Forwarded from [한국투자 최고운] 운송
[한투증권 최고운] 팬오션 주가 상승 관련 코멘트
● 5일 BDI는 6.4% 상승하며 2,644p를 기록. 중국 내 봉쇄조치 완화에 대한 기대감과 노동절 연휴 종료로 3월 중순의 직전 고점 수준까지 회복
● 대외 불확실성 요인들이 지속되고 있지만 그 이상으로 벌크해운 시장의 수급은 타이트하다고 판단. 이제 해운업종 투자는 중국 봉쇄가 풀릴 때를 준비해야 하는 시점
● 이미 전세계적으로 수차례 경험했듯이 락다운이 수요 펀더멘털에 미치는 영향은 단기에 그칠 것. BDI는 2,000p 아래로 조정받지 않아 바닥 역시 높아지고 있음
● 올해 벌크선 시황은 구조적으로 개선될 전망. 에너지 가격 강세와 친환경 해운규제에 따른 선박공급 위축에 주목할 필요
● 팬오션은 단기 실적도 기대 이상. 1분기 영업이익은 컨센서스를 18% 상회할 전망. 연초 BDI 시황이 부진했음에도 고수익 용선을 50척 이상 확보했기 때문
● 팬데믹을 거쳐 해운 수급과 기업 개별적인 펀더멘털 모두 구조적으로 레벨업했다는 점에서 팬오션에 대해 매수 의견 유지
관련 보고서 <리오프닝을 기다리며(4/21)> 링크: https://bit.ly/3KUb2Bb
● 5일 BDI는 6.4% 상승하며 2,644p를 기록. 중국 내 봉쇄조치 완화에 대한 기대감과 노동절 연휴 종료로 3월 중순의 직전 고점 수준까지 회복
● 대외 불확실성 요인들이 지속되고 있지만 그 이상으로 벌크해운 시장의 수급은 타이트하다고 판단. 이제 해운업종 투자는 중국 봉쇄가 풀릴 때를 준비해야 하는 시점
● 이미 전세계적으로 수차례 경험했듯이 락다운이 수요 펀더멘털에 미치는 영향은 단기에 그칠 것. BDI는 2,000p 아래로 조정받지 않아 바닥 역시 높아지고 있음
● 올해 벌크선 시황은 구조적으로 개선될 전망. 에너지 가격 강세와 친환경 해운규제에 따른 선박공급 위축에 주목할 필요
● 팬오션은 단기 실적도 기대 이상. 1분기 영업이익은 컨센서스를 18% 상회할 전망. 연초 BDI 시황이 부진했음에도 고수익 용선을 50척 이상 확보했기 때문
● 팬데믹을 거쳐 해운 수급과 기업 개별적인 펀더멘털 모두 구조적으로 레벨업했다는 점에서 팬오션에 대해 매수 의견 유지
관련 보고서 <리오프닝을 기다리며(4/21)> 링크: https://bit.ly/3KUb2Bb
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[특징주] 효성첨단소재, 수소 저장 핵심소재 개발 부각.. 5%↑ https://v.daum.net/v/20220506132525740
다음뉴스
[특징주] 효성첨단소재, 수소 저장 핵심소재 개발 부각.. 5%↑
효성첨단소재가 수소법 통과에 따른 수소 관련주로 부각되면서 상승세다. 6일 오후 1시18분 효성첨단소재는 전거래일 대비 2만4000원(5.14%) 상승한 49만1000원에 거래되고 있다. 지난 4일 수소법 개정안이 국회 산업통상자원중소벤처기업위원회 소위원회를 통과했다. 법제사법위원회 심사를 거쳐 본회의 의결만 통과하면 된다. 수소법의 주요 정책은 ▲수소
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[Asia마감]항저우 아시안게임도 연기..중화권 증시 줄줄이 하락 https://v.daum.net/v/20220506161240377
다음뉴스
[Asia마감]항저우 아시안게임도 연기..중화권 증시 줄줄이 하락
6일 아시아 주요 증시 분위기가 엇갈렸다. 중국 증시는 코로나19 봉쇄 정책이 유지되리란 전망에 하락했고, 일본 증시는 '골든 위크'를 마치고 장을 연 이날 상승 마감했다. 중국 본토 상하이종합지수는 이날 2.16% 하락한 3001.56에 장을 마감했다. 하루 전 시진핑 중국 국가주석은 당국의 코로나19 '제로(0) 정책'에 의문을 표하지말라고 경고했
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Forwarded from 주식돋보기
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[39금] 피할 수 없는 경제침체 속 예정된 성장 산업이 있다?! |한미반도체|이엔드디|대정화금|크리스에프앤씨|네오셈|원익큐엔씨|비씨엔씨|최임화|이형수|39금증권방송|매일경제TV
**제작진과의 자연스러운 대화를 컨셉으로 하고 있습니다. 반말을 사용하는 점 양해 부탁드립니다**
★오늘의 차림표★
1. 핵전쟁 테마주가 있다?
2. 개별 기업으로 생존하라!
3. 예정된 성장 산업의 반도체
4. 가능성이 보이는 종목은?
5. 주식이 부동산보다 낫다?
텔레그램 주식돋보기 t.me/SeeBullReal
텔레그램 가치투자클럽 t.me/corevalue
네이버 카페 '스톡헌터'
**투자결정과 결과에 대한 책임은 투자자 개인에게…
★오늘의 차림표★
1. 핵전쟁 테마주가 있다?
2. 개별 기업으로 생존하라!
3. 예정된 성장 산업의 반도체
4. 가능성이 보이는 종목은?
5. 주식이 부동산보다 낫다?
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올해만 네 번째 상장철회..침체된 IPO 시장 https://v.daum.net/v/20220507112323922 시장을 탓하지 말고 공모가에 묻어있는 회사와 구주주들의 탐욕을 생각할 것
다음뉴스
올해만 네 번째 상장철회..침체된 IPO 시장
[이데일리 안혜신 기자] 한동안 침체돼있던 기업공개(IPO) 시장 분위기를 살려줄 것으로 기대했던 SK쉴더스가 결국 상장을 철회했다. SK쉴더스는 5월 IPO 시장을 열어줄 대어로 꼽혔지만 미국 연방준비제도(Fed)발 긴축에 따른 악화된 투심을 이겨내지 못했다. 이에 따라 앞으로 상장이 예정된 원스토어, 컬리 등에 미칠 영향에도 관심이 쏠리고 있다. SK
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[한국경제] 김대중 정부 압박에 눈물…20년여만에 'LG의 꿈' 다시 꾼다
https://www.hankyung.com/it/article/202205067149g
https://www.hankyung.com/it/article/202205067149g
한경닷컴
김대중 정부 압박에 눈물…20년여만에 'LG의 꿈' 다시 꾼다 [강경주의 IT카페]
김대중 정부 압박에 눈물…20년여만에 'LG의 꿈' 다시 꾼다 [강경주의 IT카페], [강경주의 IT카페] 48회 LG·LX 반도체 행보 심상찮다 "삼성과 함께 엄청난 시너지 생길 것" LG전자, 'TUV 라인란드' 차량용 반도체 인증받아 구본준 LX 회장, 반도체 계열사에도 집무실 마련 LX그룹, 매그나칩반도체 인수전 뛰어들어
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대한한공, 계속되는 화물 호실적..목표가 4만3500원 https://v.daum.net/v/20220508085001772
다음뉴스
대한한공, 계속되는 화물 호실적..목표가 4만3500원
[헤럴드경제=박이담 기자] 대한항공이 화물 시황 호조에 힘입어 호실적이 계속될 것이란 전망에 나온다. 지난 6일 한화투자증권은 보고서를 통해 대한한공에 대한 투자의견으로 '매수'를 내놓고, 목표주가로는 4만3500원을 유지했다. 대한한공은 지난 1분기 컨센서스를 크게 상회하는 어닝서프라이즈를 시현했다. 1분기 별도 매출액은 전년 동기 대비 60.3% 증가
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문 대통령 1억 넣은 투자 펀드, 하락장에 줄줄이 '마이너스'
https://www.hankyung.com/economy/article/2022050895597
https://www.hankyung.com/economy/article/2022050895597
hankyung.com
문 대통령도 1억 넣었는데…투자 펀드, 줄줄이 '마이너스'
문 대통령도 1억 넣었는데…투자 펀드, 줄줄이 '마이너스', '뉴딜펀드' 5개·'필승코리아' 평균 -17%
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가치투자클럽
올해만 네 번째 상장철회..침체된 IPO 시장 https://v.daum.net/v/20220507112323922 시장을 탓하지 말고 공모가에 묻어있는 회사와 구주주들의 탐욕을 생각할 것
24만8500원→9만7100원..연일 신저가 경신, 카카오페이 주주들 악소리 https://v.daum.net/v/20220508113300103 탐욕스러운 공모가로 돈삭제기를 상장시킨 사례
다음뉴스
24만8500원→9만7100원..연일 신저가 경신, 카카오페이 주주들 악소리
지난해 화려하게 증시에 데뷔한 카카오페이의 주가가 연일 52주 최저가를 경신하는 등 맥을 못 추고 있다. 올초부터 이어진 미국 연방준비제도(연준, Fed)의 금리인상과 양적 긴축, 우크라이나 전쟁 등으로 국내외 증시 상황이 좋지 않은데다 카카오페이의 실적 부진과 보호 예수 물량이 해제된 여파로 풀이된다. 6일 증권가에 따르면 카카오페이는 지난 6일 장중
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5월 6일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/85635
5월 6일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/85719
https://cafe.naver.com/stockhunters/85635
5월 6일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/85719
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DL이앤씨, 1Q 실적쇼크에 원가율 상승..목표가↓-한국 https://v.daum.net/v/20220509072700773
다음뉴스
DL이앤씨, 1Q 실적쇼크에 원가율 상승..목표가↓-한국
[이데일리 김인경 기자] 한국투자증권은 9일 DL이앤씨(375500)가 1분기 시장 기대치를 밑도는 부진한 실적을 냈다며 목표주가를 기존 20만원에서 9만원으로 하향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 강경태 한국투자증권 연구원은 “1분기 연결 매출액은 전년 동기보다 10.9% 줄어든 1조 5147억원, 영업이익은 같은 기간 37.1% 감소한 1257억
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Forwarded from [한국투자 최고운] 운송
SCFI는 16주 연속으로 하락했습니다. 1분기 이후 조정폭이 매주 축소되고 있어 일단 시황은 점차 안정을 찾아가는 모습입니다. 미주가 계속해서 강세를 보이고 있는 가운데 지중해와 호주 등 일부 항로도 반등에 성공했습니다.
SCFI 4,164p (-0.3%)
미주 서안 7,888 (0.0%)
미주 동안 10,588 (-0.4%)
유럽 5,955 (-0.5%)
지중해 6,691 (+0.3%)
CCFI 3,057p (-1.3%)
한편 BDI는 한 주 사이 300p 넘게 상승했습니다. 주간 단위로 보면 4주 연속 올랐습니다. 노동절 연휴 이후 대부분의 항로에서 성약활동이 증가하면서 상승폭은 커졌습니다.
BDI 2,718p (+13%)
https://n.news.naver.com/article/421/0006075916
SCFI 4,164p (-0.3%)
미주 서안 7,888 (0.0%)
미주 동안 10,588 (-0.4%)
유럽 5,955 (-0.5%)
지중해 6,691 (+0.3%)
CCFI 3,057p (-1.3%)
한편 BDI는 한 주 사이 300p 넘게 상승했습니다. 주간 단위로 보면 4주 연속 올랐습니다. 노동절 연휴 이후 대부분의 항로에서 성약활동이 증가하면서 상승폭은 커졌습니다.
BDI 2,718p (+13%)
https://n.news.naver.com/article/421/0006075916
Naver
글로벌 컨테이너 운임지수 16주째↓…하락폭 점점 줄어
(서울=뉴스1) 이장호 기자 = 글로벌 컨테이너 운임 지수가 16주 연속 하락했다. 6일 해운업계에 따르면 글로벌 해운운임 지표인 상하이컨테이너운임지수(SCFI)는 지난달 29일보다 13.56포인트 내린 4163.7
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Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이)
[신한금융투자
IT장비(반도체/통신)
고영민, 박형우]
통신장비
- 새로운 시장, 새로운 기회
▶️ 결론
- Private 5G, 22년 본격 개화
- 가파른 시장 성장 속 하드웨어 장비사에게 기회
- 국내 가장 가시적 수혜 업체, 에치에프알 주목
▶️ 국내 이음5G(Private 5G) 본격화
- 전국망 28GHz 구축, 당초 기대와 달리 지지부진
→ Private 5G가 대안이 될 것으로 전망
- 삼성, SK, 현대차 등 국내 기업들의 구축 수요 명확
- 네이버, LG CNS, SK네트웍스서비스 등 사업자 등록 완료
- 글로벌 시장 규모, 21년 17억달러 → 26년 83억달러 전망
(시장조사기관)
▶️ 장비사들에게 새로운 기회의 땅
- 통신사 외 전문 사업자 증가
→ 하드웨어 장비사들의 고객사 확대를 의미
→ 신규 시장 및 고객사 확대, 장비사들에게 기회
- 사업 진출 준비 장비사
: 에치에프알, 콘텔라(비상장), 이노와이어리스, EUCAST(비상장)
▶️ 가장 가시적 수혜 업체, 에치에프알(최선호주)
- 빠르면 상반기 중 일본 지역향 첫 수주 성공 전망
→ 향후 국내 수주로 이어질 가능성↑
- 사업 본격화시, 연간 1,000억원 규모 매출 기대 가능(추정치 상향 요인)
- 통신장비 업종, 당사 최선호주 유지
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=303515
위 내용은 2022년 5월 9일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG
IT장비(반도체/통신)
고영민, 박형우]
통신장비
- 새로운 시장, 새로운 기회
▶️ 결론
- Private 5G, 22년 본격 개화
- 가파른 시장 성장 속 하드웨어 장비사에게 기회
- 국내 가장 가시적 수혜 업체, 에치에프알 주목
▶️ 국내 이음5G(Private 5G) 본격화
- 전국망 28GHz 구축, 당초 기대와 달리 지지부진
→ Private 5G가 대안이 될 것으로 전망
- 삼성, SK, 현대차 등 국내 기업들의 구축 수요 명확
- 네이버, LG CNS, SK네트웍스서비스 등 사업자 등록 완료
- 글로벌 시장 규모, 21년 17억달러 → 26년 83억달러 전망
(시장조사기관)
▶️ 장비사들에게 새로운 기회의 땅
- 통신사 외 전문 사업자 증가
→ 하드웨어 장비사들의 고객사 확대를 의미
→ 신규 시장 및 고객사 확대, 장비사들에게 기회
- 사업 진출 준비 장비사
: 에치에프알, 콘텔라(비상장), 이노와이어리스, EUCAST(비상장)
▶️ 가장 가시적 수혜 업체, 에치에프알(최선호주)
- 빠르면 상반기 중 일본 지역향 첫 수주 성공 전망
→ 향후 국내 수주로 이어질 가능성↑
- 사업 본격화시, 연간 1,000억원 규모 매출 기대 가능(추정치 상향 요인)
- 통신장비 업종, 당사 최선호주 유지
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=303515
위 내용은 2022년 5월 9일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG
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Forwarded from 리딩투자증권 리서치센터
[리딩투자증권 김민정]
■ 선진(136490) – 원가와 판가가 들썩일 때, 투자는 편안하다.
투자포인트
1. 농장에서 식탁까지 수직계열화 : ‘16년~’18년에 걸쳐 양돈 계열화를 위한 인수합병 단행, ‘19년 하림지주로부터 베트남 법인의 지분을 매입, ‘20년부터 연간 실적으로 반영되면서 최근 5개년 매출의 연평균성장율은 22%에 달했다. 동사는 사료사업부터 양돈을 거쳐 식육&육가공 제품을 통한 최종 소비자 판매까지 수직 계열화를 이루었고, 해외 진출 5개국에서도 국가별 계열화(사료~양돈) 사업을 안착시킨다는 목표로, 외부 변수와 상관없이 10~15% 수준의 안정적인 외형 성장을 목표로 하고 있다. ‘21년 기준 해외매출 비중은 23%이며, 최근 해외부문의 사료 및 양돈 판매량 증가는 매우 고무적이다.
2. 원가만이 아닌 판가도 고공행진 : 사료부분의 원재료인 옥수수/소맥/대두 가격은 현재 2019, 2020년 형성된 저점 대비 대부분 100~150% 이상 상승한 상태이며, 식육부분의 원재료가 되는 돼지고기(한돈) 가격 역시 ‘22년 5월 현재 최고가를 갱신하고 있다. 동사의 주요 판매 제품인 배합사료와 식육제품 가격은 ‘22년에도 추가적인 인상이 필요한 국면으로 보이며, 가격전가가 비교적 어려운 제품이 아닌 점을 고려 시 ‘22년에도 상당한 수준의 이익개선 예상된다.
3. Valuation 및 동종업체 비교 : 연초 이후 유가와 함께 수직 상승하던 국제 곡물가격에 러시아vs우크라이나 전쟁까지 더해져 국내 사료,비료는 물론 소재식품 업체까지 주가는 큰 폭 상승하고 있다. 현재의 곡물가 추세는 지난 2012년 최고가에 거의 육박한 수준이며, 전쟁 지역의 곡창지대 정상화가 쉽지 않은 점을 고려 시 단기적으로 이를 넘어설 가능성이 높다고 판단된다. 다만 급등 후에는 급락이 따를텐데, 과도하게 주가가 오른 업체의 경우 ‘22년의 이익 개선 대비 적정 value를 고민해야 할 것으로 보인다. 그러나 동사의 경우 ①판가 전가 용이한 사료부분의 안정적 이익창출, ②사료만이 아닌 양돈과 식육부분의 가격 강세 지속, ③해외부문의 가파른 수요 증가 등 고려 시 PER 7배 수준에 불과한 현재의 valuation은 여전히 매우, 매력적인 상태로 판단된다.
[그림 1] 10개년 매출 및 영업이익 추이
[그림 2] Business Model
[그림 3,4,5,6,7,] (원재료가) 옥수수,소맥,대두,돼지고기 (판가)배합사료&식육제품 가격추이
[표 1,2] 사료업체 비교
■ 보고서 링크: https://c11.kr/z57y
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://news.1rj.ru/str/leadingR
■ 선진(136490) – 원가와 판가가 들썩일 때, 투자는 편안하다.
투자포인트
1. 농장에서 식탁까지 수직계열화 : ‘16년~’18년에 걸쳐 양돈 계열화를 위한 인수합병 단행, ‘19년 하림지주로부터 베트남 법인의 지분을 매입, ‘20년부터 연간 실적으로 반영되면서 최근 5개년 매출의 연평균성장율은 22%에 달했다. 동사는 사료사업부터 양돈을 거쳐 식육&육가공 제품을 통한 최종 소비자 판매까지 수직 계열화를 이루었고, 해외 진출 5개국에서도 국가별 계열화(사료~양돈) 사업을 안착시킨다는 목표로, 외부 변수와 상관없이 10~15% 수준의 안정적인 외형 성장을 목표로 하고 있다. ‘21년 기준 해외매출 비중은 23%이며, 최근 해외부문의 사료 및 양돈 판매량 증가는 매우 고무적이다.
2. 원가만이 아닌 판가도 고공행진 : 사료부분의 원재료인 옥수수/소맥/대두 가격은 현재 2019, 2020년 형성된 저점 대비 대부분 100~150% 이상 상승한 상태이며, 식육부분의 원재료가 되는 돼지고기(한돈) 가격 역시 ‘22년 5월 현재 최고가를 갱신하고 있다. 동사의 주요 판매 제품인 배합사료와 식육제품 가격은 ‘22년에도 추가적인 인상이 필요한 국면으로 보이며, 가격전가가 비교적 어려운 제품이 아닌 점을 고려 시 ‘22년에도 상당한 수준의 이익개선 예상된다.
3. Valuation 및 동종업체 비교 : 연초 이후 유가와 함께 수직 상승하던 국제 곡물가격에 러시아vs우크라이나 전쟁까지 더해져 국내 사료,비료는 물론 소재식품 업체까지 주가는 큰 폭 상승하고 있다. 현재의 곡물가 추세는 지난 2012년 최고가에 거의 육박한 수준이며, 전쟁 지역의 곡창지대 정상화가 쉽지 않은 점을 고려 시 단기적으로 이를 넘어설 가능성이 높다고 판단된다. 다만 급등 후에는 급락이 따를텐데, 과도하게 주가가 오른 업체의 경우 ‘22년의 이익 개선 대비 적정 value를 고민해야 할 것으로 보인다. 그러나 동사의 경우 ①판가 전가 용이한 사료부분의 안정적 이익창출, ②사료만이 아닌 양돈과 식육부분의 가격 강세 지속, ③해외부문의 가파른 수요 증가 등 고려 시 PER 7배 수준에 불과한 현재의 valuation은 여전히 매우, 매력적인 상태로 판단된다.
[그림 1] 10개년 매출 및 영업이익 추이
[그림 2] Business Model
[그림 3,4,5,6,7,] (원재료가) 옥수수,소맥,대두,돼지고기 (판가)배합사료&식육제품 가격추이
[표 1,2] 사료업체 비교
■ 보고서 링크: https://c11.kr/z57y
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://news.1rj.ru/str/leadingR
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