Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (민수 신)
★ 제약/바이오: 에스티팜(237690): 올리고 증가로 호실적 전망
[키움 제약/바이오 / 허혜민]
◆ 애널리스트 코멘트
[키움 허혜민] ★ 에스티팜, 올리고 증가로 호실적 전망
투자의견 BUY, 목표가 10만 원 유지.
고지혈증 RNAi 치료제 렉비오의 매출이 지지부진한 가운데 경쟁사 에질런트의 CAPA 2배 증설 투자 소식으로 동사의 주가 -7% 하락하였습니다.
에질런트는 강한 수요에 대비하기 위함이라고 밝혔습니다.
동사 또한 ‘23년에는 고지혈증치료제 공급 비중이 낮아지고, 생산 품목 다양화로 생산 포트폴리오가 안정화 될 것으로 보입니다.
4분기 실적은 올리고 매출 증가로 양호한 실적이 기대됩니다.
- 4분기 매출액 801억 원(YoY +55%, QoQ +32%), 영업이익 90억 원(YoY 흑전, QoQ +99%, OPM 11%)으로 시장 컨센서스 매출액 744억 원과 이익 70억 원을 각각 8%, 29% 상회할 것으로 전망
키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://bit.ly/3CE7XE5
* 컴플라이언스 검필
* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.
[키움 제약/바이오 / 허혜민]
◆ 애널리스트 코멘트
[키움 허혜민] ★ 에스티팜, 올리고 증가로 호실적 전망
투자의견 BUY, 목표가 10만 원 유지.
고지혈증 RNAi 치료제 렉비오의 매출이 지지부진한 가운데 경쟁사 에질런트의 CAPA 2배 증설 투자 소식으로 동사의 주가 -7% 하락하였습니다.
에질런트는 강한 수요에 대비하기 위함이라고 밝혔습니다.
동사 또한 ‘23년에는 고지혈증치료제 공급 비중이 낮아지고, 생산 품목 다양화로 생산 포트폴리오가 안정화 될 것으로 보입니다.
4분기 실적은 올리고 매출 증가로 양호한 실적이 기대됩니다.
- 4분기 매출액 801억 원(YoY +55%, QoQ +32%), 영업이익 90억 원(YoY 흑전, QoQ +99%, OPM 11%)으로 시장 컨센서스 매출액 744억 원과 이익 70억 원을 각각 8%, 29% 상회할 것으로 전망
키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://bit.ly/3CE7XE5
* 컴플라이언스 검필
* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.
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허혜민의 제약/바이오 소식통
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Forwarded from [신한 리서치본부] 혁신성장
[신한금융투자 혁신성장 황성환]
엠로(053580.KQ): 공급망 관리로 위기 극복
▶ 매출액 599억원, 영업이익 69억원 추정
-클라우드 고객사 20년 63개 → 22년 106개
-AI솔루션 고객사 22년 39개
-인플레이션으로 원자재 시황 및 가격 트렌드 분석 중요해짐
▶ 2023년 SCM 고도화가 더욱 중요해지는 시기
-3가지 주요 포인트
1)국내 SCM 시장 개화,
2)클라우드 기반 고객사 누적
3)산업군 확대로 호실적 이어갈 전망
▶ 국내 마땅한 경쟁자가 없다
-최근 구매담당자를 위한 온라인 커뮤니티 서비스 ‘바이블(BUYBLE)’ 출시
-솔루션 해지율이 낮기 때문에 다양한 산업에서의 신규 고객수 증가 및 신규 솔루션 확대가 핵심
엠로 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311622
위 내용은 2023년 01월 11일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다
엠로(053580.KQ): 공급망 관리로 위기 극복
▶ 매출액 599억원, 영업이익 69억원 추정
-클라우드 고객사 20년 63개 → 22년 106개
-AI솔루션 고객사 22년 39개
-인플레이션으로 원자재 시황 및 가격 트렌드 분석 중요해짐
▶ 2023년 SCM 고도화가 더욱 중요해지는 시기
-3가지 주요 포인트
1)국내 SCM 시장 개화,
2)클라우드 기반 고객사 누적
3)산업군 확대로 호실적 이어갈 전망
▶ 국내 마땅한 경쟁자가 없다
-최근 구매담당자를 위한 온라인 커뮤니티 서비스 ‘바이블(BUYBLE)’ 출시
-솔루션 해지율이 낮기 때문에 다양한 산업에서의 신규 고객수 증가 및 신규 솔루션 확대가 핵심
엠로 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311622
위 내용은 2023년 01월 11일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다
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[단독]메쉬코리아 새 인수 후보자로 hy 등장 https://v.daum.net/v/20230111191201998 야쿠르트라면...
언론사 뷰
[단독]메쉬코리아 새 인수 후보자로 hy 등장
이 기사는 01월 11일 19:08 마켓인사이트에 게재된 기사입니다. '부릉' 운영사 메쉬코리아의 새로운 인수 후보로 hy(전 한국야쿠르트)가 등장했다. 김형설 메쉬코리아 부사장을 중심으로 한 사내 이사진이 유정범 메쉬코리아 의장과는 별도로 법원에 ARS(자율적 구조조정 프로그램)를 제출하면서 hy가 인수 의지를 나타냈다. hy는 메쉬코리아 인수를 통해 종
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가치투자클럽
경영권 분쟁 기업 (희석 전 최대주주 지분율) - 휴마시스 (7.65%) - 에이피티씨 (38.26%) - 지더블유바이텍 (18.56%) - 오스코텍 (15.73%) - 디엔에이링크 (4.68%)
언론사 뷰
3446억 현금 쌓은 휴마시스···'경영권 분쟁' 고조
[서울경제] 휴마시스의 대주주와 ‘큰손 개미’를 중심으로 뭉친 소액주주들이 다음 달 임시 주주총회에서 한판 표 대결을 벌일 것으로 보인다. 휴마시스는 코로나19 진단키트를 개발·판매해 지난해 3분기 기준 현금성 자산(단기 금융 상품 포함) 3446억 원을 보유하고 있다. 대주주 지분이 낮은 상황에서 소액주주들이 현금 배당 등을 요구하며 경영진 교체를 추진
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1월 11일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/100767
1월 11일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/100768
https://cafe.naver.com/stockhunters/100767
1월 11일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/100768
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다음날 CPI 발표 앞두고 상승…나스닥 1.76%↑[뉴욕증시 브리핑] https://v.daum.net/v/20230112071202842
언론사 뷰
다음날 CPI 발표 앞두고 상승…나스닥 1.76%↑[뉴욕증시 브리핑]
간밤 뉴욕증시에서 주요지수는 다음날 예정된 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 인플레이션이 완화될 것이라는 기대에 상승했다. 11일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 30 산업평균지수는 전장보다 268.91포인트(0.8%) 오른 33,973.01로 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 50.36포인트(1.28%) 상
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가치투자클럽
솔루엠 3분기 최대 실적. 주가는 고점 대비 -40%
"솔루엠, 올해 호실적 전망…ESL 성장성 확인"-IBK https://v.daum.net/v/20230112080401623
언론사 뷰
"솔루엠, 올해 호실적 전망…ESL 성장성 확인"-IBK
IBK투자증권은 12일 솔루엠을 커버러지(분석 대상)에 새로 추가하면서 목표주가 2만5000원과 투자의견 '매수'를 제시했다. 전자가격표시기(ESL) 부문의 성장성이 입증됐다는 판단이다. ESL은 상품의 다양한 정보를 디지털 방식으로 보여주는 제품이다. 백화점, 대형마트 등 대형 매장에서 과거 종이에 표시했던 상품명과 가격 등을 소형 디스플레이에 표시하는
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Forwarded from [대신증권 리서치]
[대신증권 리서치센터]
2023.01.12(목) Today’s Reports
🟥<<Morning Meeting Brief>>
https://bit.ly/3W3FgaA
🟥<<산업 및 종목 분석>>
🔵[스몰캡/의료기기 한송협] [Issue Comment] 임플란트 VBP 입찰 완료, 중국 불안감은 이제 그만
- 1/11, 중국 당국에서 진행된 임플란트 VBP 입찰 결과 발표. 구매 예정 물량(225만세트)에 대한 배정 결과가 공시
- Class A는 전부 국내(5개), 중국 로컬(3개)사가 차지. 12/23 공시에서 유추된 입찰가격 상한과 비슷한 수준에서 입찰가격 제시. 선진국(미국, 유럽) 업체 ASP 평균 -40%, 중국 로컬 및 국내 업체 ASP 평균 -20%
- 중국 임플란트 VBP를 통해 오스템임플란트와 덴티움이 확보한 연간 매출은 각각 697억원, 572억원. 이는 21년 중국향 매출의 각각 31%, 34% 수준. VBP 물량 중 사립병원향 비중도 상당할 것으로 판단, 기존 중국 매출과의 상쇄 효과가 있을 수 있음. 사립병원의 VBP 참여율 파악 필요
- (1) 중국 밸류 세그먼트 시장에서 국내 임플란트 업체의 시장 지배력을 입증한 점 (2) 중국 로컬 업체 대비해서 가격이 비싸지 않은 점은 국내 업체에 호재로 작용할 수 있다고 판단. 유럽 프리미엄 세그먼트와는 타겟 시장이 다르며, 중국 로컬 업체와는 브랜드 파워, 레퍼런스, 임상 데이터 등에서 격차 존재
- VBP를 통해 임플란트 공급 프로세스가 체계화되면서 기존 중국 영업 유통 마진 및 영업/마케팅 비용을 절감한다면 국내 업체들의 공급가 하락은 우려하는 수준 대비 낮을 가능성이 높다고 판단
https://bit.ly/3IDouw5
🔵[제약/바이오 임윤진] [4Q22 Preview] 에스티팜: 올리고가 견인할 성장
투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 유지
- 4분기 연결 매출액 839억원(+62.1% yoy), 영업이익 94억원(흑전 yoy, OPM 11.2%) 추정. 컨센서스 매출액 751억원 및 영업이익 73억원 각각 12%, 28% 상회 전망
- 올리고핵산 CMO 매출액 605억원(+128.3% yoy, +53.7% qoq) 예상. 4분기 동맥경화증 신약 원료의약품 이월 분 인식 및 고지혈증 치료제 상업화용 물량 증가하며 22년 연간 올리고 매출액 1,436억원(+66.0% yoy) 전망
- 4분기 인센티브 관련 충당금 및 연구비 증가에도 불구하고 반월공장 3,4층에 신규 생산 라인 가동에 따라 생산량 증가하며 수익성 개선 예상. 22년 연간 영업이익 180억원(+222.7%, OPM 7.7%) 전망
RNA치료제 시장 확대에 따라 올리고 실적 성장 기대
- 23년 매출액 2,722억원(+16.3% yoy), 영업이익 324억원(+79.8% yoy, OPM 11.9%) 예상. 올리고핵산 매출액 1,827억원(+27.2% yoy) 전망
- 지난 12/23 공시에 따라 고지혈증 치료제(상업화용) 22년 선적 계획분 일부 23년으로 조정되었으나 공급단가 가 높은 임상용 물량 비중 증가로 인해 양호한 성장 기대 / 23년 B형간염, 동맥경화증, 심혈관질환, 만성B형간 염 치료제 임상용 원료 및 혈액암치료제 (이메텔스타트 추정) 상업화용 원료 생산 증가 예상
- 최근 제론의 긍정적 골수이형성증후군 임상3상 결과에 이어 올해 다수의 RNA치료제 연구성과 발표 예정. 1Q23 앨나일람의 아밀로이드 전구체 단백질(APP) 타겟 알츠하이머 치료제 ‘ALN-APP’ 1상 결과발표 예상 되어 최초의 중추신경계 RNAi 치료제로 기대감 증대 예상. RNA치료제의 치료 범위 확대는 지속적인 CMO 수 요 증가로 이어질 전망
https://bit.ly/3Zy4sJw
2023.01.12(목) Today’s Reports
🟥<<Morning Meeting Brief>>
https://bit.ly/3W3FgaA
🟥<<산업 및 종목 분석>>
🔵[스몰캡/의료기기 한송협] [Issue Comment] 임플란트 VBP 입찰 완료, 중국 불안감은 이제 그만
- 1/11, 중국 당국에서 진행된 임플란트 VBP 입찰 결과 발표. 구매 예정 물량(225만세트)에 대한 배정 결과가 공시
- Class A는 전부 국내(5개), 중국 로컬(3개)사가 차지. 12/23 공시에서 유추된 입찰가격 상한과 비슷한 수준에서 입찰가격 제시. 선진국(미국, 유럽) 업체 ASP 평균 -40%, 중국 로컬 및 국내 업체 ASP 평균 -20%
- 중국 임플란트 VBP를 통해 오스템임플란트와 덴티움이 확보한 연간 매출은 각각 697억원, 572억원. 이는 21년 중국향 매출의 각각 31%, 34% 수준. VBP 물량 중 사립병원향 비중도 상당할 것으로 판단, 기존 중국 매출과의 상쇄 효과가 있을 수 있음. 사립병원의 VBP 참여율 파악 필요
- (1) 중국 밸류 세그먼트 시장에서 국내 임플란트 업체의 시장 지배력을 입증한 점 (2) 중국 로컬 업체 대비해서 가격이 비싸지 않은 점은 국내 업체에 호재로 작용할 수 있다고 판단. 유럽 프리미엄 세그먼트와는 타겟 시장이 다르며, 중국 로컬 업체와는 브랜드 파워, 레퍼런스, 임상 데이터 등에서 격차 존재
- VBP를 통해 임플란트 공급 프로세스가 체계화되면서 기존 중국 영업 유통 마진 및 영업/마케팅 비용을 절감한다면 국내 업체들의 공급가 하락은 우려하는 수준 대비 낮을 가능성이 높다고 판단
https://bit.ly/3IDouw5
🔵[제약/바이오 임윤진] [4Q22 Preview] 에스티팜: 올리고가 견인할 성장
투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 유지
- 4분기 연결 매출액 839억원(+62.1% yoy), 영업이익 94억원(흑전 yoy, OPM 11.2%) 추정. 컨센서스 매출액 751억원 및 영업이익 73억원 각각 12%, 28% 상회 전망
- 올리고핵산 CMO 매출액 605억원(+128.3% yoy, +53.7% qoq) 예상. 4분기 동맥경화증 신약 원료의약품 이월 분 인식 및 고지혈증 치료제 상업화용 물량 증가하며 22년 연간 올리고 매출액 1,436억원(+66.0% yoy) 전망
- 4분기 인센티브 관련 충당금 및 연구비 증가에도 불구하고 반월공장 3,4층에 신규 생산 라인 가동에 따라 생산량 증가하며 수익성 개선 예상. 22년 연간 영업이익 180억원(+222.7%, OPM 7.7%) 전망
RNA치료제 시장 확대에 따라 올리고 실적 성장 기대
- 23년 매출액 2,722억원(+16.3% yoy), 영업이익 324억원(+79.8% yoy, OPM 11.9%) 예상. 올리고핵산 매출액 1,827억원(+27.2% yoy) 전망
- 지난 12/23 공시에 따라 고지혈증 치료제(상업화용) 22년 선적 계획분 일부 23년으로 조정되었으나 공급단가 가 높은 임상용 물량 비중 증가로 인해 양호한 성장 기대 / 23년 B형간염, 동맥경화증, 심혈관질환, 만성B형간 염 치료제 임상용 원료 및 혈액암치료제 (이메텔스타트 추정) 상업화용 원료 생산 증가 예상
- 최근 제론의 긍정적 골수이형성증후군 임상3상 결과에 이어 올해 다수의 RNA치료제 연구성과 발표 예정. 1Q23 앨나일람의 아밀로이드 전구체 단백질(APP) 타겟 알츠하이머 치료제 ‘ALN-APP’ 1상 결과발표 예상 되어 최초의 중추신경계 RNAi 치료제로 기대감 증대 예상. RNA치료제의 치료 범위 확대는 지속적인 CMO 수 요 증가로 이어질 전망
https://bit.ly/3Zy4sJw
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