뉴욕증시, 긴축 우려에도 상승…엔비디아 14.02%·애플 0.33%↑ https://v.daum.net/v/20230224074433818

[현대차증권 스몰캡 곽민정]
모트렉스(118990): BUY/TP 27,000원 (유지/유지)
<4Q22 review: 사상 최대 실적 기록>

■투자포인트 및 결론
- 4Q22 동사의 실적은 매출액 1,701억원 (+11.9% qoq, +57.4% yoy), 영업이익
228억원(+41.8% qoq, +176.9% yoy)로 모두 창립 이후 사상 최대 실적을 기록함. 실적 호조의 이유는 1) 본업인 차량용 사업부에서 주력 제품인 IVI의 인도, 멕시코, 베트남 등 주요 시장을 비롯, 모든 시장에서의 점유율 증가와 Q 증가 및 원가 상승에 따른 P 역시 동반 증가 2) RSE 및 공기청정기 등의 고마진 제품 판매 증가와 생산 효율성 제고에 따른 원가 구조 개선에 기인
- 4Q22 기준 지역별 매출 비중은 아시아태평양 36%, 동남아 23%, 미주 13%, 중동 13.6%로 전 지역에 걸쳐 골고루 매출이 확대되고 있음. 2022년 연간 실적은 매출액 5,685억원(+30.2% yoy), 영업이익 588억원(+66.5% yoy) 증가하면서 당사 추정치를 상회
- 자회사인 전진건설로봇의 콘크리트 펌프카는 북미 외에 중동 매출 증가로 인해 4Q22 매출액 405억원(+26.2% qoq, +27.8% yoy), 영업이익률 29.9%를 기록하면서 분기 사상 최대의 실적 달성

■주요이슈 및 실적전망
- 여러 보도에 따르면, PBV(Purpose Built Vehicle) 시장은 연평균 33% 성장해서 2025년 130만대, 2030년 700만대 규모로 성장, 2030년 글로벌 신차 판매량의 약 25%가 PBV가 될 것으로 전망
- 2023년 완성차 업체의 글로벌 PBV 사업 추진에 따른 수혜가 예상되고 있으며, 최근 IVI 로컬화 전략이 필수 요소로 부각되고 있어 동사의 실적 개선에 기여할 것
- 동사의 자회사인 전진건설로봇은 2022년 12월 19일 사우디아라비아 파트너사인 AL KIFAH사와 네옴시티 CPC 공급을 위한 MOU를 체결하였으며 2023년 150억원의 누적 수주를 바탕으로 실적 호조가 이어질 것으로 기대됨. 콘크리트 펌프는 고층건물 또는 원거리 건축 작업에 필요한 콘크리트믹스를 고압으로 송출하는 장치로 건설현장에서 필수 장비로 활용되고 있으며 글로벌 시장내 소수 플레이어들이 과점하고 있는 시장이며, 북미 외에 중동, 유럽으로 확장되고 있음
- 그에 따라 2023년 매출액 6,258억원(+10.1% yoy), 영업이익률 11% 기록할 것으로 전망

■주가전망 및 Valuation
- 2023년 신규 사업 본격화 및 자회사인 전진건설로봇의 실적 지속 성장 전망
- 현대엔지니어링과의 전기차 충전사업 MOU는 동사의 밸류에이션 상승에 기여할 것


*URL: https://bit.ly/3EymNNq

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"와이지엔터테인먼트, 블핑 재계약 과도한 우려보다 밸류에이션 매력 주목할 시점"-NH https://v.daum.net/v/20230224080138119

https://v.daum.net/v/20230224085734257

회사돈을 최대주주의 공개매수를 방해하기 위해 사용하는 CEO?

https://www.etoday.co.kr/news/view/2225099

“2023년 수주는 3000억 원 내외를 예상한다. 피팅은 플랜트 공사기간동안 3~4년동안 분할발주 된다”면서 “2021년과 2022년 신규 수주 물량이 최소 2025년까지는 이어질 전망으로 조선소 LNG선 물량 확대 및 S-Oil 샤힌, 카타르 2차 등 대형 프로젝트들이 대기하고 있는 점을 감안하면 초과 달성도 기대해 볼 만하다”고 했다.
“국내 건설사 및 조선사의 프로젝트는 태광과 경쟁사가 등분해서 가져가 해외 피팅사와의 경쟁이 없어 수익성이 좋다”면서 “삼성중공업의 FLNG 프로젝트는 페트로나스 2조원 수주를 시작으로 활발히 진행중이며 현대중공업도 해양플랜트 수주에 시동을 걸고 있어 추가 이익 성장도 기대할 만하다”

[토막 뉴스 관심주] https://news.1rj.ru/str/davidstocknew

IBK투자증권
제약/바이오
이선경 연구위원

유한양행 - 22년 4분기 수익성 개선, 23년 R&D 모멘텀 기대

https://bit.ly/3Ioa4y9

· 22년 4분기, 광고 및 R&D 비용 감소로 수익성 개선
유한양행 22년 4분기 연결기준 잠정 매출액은 4,505억원(+6.3% YoY, +4.4% QoQ), 영업이익은 175억원(+268.8% YoY, 흑전 QoQ)을 기록하며 컨센서스 매출액 4,564억원 대비 소폭 하회(-1.3%), 컨센서스 영업이익 111억원 대비 57.9% 상회하는 실적을 발표했다. 의약품 매출은 전분기 대비 3.1%, 전년 동기대비 18.3% 증가하며 동사의 매출 성장을 견인, 렉라자 3상 임상 종료에 따른 R&D 비용 감소 및 광고비 감소로 수익성을 개선했다.

· 23년 매출 성장과 수익성, 그리고 가시화될 신약 파이프라인에 주목
2023년 동사는 1) 개량신약 및 프로바이오틱스의 신제품 런칭 2) 렉라자 국내 1차 치료제 승인 및 급여 확대 3) 기존 길리어드에 편중된 해외사업부의 고객사 확대에 따른 매출 성장이 기대되며, 전략품목인 개량신약/신약(렉라자)의 매출 확대로 수익성 또한 점진적으로 개선될 것으로 판단된다. 이에 따라 동사의 2023년 연결기준 매출액 1조 9,658억원(+10.7% YoY), 영업이익 666억원(+84.9% YoY, OPM 3.4%)을 전망한다.

동사의 미래 성장을 견인할 R&D 파이프라인 결과 발표도 주목할 필요가 있다. 임상 일정을 고려했을 때 얀센에서 주도하는 레이저티닙+아미반타맙 병용 임상 3상인 MARIPOSA(1차환자 대상)/MARIPOSA-2(타그리소 실패환자 대상)의 Interim 결과 발표가 연내 진행될 것으로 판단되며, 알러지 후보물질인 YH35324임상 1a 결과 발표도 하반기 학회를 통해서 확인 가능하다. 또한, 1분기 내 렉라자(레이저티닙) 국내 1차 치료제 승인 신청, 상반기 베링거로 기술이전한 NASH 후보물질의 임상 1b상 진입, 연내 알러지 후보물질 YH35324의 적응증 확대에 따른 신약 파이프라인 가치 상승 요인도 존재한다.

· 투자의견 매수 유지, 목표주가 80,000원 유지
23년 동사는 매출 증가와 수익성 개선, 그리고 R&D 파이프라인 가치 상승에 따른 기대감이 존재하는 만큼 긍정적인 주가 흐름이 전망된다.


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2월 23일 실적발표 특징주

태광 4Q 영업이익률 21.9%

http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202302230824473240108712

지분은 안 파신다고

자동차 부품주 4Q 실적 정리

성우하이텍 4Q 매출액 영업이익 모두 최대

에스엠 유증 관련 기타 투자판단에 유의 사항 추가

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230224003382

최초 공시할 때는 왜 숨긴거죠;;

그만 보세요 형님들!