모트렉스 IR 담당자 통화(4Q22 실적 관련)

독립리서치 밸류파인더 : https://news.1rj.ru/str/valuefinder

Q1. 4Q 호실적 이유?
A1. P,Q 동반 성장했음. Q: ①완성차 리테일이 증가 ②옵션 채택률 증가, 저희 제품이 장착된 트림의 차량이 많이 공급이 되면 직접적으로 매출하고 연관이 됨
P: ①인포테인먼트 기능 확대, 화면이 대화면이 되고 있음, 단가가 필연적으로 올라가고 판가가 자연스럽게 올라감, ②작년에는 달러 강세, 매출 대부분이 수출임.

Q2. 원가절감은 어떻게 된것인지?
A2. 자가 양산 비중이 증가하면서 고정비 커버가 많이 되었음. 그러면서 OPM 개선됨. AVNT 개발비 상각 끝나면서 제품 마진율도 증가함

Q3. 어떤 제품의 자가양산 증가했다는 것인지?
A3. 인포테인먼트가 2000년 초중반 최신기술일때 저희는 기술이 없었고 LG전자에서 하드웨어를 받고 소프트웨어 입혀서 공급했음. 그게 저희 시초임. 2014~2015년 사세가 확장, CAPA도 커지면서 원재료도 직접 소싱하고, 하드웨어 소프트웨어를 함께 매출 하게되었음. 그래서 현재 투트랙임. 아직도 LG전자에서 하드웨어 공급받아서 매출하는 것이 있음. 과거 비율은 100:0이었으나 현재는 자가 양산 비율이 50% 넘어섬. 그러면서 수익성 개선됨.

Q4. 전기차 충전기 BIZ 사업 계획?
A4. 매우 잘 진행되고 있음. 빠른 시일 내(올해 상반기 내) 가시적 성과 예상함.

Q5. 모트렉스 EV 지분구조 정리 및 공장 예상 라인 셋업 완료 시기?
A5. 연내 라인 셋업 완료 예상

Q6. PBV 사업 현황?
A6. 구체적인 상황 말씀 드리기 어려움. 기조가 예상보다 빠르게 성장을 전망함. 완성차에서도 드라이브를 빠르게 많이 걸고 있음.
고객사에서 요청이 맣이 들어오고 있음. 예를 들면 요청 물량이 계획 대비 커지고 있는게 체감되는 상황임.

Q7. 자회사 전진건설로봇 사우디향 현재 사업 진행상황?
A7. 사우디에서 실제 수주 받고 있었음. 작년에 수주 2위였음. 네옴시티 관련주처럼 네옴시티에 짓는다는 개념보다는 네옴시티 때문에 콘크리트 펌프카 수요처가 증가했다고 보시면 됨. 중동 실적은 더 좋아질 것으로 보고 있음. 네옴에서 갑자기 튀어나오는게 아니라 사우디에 기존에 콘크리트 펌프카 매출을 하고 있었고 수요는 더 많아질 것으로 예상함. 전진건설로봇 매출비중 북미 50%, 중동 10~15%정도임.

Q8. 사측에서 올해 기대하는 부분 및 가이던스?
A8. 실적 관련해서는 신뢰도를 쌓은 것으로 판단함. 올해는 신사업의 원년으로 생각함. 전기차 충전, PBV 등 사업 방향이 구체화될 것으로 전망함. 올해 가이던스는 환율 등 변수가 있어서 1분기 실적이 지나야 제시 가능함.

리서치알음 "이노뎁, AI시대 딥러닝 부각..독보적 기술력 주목“ https://v.daum.net/v/20230227085027799

두산은 주말에 2가지 뉴스가 나왔습니다. 두산전자BG 매출의 1/6 수준인 넥스플렉스가 6천억원에 매각된다는 뉴스와 두산로보틱스의 상장 계획. 현재 두산의 시총은 다른 가치를 다 제로로 봐도 두산에너빌리티 지분가치의 절반 수준입니다.

SOTP 참고

큐렉소 연도별 로봇 판매대수

https://n.news.naver.com/article/015/0004815018


자 그래서 공개매수 얼마 부를건데요

#엠아이텍

» 실적이 제 생각보다 훨씬 잘 나왔네요. 저 실적은 BSC의 인수 시너지가 나기 전 실적이며, BSC의 인수가 마무리된다면 저 이상의 실적이 예상됩니다.

최근 이오플로우가 글로벌 M사에서 인수한다고 시너지에 대한 프리미엄을 많이 주고 있는데, 엠아이텍이 그 후발주자가 될 가능성이 보입니다.

왜 '자사주 좀 더 살께' 로 들리지....

https://v.daum.net/v/20230227121919593

전략을 수정한건지, 본색을 드러내는건지

오스템임플란트 경영권 인수 성공 MBK-UCK “상장폐지 다각 검토” https://v.daum.net/v/20230227113528950

오스템임플란트 외국인 지분율 19%는 어느 종목으로 향할지

작년에 오스템임플란트가 코스닥150에서 편출되었을 때 대신 편입된 종목이 헬스케어 업종인 케어젠이었습니다.

635억..공시도 안났는데 기사가 먼저 나네..

SM엔터테인먼트, "하이브 경영진, 주주환원정책 방해 행위 중단하라" 촉구
https://news.mtn.co.kr/news-detail/2023022714553136656

SM은 이날 목표자본구조 도입을 통한 주주환원 규모 확대정책과 함께 635억원 규모의 자사주 매입 신탁계약 체결에 대한 이사회 의결을 단행한 바 있다. SM은 최근 SM 3.0 전략을 기반으로 수립한 사업계획 아래 향후 3개년간 이수만 전 대주주에게 사후정산 되었을 프로듀싱 인세 추정금액인 약 635억원을 모두 자사주 매입 및 소각에 사용할 계획이다.

자사주 산다는걸 돌려서 표현한건가

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2023022714585819172

기사보다 공시를 먼저 부탁합니다

이게 뭐야. 무슨 말이야.

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9. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 계약은 자기주식 신탁계약 신규 체결 결정 건입니다.
- 본 공시로 2023년 2월 16일자 [자사주 매입설 SM… "주가 띄우려 안간힘" 지적도] 관련 풍문 또는 보도에 대한 미확정 해명공시의 확정 공시를 갈음합니다.

[주1] 본 건에 대하여 2023년 2월 27일 이사회 결의 및 승인을 득하였으나, 그 이후 해당 계약체결기관과 계약을 진행하지 않는 것으로 결정되었습니다. 이에 따라, 본 신탁계약은 실제 체결되지 않을 예정이며 추후 관련 내용이 확정되는 시점에 정정공시를 진행할 예정입니다.

[단독] 테슬라 겨냥···HL그룹, 美텍사스에 전기차 부품 공장 추진 https://v.daum.net/v/20230227164132649

고려아연 최씨 장내매수 (종중자금까지 동원)

https://v.daum.net/v/20230227190602349

SM은 27일 "하이브가 자사주 매입 신탁을 진행키로 한 증권사를 압박하면서 모든 주주의 이익을 위한 자사주 매입 신탁계약이 지연되고 있다"며 방해 행위를 중단하라고 촉구했다.