후성 - 일회성 비용 감안하면 어닝 서프라이즈

4분기 영업이익 304억원으로 추정치 부합
- 성과급 등 일회성 비용을 제외하면 영업이익은 360억으로 당사 추정치 310억원 대폭 상회
- 4Q21 중국 Lipf6 스팟가격은 23% 상승, 출하는 중국 Fab 가동률 40% => 73% 상승으로 출하 증가
- 반도체소재는 국내 메모리 고객사 케파 증설과 신규 소재 공급

2022년 매출액 6,541억원(72%,yoy), 영업이익 1,738억(192%,yoy) 전망

최근 주가 약세로 22년 PER 14배 수준까지 하락하며 과도한 저평가 구간

Lipf6 가격 상승세 지속하며, 23년까지 수요 숏티지 전망

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=shm&sid1=101&oid=243&aid=0000022834 현대차그룹 인수 가능성 제기

[키움/전기전자 김지산]

▶ LS (006260): 실적에 비해 아쉬운 주가
[BUY(Maintain), 목표주가: 75,000원(하향)]

1) 4분기 영업이익 1,277억원(QoQ -15%, YoY 18%)으로 시장 컨센서스 소폭 하회
- 물류비 부담이 전선과 엠트론 위주로 크게 작용
- 반면, 동제련 선전이 돋보였고, I&D는 동 가격 강세가 우호적인 영업 환경 제공
2) 올해 영업이익 지난해 수준인 5,823억원(YoY -4%), 1분기 영업이익 1,319억원(QoQ 3%, YoY 0%)으로 추정
- 전선은 해저케이블 수주 확대에 초점
- 동제련은 제련수수료가 7년 만에 상승 전환
- 엠트론은 북미 트랙터 수요 견조, 프리미엄 사출기 수주잔고 증가
- I&D는 권선 자동차 고객 비중 확대 및 시장 지위 향상
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=9235

(위) HMM 매수로 상향

당사 엄경아 위원이 HMM 투자의견을 매수로 상향하였습니다.

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- 4분기 영업이익률 60.7%로 컨테이너 병목현상 수혜

- 최근 적체현상 해소로 운임은 하락하고 있지만, 물동량이 증가하면서 이익 절대수준 높게 유지될 것

- 하방경직성 강화, 실적은 상고하저 예상되지만 연간기준 매출이익 모두 20%대 증가 예상

컨테이너 운임지수

HMM 분기별 영업이익 추이

해운업종 4분기 실적발표

실적발표 특징주

LS

DB하이텍

DB하이텍, 제품 믹스 개선·판가 인상 긍정적-신한금투 https://v.daum.net/v/20220215082238419

피제이메탈 이틀 연속 급등

https://www.hankyung.com/international/article/2022021429271 대형주는 LS, 풍산

코스닥 외국인 매도 속도, 낭떠러지 수준

[속보] 확진 5만7177명, 역대 최다 사망 61명 빨간불 켜졌다 https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=421&aid=0005905586

[특징주]러시아-우크라 충돌 위기에 알루미늄株 강세
https://www.dnews.co.kr/uhtml/view.jsp?idxno=202202150928046650408

<오늘 JP모간 창구에서 많이 파는 종목>
신성통상
후성, 백산
DB하이텍