#전해액 2Q

인플레 감축법안으로 미국 전기차 메이커들이 전해액도 미국생산이 가능한 업체와 계약할 가능성이 높습니다. 4개 회사 모두 미국에 capa가 있거나 준비 중입니다. 전해액은 중국과 경쟁이 치열한 분야였는데 국내기업들이 IRA 수혜가 가능하겠습니다.

https://naver.me/FAQvoZSc 원전도 친환경

두산의 주가가 2007년 수준인건 난센스입니다. 그룹의 체질이 건설/중공업에서 로봇/물류자동화/수소/원전으로 바뀌었고 비상장 자회사의 성장성이 높으며 재무건전성도 강화되었습니다

https://m.ajunews.com/view/20210610093315779 두산의 물류자동화 자회사 두산로지스틱스솔루션은 쿠팡 이천, 나이키 이천 물류센터 수주 경험이 있습니다. 작년 매출액 yoy 330% 성장

주)두산 주가 급등

다올투자증권에서 추정한 SOTP 참고하시기 바랍니다.

증권사는 두산로보틱스 밸류를 장부금액 860억원만 반영하였는데요. 두산로보틱스 매출의 1/4인 레인보우로보틱스 시총이 5600억원, 두산로보틱스의 작년 PEF 투자밸류만 4천억원이었습니다.

두산모빌리티이노베이션 또한 증권사는 장부금액만 반영하였는데 이렇게 나온 NAV는 지주회사의 히든밸류를 찾기 어렵습니다

자체사업 가치는 제가 멀티플을 보수적으로 주었습니다. 제가 1조, 증권사가 1.6조입니다

'주주에 진심' 금호석유, 1500억 자사주 소각.. 발행주식 3.2% 달해 https://v.daum.net/v/20220920142648753

저의 지주회사 SOTP 계산 방식입니다 https://m.blog.naver.com/valueclub/222875200387 배당금/로열티/임대수익의 가치는 계산안하는데 그 이유도 함께 써 있습니다. 할인율 개념이 들어가게 되면 복잡해지고 이해가능성이 떨어집니다. 그리고 어느 지주회사이든 로열티가 주가의 key가 되지는 않기 때문에 굳이 주가에 무의미한 정보를 정교하게 만들 필요는 없다고 생각합니다

탈원전 외치면서 천연가스 의존도가 높아지더니 이런 결과가 나왔네요

한솔케미칼 주가 급락 [삼성증권 / IT 이종욱]


한솔케미칼이 장중 낙폭을 확대하며 8% 급락하고 있습니다. 어제와 오늘 이틀동안 약 14% 하락하였습니다. 무슨 일이 있었던 것일까요?


■ 3분기 실적 부진 우려

- 3분기 실적에 대한 리스크가 부각되고 있습니다.

- 실적 우려는 TV 업황 부진으로 인한 퀀텀닷 소재 매출 하락, 그리고 LNG가격의 상승으로 인한 과산화수소 비용 증가 때문입니다.

- 반도체 업황의 부진 속에서 투자자들이 이익 하락에 큰 의미 부여를 하고 있다고 생각합니다.

- 장중 낙폭 확대는 악재가 드러나고 있다는 의미가 아니라 단순히 트레이딩 상의 문제(로스컷 등)라고 생각됩니다.


■ 우리의 생각

- 우리가 한솔케미칼을 좋게 생각했던 이유는, 반도체 소재의 꾸준한 성장과 배터리 분야로의 확장입니다. 이 전망 변화는 없습니다. 과수 가격 인상, 전구체 매출 확대, 실리콘 음극재 진출 모두 정상적으로 이뤄지리라 생각합니다.

- 퀀텀닷 매출 부진은 연초부터 꾸준히 제기하고, 회사도 소통하고 있는 부분입니다. 분기별로 보면 9월부터 삼성의 패널 오더가 재개되며 4분기 회복이 예상됩니다만, 장기적으로 TV 업황을 좋게 보긴 힘듭니다.

- 21년말부터 납사가격과 LNG가격 변화가 동사의 이익에 영향을 미치고 있습니다. 올해말까지 이 변동성은 위로든 아래로든 영향이 계속되리라 생각합니다.

이번의 한솔케미칼 주가 급락은, 회사 자체의 변화가 나타났다기보다는 반도체 업황을 둘러싸고 투자자들의 우려가 극적으로 드러난 사례라고 생각합니다.

반도체 업황이 단기간 개선되지는 않겠지만, 이미 낮아진 밸류에이션에서 이러한 단발성 악재는 나중에 돌이켜보면 기회가 되곤 했습니다.

(2022/09/20 공표자료)

커버리지 종목의 하락에 코멘트를 해주는 애널리스트는 참 감사하죠

최대주주 변경으로 앞으로 회사의 성장전략에 큰 변화가 기대되는 회사입니다. IR 후기 올려드리겠습니다

LG화학, 비석유화학부문 실적 개선..목표가↑-IBK https://v.daum.net/v/20220921074906216

뉴욕증시, FOMC 첫날 국채금리 급등에 하락..나스닥 0.95% 하락 https://v.daum.net/v/20220921072126767

[동아엘텍(088130.KQ) - Conference Call 후기 / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ IT OLED 확대, Micro OLED 시장 개화 수혜

☞ Conference Call 후기: IT OLED 시장 확대 및 Micro OLED 시장 개화 수혜 기대
1) IT 용 OLED 시장 확대로 인한 수혜 기대
2) 메타버스 시대를 위한 Micro OLED 시장 개화 기대

☞ 3Q22 Preview: 매출액 +39.2%yoy, 영업이익 +341.2%yoy. 실적 회복 지속 전망

☞ 현재 주가는 2023 년 기준 PER 5.5 배로 동종업체 대비 할인되어 거래 중

https://vo.la/Cd9B1g

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

"11월 MSCI지수 편입, 카카오페이·현대미포조선 전망" https://v.daum.net/v/20220921075937405