📮[메리츠증권 이차전지/석유화학 노우호]

안녕하십니까
메리츠증권 노우호입니다

금일 아침 보도된 “LG엔솔, 1조7000억 美 투자 전면 재검토…“대기업까지 인플레 공포”에 대해 짧게 커멘트 드립니다

Url: https://n.news.naver.com/article/023/0003700487?sid=101

(본문) LG에너지솔루션이 1조7000억원을 투자해 미국 애리조나주에 짓기로 한 배터리 신규 공장 계획을 전면 재검토하기로 한 것으로 알려졌다. 글로벌 인플레이션으로 공장 건설과 운영 등에 들어가는 비용은 늘어나는 반면, 경기 침체로 배터리 수요는 줄어들 것이라는 우려 때문이다. 인플레이션과 경기침체 공포가 국내 대기업의 해외 투자까지 가로막을 정도로 영향을 주기 시작한 것이다.

LG에너지솔루션 관계자는 28일 “경제환경이 악화되고 투자비가 급등해 투자 시점과 규모, 투자 내역 등에 대해 면밀하게 재검토하기로 했다”고 밝혔다.

(커멘트)
올 연초 LG에너지솔루션은 미국 애리조나 소재에 11.8Gw 원통형 전지 신규 투자에 대한 발표가 있었습니다. 해당 뉴스 보도를 추정한다면 동사가 계획한 미국 애리조나 원통형 전지 투자건이 해당될것입니다.

해당 지역 최초 설비의 주요 고객사는 Lucid, Nikola 등 신생 EV 회사들입니다. 실제로 LG에너지솔루션이 계획한 Tesla향 4680 전지 양상설비는 해당 투자 이후에 진행될 예정입니다(24년 하반기 이후 타겟).

LG에너지솔루션의 전략 우선순위는 (1) 미국 시장 선점, (2) Tesla를 비롯한 미국 주요 OEM과의 파트너쉽 강화입니다.

언론 보도된 투자 지연 가능성은 (1) “확정 시나리오가 아닌 최근 불거진 금리 상승/경기 불확실성 등에 동사가 대응하려는 여러 가지 시나리오 중 하나”로 추정, (2) 그 외 미국 내 대형 투자(GM, Stellantis 등)는 여전히 진행 중임이 명확합니다.

LG에너지솔루션 및 관련된 체인들에 주가 조정을 저가 매수 전략으로 권고드립니다.

노우호 드림.

풍력1Q

전기차 수요 증가는 그대로인데
LG엔솔 배터리 증설이 지연되면
배터리 쇼티지, 다른 업체의 점유율 증가로 이어지는거 아닐까요

경쟁사 밸류체인의 동반 조정은 매수기회라고 생각합니다
LG엔솔도 길게 보면 작은 노이즈 같고요

LG엔솔, 인플레 탓 美 공장 재검토..삼성SDI·SK온 "예정대로" https://v.daum.net/v/20220629105137298

코스닥 신용잔고는 21년 9월 11.7조원을 정점으로 현재 8조원까지 하락하였습니다. 코로나 이전 상단인 6조원보다는 높으나 그 사이 코스닥 시가총액은 250조원에서 334조원으로 33% 증가하였고, 투자자예탁금은 30조원에서 57조원으로 늘어났으며 개인순매수가 30조원 들어온 것을 감안하면 신용잔고가 2조원 증가한 것은 부담되는 수준은 아니라고 봅니다.

https://news.v.daum.net/v/20220629140950419 쏘카는 지난 2011년 사업을 시작한 이후 한번 흑자를 달성하지 못했다. 지난해의 경우, 연결 기준 약 210억원의 영업손실을 기록했고, 올해 1분기에도 약 85억원의 손실을 기록 중이다. 별도 기준으로는 지난해 84억원, 올해 1분기 69억원의 손실이 발생했다.

비교기업은 총 10곳이 선정됐다. 미국의 우버(Uber)를 비롯해 리프트(Lyft), 그랩(Grab), 고투(Goto), 버드 글로벌(Bird Global), 헬비즈(Helbiz), 오비고, 삼사라(Samsara), 우한 코테이 인포매틱스(Wuha Kotei Informatics), 오로라 이노베이션(Aurora Innovation) 등이다

프로지스테롤, 혈당 정상화 & 체중감량

6월 29일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/88406
6월 29일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/88407

'美 GDP 부진·파월 발언'에 뉴욕증시 혼조 마감 https://v.daum.net/v/20220630050600611

상신이디피, 삼성 손잡고 2차전지 부품 생산↑.."올해 영업익 49% 오를것" https://v.daum.net/v/20220630081931479

위메이드, 미르M 흥행으로 실적 성장 기대..목표가 11만원-신한 https://v.daum.net/v/20220630081948486

IBK證 "한라홀딩스, 실적 개선 모멘텀 증가..주가 저평가" https://v.daum.net/v/20220630081418341

[신한금융투자 혁신성장 황성환]

상신이디피(091580.KQ): 저평가 받을 이유가 없다

▶ 2차전지 CAN 전문 업체 
-삼성SDI가 전체 매출액 85% 차지
-삼성SDI와 함께 글로벌 현지 공장 구축. 한국, 중국, 말레이시아, 헝가리 생산 공장에서 직납
-Deep Drawing, 열처리 기술을 기반으로 제품 생산
-2022년 1분기 기준, 원형CAN 44.7%, 중대형CAN 40.3%, 기타 12.4%

▶ 1) 중대형CAN 고속성장 2) 4680 배터리 기대감
-중대형CAN 매출액 비중: 2016년 2.2% → 2018년 26.9% → 2020년 38.6% → 2022년 1분기 43.8%
-삼성SDI 중대형 전지 CAPA: 2021년 41.0GWh → 2025년 113.9GWh
-메인 고객사 CAPA 확대에 따른 꾸준한 낙수효과 예상
-현재 상신이디피 말레이시아 공장에서 원형 전지 부품 대응 중,  향후 4680 배터리 시장 확대 구간에 새로운 성장 기폭제 기대 

▶ 2022년 매출액 2,865억원(+45.1% YoY), 영업이익 293억원(+49.0% YoY) 추정
-주요 포인트:
1) 전방 고객사 2차전지 CAPA 확대와 비례하여 매년 높은 매출액 성장세 전망
2) ‘4680 배터리’에 대한 기대감을 제외하고라도 현재 동종 기업 대비 저평가


상신이디피 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305205
위 내용은 2022년 6월 30일 7시40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

풍력1Q

세아제강 & 세아제강지주