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덕산하이메탈 별도. 역대 최대 실적
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덕산하이메탈 연결. 100% 자회사 DS MYANMAR 가동 시작으로 1분기 매출 95억원 달성 (작년 연간 매출 14억원)
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안녕하세요, SK증권 반도체 Engineering Technology 담당 한동희입니다.

에스티아이 (039440) 코멘트 공유드립니다.

2Q22 영업이익 105억원 (+103% QoQ)으로 분기 업사이클 시작. 삼성전자 평택 2F 투자 4Q22까지 지속, YMTC 2Q22 시작, 인텔 대련 3Q22 시작 때문

거래선, 아이템 다변화의 동시 진행 주목. C.C.S.S는 삼성전자, SK하이닉스 외 인텔, 실트로닉, YMTC까지 다변화, 후공정 Reflow (Flux, Fluxless) 장비, FC-BGA Developer의 런칭 성공을 통한 저변 확대

디스플레이에서는 폴더블 향 후공정 Inkjet 장비 (OCR; 광접착레진)의 양산화 초기로 향후 성장성에 대한 눈높이 제고 중

해당 아이템들은 장치가 아닌 장비라는 점에서 C.C.S.S 대비 높은 수익성 기대 가능. 2022년 영업이익 402억원 (+57% YoY)의 호실적은 덤

에스티아이 (039440): 거래선, 아이템 다변화 동시 진행 중
자료: https://han.gl/xJzSu
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