'1000억 잭팟' 없던 일로..이정재‧정우성 회사 무슨 일이 https://v.daum.net/v/20220531071047355

[하이투자 정원석(Display/이차전지)]

★[이차전지] 배터리 공정 지각변동(feat. 마법의 가루)
Ⅰ. 산업 분석
1. 지금까지는 소재의 혁신이었다
① 삼원계 배터리 원재료 가격 상승세는 부담 요인
② 가격 경쟁력 높은 LFP 배터리, 전기차 시장 내 점유율 빠르게 상승
③ 완성차와 배터리 셀 업체들의 특명 “배터리 가격을 잡아라”

2. 이제는 공정 혁신이다
① Tesla ‘배터리데이’를 기억하자
② 건식 전극 공정이란?
③ 배터리 가격을 낮출 수 있는 건식 전극 공정의 길이 열린다
④ 건식 전극 공정을 완성하는 마지막 퍼즐, CNT(Carbon nanotube)
⑤ 건식 공정 양산 적용시 배터리 시장의 지각 변동이 예상된다

3. 이차전지 업종 투자 전략
① 향후 배터리 셀, 소재 업체들의 캐파 증설 상향 조정될 가능성에 주목
② 최선호주: 삼성SDI, 엘앤에프, 솔루스첨단소재, 나노신소재
③ Appendix. 전세계 이차전지 Value chain Peer group Valuation table

Ⅱ. 기업 분석
- 삼성SDI(TP 유지)_수익성 중심 중대형 전략으로 안정적 실적 예상
- 에코프로비엠(TP 유지)_꾸준한 실적 상승세 지속 예상
- 엘앤에프(TP 신규)_양극재 대장주로 올라서다
- SK아이이테크놀로지(TP 유지)_하반기 신공장 가동률 상승에 따른 실적 회복세 예상
- 한솔케미칼(TP 유지)_여유 있게 보면 지금이 바닥
- 솔루스첨단소재(TP 하향)_4680 배터리 경쟁력 부각되며 주가 모멘텀 강화될 전망
- 나노신소재(TP 상향)_건식 전극 공정의 마지막 퍼즐을 완성시키다
- 코스모신소재(NR)_실적 개선 환경 하에 Capa. 증설로 성장성 가시화

<보고서: https://bit.ly/3GzgYPD>

LG화학, 中 화유코발트와 양극재 합작 5000억 투자 https://v.daum.net/v/20220531082651510

[클릭 e종목]"삼성SDI 2Q 실적 돋보일 것..주가 하락은 매수 기회" https://v.daum.net/v/20220531083609745

코인시장 일제히 반등 (비덴트, 우리기술투자)

별도실적 : 반도체 패키징 기판용 솔더볼, 역대 최대 실적 달성 (영업이익률 18% 기록, 심텍/코리아써키트,대덕전자 1Q 평균 14%)

연결실적 : 솔더 소재 공급 해외법인 DS MYANMAR(100%) 정상 가동 시작 (작년 매출 14억원, 올해 1분기 매출 95억원)

사모펀드 주간 수급 Top 10

[대신 은행/증권/보험 박혜진
02-769-3821]

[Issue Comment] 손해보험업: 2분기도 어닝서프라이즈!!

- 커버리지 3사 4월 자동차보험 손해율 여전히 70%대. 4월 코로나 확진자 수는 3월 정점 대비 크게 감소하였으나 고속도로 통행량은 4월 거의 정점에 육박. 그러나 확진자 수 급감이 사고율 상승으로 이어질지는 알 수 없음. 커버리지 3사의 2분기 자보 손해율 평균 78.7%(QoQ +1.8%p, YoY +1.0%p)로 전망

- 3월 절정을 기록한 백내장 수술 청구 금액은 4월들어 급감하는 모습. 3월 평균 400억 상회했으나 4월 120억원~130억원, 5월에는 100억원 하회할 것으로 전망. 따라서 커버리지 3사의 2분기 평균 위험손해율은 91.5%(QoQ -0.6%p, YoY -2.1%p)로 전 분기, 전년 동기 대피 하락할 것으로 전망

- 연초부터 5월까지 국채 3년물의 금리는 +130bp이상 상승. 이에 따라 보유하고 있는 채권의 평가손실이 발생하며 보험사들의 자본이 감소하여 RBC하락에 대한 우려가 있었으나 K-ICS 4.0기준 상위사의 비율은 150%를 상회하는 것으로 파악. 뿐만 아니라 금융당국에서 LAT잉여금 일부를 가용자본으로 인정하는 방안도 거론되고 있어 주요 손보사의 자본건전성은 양호한 것으로 보임

- 커버리지 3사 2분기 합산 순이익 7,436억원으로 컨센서스 7,150억원을 상회할 전망. 자보 손해율은 여전히 70%대에 머물러 흑자 기조를 이어갈 것이고 백내장 수술 청구건수 감소로 위험손해율은 하락할 것이기 때문. 또한, 일드 상승에 따른 투자이익이 우리의 예상보다 높을 가능성이 커 실제 이익은 우리의 추정을 상회할 가능성도 존재

https://bit.ly/3M0UXuj

손보1Q

에스티아이

한화손보가 발행하는 신종자본 1,500억원 중 1,150억원을 한화생명이 매입한다는 공시입니다.
한손의 자본 확충이 이뤄졌다는 의미로 보시면 되겠습니다. 발행금리는 5.9%, 5년 call option입니다.

[미래에셋증권 차유미]

스마트폰, 자세히 보아야 예쁘다
https://bit.ly/3a5yG12

22년 IT 세트 수요
: 스마트폰> TV, PC, 가전

22년 프리미엄 스마트폰의 출하량은 상대적으로 견조할 것으로 예상
1)인플레이션 압박에도 가격 전가 가능하며,
2)부품 스펙 업그레이드에 따른 2H22 신제품 모멘텀 기대되기 때문

변수가 많은 시장에서 결국 가장 중요한 것은 실적
스마트폰 부품 업체들의 22년 실적은
1)아이폰, 폴더블 등 프리미엄 스마트폰향 비중이 높을 수록
2)유럽, 중국향 매출 비중이 낮을수록 실적 가시성이 높을 것으로 판단
-->Top Pick: LG이노텍, 비에이치, 이녹스첨단소재

비에이치
잘 키운 FPCB. 열 개 부품 안부럽다(https://bit.ly/3zfp9yO)

이녹스첨단소재
날아라 OLED
(https://bit.ly/3N6w6Xo)

KH바텍
힌지: 과거의 영광을 찾아서
(https://bit.ly/3N3Ey9K)

전장&전동화

FPCB 1Q

http://naver.me/5WGjgcAS 애그플레이션과 탄소저감문제를 동시에 해결해줄 수 있는건 대체육

한종희 삼성전자 부회장 "인수합병 작업 진행 중" https://v.daum.net/v/20220531212729946

[단독] 7월부터 국제선 항공편 규제 완전히 풀린다 https://v.daum.net/v/20220601050701155