[교보증권 미드스몰캡 김민철]

이오테크닉스
*내실을 다져가는 중, 구조적 성장은 2024년 *  

▶ 목표주가 100,000원으로 커버리지 개시
이오테크닉스에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 100,000원을 제시. 목표주가에 대한 벨류에이션은 PBR 방식을 적용하였으며, 2023년 예상 BPS 50,179원에 Target PBR 2배를 적용. Target PER 2배는 이오테크닉스 과거 5년 PBR값인 2.5배에서 20% 할인 값. 20% 할인 이유는 2023년 전방산업의 투자에 대한 불확실성을 반영 하여 보수적으로 산정한 값이며, 이를 고려하더라도 현재 주가는 1.7배 수준으로 저 평가 구간.

▶Annealing과 Marking의 구조적 성장 및 새로운 성장 동력 확보
동사의 장비는 반도체 선단공정 및 Advanced PKG에 사용되는 장비로, 반도체 첨단화에 따른 구조적 성장이 예상. Annealing 장비는 반도체 패턴의 미세화에 따라 Annealing 수요 증가가 전망되며, Marking 및 Co2 drilling은 반도체 패키 지의 칩렛구조 확산에 따른 성장이 전망. 반도체 쪽에서 Grooving 및 Stealth Dicing 장비로 새로운 성장을 준비하고 있으며, PCB 쪽에서는 UV drilling으로 새로운 성장 모색 중.

▶2023년 매출액 4,229억원, 영업이익 884억원 전망
2023년 매출액 4,229억원(YoY -4.4%), 영업이익 884억원(YoY -8.9%) 전망. 2023년 실적은 반도체 투자 위축에 대한 시장우려 대비 견조할 것으로 판단. 이는 1)매출 비중이 높은 후공정 및 PCB의 투자는 견조할 것으로 예상되며, 2)동사의 장 비 포트폴리가 2차전지 및 디스플레이 산업까지 확산 되어 있음. 또한 3)성장 동력 인 Grooving 및 Stealth Dicing에서 신규 매출이 발생할 것으로 기대되며, 4)기타매 출은 AS 및 레이저 교체 등으로 발생하는데 과거에 판매한 장비 수에 비례하여 누 적으로 증가하기 때문. 이오테크닉스의 매출성장은 2024년 시작될 것으로 전망.

보고서 링크 : http://asq.kr/XcsdLjXGRrv

제목 : 與 "국민연금 운용수익률, 주요 연기금 중 가장 하위" *연합인포*
與 "국민연금 운용수익률, 주요 연기금 중 가장 하위" "비전문가로 구성된 기금운용위 때문" (서울=연합인포맥스) 윤슬기 기자 = 도시철도 무임승차 국비 지원 논의와 연금 수급개시 연령 조정 등이 맞물리면서 국민연금 개혁 목소리가 커지고 있다. 국민의힘은 국민연금의 최근 10년 운용수익률이 세게 주요 연기금 중 가장 하위 수준으로 나타났다고 지적하며, 비전문가로 구성된 국민연금 기금운용위원회 때문이라는 주장을 제기했다. 국회 기획재정위원회 여당 간사인 류성걸 의원은 7일 국회에서 열린 원내대책회의에서 "지난달 27일 보건복지부가 발표한 제5차 재정 추계 시산 결과 2025년도에 국민연금 기금이 소진될 것으로 전망된다"며 "이는 제4차 시산 결과보다 2년 앞당겨진 것"이라고 지적했다. 류 의원은 "국민연금 기금이 32년 만에 바닥을 드러낸다고 생각해보니 큰 문제가 아닐 수 없다"며 "우리나라 국민연금 보험 요율이 1998 년 한 차례 개혁이 이뤄지고 난 후 25년째 9%를 유지하고 있다"고 말했다. 이어 "경제협력개발기구(OECD) 국가 평균이 18.3%인 것에 비하면 절반도 되지 않는 상태"라며 "특히 국민연금의 연금 운용수익률이 가장낮은 것으로 나타나고 있어 큰 문제"라고 했다. 그는 "국민연금 최근 10년 운용수익률은 연평균 4.9%로 세계 주요 연기금 중에 가장 하위 수준으로 나타났다"며 "이는 비전문가로 구성된 국민연금기금운용위 때문이라는 지적도 많다"고도 했다. 그는 "여야, 전문가들이 지속가능한 국민연금을 위해서 열심히 노력하고 있는 만큼 국민의힘에선 연금 개혁을 위해 최대 노력을 다하겠다"고 말했다. *그림* sgyoon@yna.co.kr

케어젠 역대 최대 실적

도이치모터스는 2,200억원, 참고로 도모 주가조작 관련 1심 선고는 이번주 금요일

지난 1/31일에 분할 상장이 이루어진 코오롱모빌리티그룹 시총 4,700억원

3분기 누적 코오롱글로벌의 자동차 유통 매출은 1.6조원, 도이치모터스의 매출은 1.4조원으로 비슷했네요. 시총은 따블 이상 차이

배당까지 달달하게 주는 케어젠

중간배당으로 천원을 주었기 때문에 연간 DPS는 2700원이네요

분리막

SM엔터, 카카오에 지분 매각… 이수만 “위법 행위” https://v.daum.net/v/20230207153210905

프로지스테롤 네이버쇼핑 직구업체가 66개로 늘어나면서 배송비 포함 108900원까지 내려왔네요. 쿠폰에 2개 주문 할인까지 받으면 2박스를 216300원(개당 108150원)에 구매 가능합니다. 기존 최저가 대비 15% 이상 싸졌습니다.

찬성한 이성수, 탁영준, 박준영 이사 3인의 에스엠 근속연수 합은 55년...

2월 7일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/102458
2월 7일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/102459

카카오, SM엔터 2대 주주로…‘최대 주주’ 이수만 “위법” https://v.daum.net/v/20230207224303291

화우는 “SM의 정관은 긴급한 자금조달 등 경영상 필요가 있는 경우에만 신주 또는 전환사채의 제3자 배정을 허용하고 있다”

아래는 에스엠의 정관입니다. 기사내용과 달리 사업확장과 전략적 제휴도 신주의 3자배정 사유에 해당됩니다
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제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 긴급한 자금 조달 및 사업 확장, 전략적제휴, 재무구조 개선 등을 포함한 경영상 필요로 국내외 금융기관, 법률에 근거하여 결성된 투자조합, 기타법인 및 개인에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 경영전략상 필요에 의해 국내외 타 회사를 인수하거나 국내외 타 회사에 투자할 때 그 대가로 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 기술 도입을 필요로 그 제휴회사 및 그 관계회사에 신주를 발행하는 경우

아래는 자금조달 공시에 있는 내용입니다. 전략적 파트너쉽을 명시하면서 정관의 요건은 갖추었네요

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기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 공시는 2021.5.27.~2023.1.20. 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시에 대한 해명공시(확정)답변에 갈음되며, 당사는 주식회사 카카오 및 주식회사 카카오엔터테인먼트와 2023. 2. 7. 자로 사업협력계약을 체결하여 각 사가 영위하는 사업 관련 전방위적인 협력을 포함한 전략적 파트너쉽을 수립해 나가기로 합의하였습니다

[신한투자증권 혁신성장 오강호, 원재희]

원익QnC: 2023 견조한 체력

▶ 4Q22 영업이익 183억원(+17% YoY) 예상
- 자회사 모멘티브의 호실적 
- 쿼츠 및 반도체 소모품 수요 확대

▶ 안정적인 실적 체력 확보
- 고객사 및 제품 다변화에 따라 매출 둔화가 제한적
- 매력적 밸류에이션 2023년 P/E 7.7배

▶투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원
- 23년 EPS 3,324원, P/E 11.9배 적용 
- 실적 체력 기반의 중장기 성장성에 주목

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312433

위 내용은 2023년 2월 8일 07시 19분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ 진시스템(363250): 非코로나로 BEP 달성하기

[키움 제약/바이오 / 신민수/허혜민]

◆ 애널리스트 코멘트
동사는 어제(2월 7일) 인도 G사와의 결핵, B/C형 간염, HIV 진단 키트 총판 계약 체결을 발표하였고, 주가가 +7.4% 상승한 채 장을 마감하였습니다. 동사는 이 계약을 통해 3,000대 이상의 현장 진단 장비, 1,000만 테스트 이상의 진단 키트를 인도 현지에 납품할 예정입니다. 이는 동사가 `23년에 81.1억 원의 매출액을 만들고, 연간 BEP를 달성할 것으로 전망합니다.

인도향 매출액 `23년에 81.1억 원 기대
>> `23년 매출액 167.9억 원(YoY +314.6%) 및 BEP 달성 전망

키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm

★ 보고서 링크: https://bit.ly/3DQyrmr

* 컴플라이언스 검필

* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.