일동제약, 먹는 코로나 치료제 임상 종료.."9월 결과 발표" https://v.daum.net/v/20220826103001317 코로나치료제는 임상승인만 받으면 임상 기간은 짧습니다

케이엔더블유 100% 자회사

태양광 셀 제조 방식에 대해 공부해둘 필요가 있는데 현재 PERC방식이 주류로 확대되고 있습니다. 기존에는 BSF 방식이 30년간 표준기술로 사용되었습니다. 전력효율이 더 높은 HJT 공정으로 전환이 서서히 이루어질 것이나 블로그에서 보듯이 아직은 이윤 측면에서 PERC셀이 압도적입니다.

태양전지 공정 트렌드

PERC 공정의 핵심은 후면부에 알루미늄 박막을 증착하는 것인데 이것의 기능은 기술적으로는 복잡하나, 문과생이 이해한다면 태양광 셀 뒷면에 반사막을 덧대서 투과되던 빛이 다시 태양광 셀 내부로 반사되어 광 변환율을 높일 수 있다는 것입니다.

증착의 개념이 들어가기 때문에 반도체처럼 PECVD, ALD가 사용됩니다. 다만 태양광에서 ALD는 HJT 공정으로 넘어가야 사용될 것 같습니다.

[(삼성/조현렬) 한화솔루션, TP Upgrade]

보고서: <https://bit.ly/3cmzcJv>

■ View, 이익과 모멘텀 모두 보다 개선될 것

화학사업의 수익성 훼손에도 글로벌 에너지 공급망 차질 수혜로 수익성 개선 뿐만 아니라 정책 수혜 모멘텀도 개선되는 추세.
태양광 EBITDA 상향을 감안하여 SOTP 밸류에이션 상 목표주가를 17% 추가 상향(5.8→6.8만원).
최근 주가 랠리 지속에도 투자 매력도는 보다 개선된 점에 주목.
BUY 투자의견 유지.


■ 3Q 태양광, 컨센서스 상회 전망

태양광 OP는 3Q 1,240억원(OPM 8.9%)으로 시장 컨센서스(600~1,000억원) 상회할 전망.
판매물량(+3%QoQ) 확대와 판가 및 환율의 추가 개선 그리고 해상 운임 등 비용 축소 등이 동반 기여하기에 가능.
3Q22부터 유럽의 화석에너지 공급 부족에 따른 가스 가격 및 전기 요금 강세로, 신재생에너지 도입 필요성이 보다 커지고 있는 상황.
2Q22와 마찬가지로 타 지역 대비 태양광 모듈 가격에 대한 판가 수용성이 높아져, 동사의 수익성 개선을 견인할 전망.


■ 미국의 IRA 도입, 투자회수기간 축소시킬 것

미국의 IRA 도입으로 미국에 태양광 모듈 투자 시 매년 와트당 7센트의 세제혜택 수혜.
현재 미국에 1GW 모듈 투자 시, 1,430억원 소요. 모듈 1GW 가동 시, IRA로 인해 매년 935억원(7,000만달러)의 보조금 지급.
즉, 투자비 회수기간이 기존 7~8년에서 2년 내로 단축되어 투자유인 크게 늘어날 것.
이는 동사가 미국에 대한 투자 규모를 기존 대비 확대하여 검토 중인 이유.
다수의 업체가 IRA 세제혜택을 우선적으로 취득하기 위하여 투자 검토할 것으로 예상.

(2022/08/26 공표 자료)

K9 부품사가 오늘 강세인거처럼 태양광 셀/모듈의 밸류체인도 미리 선점이 필요할 것 같습니다.

<실적발표 후 애널리스트 레포트 해석하기>

-  추정치를 상회하였으나 목표가는 유지 : Sell on 나와서 관망
-  추정치를 하회하였으나 목표가는 유지 : 숫자도 틀렸는데 더 욕먹을 순 없음
-  추정치를 상회하여 목표가 상향 : 주가가 목표가에 근접함
-  추정치를 하회하여 목표가 하향 : 주가가 목표가와 너무 벌어짐

한화디펜스 해외 매출액 전망

추가 수주 고려 안하고 2027년까지 매출 성장이네요

이 글의 사실 여부를 떠나서 미국의 하이마스(Himars) 로켓 이야기가 있는데 다연장 로켓도 실전에서 많이 쓰이는 무기입니다. 우리나라의 '천무'가 하이마스와 경쟁하고 있는 다연장로켓으로 한화디펜스(한화시스템에서 정정)가 만들고 있습니다.

https://www.chosun.com/politics/politics_general/2022/08/05/S3EB3KW3ARFBDIF2SG5HYOYSWA/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news 폴란드는 이번에 결정된 3종 세트 외에도 호주 수출용 장갑차 ‘레드백’과 천무 다연장 로켓, K808 차륜형 장갑차, 천궁-2 요격 미사일 등에 관심을 갖고 있는 것으로 알려졌다. 특히 최대 70여㎞ 떨어진 목표물을 정밀 타격할 수 있는 천무 다연장 로켓은 폴란드가 눈독을 들이고 있는 무기다. 최근 미국이 우크라이나에 제공한 ‘하이마스’(HIMARS) 다연장 로켓이 러시아군 타격에 위력을 발휘함에 따라 이보다 위력이 큰 천무에 폴란드의 관심이 더 커졌다고 한다.

천궁의 체계는 LIG넥스원, 발사대는 한화디펜스, 레이더는 한화시스템입니다. UAE 수출시 금액은 LIG와 한화가 6대4였습니다.

잠정 장중 수급

#레이크머티리얼즈 2Q 역대 최대 실적

증착소재는 전구체가 사용되는데 태양광은 TMA(트릴메틸알루미늄)이 사용됩니다