11월 7일 실적발표 특징주

모트렉스 분기별 영업이익

[신한 철강/유틸리티 박광래, 최민우]
☎️ 02-3772-1513

* 2023년 철강금속 전망; 세 가지 키워드로 짚어보는 `23년 철강


▶️ Ⅰ. Investment Summary

- 단기 호황 끝자락이었던 연초를 지나 2분기부터 업황 급격히 악화

- 철강 업황 시계(視界) 미확보

- 4Q22 실적 저점 확인 가능. 주가는 `23년 하반기 반등 예상


▶️ II. 2022년 요약 – 뭘 해도 안되는 상황

- 중국: ‘제로코로나’ 정책 장기화로 성장 동력을 상실한 철강 업황

- 한국: 좋았던 연초와 달리 건설경기 악화와 기상이변으로 하반기에는 가격 ↓


▶️ III. 2023년 전망 – 시계(視界) 미확보

- 1) `23년 철강 산업 핵심 매크로 키워드: 경제 성장, 국제유가, 환율

- 2) 주요 시장별 철강 수요 전망

- 3) 기회/위험 요인 – 중국의 조강 생산 규제

- 4) 비철금속 가격 전망; 아연을 제외한 모든 금속에서 `23년 공급과잉 현상 나타날 전망


▶️ IV. Top Picks

- 1H 2023 최선호주; `23년 아연 Benchmark TC(제련수수료) 상승 예상되는 고려아연
- 2H 2023 최선호주; 리튬 포함 신사업 기대감 있는 POSCO홀딩스


* 원문링크: https://bit.ly/3UfLTq9
위 내용은 2022년 11월 8일 07시 49분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[하나증권 박성봉 윤재성 김현수] (2차전지/철강금속/화학 콜라보) The Last Puzzle: 공급망 재편 속 수직 계열화의 힘

▶ 보고서: https://bit.ly/3fJ0BHm


▶ 높은 변동비 비중 및 원가 변동성으로 배터리 산업은 구조적 수익성 리스크에 노출

- 리스크 해소를 위한 키워드는 서플라이 체인 수직 계열화

- 한편 미국, 유럽은 IRA, RMA 통해 우방국 기업들의 역내 투자를 요구

- 수직 계열화의 당위 및 정책 흐름 감안할 때, 향후 2차전지 산업의 성공 전략은 경제 권역별 수직 계열화

- Top Picks: POSCO홀딩스, LG화학, 포스코케미칼, LG에너지솔루션


▶ LG그룹의 소재 내재화 과정에서 절실해진 협업의 필요성

- 2026년 LGES의 양극재 내재화율은 33%에 불과하며, 전구체 내재화율은 9%, 니켈은 18%, 리튬/코발트는 0%. LG화학 중심의 양극재/전구체 및 메탈 확보 투자가 격화될 수 밖에 없음

- IRA 법안을 감안하면, KEMCO(고려아연)와 JV 한국전구체는 물론, 고려아연 동박 계열사 KZAM, POSCO홀딩스 등과의 더욱 긴밀한 협업 가능성도 열려

- 긴 시계열에서 LG그룹만큼 내재화 준비가 잘되고 있는 업체는 없으며, 그 중추에는 LG화학이 자리


▶ 국내 대표 업스트림 업체 POSCO홀딩스와 고려아연은 광산업체와의 오랜 기간 구축한 네트워킹과 관련 경험 활용 가능

- 2차전지 소재의 제련 방식이 이들 업체들의 기존 가공 방식과 유사하다는 점도 긍정적

- POSCO홀딩스 오랫동안 리튬 추출 기술 개발 노력, 그 과정에서 독자적인 기술 개발도 성공(대규모 투자를 통한 데모플렌트 가동과 기술 테스트 완료 작업도 충분히 이행)

- 고려아연의 경우 이미 자회사를 통해 황산니켈을 성공적으로 생산 중


** 하나 IT: https://news.1rj.ru/str/ITforYouFromHana

** 하나증권 소재산업재: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

다트맨

https://n.news.naver.com/article/277/0005173982 “우리사회 초고소득자 소득이 집중되고 (과세가 되지 않는 것을) 이 참에 바로잡아야 한다고 본다”

증시에 미칠 파급효과를 고려하지 않고
증세에만 몰두한 사고의 결과

CAPA 확대, 배터리케이스 추가

1주 기관 순매수 상위 종목 (규모 내림차순)

평범한 철강업종 PBR을 받고 있는 포스코홀딩스. 포스코케미칼/포스코인터 지분가치만 11조원. 염호 리튬의 가치는 어디로....

이번 금융투자소득세 시행으로 걱정되는 부분은 증시 하락보다 거래량 감소가 더 큽니다.
해당 표는 1988년 대만이 주식투자로 인한 소득에 대해서 50%까지 세금을 매기겠다고 발표한 이후 대만 증시 변화를 정리한 표입니다.
증시 지수가 36.2%가 하락한 부분도 놀랍지만 더 충격적인 부분은 거래량의 감소입니다. 무려 97.9%가 감소했습니다.

한국은 12월 연말이 되면 연례행사로 대주주 회피 물량이 나옵니다. 여기에 올해는 글로벌 경기침체 이슈도 있고, 공매도도 난리를 치는 상황입니다.

이런 상황에서 금투세 시행예정으로 거래량이 급감할 경우 공매도 세력들의 파티가 열릴 것 같다는 걱정이 드네요.

https://naver.me/FM6xVqgW “오히려 금융투자 과정에서 손해 보는 사람들은 손해를 보상받아 주식 하락 시기에 개미에게 유리한 제도”라고 주장했다

진짜 궤변이네요;;

[속보] 밀리의서재, 결국 상장 철회키로

https://www.news1.kr/articles/4858123