[(삼성/조현렬) 한화솔루션, TP Upgrade]

보고서: <https://bit.ly/3cmzcJv>

■ View, 이익과 모멘텀 모두 보다 개선될 것

화학사업의 수익성 훼손에도 글로벌 에너지 공급망 차질 수혜로 수익성 개선 뿐만 아니라 정책 수혜 모멘텀도 개선되는 추세.
태양광 EBITDA 상향을 감안하여 SOTP 밸류에이션 상 목표주가를 17% 추가 상향(5.8→6.8만원).
최근 주가 랠리 지속에도 투자 매력도는 보다 개선된 점에 주목.
BUY 투자의견 유지.


■ 3Q 태양광, 컨센서스 상회 전망

태양광 OP는 3Q 1,240억원(OPM 8.9%)으로 시장 컨센서스(600~1,000억원) 상회할 전망.
판매물량(+3%QoQ) 확대와 판가 및 환율의 추가 개선 그리고 해상 운임 등 비용 축소 등이 동반 기여하기에 가능.
3Q22부터 유럽의 화석에너지 공급 부족에 따른 가스 가격 및 전기 요금 강세로, 신재생에너지 도입 필요성이 보다 커지고 있는 상황.
2Q22와 마찬가지로 타 지역 대비 태양광 모듈 가격에 대한 판가 수용성이 높아져, 동사의 수익성 개선을 견인할 전망.


■ 미국의 IRA 도입, 투자회수기간 축소시킬 것

미국의 IRA 도입으로 미국에 태양광 모듈 투자 시 매년 와트당 7센트의 세제혜택 수혜.
현재 미국에 1GW 모듈 투자 시, 1,430억원 소요. 모듈 1GW 가동 시, IRA로 인해 매년 935억원(7,000만달러)의 보조금 지급.
즉, 투자비 회수기간이 기존 7~8년에서 2년 내로 단축되어 투자유인 크게 늘어날 것.
이는 동사가 미국에 대한 투자 규모를 기존 대비 확대하여 검토 중인 이유.
다수의 업체가 IRA 세제혜택을 우선적으로 취득하기 위하여 투자 검토할 것으로 예상.

(2022/08/26 공표 자료)

K9 부품사가 오늘 강세인거처럼 태양광 셀/모듈의 밸류체인도 미리 선점이 필요할 것 같습니다.

<실적발표 후 애널리스트 레포트 해석하기>

-  추정치를 상회하였으나 목표가는 유지 : Sell on 나와서 관망
-  추정치를 하회하였으나 목표가는 유지 : 숫자도 틀렸는데 더 욕먹을 순 없음
-  추정치를 상회하여 목표가 상향 : 주가가 목표가에 근접함
-  추정치를 하회하여 목표가 하향 : 주가가 목표가와 너무 벌어짐

한화디펜스 해외 매출액 전망

추가 수주 고려 안하고 2027년까지 매출 성장이네요

이 글의 사실 여부를 떠나서 미국의 하이마스(Himars) 로켓 이야기가 있는데 다연장 로켓도 실전에서 많이 쓰이는 무기입니다. 우리나라의 '천무'가 하이마스와 경쟁하고 있는 다연장로켓으로 한화디펜스(한화시스템에서 정정)가 만들고 있습니다.

https://www.chosun.com/politics/politics_general/2022/08/05/S3EB3KW3ARFBDIF2SG5HYOYSWA/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news 폴란드는 이번에 결정된 3종 세트 외에도 호주 수출용 장갑차 ‘레드백’과 천무 다연장 로켓, K808 차륜형 장갑차, 천궁-2 요격 미사일 등에 관심을 갖고 있는 것으로 알려졌다. 특히 최대 70여㎞ 떨어진 목표물을 정밀 타격할 수 있는 천무 다연장 로켓은 폴란드가 눈독을 들이고 있는 무기다. 최근 미국이 우크라이나에 제공한 ‘하이마스’(HIMARS) 다연장 로켓이 러시아군 타격에 위력을 발휘함에 따라 이보다 위력이 큰 천무에 폴란드의 관심이 더 커졌다고 한다.

천궁의 체계는 LIG넥스원, 발사대는 한화디펜스, 레이더는 한화시스템입니다. UAE 수출시 금액은 LIG와 한화가 6대4였습니다.

잠정 장중 수급

#레이크머티리얼즈 2Q 역대 최대 실적

증착소재는 전구체가 사용되는데 태양광은 TMA(트릴메틸알루미늄)이 사용됩니다

2022.08.26 14:59:19
기업명: 케어젠(시가총액: 1조 3,257억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(CG-SpikeDown(비강용) 항바이러스 약물의 안전성, 약동학, 약리학을 평가하기 위한 무작위 배정, 위약대조, 이중눈가림 임상 1상에 대한 이스라엘 보건부(MoH) 임상1상 계획 승인)

* 주요내용
※ 투자유의사항 임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 통계적으로 약 10% 수준으로 알려져 있습니다. 임상시험 및 품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 계획을 변경하거나포기할 수 있는 가능성도 상존합니다. 투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다. 1. 임상시험 제목

- CG-SpikeDown 항바이러스 약물의 안전성, 약동학, 약리학을 평가하기 위한 무작위 배정, 위약 대조, 이중 눈가림 임상1상 연구(A Phase I, Randomized, Double-blinded, Vehicle-controlled, Single and Multi-Dose,Dose Escalation Study to Evaluate the Safety,Tolerability and Pharmacokinetics in Healthy Volunteers of the Novel Self-Administered Intranasal CG-Spike Down Antiviral Drug)2. 임상시험 단계

- 임상1상 (Phase I) 3. 대상질환명(적응증)

- COVID-19 감염 증상이 있는 환자 4. 임상시험 승인일 및 승인(시험)기관

- 신청일: 2021년 12월 21일

- 승인일: 2022년 08월 25일

- 임상승인기관: 이스라엘 보건부(State of Israel Ministry of Health, MoH)

- 임상시험기관: Barzilai University Medical Center,Tel Aviv Sourasky Medical Center,Ichilov Hospital 5. 임상시험 등록 및 승인번호

- 프로토콜 번호: CG-S-01 6. 임상시험의 목적

- 임상1상(Phase I): 건강한 사람을 대상으로,

CG-SpikeDown 약물의 안전성과 약동학적 특성을 평가.7. 임상시험 시행 방법

- 실시방법:

1) 임상1상(Phase I): 건강한 피험자 16명

: 3명: 1명_대조군(vehicle), 2명_25mg/1회/day_7일간 스프레이로 코에 흡입

: 3명: 1명_대조군(vehicle), 2명_50mg/1회/day_7일간 스프레이로 코에 흡입

: 5명: 1명_대조군(vehicle), 2명_25mg/1회/day_7일간 스프레이로 코에 흡입

: 2명(Open label_PK시험군)_25mg/1회/day_7일간 스프레이 코에 흡입

: 5명: 1명_대조군(vehicle), 2명_50mg/1회/day_7일간 스프레이로 코에 흡입

: 2명(Open label_PK시험군)_50mg/1회/day_7일간 스프레이 코에 흡입

- 2022.08.25 이스라엘 보건부 MoH 로 부터 임상시험계획 승인이 완료됨 8. 기대효과

- CG-SpikeDown을 비강에 7일간 투여 하여 CG-SpikeDown의 안전성을 확보하고, 약물의 약동학및 약리학을 평가하여 약물의 기전을 평가함.

9. 향후계획

- 본 건과 관련하여 임상시험 계획은 1상과 2상을 동시이 진행하는 것으로 신청하였으나, 1상에 대해서만 승인되었습니다. 본 임상시험 종료 후 COVID-19 감염 환자 대상으로 2022년 이내에 임상 2상을 신청할 계획이며, 임상 2상은 COVID-19 치료 효과 및 폐렴 치료효과에 대한 효능을 검증할 예정이며 이 후 미국 FDA에 긴급 승인 신청 또는 다국가 임상 3상 계획임 10. 임상시험신청자 및 스폰서

- 임상시험 신청자: TechnoSTAT Clinical Services(CRO)

- 임상시험 스폰서: ㈜케어젠

* 기타 투자판단과 관련된 사항
(1) 상기 확인 일자는 당사가 임상시험 CRO로부터 이스라엘 보건부(MoH)에 임상 1상시험이 승인되었다는 사실 통보를 확인한 날짜입니다. (2) 공시 내용은 향후 당사의 보도자료 및 IR자료로 사용될 예정입니다. (3) 상기 임상시험 등록번호는 이스라엘 보건부(MoH)에서 1주 이내에 부여할 예정임.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220826900263
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214370

16명 7일간이므로 임상기간이 짧습니다. 스프레이 제형은 주사제, 경구약과 달리 예방목적의 수요도 있습니다

케어젠 홈페이지 보도자료인데 9월 미국/프랑스 프로지스테롤 수출 이야기가 있네요. 9월이면 다음주입니다

(코스닥)오스코텍 - 주요사항보고서(유상증자결정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220826000518
2022-08-26

주주배정
희석 20%
우리사주 0%
할인율 20%

씨에스윈드, 자녀와 친인척에게 지분 증여

제주항공 3,200억 규모 유상증자..제주도 참여 여부 '촉각' https://v.daum.net/v/20220826185502427

주주배정
희석 : 44%
우리사주 : 20%
할인율 : 20%

https://youtu.be/4pRr-7_ch2w

K9의 수출에 이어 K10 탄약운반장갑차도 관심있게 볼 아이템입니다. 세계 최초 자동화 로봇 탄약 보급입니다.
현재 국내에서는 K9 2~3문당 K10 1개꼴로 운영 중입니다. 연평도 포격 때는 이게 없어서 장병이 손으로 포탄을 날라서 장전해야 했습니다. 한화디펜스가 만듭니다. 2분 30초부터 보시면 됩니다