 양산용 제품 비중 증가

▶️22년 영업이익 1,315억원(+12.3% YoY) 전망
- 매출액 3,216억원(+14.8%), 영업이익 1,315억원(12.3%)
- 1) 스마트폰 Q 성장 가능, 5G를 통한 ASP 상승 기대
- 2) 신규 어플리케이션을 통한 중장기 성장성 확보
- 3) 글로벌 밸류체인 이슈의 영향 미미

▶️목표주가 245,000원으로 상향, 투자의견 '매수' 유지
- 22F EPS 7,576원 X Target PER 32.3배

▶️원문링크: https://bit.ly/3uO3ziK
위 내용은 2022년 2월 15일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG

후성 - 일회성 비용 감안하면 어닝 서프라이즈

4분기 영업이익 304억원으로 추정치 부합
- 성과급 등 일회성 비용을 제외하면 영업이익은 360억으로 당사 추정치 310억원 대폭 상회
- 4Q21 중국 Lipf6 스팟가격은 23% 상승, 출하는 중국 Fab 가동률 40% => 73% 상승으로 출하 증가
- 반도체소재는 국내 메모리 고객사 케파 증설과 신규 소재 공급

2022년 매출액 6,541억원(72%,yoy), 영업이익 1,738억(192%,yoy) 전망

최근 주가 약세로 22년 PER 14배 수준까지 하락하며 과도한 저평가 구간

Lipf6 가격 상승세 지속하며, 23년까지 수요 숏티지 전망

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=shm&sid1=101&oid=243&aid=0000022834 현대차그룹 인수 가능성 제기

[키움/전기전자 김지산]

▶ LS (006260): 실적에 비해 아쉬운 주가
[BUY(Maintain), 목표주가: 75,000원(하향)]

1) 4분기 영업이익 1,277억원(QoQ -15%, YoY 18%)으로 시장 컨센서스 소폭 하회
- 물류비 부담이 전선과 엠트론 위주로 크게 작용
- 반면, 동제련 선전이 돋보였고, I&D는 동 가격 강세가 우호적인 영업 환경 제공
2) 올해 영업이익 지난해 수준인 5,823억원(YoY -4%), 1분기 영업이익 1,319억원(QoQ 3%, YoY 0%)으로 추정
- 전선은 해저케이블 수주 확대에 초점
- 동제련은 제련수수료가 7년 만에 상승 전환
- 엠트론은 북미 트랙터 수요 견조, 프리미엄 사출기 수주잔고 증가
- I&D는 권선 자동차 고객 비중 확대 및 시장 지위 향상
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=9235

(위) HMM 매수로 상향

당사 엄경아 위원이 HMM 투자의견을 매수로 상향하였습니다.

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- 4분기 영업이익률 60.7%로 컨테이너 병목현상 수혜

- 최근 적체현상 해소로 운임은 하락하고 있지만, 물동량이 증가하면서 이익 절대수준 높게 유지될 것

- 하방경직성 강화, 실적은 상고하저 예상되지만 연간기준 매출이익 모두 20%대 증가 예상

컨테이너 운임지수